🧬 Что такое биотехи и как их выбирать? Часть 1

Биотехнология подразумевает использование форм жизни (бактерии, грибы, вирусы, растения, животные) в технологиях для решения проблем человечества. Компании, которые этим занимаются, называют «биотехи».

Термин является комплексным и охватывает три направления:

• Промышленные биотехнологиии
Сектор фокусируется на использовании растений, морских организмов, микроорганизмов, водорослей и грибов для производства химических веществ (компания DuPont #DD, например), материалов и энергии (Renewable Energy #REGI).

• Агробиотехнологии
Сельскохозяйственная биотехнология сосредоточена на генетической модификации растений. Задача — повышение урожайности, рост в сложных климатических условиях, борьба с вредителями.

• Биомедицина
Ученые в этой области на фундаментальном уровне изучают, как функционируют бактерии, клетки растений и животных. Иногда ДНК этих клеток изменяется на генетическом уровне, чтобы получить определенные характеристики. Например, увеличение выработки инсулина через генные манипуляции. На рынке представлено более 250 препаратов, произведенных с привлечением биотехнологий.

Если рассматривать количество IPO среди биотехов, то лидирует область медицины:
• В ней самая высокая отдача на вложенный капитал.
• Небольшим компаниям нужны деньги на исследования, которые можно привлечь только через биржу.

🇷🇺 В России публичных биотехов всего три: Институт стволовых клеток человека (#ISKJ), Гемабанк (#GEMA) и Фармсинтез (#LIFE).

🇺🇸 На Санкт-Петербургской бирже из 426 американских биотехов представлено около 100 компаний, что очень даже неплохо. Также доступен ETF Тинькофф Инвестиций #TBIO.

#IF_образование #IF_обзор

🧬 Интересны ли российские биотехи? Часть 1

Вы просили — мы сделали! Ранее мы уже рассказали, как выбрать биотех: Часть 1 / Часть 2 / Часть 3

"Институт стволовых клеток человека" (#ISKJ) с капитализацией $38 млн ведёт разработки и предоставляет услуги связанные с клеточными, генными и постгеномными технологиями. Выделяется 5 направлений деятельности:
• регенеративная медицина
• биострахование
• медицинская генетика
• генная терапия
• биофармацевтика

На Московской бирже также торгуется дочерняя компания ИСКЧ — Гемабанк (#GEMA) — Банк стволовых клеток пуповинной крови. Капитализация $13 млн.

🧪 Стволовая клетка из пуповины способна дать начало любой «взрослой»: иммунной, нервной или мышечной. Ими лечатся около сотни заболеваний крови и иммунной системы. Например, некоторых форм анемии, лимфомы, лейкозов, болезней крови, рака и наследственных патологий.

Также дочки ИСКЧ занимаются производством теста на коронавирус, препарата для лечения ишемии, ведут разработки в сфере онко и репродуктивной генетики и т.д.

На онко и репродуктивную генетику приходится целых 32% доходов, на Гембанк — 28%. Выручка последнего стагнирует с 2018 года, чистая прибыль – с 2017. У Гемабанка практически нет долгов, но и роста тоже.

📉 В будущем прогнозе ИСКЧ разработке новых препаратов отводится слабая роль – это следует из отчета за 4-й квартал 2020. Один из важнейших для выручки препаратов Неоваскулген (14%) уже имеет более 100 аналогов, а значит продажи упадут.

Во время корона-кризиса акции ИСКЧ выросли с 12 до 36 рублей (+300%). Сама она относится к третьему эшелону эмитентов и отличается малой ликвидностью.

📍 Вкладывать в нее большую сумму не стоит, да и стоит ли вообще хоть какую-то— очень сомнительно. Как минимум, позицию потом будет сложно распродать. Зато при удержании бумаги больше года можно не платить налог на доход — действует льгота при инвестировании в инструменты рынка инноваций. В список входит 15 компаний — смотреть подробнее.

#IF_акции_РФ #IF_обзор

😺 Российский неликвид — золотая жила?

Индекс Мосбиржи «душнит» в скучном боковике третий месяц подряд. А тем временем в акциях 2-3-го эшелонов настоящее ралли: акции #KMAZ всего за месяц прибавляют 30%, #ISKJ — 50%, #NSVZ — 80%… Может, и другие «попрут»?

Кто еще входит в список «второсортных»? Примерно понять, какого уровня бумага, поможет листинг на сайте Мосбиржи:

1. Первый — самые ликвидные и самые популярные, 51 бумага;
2. Второй — с ликвидностью похуже, но еще терпимо, 21 бумага. Примеры: #AQUA, #FESH, #KMAZ, #RASP, #AMEZ.
3. Третий — ликвидность аховая. 154 бумаги. Например: #ABRD, #GEMA, #IRKT, #ISKJ.

Кстати, для бумаг 2-го эшелона имеется отдельный Индекс средней и малой капитализации MCXSM.

В чем плюсы таких бумаг? Вполне возможны «иксы». Большинство эмитентов, правда, ориентировано на внутренний рынок.

А минусы? Тут список побольше…

• высокая волатильность
• почти нулевая ликвидность, порой даже розничный инвестор может сдвинуть цену своей заявкой
• широкие спреды между покупкой и продажей
• компании редко балуют новостями и отчетностями
• такие бумаги — частые жертвы спекуляций, разгонов и пампов

Поэтому для долгосрочных инвестиций они объективно не годятся, а вот для спекуляций — вполне.

Как уменьшить риск? Выбираем бумаги с идеями. Откровенно «проблемные», вроде Обуви России, не трогаем.

График в помощь: не покупаем на хаях, ждем коррекции. Используем лимитные заявки. Особенно аккуратно — с бумагами, по которым среднедневной оборот меньше 500 млн рублей.

Ну и конечно, не вкладываемся «на всю котлету». Прежде чем зайти в нелеквид, полезно прикинуть, как когда будем из него выходить.

#IF_акции_РФ

@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение

Апсайды в биотехе

16 февраля Московская биржа приостановила торги акциями Гемабанка (#GEMA) до 21 февраля.

В бумаге резко выросли объемы, особенно после ее сплита 6 февраля. И если прочитать аналитические обзоры Гемабанка — становится понятно, почему.

Детали можно прочитать в свежем аналитическом обзоре от АЛОР брокера — вот тут.

Гемабанк входит в группу компаний Артген биотех и занимается персональным хранением биоматериалов. Компания также разрабатывает геннотерапевтические препараты для лечения заболеваний крови и иммунной системы.