🦠 Бенефициары второй волны Covid-19 (СПб версия)
📹 Потоковое вещание - Netflix (#NFLX), капитализация $239 млрд. На первой волне Covid-19, компания увеличила количество подписчиков почти на 16 млн человек. По итогам года акции выросли в цене на 67%.
• 3-х летний темп роста выручки: 30,4% в год
• 3-х летний темп роста EPS: 112,6% в год
• Оценка по P/S 10.8х при чистой рентабельности 11,8% и долге Debt / EBITDA 1.15х.
📚 Электронная коммерция - Amazon (#AMZN), капитализация $1 670 млрд. Для сегмента e-commerce период коронавируса оказался весьма выгодным. Amazon с начала года подорожал на 80,7%.
• 3-х летний темп роста выручки: 25,6% в год
• 3-х летний темп роста EPS: 67,5% в год
• Оценка по P/S 5.3х при чистой рентабельности 4,1% и долге Debt / EBITDA 1.86х.
📱 Интернет-реклама - Facebook (#FB), капитализация $760 млрд. Позитивная отчетность компании развеяла сомнения в потери доходов от интернет-рекламы. Facebook с начала года подорожал на 30%, что намекает на еще сохраняющийся моментум для рывка вверх.
• 3-х летний темп роста выручки: 37,5% в год
• 3-х летний темп роста EPS: 22,6% в год
• Оценка по P/S 10.2х при чистой рентабельности 31,3% и отрицательном чистом долге.
☁️ Облачный бизнес - Datadog (#DDOG), капитализация $34,4 млрд. Акции производителей облачного ПО стремительно выросли на первой волне, поскольку пандемия заставила переходить от традиционных коммуникаций и форм ведения бизнеса к облачным решениям. Акции Datadog прибавили в стоимости 199,9% с начала года.
• 2-х летний темп роста выручки: 91% в год
• 3-х летний темп роста EPS: еще убыточна
• Оценка по P/S 53х при валовой рентабельности 803% и отрицательном чистом долге.
🕹 Игры и реклама - компания Mail (#MAIL), капитализация $4,72 млрд. На первой волне Covid-19, компания потеряла 48% капитализации (это вам не Amazon), но по итогам года акции уже прибавили 35%. Узнать больше о бизнесе Mail (Игры, E-commerce, Вконтакте)
• 3-х летний темп роста выручки: 17% в год
• 3-х летний темп роста EPS: -10.5% в год
• Оценка по P/S 4.56х при чистой рентабельности 9,9% и долге Debt / EBITDA 0.27х.
#IF_обзор #IF_акции_США
📹 Потоковое вещание - Netflix (#NFLX), капитализация $239 млрд. На первой волне Covid-19, компания увеличила количество подписчиков почти на 16 млн человек. По итогам года акции выросли в цене на 67%.
• 3-х летний темп роста выручки: 30,4% в год
• 3-х летний темп роста EPS: 112,6% в год
• Оценка по P/S 10.8х при чистой рентабельности 11,8% и долге Debt / EBITDA 1.15х.
📚 Электронная коммерция - Amazon (#AMZN), капитализация $1 670 млрд. Для сегмента e-commerce период коронавируса оказался весьма выгодным. Amazon с начала года подорожал на 80,7%.
• 3-х летний темп роста выручки: 25,6% в год
• 3-х летний темп роста EPS: 67,5% в год
• Оценка по P/S 5.3х при чистой рентабельности 4,1% и долге Debt / EBITDA 1.86х.
📱 Интернет-реклама - Facebook (#FB), капитализация $760 млрд. Позитивная отчетность компании развеяла сомнения в потери доходов от интернет-рекламы. Facebook с начала года подорожал на 30%, что намекает на еще сохраняющийся моментум для рывка вверх.
• 3-х летний темп роста выручки: 37,5% в год
• 3-х летний темп роста EPS: 22,6% в год
• Оценка по P/S 10.2х при чистой рентабельности 31,3% и отрицательном чистом долге.
☁️ Облачный бизнес - Datadog (#DDOG), капитализация $34,4 млрд. Акции производителей облачного ПО стремительно выросли на первой волне, поскольку пандемия заставила переходить от традиционных коммуникаций и форм ведения бизнеса к облачным решениям. Акции Datadog прибавили в стоимости 199,9% с начала года.
• 2-х летний темп роста выручки: 91% в год
• 3-х летний темп роста EPS: еще убыточна
• Оценка по P/S 53х при валовой рентабельности 803% и отрицательном чистом долге.
🕹 Игры и реклама - компания Mail (#MAIL), капитализация $4,72 млрд. На первой волне Covid-19, компания потеряла 48% капитализации (это вам не Amazon), но по итогам года акции уже прибавили 35%. Узнать больше о бизнесе Mail (Игры, E-commerce, Вконтакте)
• 3-х летний темп роста выручки: 17% в год
• 3-х летний темп роста EPS: -10.5% в год
• Оценка по P/S 4.56х при чистой рентабельности 9,9% и долге Debt / EBITDA 0.27х.
#IF_обзор #IF_акции_США
📃 Lyft, Datadog – отчеты за 3 кв. 2020
🚕 Lyft (#LYFT) – $38 (+2,87%)
•Выручка – $500 млн. (-48% г/г)
•Операционный убыток – $274 млн (+83% г/г)
•Чистый убыток – $280 млн. (+131% г/г)
•Прибыль на акцию (-$0,89) – лучше прогноза (-$0,92)
Результаты г/г показывают, что бизнес еще далек от восстановления, однако, по сравнению с прошлым кварталом выручка выросла на 47%
Lyft завершила квартал с $2,5 млрд. долларов на счетах, поэтому запас прочности у компании еще есть (за 2020 операционные расходы 1,1 млрд.)
🔍 Консенсус-прогноз аналитиков на 4 кв. 2020: EPS = -$0,64
💻 Datadog (#DDOG) – $88,8 (-2,67%)
•Выручка – $154 млн. (+62% г/г)
•Операционный убыток – $13,8 млн. (рост x18 г/г)
•Чистая прибыль – $15,9 млн. (рост х21 г/г)
•Прибыль на акцию $0,05 – лучше прогноза $0,01
Количество активных клиентов с >$100 тыс. увеличилось до 1,1 тыс. ед. (+52% г/г)
Объявлено о стратегическом партнерстве с Microsoft, что сделает Datadog доступным непосредственно из консоли Azure.
🔍 Прогноз от компании на 2020 год: Выручка = $588 – $590 млн.; Операционная прибыль = $48,5 – $50,5 млн.; EPS = $0,17 – $0,18
#IF_акции_США #IF_отчеты
🚕 Lyft (#LYFT) – $38 (+2,87%)
•Выручка – $500 млн. (-48% г/г)
•Операционный убыток – $274 млн (+83% г/г)
•Чистый убыток – $280 млн. (+131% г/г)
•Прибыль на акцию (-$0,89) – лучше прогноза (-$0,92)
Результаты г/г показывают, что бизнес еще далек от восстановления, однако, по сравнению с прошлым кварталом выручка выросла на 47%
Lyft завершила квартал с $2,5 млрд. долларов на счетах, поэтому запас прочности у компании еще есть (за 2020 операционные расходы 1,1 млрд.)
🔍 Консенсус-прогноз аналитиков на 4 кв. 2020: EPS = -$0,64
💻 Datadog (#DDOG) – $88,8 (-2,67%)
•Выручка – $154 млн. (+62% г/г)
•Операционный убыток – $13,8 млн. (рост x18 г/г)
•Чистая прибыль – $15,9 млн. (рост х21 г/г)
•Прибыль на акцию $0,05 – лучше прогноза $0,01
Количество активных клиентов с >$100 тыс. увеличилось до 1,1 тыс. ед. (+52% г/г)
Объявлено о стратегическом партнерстве с Microsoft, что сделает Datadog доступным непосредственно из консоли Azure.
🔍 Прогноз от компании на 2020 год: Выручка = $588 – $590 млн.; Операционная прибыль = $48,5 – $50,5 млн.; EPS = $0,17 – $0,18
#IF_акции_США #IF_отчеты
📄 Datadog и Cloudflare: Отчетность за 4 кв 2020 г.
🌐 #DDOG (-2,9% на постмаркете), по GAAP:
• Выручка: $177,531 млн (+56,2% г/г) - лучше прогноза на $13,95 млн
($603,466 млн за полный 2020 год, +66% г/г)
• Убыток: $16,16 млн против прибыли $891 млн годом ранее
($24,547 млн за полный 2020 год против убытка $16,71 млн годом ранее)
• Убыток на акцию: -$0.05
($0,08 за полный 2020 год против убытка $0,12 годом ранее)
EPS (non-GAAP): $0,04 - лучше прогноза на $0,06
🔍 Прогноз на 1Q21 / FY-2021:
• Выручка $185-$187 / $825-$835 млн
• EPS $0,02-$0,03 / $0,10-$0,14
- Операционная маржа non-GAAP составила 10% против консенсуса в 2,4%.
- Операционный денежный поток составил $23,8 млн, свободный денежный поток - $16,6 млн.
- Кол-во акций в обращении 304,057 млн против 139,873 млн годом ранее.
- Количество крупных клиентов с контрактами на сумму более $1 млн увеличилось с 50 до 97 годом ранее.
- Денежные средства и их эквиваленты на 31 декабря составили $1,5 млрд.
- Datadog приобретает Timber Technologies и платформу безопасности SaaS Sqreen на нераскрытых условиях.
🛡 #NET (-6,9% на постмаркете), по GAAP:
• Выручка: $125,9 млн (+50% г/г) - лучше прогноза на $7,57 млн
($431,059 млн за полный 2020 год, +50% г/г)
• Убыток: $34 млн против убытка $28,155 млн годом ранее
($119,370 млн за полный 2020 год против убытка $105,83 млн годом ранее)
• Убыток на акцию: $0,11 - хуже прогноза на $0,05
($0,40 за полный 2020 год против убытка $0,72 годом ранее)
Убыток на акцию (non-GAAP): $0,02 - лучше прогноза на $0,02
🔍 Прогноз на 1Q21 / FY-2021:
• Выручка $130-$131 / $589-$593 млн
• Убыток на акцию $0,03-$0,02 / $0,09-$0,08
- Число платных клиентов выросло до более чем 111 000, причем крупнейшие клиенты продолжают оставаться самым сильным триггером роста.
- Чистое удержание клиентов 119% (+300 пп г/г).
- Валовая рентабельность снизилась с 78,3 до 76,9%.
- Операционная маржа non-GAAP -7,9%, что на 1690 базисных пунктов выше, чем в прошлом году.
- Чистый денежный поток от операционной деятельности отрицательный в размере $8,8 млн по сравнению с -$8,6 млн в 4Q19.
- FCF отрицательный - $23,5 млн (19% от общей выручки) по сравнению с -$23,5 млн (28% от общей выручки) в 4Q19 года.
- Денежные средства, их эквиваленты и ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи - $1032,1 млн.
#IF_отчеты #IF_акции_США
🌐 #DDOG (-2,9% на постмаркете), по GAAP:
• Выручка: $177,531 млн (+56,2% г/г) - лучше прогноза на $13,95 млн
($603,466 млн за полный 2020 год, +66% г/г)
• Убыток: $16,16 млн против прибыли $891 млн годом ранее
($24,547 млн за полный 2020 год против убытка $16,71 млн годом ранее)
• Убыток на акцию: -$0.05
($0,08 за полный 2020 год против убытка $0,12 годом ранее)
EPS (non-GAAP): $0,04 - лучше прогноза на $0,06
🔍 Прогноз на 1Q21 / FY-2021:
• Выручка $185-$187 / $825-$835 млн
• EPS $0,02-$0,03 / $0,10-$0,14
- Операционная маржа non-GAAP составила 10% против консенсуса в 2,4%.
- Операционный денежный поток составил $23,8 млн, свободный денежный поток - $16,6 млн.
- Кол-во акций в обращении 304,057 млн против 139,873 млн годом ранее.
- Количество крупных клиентов с контрактами на сумму более $1 млн увеличилось с 50 до 97 годом ранее.
- Денежные средства и их эквиваленты на 31 декабря составили $1,5 млрд.
- Datadog приобретает Timber Technologies и платформу безопасности SaaS Sqreen на нераскрытых условиях.
🛡 #NET (-6,9% на постмаркете), по GAAP:
• Выручка: $125,9 млн (+50% г/г) - лучше прогноза на $7,57 млн
($431,059 млн за полный 2020 год, +50% г/г)
• Убыток: $34 млн против убытка $28,155 млн годом ранее
($119,370 млн за полный 2020 год против убытка $105,83 млн годом ранее)
• Убыток на акцию: $0,11 - хуже прогноза на $0,05
($0,40 за полный 2020 год против убытка $0,72 годом ранее)
Убыток на акцию (non-GAAP): $0,02 - лучше прогноза на $0,02
🔍 Прогноз на 1Q21 / FY-2021:
• Выручка $130-$131 / $589-$593 млн
• Убыток на акцию $0,03-$0,02 / $0,09-$0,08
- Число платных клиентов выросло до более чем 111 000, причем крупнейшие клиенты продолжают оставаться самым сильным триггером роста.
- Чистое удержание клиентов 119% (+300 пп г/г).
- Валовая рентабельность снизилась с 78,3 до 76,9%.
- Операционная маржа non-GAAP -7,9%, что на 1690 базисных пунктов выше, чем в прошлом году.
- Чистый денежный поток от операционной деятельности отрицательный в размере $8,8 млн по сравнению с -$8,6 млн в 4Q19.
- FCF отрицательный - $23,5 млн (19% от общей выручки) по сравнению с -$23,5 млн (28% от общей выручки) в 4Q19 года.
- Денежные средства, их эквиваленты и ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи - $1032,1 млн.
#IF_отчеты #IF_акции_США