📊 В индекс MSCI Russia могут войти ММК и ПИК
ВТБ Капитал #VTBR дал свой прогноз по возможным изменениям в MSCI Russia — индексе крупнейших российских компаний. Они могут произойти в первом полугодии 2022 года. Чего ждать?
• Высок риск исключения акций VK #VKCO из индекса MSCI Russia и их перемещение в MSCI Russia Small Cap
• Есть вероятность включения в индекс акций ПИК #PIKK и ММК #MAGN
• Также имеется шанс включения в Small Cap акций М.Видео #MVID и Русгидро #HYDR
Крупнейшие доли в MSCI Russia все еще занимают всем известные Газпром #GAZP, Сбер #SBER и Лукойл #LKOH.
А ещё есть индекс MSCI Russia Small Cap, который “собирает” российские компании с меньшей капитализацией.
Зачем нужен индекс MSCI Russia?
В основном он придуман для иностранных инвесторов. Индекс позволяет получить представление о ситуации на российском рынке или вложиться в него без покупки отдельных бумаг. Их выбор бывает непростым делом.
Как этот индекс влияет на рынки?
Включение или исключение компании из MSCI Russia иностранные фонды и инвесторы часто воспринимают как прямой сигнал к покупке либо продаже — особенно когда речь идет об ETF. В итоге новости о включениях/исключениях из индекса MSCI часто меняют котировки акций компаний, даже когда внутри их бизнеса ничего не изменилось.
Как MSCI помог TCS и обрушил Транснефть?
В феврале этого года акции TCS Group #TCS росли несколько дней подряд перед объявлением о включении в MSCI Russia. С 4 по 9 февраля они прибавили в цене примерно 15%.
А в мае 2020 года акции Транснефти #TRNF упали в цене примерно на 7% за несколько дней. Причина — исключение из индекса MSCI Russia.
Результаты пересмотра индексов MSCI будут объявлены только 13 мая, однако расклад сил бывает полезно понять уже заранее, чтобы потом не было сюрпризов.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ
ВТБ Капитал #VTBR дал свой прогноз по возможным изменениям в MSCI Russia — индексе крупнейших российских компаний. Они могут произойти в первом полугодии 2022 года. Чего ждать?
• Высок риск исключения акций VK #VKCO из индекса MSCI Russia и их перемещение в MSCI Russia Small Cap
• Есть вероятность включения в индекс акций ПИК #PIKK и ММК #MAGN
• Также имеется шанс включения в Small Cap акций М.Видео #MVID и Русгидро #HYDR
Крупнейшие доли в MSCI Russia все еще занимают всем известные Газпром #GAZP, Сбер #SBER и Лукойл #LKOH.
А ещё есть индекс MSCI Russia Small Cap, который “собирает” российские компании с меньшей капитализацией.
Зачем нужен индекс MSCI Russia?
В основном он придуман для иностранных инвесторов. Индекс позволяет получить представление о ситуации на российском рынке или вложиться в него без покупки отдельных бумаг. Их выбор бывает непростым делом.
Как этот индекс влияет на рынки?
Включение или исключение компании из MSCI Russia иностранные фонды и инвесторы часто воспринимают как прямой сигнал к покупке либо продаже — особенно когда речь идет об ETF. В итоге новости о включениях/исключениях из индекса MSCI часто меняют котировки акций компаний, даже когда внутри их бизнеса ничего не изменилось.
Как MSCI помог TCS и обрушил Транснефть?
В феврале этого года акции TCS Group #TCS росли несколько дней подряд перед объявлением о включении в MSCI Russia. С 4 по 9 февраля они прибавили в цене примерно 15%.
А в мае 2020 года акции Транснефти #TRNF упали в цене примерно на 7% за несколько дней. Причина — исключение из индекса MSCI Russia.
Результаты пересмотра индексов MSCI будут объявлены только 13 мая, однако расклад сил бывает полезно понять уже заранее, чтобы потом не было сюрпризов.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ
📈 Почему растет VK?
С начала торгов акции выросли на 40% и перешли в режим дискретного аукциона.
1. Бумага стала почти безальтернативным бенефициаром запрета Meta (экстремистская организация, запрещена на территории РФ). Однако оправдаются ли ожидания относительно прироста активный пользователей — вопрос. Ведь есть куда более удобный и современный телеграм, хоть и с немного другим функционалом.
2. Бумаги закупали телеграм-каналы с сигналами. Да, они тоже оказали влияние.
3. Вполне возможно, что из-за отсутствия четких альтернатив бумаги скупаются институциональными инвесторами.
📍 Такой быстрый рост, конечно, впечатляет, но хочется напомнить, что в 2020 году акции торговались дороже 2000 руб. А сейчас стоят 415.
📍 Рост может быть очень спекулятивным. Успели сесть в паровоз — молодцы. Однако предсказать что будет с ценами дальше не сможет никто.
#VKCO #IF_акции_РФ
С начала торгов акции выросли на 40% и перешли в режим дискретного аукциона.
1. Бумага стала почти безальтернативным бенефициаром запрета Meta (экстремистская организация, запрещена на территории РФ). Однако оправдаются ли ожидания относительно прироста активный пользователей — вопрос. Ведь есть куда более удобный и современный телеграм, хоть и с немного другим функционалом.
2. Бумаги закупали телеграм-каналы с сигналами. Да, они тоже оказали влияние.
3. Вполне возможно, что из-за отсутствия четких альтернатив бумаги скупаются институциональными инвесторами.
📍 Такой быстрый рост, конечно, впечатляет, но хочется напомнить, что в 2020 году акции торговались дороже 2000 руб. А сейчас стоят 415.
📍 Рост может быть очень спекулятивным. Успели сесть в паровоз — молодцы. Однако предсказать что будет с ценами дальше не сможет никто.
#VKCO #IF_акции_РФ
❌ ЕС «бьет» санкциями по российскому IT
ЕС может запретить в РФ экспорт полупроводников, высокотехнологического оборудования, техники для добычи сжиженного природного газа (СПГ) и другого оборудования. Оцениваемая стоимость такого экспорта около $10 млрд.
В этом случае есть еще ряд компаний, которые могут пострадать.
1. От запрета полупроводников – IT-гиганты в лице Яндекс #YNDX и VK #VKCO. Не факт, что им удастся заменить европейское оборудование, и в любом случае это лишние издержки.
В дополнение к этому, американские власти могут «подкупить» азиатских производителей снятием с них санкций и предоставлением возможности продавать свою продукцию в США. Тогда наши IT компании, которые возлагают огромные надежды на азиатских производителей, окажутся в очень тяжелой ситуации.
2. Запрет на использование оборудования для добычи СПГ может серьезно задеть Новатэк #NVTK, у которого 18% выручки приходится как раз на сжиженный газ. Ранее компания активно разрабатывала это направление и имела дорогостоящую программу развития, которая сейчас остается под вопросом.
#IF_акции_РФ
ЕС может запретить в РФ экспорт полупроводников, высокотехнологического оборудования, техники для добычи сжиженного природного газа (СПГ) и другого оборудования. Оцениваемая стоимость такого экспорта около $10 млрд.
В этом случае есть еще ряд компаний, которые могут пострадать.
1. От запрета полупроводников – IT-гиганты в лице Яндекс #YNDX и VK #VKCO. Не факт, что им удастся заменить европейское оборудование, и в любом случае это лишние издержки.
В дополнение к этому, американские власти могут «подкупить» азиатских производителей снятием с них санкций и предоставлением возможности продавать свою продукцию в США. Тогда наши IT компании, которые возлагают огромные надежды на азиатских производителей, окажутся в очень тяжелой ситуации.
2. Запрет на использование оборудования для добычи СПГ может серьезно задеть Новатэк #NVTK, у которого 18% выручки приходится как раз на сжиженный газ. Ранее компания активно разрабатывала это направление и имела дорогостоящую программу развития, которая сейчас остается под вопросом.
#IF_акции_РФ
🚕 Ситимобил уходит, Яндекс.Такси — монополист
С каждым годом агрегаторы такси занимают все больше рынка. В феврале 2021 года на Яндекс #YNDX приходилось около 60% перевозок. А это втрое больше, чем у ближайшего конкурента Ситимобил — 20%.
С наступлением 2022 года расстановка сил поменялась еще сильнее в пользу Яндекса:
1. О своем уходе заявил Ситимобил. Главные акционеры в лице VK #VKCO и Сбер #SBER больше не хотят инвестировать в этот убыточный проект.
2. Китайский агрегатор такси Didi также прекратил работу в России и Казахстане с 4 марта. И это несмотря на то, что он запустился только в 2020 году и успел занять долю в 11%. Скорее всего, проблема в том, что изначально компания предлагала демпинговые цены и благодаря этому захватывала рынок. Но после подорожания потребители начали уходить к конкурентам.
Яндекс захватит все?
Итого мы имеем сейчас освободившиеся 33% рынка. Наверняка их в итоге займет Яндекс, так как больше особо и некому. Все остальные «конкуренты» в лице Gett, inDriver или Максим, даже вместе взятые, не достигают и 10% рынка.
Скорее всего, Яндекс уже просто не остановить. Даже Uber #UBER не выдержал конкуренции: в России право на эксклюзивное использование этого бренда принадлежит компании MLU, совместному предприятию Uber и Яндекса. Причем доля Яндекс 71%, и в течение двух лет он сможет выкупить остальную долю.
Экспансия Яндекса продолжается и через поглощения конкурентов. Так, в 2021 году была куплена часть бизнеса конкурента «Везет» – колл-центры и бизнес по заказу грузоперевозок.
В итоге Яндекс может стать монополистом. Это плохо для потребителей, но прекрасно для бизнеса. Подобное положение на рынке позволит Яндексу диктовать цены и повысит его маржинальность. Но платить за такси придется, видимо, больше.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
С каждым годом агрегаторы такси занимают все больше рынка. В феврале 2021 года на Яндекс #YNDX приходилось около 60% перевозок. А это втрое больше, чем у ближайшего конкурента Ситимобил — 20%.
С наступлением 2022 года расстановка сил поменялась еще сильнее в пользу Яндекса:
1. О своем уходе заявил Ситимобил. Главные акционеры в лице VK #VKCO и Сбер #SBER больше не хотят инвестировать в этот убыточный проект.
2. Китайский агрегатор такси Didi также прекратил работу в России и Казахстане с 4 марта. И это несмотря на то, что он запустился только в 2020 году и успел занять долю в 11%. Скорее всего, проблема в том, что изначально компания предлагала демпинговые цены и благодаря этому захватывала рынок. Но после подорожания потребители начали уходить к конкурентам.
Яндекс захватит все?
Итого мы имеем сейчас освободившиеся 33% рынка. Наверняка их в итоге займет Яндекс, так как больше особо и некому. Все остальные «конкуренты» в лице Gett, inDriver или Максим, даже вместе взятые, не достигают и 10% рынка.
Скорее всего, Яндекс уже просто не остановить. Даже Uber #UBER не выдержал конкуренции: в России право на эксклюзивное использование этого бренда принадлежит компании MLU, совместному предприятию Uber и Яндекса. Причем доля Яндекс 71%, и в течение двух лет он сможет выкупить остальную долю.
Экспансия Яндекса продолжается и через поглощения конкурентов. Так, в 2021 году была куплена часть бизнеса конкурента «Везет» – колл-центры и бизнес по заказу грузоперевозок.
В итоге Яндекс может стать монополистом. Это плохо для потребителей, но прекрасно для бизнеса. Подобное положение на рынке позволит Яндексу диктовать цены и повысит его маржинальность. Но платить за такси придется, видимо, больше.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Forwarded from IF News
📈 Акции Вконтакте растут на 11%
• Причина: со вчерашнего дня ходят слухи, что компания рассматривает возможность покупки "Авито".
#VKCO #РФ
@IF_Market_News
• Причина: со вчерашнего дня ходят слухи, что компания рассматривает возможность покупки "Авито".
#VKCO #РФ
@IF_Market_News
🚕 Тебе доставка, мне новости: Яндекс обменяется сервисами с ВК и Сбером
Согласно данным Bell*, грядёт большой обмен: #YNDX может стать владельцем Delivery Club, но в то же время отдаст «Новости» и «Дзен». На данный момент Delivery Club принадлежит #VKCO и Сберу.
К чему это может привести?
Иван Крейнин, аналитик InvestFuture: бизнесы, которые обсуждаются в новостях составляют не ключевую долю выручки Яндекса и ВК. Основные сегменты у Яндекса – реклама и такси, у ВК – реклама, EDtech, игры. Онлайн-доставка ВК развивается и уже генерирует прибыль, а вот новости с Дзеном пока убыточны.
Похоже, ВК в итоге заберет все медиа активы, поскольку это компания с государственным участием в виде Газпромбанка. А Яндекс будет консолидировать активы для потребителей: Такси, Каршеринг, Доставка, Маркетплейс.
В более выигрышном положении оказывается Яндекс, поскольку может обменять убыточные активы на растущую службу доставки, которая генерирует прибыль. Однако о влиянии на оценку стоимости говорить сложно по причине небольшой доли бизнесов в структурах Яндекса и ВК.
* в России признан СМИ-иноагентом
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Согласно данным Bell*, грядёт большой обмен: #YNDX может стать владельцем Delivery Club, но в то же время отдаст «Новости» и «Дзен». На данный момент Delivery Club принадлежит #VKCO и Сберу.
К чему это может привести?
Иван Крейнин, аналитик InvestFuture: бизнесы, которые обсуждаются в новостях составляют не ключевую долю выручки Яндекса и ВК. Основные сегменты у Яндекса – реклама и такси, у ВК – реклама, EDtech, игры. Онлайн-доставка ВК развивается и уже генерирует прибыль, а вот новости с Дзеном пока убыточны.
Похоже, ВК в итоге заберет все медиа активы, поскольку это компания с государственным участием в виде Газпромбанка. А Яндекс будет консолидировать активы для потребителей: Такси, Каршеринг, Доставка, Маркетплейс.
В более выигрышном положении оказывается Яндекс, поскольку может обменять убыточные активы на растущую службу доставки, которая генерирует прибыль. Однако о влиянии на оценку стоимости говорить сложно по причине небольшой доли бизнесов в структурах Яндекса и ВК.
* в России признан СМИ-иноагентом
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Forwarded from IF News
📈 Они ещё живы? Акции ВК стреляют сегодня на 11%
Российский IT-сектор растёт после объявления обещанной поддержки от государства.
#РФ #VKCO
@IF_Market_News
Российский IT-сектор растёт после объявления обещанной поддержки от государства.
#РФ #VKCO
@IF_Market_News
🌐 Почему растет VK?
За последние 3 торговые сессии акции #VKCO прибавили уже более 15%. В чем же причина?
Комментирует аналитик InvestFuture Андрей Стратичук:
На самом деле рост связан не с корпоративными событиями в компании. На мой взгляд в этой ситуации играют роль три фактора:
• В июне вышла новость о расконвертации депозитарных расписок на акции российских компаний (Газпром, Сбербанк, ГМК и т.д). У всех, кто купил расписки на эти бумаги за границей появится возможность продать. А это своего рода давление на котировки.
• По этой же причине инвесторы «пошли» в те бумаги, где нет навеса распродаж. Вышло так, что это депозитарные расписки, такие как FIVE, VK, OZON и другие.
• И третий, не менее важный пункт: инвесторы боятся рецессии и обвала сырьевых котировок. Поэтому покупают компании тех секторов, которые наименее зависимы от мировых цен на сырье.
Дополнительный позитив
VK, Яндекс и Ozon получили льготный кредит от правительства на 130 млрд рублей. Эта поддержка нужна компаниям, чтобы выполнить обязательства перед держателями евробондов.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
За последние 3 торговые сессии акции #VKCO прибавили уже более 15%. В чем же причина?
Комментирует аналитик InvestFuture Андрей Стратичук:
На самом деле рост связан не с корпоративными событиями в компании. На мой взгляд в этой ситуации играют роль три фактора:
• В июне вышла новость о расконвертации депозитарных расписок на акции российских компаний (Газпром, Сбербанк, ГМК и т.д). У всех, кто купил расписки на эти бумаги за границей появится возможность продать. А это своего рода давление на котировки.
• По этой же причине инвесторы «пошли» в те бумаги, где нет навеса распродаж. Вышло так, что это депозитарные расписки, такие как FIVE, VK, OZON и другие.
• И третий, не менее важный пункт: инвесторы боятся рецессии и обвала сырьевых котировок. Поэтому покупают компании тех секторов, которые наименее зависимы от мировых цен на сырье.
Дополнительный позитив
VK, Яндекс и Ozon получили льготный кредит от правительства на 130 млрд рублей. Эта поддержка нужна компаниям, чтобы выполнить обязательства перед держателями евробондов.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Forwarded from IF News
📉 Рост выручки не обрадовал, ВК падает на 6%
Главным негативом остается рост убытков компании. Попытки компании занять освободившиеся на рынке ниши и переманить пользователей на свою платформу приводят к росту капзатрат.
В условиях неполной блокировки главных конкурентов ВК — YouTube и TikTok, компании придется дальше вкладывать большие средства на переманивание пользователей, что также будет сказываться на росте чистого убытка
#VKCO #РФ #отчеты
@IF_Market_News
Главным негативом остается рост убытков компании. Попытки компании занять освободившиеся на рынке ниши и переманить пользователей на свою платформу приводят к росту капзатрат.
В условиях неполной блокировки главных конкурентов ВК — YouTube и TikTok, компании придется дальше вкладывать большие средства на переманивание пользователей, что также будет сказываться на росте чистого убытка
#VKCO #РФ #отчеты
@IF_Market_News