💥 Рынки падают? Buy the dip!
Стратегия “buy the dip” подразумевает покупку на падении таких компаний, которые имеют стабильный или растущий бизнес и исторически показывают преимущественно рост котировок.
🧐 На ком стратегия работает?
💳 Visa (#V) и Mastercard (#MA) – глобальные платежные системы, которые получают профит от роста экономики, населения и денежной массы в целом. За 10 лет котировки компаний выросли на Visa = 1020%, Mastercard = 1340%.
Максимальная просадка #V = 38% (2020) и #MA = 43% (2020)
💻 Amazon (#AMZN) – уже давно не книжный магазин, а крупнейшая в мире e-commerce компания и лидер на рынке публичных облачных вычислений. За 10 лет котировки компании демонстрируют рост на 2400% почти в “одни ворота”.
Максимальная просадка 36% (2018)
🧠 Alphabet (#GOOG) – Владеет крупнейшей поисковой системой в мире, является одним из лидеров в области искусственного интеллекта и машинного обучения. За 5,5 лет котировки компании выросли на 220%.
Максимальная просадка 34% (2020)
🏥 UnitedHealth (#UNH) – Крупнейшая компания США в области медицинского страхования. Обслуживает более 100 млн клиентов в США и некоторых других странах. С 2010 года котировки выросли на 1000%
Максимальная просадка 39% (2020)
🏦 MarketAxess (#MKTX) – международный фин.тех, который управляет электронной торговой платформой для институциональных кредитных рынков, а также предоставляет рыночные данные и пост-трейдинговые услуги. За десятилетие, практически безоткатно, акции компании выросли на 4000%
Максимальная просадка 35% (2013-2014)
📈 S&P500 Index – Индекс широкого рынка. С 2010 года вырос на 220%
Максимальная просадка 36% (2020)
#IF_акции_США #IF_обзор
Стратегия “buy the dip” подразумевает покупку на падении таких компаний, которые имеют стабильный или растущий бизнес и исторически показывают преимущественно рост котировок.
🧐 На ком стратегия работает?
💳 Visa (#V) и Mastercard (#MA) – глобальные платежные системы, которые получают профит от роста экономики, населения и денежной массы в целом. За 10 лет котировки компаний выросли на Visa = 1020%, Mastercard = 1340%.
Максимальная просадка #V = 38% (2020) и #MA = 43% (2020)
💻 Amazon (#AMZN) – уже давно не книжный магазин, а крупнейшая в мире e-commerce компания и лидер на рынке публичных облачных вычислений. За 10 лет котировки компании демонстрируют рост на 2400% почти в “одни ворота”.
Максимальная просадка 36% (2018)
🧠 Alphabet (#GOOG) – Владеет крупнейшей поисковой системой в мире, является одним из лидеров в области искусственного интеллекта и машинного обучения. За 5,5 лет котировки компании выросли на 220%.
Максимальная просадка 34% (2020)
🏥 UnitedHealth (#UNH) – Крупнейшая компания США в области медицинского страхования. Обслуживает более 100 млн клиентов в США и некоторых других странах. С 2010 года котировки выросли на 1000%
Максимальная просадка 39% (2020)
🏦 MarketAxess (#MKTX) – международный фин.тех, который управляет электронной торговой платформой для институциональных кредитных рынков, а также предоставляет рыночные данные и пост-трейдинговые услуги. За десятилетие, практически безоткатно, акции компании выросли на 4000%
Максимальная просадка 35% (2013-2014)
📈 S&P500 Index – Индекс широкого рынка. С 2010 года вырос на 220%
Максимальная просадка 36% (2020)
#IF_акции_США #IF_обзор
🧐 Какие сектора ждет рост на повышении ставок ФРС?
Участники рынка предполагают, что в течение этого года ФРС проведет три или даже четыре повышения ставки.
Какие сектора рынка акций от этого пострадают, а какие, наоборот, выиграют?
Кто выиграет от повышения ставок?
Банки. Исторически банковский сектор лидирует по доходности в периоды увеличения процентных ставок. Происходит это благодаря росту доходов от процентных платежей: розничные банки начинают больше зарабатывать на разнице между ставкой по кредитам и депозитам.
Страховые компании. Большую часть полученных от продажи страховок денег страховщики вкладывают в облигации. Чем выше ключевая ставка, тем большую доходность дает страховой компании ее облигационный портфель. Совсем недавно мы разбирали этот сектор.
Торговые площадки. Чем выше доходность облигаций, тем больше денег перетекает на облигационный рынок. Следовательно, растет выручка тех бирж, значительная часть выручки которых связана с обслуживанием сделок с облигациями. Яркие представители таких компаний — CME Group #CME и MarketAxess Holdings #MKTX.
Кто проиграет от повышения ставок?
Переток денег в облигации негативно сказывается на акциях многих секторов, но некоторые из них страдают сильнее других.
REITы. Покупку новых объектов эти фонды обычно осуществляют за счет кредитов. Рост ставок создает для них немало трудностей: кредиты становится труднее обслуживать, а покупка активов обходится дороже.
Строительные компании. При росте ставок ипотека становится дороже — спрос на недвижимость падает. Снижается и привлекательность недвижимости как защитного инструмента.
Коммунальные компании. Во-первых, эти бумаги с их стабильными дивидендами при росте доходности облигаций отчасти теряют свою привлекательность. Во-вторых, предприятия этой отрасли несут большие капитальные затраты и для этого зачастую залезают в долги. При росте ставок их долговые риски растут.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Циклы роста ставок нормальны для здоровой экономики. Инвестору стоит учитывать тенденции денежно-кредитной политики при управлении инвестиционным портфелем.
📍Возможно, сейчас подходящий момент, чтобы ребалансировать портфель, нарастив долю компаний финансового сектора и сократив инвестиции в сектор коммунальных услуг.
#IF_макро #IF_акции_США
Участники рынка предполагают, что в течение этого года ФРС проведет три или даже четыре повышения ставки.
Какие сектора рынка акций от этого пострадают, а какие, наоборот, выиграют?
Кто выиграет от повышения ставок?
Банки. Исторически банковский сектор лидирует по доходности в периоды увеличения процентных ставок. Происходит это благодаря росту доходов от процентных платежей: розничные банки начинают больше зарабатывать на разнице между ставкой по кредитам и депозитам.
Страховые компании. Большую часть полученных от продажи страховок денег страховщики вкладывают в облигации. Чем выше ключевая ставка, тем большую доходность дает страховой компании ее облигационный портфель. Совсем недавно мы разбирали этот сектор.
Торговые площадки. Чем выше доходность облигаций, тем больше денег перетекает на облигационный рынок. Следовательно, растет выручка тех бирж, значительная часть выручки которых связана с обслуживанием сделок с облигациями. Яркие представители таких компаний — CME Group #CME и MarketAxess Holdings #MKTX.
Кто проиграет от повышения ставок?
Переток денег в облигации негативно сказывается на акциях многих секторов, но некоторые из них страдают сильнее других.
REITы. Покупку новых объектов эти фонды обычно осуществляют за счет кредитов. Рост ставок создает для них немало трудностей: кредиты становится труднее обслуживать, а покупка активов обходится дороже.
Строительные компании. При росте ставок ипотека становится дороже — спрос на недвижимость падает. Снижается и привлекательность недвижимости как защитного инструмента.
Коммунальные компании. Во-первых, эти бумаги с их стабильными дивидендами при росте доходности облигаций отчасти теряют свою привлекательность. Во-вторых, предприятия этой отрасли несут большие капитальные затраты и для этого зачастую залезают в долги. При росте ставок их долговые риски растут.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Циклы роста ставок нормальны для здоровой экономики. Инвестору стоит учитывать тенденции денежно-кредитной политики при управлении инвестиционным портфелем.
📍Возможно, сейчас подходящий момент, чтобы ребалансировать портфель, нарастив долю компаний финансового сектора и сократив инвестиции в сектор коммунальных услуг.
#IF_макро #IF_акции_США
