☀️ Облигации утром 22.10.21
Эксперты долгового рынка ждут повышения Банком России по итогам заседания в пятницу ключевой ставки на 25-50 базисных пунктов и продолжения затишья в размещениях облигаций корпоративных заемщиков.
Купонные выплаты ожидаются по 18 выпускам облигаций на общую сумму ₽3,45 млрд, включая Тинькофф Банк-001P-01R (купон ₽33,41; 6,7% годовых) и ПИК СЗ-БО-ПО2 (купон ₽7,85; 11,25% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,677% (+0,002)
🇩🇪 -0,094% (+0,003)
🇨🇳 2,999% (+0,028)
🇷🇺 7,575% (-0,005)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
Эксперты долгового рынка ждут повышения Банком России по итогам заседания в пятницу ключевой ставки на 25-50 базисных пунктов и продолжения затишья в размещениях облигаций корпоративных заемщиков.
Купонные выплаты ожидаются по 18 выпускам облигаций на общую сумму ₽3,45 млрд, включая Тинькофф Банк-001P-01R (купон ₽33,41; 6,7% годовых) и ПИК СЗ-БО-ПО2 (купон ₽7,85; 11,25% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,677% (+0,002)
🇩🇪 -0,094% (+0,003)
🇨🇳 2,999% (+0,028)
🇷🇺 7,575% (-0,005)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
💵 "Зеленые" облигации Сбера: что известно сегодня
21 октября рейтинговое агентство АКРА проверило выпуск "зеленых" облигаций Сбера на соответствие необходимым требованиям. Анализировали 5 факторов:
• Организационную структуру и стратегию эмитента
• Подход эмитента к отбору проектов
• Использование средств, привлеченных с помощью выпуска «зеленых» долговых обязательств (ключевой фактор)
• Порядок управления средствами
• Качество и прозрачность отчетов об использовании средств
Агентство подтвердило, что планируемый выпуск соответствует всем базовым компонентам принципов «зеленых» облигаций.
На что берут деньги?
100% поступлений от выпуска данных облигаций будет направлено исключительно на проекты, подпадающие под категорию «Возобновляемые источники энергии»:
• 1 станция ОЭС Средней Волги плановой мощностью 75 МВт
• 5 станций ОЭС Юга плановой мощностью 180 МВт
• 2 станции ОЭС Урала плановой мощностью 50 МВт
Реализация этих проектов позволит увеличить выработку электроэнергии от объектов ВИЭ, снизив выбросы CO2.
Ключевые характеристики выпуска
Зеленые биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав серии 002P-01.
Кредитный рейтинг эмитента — AAA(RU), прогноз «Стабильный»
Планируемый объем эмиссии — ₽25 млрд
Дата начала размещения — не определена (рассчитывают разместить до конца 2021 года, по заявлению Германа Грефа)
Дата погашения — в 728 день с даты начала размещения
#IF_корп_облигации #IF_облигации_РФ
21 октября рейтинговое агентство АКРА проверило выпуск "зеленых" облигаций Сбера на соответствие необходимым требованиям. Анализировали 5 факторов:
• Организационную структуру и стратегию эмитента
• Подход эмитента к отбору проектов
• Использование средств, привлеченных с помощью выпуска «зеленых» долговых обязательств (ключевой фактор)
• Порядок управления средствами
• Качество и прозрачность отчетов об использовании средств
Агентство подтвердило, что планируемый выпуск соответствует всем базовым компонентам принципов «зеленых» облигаций.
На что берут деньги?
100% поступлений от выпуска данных облигаций будет направлено исключительно на проекты, подпадающие под категорию «Возобновляемые источники энергии»:
• 1 станция ОЭС Средней Волги плановой мощностью 75 МВт
• 5 станций ОЭС Юга плановой мощностью 180 МВт
• 2 станции ОЭС Урала плановой мощностью 50 МВт
Реализация этих проектов позволит увеличить выработку электроэнергии от объектов ВИЭ, снизив выбросы CO2.
Ключевые характеристики выпуска
Зеленые биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав серии 002P-01.
Кредитный рейтинг эмитента — AAA(RU), прогноз «Стабильный»
Планируемый объем эмиссии — ₽25 млрд
Дата начала размещения — не определена (рассчитывают разместить до конца 2021 года, по заявлению Германа Грефа)
Дата погашения — в 728 день с даты начала размещения
#IF_корп_облигации #IF_облигации_РФ
☀️ Облигации утром 25.10.21
ВТБ 26 октября разместит однодневные биржевые облигации серии КС-4-124 объемом ₽50 млрд. Дебют однодневных бондов серии КС-1-1 состоялся 24 октября 2016 года. ВТБ планирует размещать такие бумаги в ежедневном режиме, однако оставляет за собой право не выходить на рынок.
Сбор заявок проводится по облигациям Трансмашхолдинг-ПБО-07 (объем ₽5 млрд).
Купонные выплаты ожидаются по 27 выпускам облигаций на общую сумму ₽3,39 млрд, включая ГПБ-001Р-09Р (купон ₽43,62; 8,7% годовых) и СДЭК-Глобал-БО-П01 (купон ₽7,81; 9,5% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,652% (-0,003)
🇩🇪 -0,1015% (-0,0095)
🇨🇳 3,005% (+0,02)
🇷🇺 7,795% (-0,005)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
ВТБ 26 октября разместит однодневные биржевые облигации серии КС-4-124 объемом ₽50 млрд. Дебют однодневных бондов серии КС-1-1 состоялся 24 октября 2016 года. ВТБ планирует размещать такие бумаги в ежедневном режиме, однако оставляет за собой право не выходить на рынок.
Сбор заявок проводится по облигациям Трансмашхолдинг-ПБО-07 (объем ₽5 млрд).
Купонные выплаты ожидаются по 27 выпускам облигаций на общую сумму ₽3,39 млрд, включая ГПБ-001Р-09Р (купон ₽43,62; 8,7% годовых) и СДЭК-Глобал-БО-П01 (купон ₽7,81; 9,5% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,652% (-0,003)
🇩🇪 -0,1015% (-0,0095)
🇨🇳 3,005% (+0,02)
🇷🇺 7,795% (-0,005)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
📝 Список полезных ресурсов по облигациям для инвестора
Рынок облигаций — один из самых насыщенных. Уследить за всеми новостями и найти подходящие бумаги не так-то просто.
Сегодня рассмотрим несколько ресурсов, которые помогут розничному инвестору не упустить актуальные события и выбрать конкретные облигации.
• rusbonds.ru — ресурс, на котором вы всегда сможете найти актуальные новости по облигациям. Есть вся необходимая информация, включая: данные о купонных выплатах, погашениях и планируемых размещениях. Также по каждой облигации можно посмотреть эффективную доходность, расчет к погашению и офертам.
• old.rusbonds.ru Сайт предоставляет возможность удобно отслеживать ближайшие размещения корпоративных, муниципальных и государственных облигаций. Там же можно узнать все детали по выпуску: период обращения, дата ближайшей оферты, размер купона и т.д.
• InvestFunds.ru поможет в поиске облигаций по определенным критериям: вид облигации (евро/обычная), сектор эмитента (корпоративный, государственный или муниципальный) страна эмитента, валюта, доходность и дата погашения. Также можно отслеживать все события (прошедшие и предстоящие) по конкретным бумагам и эмитентам.
• SMART-LAB тоже может помочь с выбором. Информативные графики по всем видам облигаций (корпоративные, государственные, муниципальные, еврооблигации) дают более глубокое представление о преимуществах и недостатках той или иной бумаги.
• Благодаря Investing.com вы всегда будете в курсе уровня доходности государственных облигаций разных стран: начиная с Австралии, заканчивая Японией.
✏️ Пишите в комментариях, какими ресурсами пользуетесь вы?
#IF_образование
Рынок облигаций — один из самых насыщенных. Уследить за всеми новостями и найти подходящие бумаги не так-то просто.
Сегодня рассмотрим несколько ресурсов, которые помогут розничному инвестору не упустить актуальные события и выбрать конкретные облигации.
• rusbonds.ru — ресурс, на котором вы всегда сможете найти актуальные новости по облигациям. Есть вся необходимая информация, включая: данные о купонных выплатах, погашениях и планируемых размещениях. Также по каждой облигации можно посмотреть эффективную доходность, расчет к погашению и офертам.
• old.rusbonds.ru Сайт предоставляет возможность удобно отслеживать ближайшие размещения корпоративных, муниципальных и государственных облигаций. Там же можно узнать все детали по выпуску: период обращения, дата ближайшей оферты, размер купона и т.д.
• InvestFunds.ru поможет в поиске облигаций по определенным критериям: вид облигации (евро/обычная), сектор эмитента (корпоративный, государственный или муниципальный) страна эмитента, валюта, доходность и дата погашения. Также можно отслеживать все события (прошедшие и предстоящие) по конкретным бумагам и эмитентам.
• SMART-LAB тоже может помочь с выбором. Информативные графики по всем видам облигаций (корпоративные, государственные, муниципальные, еврооблигации) дают более глубокое представление о преимуществах и недостатках той или иной бумаги.
• Благодаря Investing.com вы всегда будете в курсе уровня доходности государственных облигаций разных стран: начиная с Австралии, заканчивая Японией.
✏️ Пишите в комментариях, какими ресурсами пользуетесь вы?
#IF_образование
☀️ Облигации утром 26.10.21
Рынок облигаций останется под давлением при дальнейшем ужесточении денежно-кредитной политики (ДКП) Банком России, отмечается в комментарии BCS Express.
Купонные выплаты ожидаются по 25 выпускам облигаций на общую сумму ₽6,48 млрд, включая ГПБ-001Р-01Р (купон ₽44,87; 8,95% годовых) и МТС-001P-07 (купон ₽21,69; 8,7% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,627% (-0,008)
🇩🇪 -0,1215% (-0,0095)
🇨🇳 2,998% (+0,014)
🇷🇺 7,97% (0,000)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
Рынок облигаций останется под давлением при дальнейшем ужесточении денежно-кредитной политики (ДКП) Банком России, отмечается в комментарии BCS Express.
Купонные выплаты ожидаются по 25 выпускам облигаций на общую сумму ₽6,48 млрд, включая ГПБ-001Р-01Р (купон ₽44,87; 8,95% годовых) и МТС-001P-07 (купон ₽21,69; 8,7% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,627% (-0,008)
🇩🇪 -0,1215% (-0,0095)
🇨🇳 2,998% (+0,014)
🇷🇺 7,97% (0,000)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
Рубрика "Вопрос из зала" теперь в IF Bonds!
Друзья, к нам поступает очень много вопросов, и мы решили взять формат рубрики с нашего основного канала @InvestFuture.
Все очень просто: вы задаете вопросы — мы собираем их и отвечаем в голосовом сообщении.
✏️ Задать вопрос на тему облигаций можно прямо в комментариях под этим постом!
Друзья, к нам поступает очень много вопросов, и мы решили взять формат рубрики с нашего основного канала @InvestFuture.
Все очень просто: вы задаете вопросы — мы собираем их и отвечаем в голосовом сообщении.
✏️ Задать вопрос на тему облигаций можно прямо в комментариях под этим постом!
☀️ Облигации утром 27.10.21
Доля вложений нерезидентов в общем объеме рынка ОФЗ в сентябре выросла незначительно — с 21,4% до 21,6%, сообщает ЦБ РФ.
Сбор заявок проводится по облигациям БКС Банк-001P-01 (объем ₽500 млн), Вита Лайн-001Р-04 и СГ-транс-001Р-01 (объем ₽5,5 млрд).
Купонные выплаты ожидаются по 20 выпускам облигаций на общую сумму ₽22,63 млрд, включая Магнит-БО-002P-02 (купон ₽33,41; 6,7% годовых) и ПозитивТекнолоджи-001P-01 (купон ₽28,67; 11,5% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,62% (+0,002)
🇩🇪 -0,124% (-0,002)
🇨🇳 3,002% (+0,018)
🇷🇺 8,015% (-0,015)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
Доля вложений нерезидентов в общем объеме рынка ОФЗ в сентябре выросла незначительно — с 21,4% до 21,6%, сообщает ЦБ РФ.
Сбор заявок проводится по облигациям БКС Банк-001P-01 (объем ₽500 млн), Вита Лайн-001Р-04 и СГ-транс-001Р-01 (объем ₽5,5 млрд).
Купонные выплаты ожидаются по 20 выпускам облигаций на общую сумму ₽22,63 млрд, включая Магнит-БО-002P-02 (купон ₽33,41; 6,7% годовых) и ПозитивТекнолоджи-001P-01 (купон ₽28,67; 11,5% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,62% (+0,002)
🇩🇪 -0,124% (-0,002)
🇨🇳 3,002% (+0,018)
🇷🇺 8,015% (-0,015)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
⚠️ Доходность облигаций сигнализирует о надвигающемся кризисе?
Инвесторов неслабо напугало необычное явление в гособлигациях: доходность краткосрочных облигаций стала выше, чем долгосрочных. Это считается предвестником спада в экономике. В последний раз такое было в 2014 году.
📌 Что произошло?
Обычно доходность долгосрочных облигаций выше, чем краткосрочных: одолжить деньги на год безопаснее, чем на 10 лет.
Сегодня же цена краткосрочных облигаций упала настолько, что теперь доходность по ним выше, чем по долгосрочным, то есть кривая доходности стала инвертированной (перевернутой). Это говорит о том, что инвесторы ожидают в ближайшем будущем неспокойные времена. Последний раз такое наблюдалось в 2014 году — накануне обвала цен на нефть, девальвации рубля и самой продолжительной в XXI веке рецессии.
📌 Почему так произошло?
В пятницу Центральный Банк России повысил ключевую ставку на 0,75%. С ростом ключевой ставки растет доходность новых выпусков гособлигаций, а значит инвесторы начинают продавать старые выпуски и покупать новые. В итоге стоимость старых краткосрочных и среднесрочных выпусков ОФЗ (если у них постоянный купон) падает. При падении цены бумаги её купон не меняется, вследствие чего доходность начинает расти.
Почему не настолько сильно падают долгосрочные выпуски? Из-за высокой ключевой ставки в будущем ожидается низкая инфляция и смягчение ключевой ставки, что повысит реальную доходность и цену самих облигаций.
В своем прогнозе ЦБ РФ сообщил, что ставка в 2022 году может вырасти до 7,3-8,3%. Инвесторы понимают, к чему все идет, и заранее продают краткосрочные облигации, толкая их доходность наверх.
📌 Будет рецессия?
В США инверсия кривой доходности 2-летних и 10-летних трежерис действительно всегда служила триггером грядущего обвала. Однако в России взаимосвязь инверсии и рецессии нестабильна: например, инверсия была в 2005, когда еще 2 года никто не задумывался ни о каком кризисе.
Будет рецессия или нет — не знает никто. С одной стороны, доходности перевернулись из-за действий ЦБ, и вряд ли это является предвестником кризиса. С другой стороны, перед кризисом 2014 Банк России также весь год повышал ставку, а инфляция держалась на таком же уровне. То есть ситуации все-таки похожи.
📍 Мнение аналитиков InvestFuture
Всё это в сумме навевает грустные мысли, но паниковать однозначно рано. Заявления о приближающемся экономическом катаклизме больше похожи на попытку создания громкого инфоповода. Одна лишь инверсия доходностей не сигнализирует о надвигающейся рецессии, однако за этой ситуацией нужно внимательно следить.
#IF_ОФЗ #IF_образование
Инвесторов неслабо напугало необычное явление в гособлигациях: доходность краткосрочных облигаций стала выше, чем долгосрочных. Это считается предвестником спада в экономике. В последний раз такое было в 2014 году.
📌 Что произошло?
Обычно доходность долгосрочных облигаций выше, чем краткосрочных: одолжить деньги на год безопаснее, чем на 10 лет.
Сегодня же цена краткосрочных облигаций упала настолько, что теперь доходность по ним выше, чем по долгосрочным, то есть кривая доходности стала инвертированной (перевернутой). Это говорит о том, что инвесторы ожидают в ближайшем будущем неспокойные времена. Последний раз такое наблюдалось в 2014 году — накануне обвала цен на нефть, девальвации рубля и самой продолжительной в XXI веке рецессии.
📌 Почему так произошло?
В пятницу Центральный Банк России повысил ключевую ставку на 0,75%. С ростом ключевой ставки растет доходность новых выпусков гособлигаций, а значит инвесторы начинают продавать старые выпуски и покупать новые. В итоге стоимость старых краткосрочных и среднесрочных выпусков ОФЗ (если у них постоянный купон) падает. При падении цены бумаги её купон не меняется, вследствие чего доходность начинает расти.
Почему не настолько сильно падают долгосрочные выпуски? Из-за высокой ключевой ставки в будущем ожидается низкая инфляция и смягчение ключевой ставки, что повысит реальную доходность и цену самих облигаций.
В своем прогнозе ЦБ РФ сообщил, что ставка в 2022 году может вырасти до 7,3-8,3%. Инвесторы понимают, к чему все идет, и заранее продают краткосрочные облигации, толкая их доходность наверх.
📌 Будет рецессия?
В США инверсия кривой доходности 2-летних и 10-летних трежерис действительно всегда служила триггером грядущего обвала. Однако в России взаимосвязь инверсии и рецессии нестабильна: например, инверсия была в 2005, когда еще 2 года никто не задумывался ни о каком кризисе.
Будет рецессия или нет — не знает никто. С одной стороны, доходности перевернулись из-за действий ЦБ, и вряд ли это является предвестником кризиса. С другой стороны, перед кризисом 2014 Банк России также весь год повышал ставку, а инфляция держалась на таком же уровне. То есть ситуации все-таки похожи.
📍 Мнение аналитиков InvestFuture
Всё это в сумме навевает грустные мысли, но паниковать однозначно рано. Заявления о приближающемся экономическом катаклизме больше похожи на попытку создания громкого инфоповода. Одна лишь инверсия доходностей не сигнализирует о надвигающейся рецессии, однако за этой ситуацией нужно внимательно следить.
#IF_ОФЗ #IF_образование
Вопросы из зала IF Bonds №1
Привет, друзья! Разбираем несколько вопросов в аудио формате:
1. Как отчитываться перед налоговой, если есть еврооблигации?
2. Вы обещали публиковать топ облигаций ежемесячно. Увидела лишь топ за сентябрь. Вы отказались от этой идеи?
3. В чем смысл фондов на облигации?
Ждем новые вопросы в комментариях!
#IF_вопрос_из_зала
Привет, друзья! Разбираем несколько вопросов в аудио формате:
1. Как отчитываться перед налоговой, если есть еврооблигации?
2. Вы обещали публиковать топ облигаций ежемесячно. Увидела лишь топ за сентябрь. Вы отказались от этой идеи?
3. В чем смысл фондов на облигации?
Ждем новые вопросы в комментариях!
#IF_вопрос_из_зала
☀️ Облигации утром 28.10.21
Возвращение инфляционных ожиданий к максимальным уровням конца 2016 года свидетельствует о пошатнувшемся кредите доверия к проводимой Банком России политике, сообщил зампред ЦБ Алексей Заботкин на совместном заседании комитетов Госдумы.
Купонные выплаты ожидаются по 17 выпускам облигаций на общую сумму ₽85,91 млрд.
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,554% (+0,025)
🇩🇪 -0,1875% (-0,0085)
🇨🇳 2,997% (+0,016)
🇷🇺 7,98% (-0,01)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
Возвращение инфляционных ожиданий к максимальным уровням конца 2016 года свидетельствует о пошатнувшемся кредите доверия к проводимой Банком России политике, сообщил зампред ЦБ Алексей Заботкин на совместном заседании комитетов Госдумы.
Купонные выплаты ожидаются по 17 выпускам облигаций на общую сумму ₽85,91 млрд.
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,554% (+0,025)
🇩🇪 -0,1875% (-0,0085)
🇨🇳 2,997% (+0,016)
🇷🇺 7,98% (-0,01)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
📉 Возможный всплеск дефолтов среди компаний с низким кредитным рейтингом
Количество дефолтов среди компаний с низким кредитным рейтингом может существенно увеличиться в ближайшие годы, сообщает РБК.
Все дело в росте ключевой ставки, а у большинства компаний в модели развития заложено рефинансирование долга. Если эмитенты не начнут готовить подушку ликвидности заранее, они могут столкнуться с серьезными проблемами.
Кто окажется под ударом?
Только за первые 9 месяцев 2021 года объемы размещения высокодоходных облигаций превысили прошлогодние результаты почти на 40%.
При этом чем ниже уровень кредитного рейтинга облигаций, тем выше доля владения среди физических лиц, в некоторых случаях она может достигать 90-100%. Аналитики "Эксперт РА" ожидают дефолты более чем по семи облигационным выпускам с низким кредитным рейтингом в 2022 году. В дальнейшие периоды проблемы с погашением задолженности могут возникать у не менее чем 4 выпусков в год.
Какие последствия?
Учитывая высокую долю физических лиц в облигациях с рейтингом ruA- и ниже, череда дефолтов может спровоцировать бегство частных инвесторов с долгового рынка. Вскоре развивающиеся компании могут столкнуться с трудностями при кредитовании, ведь некоторые сегменты долгового рынка практически полностью существуют за счет денег физических лиц.
Аналитики по-разному смотрят на перспективы российского долгового рынка. Одни уверенны, что укрепляющийся рубль поспособствует развитию благоприятных условий, другие, напротив, считают, что кредитоспособность эмитентов будет снижаться в связи с ростом ставок и влиянием пандемии.
🗣 Управляющий директор по корпоративным, суверенным и ESG-рейтингам "Эксперт РА" Павел Митрофанов считает, что эмитентам придется принять новые правила игры с повышенными требованиями к прозрачности и качеству раскрытия информации о себе ради сохранения доступа к рынку.
Инвесторы, в свою очередь, должны будут научиться разумному восприятию риска, научиться анализировать эмитентов и рейтинговую информацию о них, формировать диверсифицированный портфель и не паниковать от дефолтов.
#IF_облигации_РФ #IF_мусор #IF_корп_облигации
Количество дефолтов среди компаний с низким кредитным рейтингом может существенно увеличиться в ближайшие годы, сообщает РБК.
Все дело в росте ключевой ставки, а у большинства компаний в модели развития заложено рефинансирование долга. Если эмитенты не начнут готовить подушку ликвидности заранее, они могут столкнуться с серьезными проблемами.
Кто окажется под ударом?
Только за первые 9 месяцев 2021 года объемы размещения высокодоходных облигаций превысили прошлогодние результаты почти на 40%.
При этом чем ниже уровень кредитного рейтинга облигаций, тем выше доля владения среди физических лиц, в некоторых случаях она может достигать 90-100%. Аналитики "Эксперт РА" ожидают дефолты более чем по семи облигационным выпускам с низким кредитным рейтингом в 2022 году. В дальнейшие периоды проблемы с погашением задолженности могут возникать у не менее чем 4 выпусков в год.
Какие последствия?
Учитывая высокую долю физических лиц в облигациях с рейтингом ruA- и ниже, череда дефолтов может спровоцировать бегство частных инвесторов с долгового рынка. Вскоре развивающиеся компании могут столкнуться с трудностями при кредитовании, ведь некоторые сегменты долгового рынка практически полностью существуют за счет денег физических лиц.
Аналитики по-разному смотрят на перспективы российского долгового рынка. Одни уверенны, что укрепляющийся рубль поспособствует развитию благоприятных условий, другие, напротив, считают, что кредитоспособность эмитентов будет снижаться в связи с ростом ставок и влиянием пандемии.
🗣 Управляющий директор по корпоративным, суверенным и ESG-рейтингам "Эксперт РА" Павел Митрофанов считает, что эмитентам придется принять новые правила игры с повышенными требованиями к прозрачности и качеству раскрытия информации о себе ради сохранения доступа к рынку.
Инвесторы, в свою очередь, должны будут научиться разумному восприятию риска, научиться анализировать эмитентов и рейтинговую информацию о них, формировать диверсифицированный портфель и не паниковать от дефолтов.
#IF_облигации_РФ #IF_мусор #IF_корп_облигации
💸 Стоит ли инвестировать в облигации сейчас? Что означает инверсия кривой доходности?
Друзья, сегодня в 19:30 в нашем канале @IF_Bonds пройдет прямой эфир с Андреем Ваниным — руководителем аналитики финансовых рынков «Газпромбанк инвестиции».
Обсудим инверсию, подходящее время покупки облигаций и целесообразность вложений в ВДО.
✏️ Пишите свои вопросы к гостю в комментариях!
Слушать предыдущие эфиры:
• Дмитрий Солодин
• Андрей Ванин
• Дмитрий Черемушкин
• Борис Блохин
• Владимир Крейндель
• Василий Олейник
• Евгений Коган
• Павел Пахомов
Ссылка на участие в голосовом чате появится сегодня в 17:00 в @IF_Bonds. Не пропустите!
Друзья, сегодня в 19:30 в нашем канале @IF_Bonds пройдет прямой эфир с Андреем Ваниным — руководителем аналитики финансовых рынков «Газпромбанк инвестиции».
Обсудим инверсию, подходящее время покупки облигаций и целесообразность вложений в ВДО.
✏️ Пишите свои вопросы к гостю в комментариях!
Слушать предыдущие эфиры:
• Дмитрий Солодин
• Андрей Ванин
• Дмитрий Черемушкин
• Борис Блохин
• Владимир Крейндель
• Василий Олейник
• Евгений Коган
• Павел Пахомов
Ссылка на участие в голосовом чате появится сегодня в 17:00 в @IF_Bonds. Не пропустите!
🎙 Прямой эфир в @IF_Bonds!
Друзья, буквально через пару минут мы начинаем эфир с Андреем Ваниным — руководителем аналитики финансовых рынков «Газпромбанк инвестиции». Обсудим самые острые вопросы долгового рынка:
• Инверсия кривой доходности ОФЗ
• Целесообразность вложений в ВДО
• Подходящее время для покупки облигаций и многое другое
Друзья, буквально через пару минут мы начинаем эфир с Андреем Ваниным — руководителем аналитики финансовых рынков «Газпромбанк инвестиции». Обсудим самые острые вопросы долгового рынка:
• Инверсия кривой доходности ОФЗ
• Целесообразность вложений в ВДО
• Подходящее время для покупки облигаций и многое другое
☀️ Облигации утром 29.10.21
Европейский центральный банк (ЕЦБ) по итогам заседания в четверг ожидаемо сохранил основные параметры денежно-кредитной политики без изменений.
Сбор заявок проводится по облигациям Вита Лайн-001Р-04.
Купонные выплаты ожидаются по 15 выпускам облигаций на общую сумму ₽5,19 млрд, включая ПИК СЗ-БО-ПО3 (купон ₽26,8; 10,75% годовых) и РЖД-001P-09R (купон ₽37,2; 7,46% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,6% (+0,031)
🇩🇪 -0,12% (+0,031)
🇨🇳 2,993% (+0,018)
🇷🇺 8,17% (+0,03)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
Европейский центральный банк (ЕЦБ) по итогам заседания в четверг ожидаемо сохранил основные параметры денежно-кредитной политики без изменений.
Сбор заявок проводится по облигациям Вита Лайн-001Р-04.
Купонные выплаты ожидаются по 15 выпускам облигаций на общую сумму ₽5,19 млрд, включая ПИК СЗ-БО-ПО3 (купон ₽26,8; 10,75% годовых) и РЖД-001P-09R (купон ₽37,2; 7,46% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,6% (+0,031)
🇩🇪 -0,12% (+0,031)
🇨🇳 2,993% (+0,018)
🇷🇺 8,17% (+0,03)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
🗞 Стоит ли инвестировать в облигации сейчас? Что означает инверсия кривой доходности? Дайджест подкаста с Андреем Ваниным
Друзья, из-за технической проблемы запись подкаста сохранить не удалось. Однако мы хотим исправить это и тезисно дать ответы эксперта на основные вопросы:
1. 26 октября, после резкого повышения ключевой ставки, произошла инверсия доходности облигаций федерального займа — то есть доходность коротких облигаций превысила доходность длинных, хотя стандартно должно быть наоборот. Что это по вашему мнению: сигнал о приближающейся рецессии или просто паника инвесторов?
Андрей считает, что не обязательно рассматривать только два печальных сценария. Для любой экономики (и тем более развивающейся) кризисы и активное регулирование денежно-кредитной политики абсолютно нормально. Инверсия является лишь следствием резкого повышения ключевой ставки.
2. Стоит ли покупать облигации сейчас? Или же следует дождаться окончания цикла повышения ключевой ставки?
Лучший выход, как всегда, усреднение. Можно попробовать поймать момент и зайти по самым выгодным ценам, но лучше разделить портфель на 5 условных частей и покупать долговые ценные бумаги постепенно.
3. Стоит ли российским инвесторам покупать ВДО?
Здесь следует понимать дополнительные риски при покупке ВДО —помимо ДКП Центробанка появляется возможность дефолта. Единственный выход для тех, кто хочет инвестировать в ВДО — досконально изучать долговую нагрузку и платежеспособность компании.
4. Выбор отдельных облигаций или ETF на облигации?
Если не хочется заниматься анализом и выбором бумаг, то ETF, конечно, неплохой вариант.
5. Три лучших книги про облигации?
"Про облигации нет хороших книг" — считает Андрей.
#IF_образование
Друзья, из-за технической проблемы запись подкаста сохранить не удалось. Однако мы хотим исправить это и тезисно дать ответы эксперта на основные вопросы:
1. 26 октября, после резкого повышения ключевой ставки, произошла инверсия доходности облигаций федерального займа — то есть доходность коротких облигаций превысила доходность длинных, хотя стандартно должно быть наоборот. Что это по вашему мнению: сигнал о приближающейся рецессии или просто паника инвесторов?
Андрей считает, что не обязательно рассматривать только два печальных сценария. Для любой экономики (и тем более развивающейся) кризисы и активное регулирование денежно-кредитной политики абсолютно нормально. Инверсия является лишь следствием резкого повышения ключевой ставки.
2. Стоит ли покупать облигации сейчас? Или же следует дождаться окончания цикла повышения ключевой ставки?
Лучший выход, как всегда, усреднение. Можно попробовать поймать момент и зайти по самым выгодным ценам, но лучше разделить портфель на 5 условных частей и покупать долговые ценные бумаги постепенно.
3. Стоит ли российским инвесторам покупать ВДО?
Здесь следует понимать дополнительные риски при покупке ВДО —помимо ДКП Центробанка появляется возможность дефолта. Единственный выход для тех, кто хочет инвестировать в ВДО — досконально изучать долговую нагрузку и платежеспособность компании.
4. Выбор отдельных облигаций или ETF на облигации?
Если не хочется заниматься анализом и выбором бумаг, то ETF, конечно, неплохой вариант.
5. Три лучших книги про облигации?
"Про облигации нет хороших книг" — считает Андрей.
#IF_образование
☀️ Облигации утром 01.11.21
Резервный банк Австралии (RBA) отказался от интервенций на рынке гособлигаций в пятницу, разрешив доходности трехлетних госбумаг подняться выше целевого показателя в 0,1%, который считался основой программы количественного смягчения (QE) австралийского ЦБ.
Сбор заявок проводится по облигациям Вита Лайн-001Р-04 (объем ₽900 млн) и Охта Групп-БО-П02 (объем ₽1 млрд).
Купонные выплаты ожидаются по 34 выпускам облигаций на общую сумму ₽4,05 млрд, включая ГПБ-17-боб (купон ₽40,33; 8% годовых) и РЖД-15-боб (купон ₽33,86; 6,79% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,568% (+0,012)
🇩🇪 -0,1065% (+0,0445)
🇨🇳 2,969% (-0,007)
🇷🇺 8,17% (0,000)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
Резервный банк Австралии (RBA) отказался от интервенций на рынке гособлигаций в пятницу, разрешив доходности трехлетних госбумаг подняться выше целевого показателя в 0,1%, который считался основой программы количественного смягчения (QE) австралийского ЦБ.
Сбор заявок проводится по облигациям Вита Лайн-001Р-04 (объем ₽900 млн) и Охта Групп-БО-П02 (объем ₽1 млрд).
Купонные выплаты ожидаются по 34 выпускам облигаций на общую сумму ₽4,05 млрд, включая ГПБ-17-боб (купон ₽40,33; 8% годовых) и РЖД-15-боб (купон ₽33,86; 6,79% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,568% (+0,012)
🇩🇪 -0,1065% (+0,0445)
🇨🇳 2,969% (-0,007)
🇷🇺 8,17% (0,000)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
☀️ Облигации утром 02.11.21
Гособлигации Китая вошли в расчет индекса World Government Bond Index (WGBI), который рассчитывает FTSE Russell. Таким образом, китайские госбумаги теперь присутствуют во всех трех основных мировых облигационных индексах.
Сбор заявок проводится по облигациям Вита Лайн-001Р-04 (объем ₽900 млн) и Охта Групп-БО-П02 (объем ₽1 млрд).
Купонные выплаты ожидаются по 19 выпускам облигаций на общую сумму ₽1,92 млрд, включая Магнит-003Р-04 (купон ₽34,41; 6,9% годовых) и СистемаАФК-1Р-12-боб (купон ₽39,14; 7,85% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,554% (-0,019)
🇩🇪 -0,1105% (-0,0085)
🇨🇳 2,944% (-0,004)
🇷🇺 8,31% (-0,01)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
Гособлигации Китая вошли в расчет индекса World Government Bond Index (WGBI), который рассчитывает FTSE Russell. Таким образом, китайские госбумаги теперь присутствуют во всех трех основных мировых облигационных индексах.
Сбор заявок проводится по облигациям Вита Лайн-001Р-04 (объем ₽900 млн) и Охта Групп-БО-П02 (объем ₽1 млрд).
Купонные выплаты ожидаются по 19 выпускам облигаций на общую сумму ₽1,92 млрд, включая Магнит-003Р-04 (купон ₽34,41; 6,9% годовых) и СистемаАФК-1Р-12-боб (купон ₽39,14; 7,85% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,554% (-0,019)
🇩🇪 -0,1105% (-0,0085)
🇨🇳 2,944% (-0,004)
🇷🇺 8,31% (-0,01)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
