Валютных облигаций сейчас выбор хороший… не то, что в прошлом году.
Как обычно, все зависит от вашего аппетита к риску и сроку инвестирования.
Из краткосрочных замещаек мы выделяем ПИК, который дает почти 8% эффективной доходности.
Если смотреть на срок 5+ лет, то там выбор не особо большой. Фаворит – Газпром. Выпуск нужно подбирать в зависимости от необходимого срока инвестиции.
В юаневых бумагах выбор побольше. Там интереснее выглядят облигации Русала и Фосагро. Если хочется совсем минимум риска, то Роснефть.
Но универсальный набор инструментов очень тяжело дать. Все зависит от конкретной ситуации конкретного инвестора.
@IF_Bonds
Как обычно, все зависит от вашего аппетита к риску и сроку инвестирования.
Из краткосрочных замещаек мы выделяем ПИК, который дает почти 8% эффективной доходности.
Если смотреть на срок 5+ лет, то там выбор не особо большой. Фаворит – Газпром. Выпуск нужно подбирать в зависимости от необходимого срока инвестиции.
В юаневых бумагах выбор побольше. Там интереснее выглядят облигации Русала и Фосагро. Если хочется совсем минимум риска, то Роснефть.
Но универсальный набор инструментов очень тяжело дать. Все зависит от конкретной ситуации конкретного инвестора.
@IF_Bonds
Forwarded from IF News
Объем составил 104 млрд рублей, а вот в апреле было 320 млрд, следует из обзора Банка России. Причиной тому рост доходности ОФЗ на 1,5% всего за месяц, особенно в бумагах на 2-5 лет, и высокая волатильность. Регулятор отмечает, что кривая остается инвертированной.
Крупнейшими продавцами в мае оставались системно значимые банки — 69 млрд рублей. А вот выкупали ОФЗ частные инвесторы, менее крупные банки и фонды доверительного управления. Сейчас участники рынка перекладываются в более длинные бумаги из-за ожиданий продолжительности в жесткости по ДКП.
@if_market_news
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
США вводят санкции против Мосбиржи и НКЦ, — OFAC
Завтра валютные торги на Мосбирже могут не открыться. Это риск для всех квазивалютных облигаций, которые есть у нас на рынке.
Если торгов не будет, то курс будет определяться ЦБ. Будем ждать комментариев от ЦБ и Мосбиржи. Видимо, уже завтра.
@IF_Bonds
Завтра валютные торги на Мосбирже могут не открыться. Это риск для всех квазивалютных облигаций, которые есть у нас на рынке.
Если торгов не будет, то курс будет определяться ЦБ. Будем ждать комментариев от ЦБ и Мосбиржи. Видимо, уже завтра.
@IF_Bonds
IF Bonds — Облигации РФ
США вводят санкции против Мосбиржи и НКЦ, — OFAC Завтра валютные торги на Мосбирже могут не открыться. Это риск для всех квазивалютных облигаций, которые есть у нас на рынке. Если торгов не будет, то курс будет определяться ЦБ. Будем ждать комментариев…
Поглядели тут в проспекты некоторых замещаек. У них и до этого было прописано то, что курс выплат по купонам и погашение проходят по курсу, установленному ЦБ.
Так что для них вроде как ничего и не поменяется.
Какие замещайки можно купить сейчас, писали здесь.
@IF_Bonds
Так что для них вроде как ничего и не поменяется.
Какие замещайки можно купить сейчас, писали здесь.
@IF_Bonds
IF Bonds — Облигации РФ
Поглядели тут в проспекты некоторых замещаек. У них и до этого было прописано то, что курс выплат по купонам и погашение проходят по курсу, установленному ЦБ. Так что для них вроде как ничего и не поменяется. Какие замещайки можно купить сейчас, писали здесь.…
Но мы пока в этот сценарий не сильно верим. Кажется, что регулятор должен пресекать такие попытки.
А вот пролив замещаек на паникерах вполне можно будет использовать для набора в портфель. Писали во вторник про наших фаворитов среди валютных бондов - https://t.me/if_bonds/2474
Конкретные выпуски рекомендовать не хотим, т.к. все зависит от вашего срока инвестирования. Найти для себя интересную бумагу конкретного эмитента не так то сложно.
@IF_Bonds
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Насколько сильно изменились ваши представления об инвестициях, после того как вы начали ими заниматься?
Казалось, всё легко: быстренько выбрал облигации, получаешь доходность в 2, а то в 3 раза выше банковского вклада и забываешь об активах на несколько лет, пока они сами собой генерят прибыль.
☹️ А что на самом деле?
На самом деле доходность тех же облигаций еле-еле превышает банковский вклад. А если ЦБ меняет ключевую ставку, можно и в минус улететь. А если плохо изучил эмитента, вообще можешь остаться и без купонов, и без вложенных денег.
🤔 И что теперь делать? Обратно на банковский вклад?
Можно, конечно, и на вклад: там тихо и предсказуемо. Но есть вариант автоматизировать инвестиции, прокачать доходность на 10-50% и не тратить при этом на аналитику по несколько часов в день.
Благодаря ИИ получить подробный отчет по эмитенту можно буквально за 5 минут (пример на видео). Собирать такую инфу самостоятельно вы будете минимум неделю, а услуги инвест советника будут стоит не меньше 5 000₽ за решение одного вопроса.
Так зачем кому-то платить или тратить своё время, если все задачи от выбора ценных бумаг до технического анализа можно поручить нейросетям?
Хотите узнать, как это сделать? Жмите на ссылку ниже.
УЗНАТЬ ПОДРОБНОСТИ
Казалось, всё легко: быстренько выбрал облигации, получаешь доходность в 2, а то в 3 раза выше банковского вклада и забываешь об активах на несколько лет, пока они сами собой генерят прибыль.
☹️ А что на самом деле?
На самом деле доходность тех же облигаций еле-еле превышает банковский вклад. А если ЦБ меняет ключевую ставку, можно и в минус улететь. А если плохо изучил эмитента, вообще можешь остаться и без купонов, и без вложенных денег.
🤔 И что теперь делать? Обратно на банковский вклад?
Можно, конечно, и на вклад: там тихо и предсказуемо. Но есть вариант автоматизировать инвестиции, прокачать доходность на 10-50% и не тратить при этом на аналитику по несколько часов в день.
Благодаря ИИ получить подробный отчет по эмитенту можно буквально за 5 минут (пример на видео). Собирать такую инфу самостоятельно вы будете минимум неделю, а услуги инвест советника будут стоит не меньше 5 000₽ за решение одного вопроса.
Так зачем кому-то платить или тратить своё время, если все задачи от выбора ценных бумаг до технического анализа можно поручить нейросетям?
Хотите узнать, как это сделать? Жмите на ссылку ниже.
УЗНАТЬ ПОДРОБНОСТИ
Профессиональная коллекторская организация «Первое клиентское бюро» — опять выходит на рынок долга. Компания является лидером по приобретению и реструктуризации проблемной задолженности физлиц в России, занимая около 20% этого рынка.
Она сотрудничает более чем с 130 продавцами задолженности и имеет представительства более чем в 330 городах. Во второй половине июня компания планирует провести очередное размещение и привлечь 3 млрд руб.
Параметры размещения:
На данный момент торгуется 3 выпуска облигаций компании общим объемом 3,8 млрд руб. с погашением от примерно от года до трех. А вообще с 2009 года ПКБ разместила 8 выпусков и привлекла почти 11 млрд руб.
У компании стабильное финансовое положение: чистый долг к скорректированной EBITDA меньше 1. В 2023 году ПКБ выросла на 50%, до 12,6 млрд руб., прибыль при этом увеличилась почти в два раза, составив 6,5 млрд руб. Кроме того, с 2015 года операционные показатели, такие как количество клиентов, величина портфеля в управлении, растут, а стоимость взыскания снижается. Привлеченные средства ПКБ планирует направить на дальнейшее расширение портфеля проблемной задолженности и на частичное погашение кредитных линий.
Особенно в текущей ситуации, когда ожидается рост рублевой ликвидности на российском рынке. В замещайках вполне могут быть панические продажи, а ликвидность будет перетекать в рублевые инструменты.
@IF_Bonds
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
На самом деле, когда мы говорим про набор лесенкой, это не значит, что необходимо 50% купить сейчас, а вторые 50% через час. Это значит, что позиция набирается маленькими долями 1-2% раз в неделю или месяц, кому как комфортно.
Да, сейчас есть просадка, но что мы теряем, начав покупать длинные облигации заранее? Особо ничего. На горизонте 5-10 лет, доходность 12-13% будет точно выше инфляции. Всегда хочется поймать дно. Но кто это умеет делать? Никто)
@IF_Bonds
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Продолжаем рассказывать о ликвидных вторичных выпусках на рынке. На очереди застройщик Эталон.
Выпуск Эталон Финанс 002Р-01 (RU000A105VU7) погасят через 14 лет, но в 2026 году будет объявлена оферта. После нее размер купона может измениться, в итоге бумагу можно рассматривать как «двухлетку».
Как дела у компании? Неплохо, как и у других застройщиков. В прошлом году Эталон показал хорошие продажи, выручка и операционная прибыль выросли на 10%. Правда, вместо чистой прибыли 2022 года мы видим убыток.
Почему? У компании активная инвестиционная фаза развития. Эталон сейчас агрессивно заходит в регионы, это и давит на чистую прибыль, особенно на фоне высоких процентных ставок.
Скорее всего, это временный «минус». Когда ставки и расходы снизятся, компания наверняка вернется к высокой прибыльности бизнеса.
В целом у Эталона устойчивое финансовое положение. По заявлениям самой компании, отношение долга к операционной прибыли всего 1,9х при целевом значении 2–3х. Так что эмитент надежный… соответствующий и рейтинг A-.
В итоге бумага Эталона кажется нам интересной. Доходность 20%+ явно повкуснее, чем у Самолета, ПИКа или ЛСР.
@IF_Bonds
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Тут такая новость, владельцу компании «Завод КЭС», которая производит и поставляет оборудование для энергоснабжения, предъявили обвинение за взятку в 2 млн. Бизнесмена обвиняют в даче взятки должностному лицу, который якобы обещал за отдельную плату отбить с предприятия пару сотен миллионов налоговой недоимки. На данный момент он помещен в следственный изолятор.
У «Завод КЭС» есть 4 непогашенных выпуска. Ближайший будет погашен в ноябре этого года, и его доходность взлетела выше 200%. Также есть выпуск с погашением через два года и доходностью более 60%, и пару выпусков с погашением через четыре года. Их доходности в районе 50%.
Ждет ли КЭС банкротство? С одной стороны, гендир по даче взятки, скорее всего, отделается штрафом или в крайнем случае условкой. Да и компания немаленькая, а входит в тройку самых крупных игроков в своем профиле и имеет оборот в 2 млрд.
Но с другой стороны, налоговая недоимка большая, и сейчас, по слухам, все счета компании заблокированы. 7 июня ФНС направила во все банки, где у КЭСа имеются счета, требования о приостановлении операций по ним. Причина — «неисполнение налогоплательщиком требований об уплате задолженности».
Так что особо рисковые могут полудоманить, ну а мы с интересом понаблюдаем за развитием событий.
Кто держит облигации КЭСа?
@IF_Bonds
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Ну что, как пережили распродажу?
Как всегда, больше всех теряет тот, кто действует на эмоциях. А заработал больше всех тот, кто хладнокровно зашел на просадке. Так что повторяем вопрос — успели закупиться по акции? 😁
Конечно, вы пристально следите за рынком, знаете о подобных непреложных истинах. Но задайте себе вопрос — точно ли вы на 100% уверены в своих действиях в эпизодах, подобных 13 июня? Были ли вы абсолютно уверены, что уже на следующий день после этих новостей случится отскок? Или было бы неплохо иметь «старшего товарища» в лице финансового аналитика, мнение которого будет иметь вес, ведь это слово профессионала, который не просто интересуется инвестициями, а дотошно изучает рынок 24/7?
Такой «товарищ» — подписка IF+. Например, о том, как санкции против НКЦ повлияют на замещающие облигации, аналитики IF+ говорили еще в ноябре 2023 года. О последствиях санкций против Мосбиржи предупреждали подписчиков год назад. А 13 июня в закрытых чатах эксперты дали оперативные комментарии по ситуации. Тем вечером кто-то паниковал и выходил в кэш, кто-то яростно тапал по виртуальному хомяку, чтобы отвлечься, а подписчики IF+… просто знали о возможных последствиях.
В IF+ собраны тонны контента для начинающих и опытных инвесторов: 20+ курсов с удобным форматом уроков, 30+ актуальных инвестидей для вашего портфеля, 10 модельных портфелей (доходность некоторых превысила 60% в 2023 г.), 100+ эфиров с экспертами, 150+ материалов от аналитиков. И самое ценное — оперативная реакция на взлеты и падения рынка.
Кстати, 10 июня аналитики провели ребалансировку пассивных портфелей, чтобы они дальше просто приносили доход без лишних движений. Если зайдете сейчас, то успеете собрать портфель, который позволит минимизировать потери на просадке и заработать на растущем рынке. Если что, в 2023 году один из этих портфелей заработал 67% полностью пассивного дохода — если бы вы скопировали его в январе, то в декабре с условного 1 млн рублей заработали бы 670 000 р., не делая с этим портфелем ничего 😵
⚡️ Успейте присоединиться к IF+ с выгодой почти 60% — годовой тариф IF+ Премиум по промокоду BONDS1506 можно забрать за 10 500 р.25 200 р. Такая цена действует только 3 дня!
👉 Забрать подписку с выгодой 58%
Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Если подписка не оправдает ваших ожиданий — вернем оплату в полном размере при обращении в течение 3 дней с момента оплаты.
Как всегда, больше всех теряет тот, кто действует на эмоциях. А заработал больше всех тот, кто хладнокровно зашел на просадке. Так что повторяем вопрос — успели закупиться по акции? 😁
Конечно, вы пристально следите за рынком, знаете о подобных непреложных истинах. Но задайте себе вопрос — точно ли вы на 100% уверены в своих действиях в эпизодах, подобных 13 июня? Были ли вы абсолютно уверены, что уже на следующий день после этих новостей случится отскок? Или было бы неплохо иметь «старшего товарища» в лице финансового аналитика, мнение которого будет иметь вес, ведь это слово профессионала, который не просто интересуется инвестициями, а дотошно изучает рынок 24/7?
Такой «товарищ» — подписка IF+. Например, о том, как санкции против НКЦ повлияют на замещающие облигации, аналитики IF+ говорили еще в ноябре 2023 года. О последствиях санкций против Мосбиржи предупреждали подписчиков год назад. А 13 июня в закрытых чатах эксперты дали оперативные комментарии по ситуации. Тем вечером кто-то паниковал и выходил в кэш, кто-то яростно тапал по виртуальному хомяку, чтобы отвлечься, а подписчики IF+… просто знали о возможных последствиях.
В IF+ собраны тонны контента для начинающих и опытных инвесторов: 20+ курсов с удобным форматом уроков, 30+ актуальных инвестидей для вашего портфеля, 10 модельных портфелей (доходность некоторых превысила 60% в 2023 г.), 100+ эфиров с экспертами, 150+ материалов от аналитиков. И самое ценное — оперативная реакция на взлеты и падения рынка.
Кстати, 10 июня аналитики провели ребалансировку пассивных портфелей, чтобы они дальше просто приносили доход без лишних движений. Если зайдете сейчас, то успеете собрать портфель, который позволит минимизировать потери на просадке и заработать на растущем рынке. Если что, в 2023 году один из этих портфелей заработал 67% полностью пассивного дохода — если бы вы скопировали его в январе, то в декабре с условного 1 млн рублей заработали бы 670 000 р., не делая с этим портфелем ничего 😵
⚡️ Успейте присоединиться к IF+ с выгодой почти 60% — годовой тариф IF+ Премиум по промокоду BONDS1506 можно забрать за 10 500 р.
👉 Забрать подписку с выгодой 58%
Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Если подписка не оправдает ваших ожиданий — вернем оплату в полном размере при обращении в течение 3 дней с момента оплаты.
Ассоциация владельцев облигаций внимательно прочитала поправки в Налоговый кодекс (58-ФЗ) и нашла там намеки на отмену льгот на долгосрочное владение ОФЗ, а также бумагами субъектов и муниципалитетов.
В Ассоциации переживают, что уже с 2025 года таких льгот не будет. За разъяснениями обратились к депутатам и ЦБ.
В чем проблема? Со следующего года меняется список ценных бумаг, владение которыми на протяжении более 3 лет дает право на налоговый вычет. Согласно новой редакции, это будут бумаги российских и иностранных организаций с регистрацией на территории государств – членов Евразийского экономического союза».
Однако ни РФ, ни ее регионы и муниципалитеты – это не «организации». И если депутаты не ошиблись с формулировкой, то льготы владельцам ОФЗ и иже с ними просто не светят.
В итоге Ассоциация просит не допустить «налоговой дискриминации» государственных ценных бумаг.
Ждем разъяснений и надеемся, что это просто косяк в формулировках.
@IF_Bonds
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
На прошедшем заседании ЦБ дал достаточно жесткий сигнал, а в пятницу вышли данные по майской инфляции, которые показали очередное ускорение. Что это значит? Повышение ставки неизбежно? Банки вот уже начали повышать таргеты по ставке на июль.
Будем и дальше наблюдать за инфляцией. А у вас какие мысли по этому поводу?
@IF_Bonds
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
«Больше долговых инструментов»: инвестируем в отечественный малый и средний бизнес.
ЦБ оставил нас с высокой ключевой ставкой, а рынок «поштормило» из-за новых санкций. Новости «мягко намекают» на необходимость диверсифицироваться.
Одним из полезных инструментов для этого может стать краудлендинг на платформе JetLend. Там инвесторы выдают займы предпринимателям малого и среднего бизнеса. Процентный доход, который возвращают заемщики, зачастую превышает доходность депозитов, акций и облигаций.
Кира Юхтенко инвестирует на платформе около трех лет. С ее разрешения, поделимся результатами инвестирования:
🟢 В июне пополнила счет на 50 тысяч рублей, сейчас сумма активов превышает 422 тысячи рублей.
🟢 Активы распределены по 836 компаниям, выплаты приходят почти ежедневно и автоматически реинвестируются в новые займы с ожидаемой доходностью в 23,13%.
🟢 Накопленная доходность за время инвестирования составила 61,8%.
Средняя расчетная доходность инвесторов, приступивших к инвестированию 3 месяца назад на стратегиях автоинвестирования составила 27,1% годовых.
Диверсифицировать свой портфель новым классом активов можно по ссылке. Для новых инвесторов предусмотрен бонус +20% годовых на 3 месяца на сумму пополнений счета в течении недели. Действителен до 25.06
ЦБ оставил нас с высокой ключевой ставкой, а рынок «поштормило» из-за новых санкций. Новости «мягко намекают» на необходимость диверсифицироваться.
Одним из полезных инструментов для этого может стать краудлендинг на платформе JetLend. Там инвесторы выдают займы предпринимателям малого и среднего бизнеса. Процентный доход, который возвращают заемщики, зачастую превышает доходность депозитов, акций и облигаций.
Кира Юхтенко инвестирует на платформе около трех лет. С ее разрешения, поделимся результатами инвестирования:
Средняя расчетная доходность инвесторов, приступивших к инвестированию 3 месяца назад на стратегиях автоинвестирования составила 27,1% годовых.
Диверсифицировать свой портфель новым классом активов можно по ссылке. Для новых инвесторов предусмотрен бонус +20% годовых на 3 месяца на сумму пополнений счета в течении недели. Действителен до 25.06
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сколько бы нам ни говорили о росте интереса к фондовому рынку… народ больше предпочитает вклады во времена высоких ставок. Да и не только в эти времена :)
@IF_Bonds
@IF_Bonds