🌇 Облигации утром 5 июля

• Оператор сервиса Whoosh установил ставку 1-го купона облигаций на ₽4 млрд в размере 11,8%

• ДОМ.РФ выкупил по оферте 83,3% выпуска облигаций А25 на ₽5 млрд

• Газпром доразместил локальные облигации на $62 млн в рамках второго раунда замещения евробондов-2028

• Эксперт РА понизило рейтинг Segezha до уровня ruА- и установило развивающийся прогноз

Доходности по 10-летним облигациям:

🇺🇸 3,864% (+0,006)
🇩🇪 2,4565% (+0,0015)
🇨🇳 2,700% (-0,006)
🇷🇺 11,200% (+0,010)

#IF_рынок

@IF_Bonds

Открытый урок
Бесплатно
Сегодня в 19:00
Регистрация по ссылке

🌇 Облигации утром 6 июля

• Электрорешения установили ставку 1-12 купонов дебютных бондов объемом ₽1 млрд на уровне 12,30% годовых

• РСХБ увеличил объем доразмещения облигаций с привязкой к RUONIA до ₽10 млрд

• Доходность гособлигаций США обновила 4-месячный максимум

• Британия разместила двухлетние госбонды с рекордной доходностью

Доходности по 10-летним облигациям:

🇺🇸 3,966% (+0,023)
🇩🇪 2,5190% (+0,0400)
🇨🇳 2,700% (+0,005)
🇷🇺 11,200% (0,000)

#IF_рынок

@IF_Bonds

🌇 Облигации утром 7 июля

• Спрос на облигации оператора сервиса Whoosh превысил первоначальное предложение в 1,8 раза и составил ₽5,4 млрд

• Эксперт РА понизило рейтинги облигаций Сегежа групп до уровня ruA-

• Эксперт РА повысило рейтинги Группы Позитив и Позитив Текнолоджиз до уровня ruAA

• Значительного прироста новых размещений облигаций в III квартале к уровням предыдущего квартала не ожидается — АКРА

• Арагон установил ставку 17-20-го купонов облигаций БО-П02 на уровне 11,5%

Доходности по 10-летним облигациям:

🇺🇸 4,030% (-0,013)
🇩🇪 2,6175% (-0,0105)
🇨🇳 2,704% (+0,014)
🇷🇺 11,240% (0,000)

#IF_рынок

@IF_Bonds

🌇 Облигации утром 10 июля

• ВТБ решил покупать на аукционах Минфина только флоатеры

• Почти весь выпуск зеленых облигаций Москвы продан

• ВТБ изучает варианты замещения "вечных" евробондов для "дружественных" держателей, приоритет — сохранение капитала

• Роял капитал установил ставки 1-12 купонов облигаций БО-П09 объемом ₽100 млн на уровне 15% годовых

🎈Сбор заявок пройдет по:
ЭР-Телеком Холд-ПБО-02-03

Доходности по 10-летним облигациям:

🇺🇸 4,078% (+0,026)
🇩🇪 2,6470% (+0,0110)
🇨🇳 2,697% (+0,004)
🇷🇺 11,225% (0,000)

#IF_рынок

@IF_Bonds

🌇 Облигации утром 12 июля

• Группа Позитив готовит программу биржевых облигаций на ₽20 млрд

• Мосбиржа зарегистрировала облигации РЖД на ₽20 млрд

• ЭР-телеком установил ставку 1-го купона 2-летних облигаций серии ПБО-02-04 на уровне 12%

• ЕАБР установил премию к ставке RUONIA по бондам на ₽6 млрд на уровне 2%

🎈Сбор заявок пройдет по:
Медси-001P-03
РЖД-001P-26R

Доходности по 10-летним облигациям:

🇺🇸 3,949% (-0,032)
🇩🇪 2,6170% (-0,0320)
🇨🇳 2,688% (+0,009)
🇷🇺 11,300% (0,000)

#IF_рынок

@IF_Bonds

Надо поднять миллион? Тогда продам-ка старую дачу или гараж деда!

Так мыслят обыватели, у которых это будет первый и последний миллион в жизни. Если вы хотите стабильно зарабатывать несколько миллионов в месяц — научитесь эффективно применять информацию о рынке недвижимости.

На канале Деньги из бетона сообщество бывалых инвесторов на пальцах объясняет, как:

— купить «однушку», чтобы обеспечить доход на всю жизнь
— без рисков масштабировать доход от сдачи квартир в аренду за счет ипотеки
— видеть насквозь лжериелторов и их «темные схемы»

Хватит платить за каналы с аналитикой и бизнес-идеями. Все самое лучшее давно собрано здесь — Деньги из бетона

🤯 ОблигАкции на подходе: инвесторам предложат новый инструмент

Уже несколько российских политиков предложили «скрестить акции и облигации» – создать такие бонды, доходность которых зависела бы от выручки эмитента.

Зачем оно надо? Якобы это даст инвесторам «прогнозируемую доходность с перспективой роста стоимости и прибыльности бумаги за счет увеличения выручки компании». Ну а эмитент получит «максимальную гибкость в структуре финансирования без риска размыва контроля или излишнего давления на баланс».

Идея, конечно, завораживает, но у нас много вопросов к «облигАкциям». Если выручка компании хорошо растет (а именно такие эмитенты, очевидно будут пользоваться спросом), то ей проще выйти на рынок с обычными бондами и относительно дешево там занять. Компании с падающей выручкой, конечно, заинтересовались бы этим – но зачем они нам, инвесторам? Проще уж взять обычные акции, риск тот же, а заработать можно больше.

А если эмитентов принудят выпускать такие бонды? Вот если государство сделает выпуск обязательным, то да, инвесторам это может быть интересно. Но тут другой риск: компании могут вообще перехотеть быть публичными в таких условиях принуждения.

@IF_Bonds

🌇 Облигации утром 13 июля

• Минфин РФ разместил в среду ОФЗ почти на ₽188 млрд, обновив рекорд по объему размещений

• Владельцы облигаций Инграда получили право требовать досрочного погашения бондов

• ЦБ РФ разработал рекомендации по ESG-рейтингованию

• ЭР-телеком выкупил по оферте почти 57% выпуска облигаций ПБО-02-01 на ₽8,5 млрд

• Спрос на облигации БСК составил ₽17 млрд, в 3,4 раза превысив первоначальное предложение

🎈Сбор заявок пройдет по:
Альфа-Банк-002Р-24-боб

Доходности по 10-летним облигациям:

🇺🇸 3,949% (-0,032)
🇩🇪 2,6170% (-0,0320)
🇨🇳 2,688% (+0,009)
🇷🇺 11,300% (0,000)

#IF_рынок

@IF_Bonds

🌇 Облигации утром 14 июля

• ЛайфСтрим приобрел по оферте 2,1% выпуска облигаций БО-П01 на ₽6,3 млн

• ЦБ зарегистрировал выпуск бессрочных облигаций Газпрома

• Внешний долг РФ во II квартале снизился на $7 млрд — до $347,7 млрд

• Headhunter досрочно погасил часть выпуска облигаций на ₽1,7 млрд, выкупленную ранее по оферте

Доходности по 10-летним облигациям:

🇺🇸 3,790% (+0,031)
🇩🇪 2,4665% (+0,0015)
🇨🇳 2,697% (+0,014)
🇷🇺 11,345% (-0,015)

#IF_рынок

@IF_Bonds

🌇 Облигации утром 17 июля

• АКРА присвоило АО Бизнес-недвижимость рейтинг А-(RU)

• Альфа-банк установил ставку 1-го купона бондов на ₽10 млрд на уровне 10,2%

• Газпром доразместил локальные облигации на $127,6 млн в рамках второго раунда замещения евробондов-2037

Доходности по 10-летним облигациям:

🇺🇸 3,815% (-0,004)
🇩🇪 2,4645% (-0,0105)
🇨🇳 2,688% (-0,003)
🇷🇺 11,370% (-0,030)

#IF_рынок

@IF_Bonds

📈 Рынок ВДО заметно ожил. Какие перспективы?

В первом полугодии объем этого рынка превысил аналогичный показатель не только за прошлый, но даже за позапрошлый год. С чем это связано?

Марк Савиченко, главный аналитик ИК «Иволга Капитал»: «Основная причина – снижение ставок. Спред между доходностью ВДО и госбумаг снизился с 600-700 б.п. в начале года до 400 б.п. к концу полугодия.

Снижение ставок привело на рынок как отложенный спрос 2022 года, так и новые выпуски эмитентов, которые решили воспользоваться благоприятной рыночной конъюнктурой.

Если на рынке не случится каких-либо форс-мажоров, его объёмы останутся либо на уровнях «рекордного» 2021 года, либо выше. Изменить динамику могут или внешние факторы (в первую очередь, политические риски), или реализация дефолтных рисков внутри сегмента».

Хочется добавить к словам Марка еще и то, что российский инвестор сейчас стал более рискованным, моментами даже чересчур. Помимо повышенного спроса на ВДО, замечена активность и в третьем эшелоне на рынке акций. Есть предположение, что не все инвесторы понимают риски таких инвестиций…

#IF_облигации_РФ

@IF_Bonds

🌇 Облигации утром 18 июля

• Эксперт РА подтвердило рейтинг МФК Быстроденьги на уровне ruBB

• ОГК-2 выкупила по оферте 8,2% выпуска облигаций 002Р-01 на ₽411,8 млн

• Россети Ленэнерго в полном объеме выкупило выпуск облигаций серии БО-05

• МигКредит установил ставки 1-36 купонов облигаций объемом ₽200 млн на уровне 14,75% годовых

Доходности по 10-летним облигациям:

🇺🇸 3,777% (-0,020)
🇩🇪 2,4210% (-0,0320)
🇨🇳 2,672% (-0,003)
🇷🇺 11,440% (-0,010)

#IF_рынок

@IF_Bonds

🌇 Облигации утром 19 июля

• Газпром планирует разместить бессрочный выпуск облигаций объемом до ₽120 млрд

• Законопроект о праве неквалов получить замещающие суборды банков принят во II чтении

• Число корпоративных дефолтов в США в 2023 году выросло до 55. Показатель за весь 2022 год — 36.

Доходности по 10-летним облигациям:

🇺🇸 3,739% (-0,051)
🇩🇪 2,3010% (-0,0470)
🇨🇳 2,680% (+0,018)
🇷🇺 11,445% (0,000)

#IF_рынок

@IF_Bonds

🌇 Облигации утром 20 июля

• Большинство аналитиков ждет повышения ставки ЦБ РФ на 50 б.п., некоторые эксперты допускают более широкий шаг

• ЦБ РФ зарегистрировал выпуск облигаций МТС серии 001-01

• Иски Лидера и ТФГ к Вымпелкому, связанные с обслуживанием евробондов VEON, отклонены

🎈Сбор заявок пройдет по:
Автобан-Финанс-БО-ПО4
ВЭБ.РФ-ПБО-002Р-37

Доходности по 10-летним облигациям:

🇺🇸 3,764% (+0,020)
🇩🇪 2,3845% (-0,0125)
🇨🇳 2,672% (-0,001)
🇷🇺 11,445% (0,000)

#IF_рынок

@IF_Bonds