🗞☕️Облигации утром 19 января
• VK готовит новый выпуск облигаций, но размещение пройдет по закрытой подписке
• Минфин РФ вчера разместил ОФЗ на ₽106 млрд. ОФЗ-52004-ИН — на ₽36 млрд, ОФЗ-26238-ПД — ₽41 млрд, ОФЗ-26239-ПД — ₽29 млрд
• Сбер начинает работать в Крыму и уже установил там первые банкоматы
• Российские золотодобытчики переориентировали экспорт в Азию, хотя и с ростом издержек — следует из обзора Kept
• ГК Самолет и Северсталь построят первую современную многоэтажку по технологии «сталинок»
Сбор заявок пройдет по "замещающим":
Газпром капитал-ЗО28-1-Д
Газпром капитал-ЗО37-1-Д
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,3279% (-0,0471)
🇩🇪 2,0080% (-0,081)
🇨🇳 2,9430% (-0,009)
🇷🇺 10,440% (+0,02)
#IF_рынок
@IF_Bonds
• VK готовит новый выпуск облигаций, но размещение пройдет по закрытой подписке
• Минфин РФ вчера разместил ОФЗ на ₽106 млрд. ОФЗ-52004-ИН — на ₽36 млрд, ОФЗ-26238-ПД — ₽41 млрд, ОФЗ-26239-ПД — ₽29 млрд
• Сбер начинает работать в Крыму и уже установил там первые банкоматы
• Российские золотодобытчики переориентировали экспорт в Азию, хотя и с ростом издержек — следует из обзора Kept
• ГК Самолет и Северсталь построят первую современную многоэтажку по технологии «сталинок»
Сбор заявок пройдет по "замещающим":
Газпром капитал-ЗО28-1-Д
Газпром капитал-ЗО37-1-Д
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,3279% (-0,0471)
🇩🇪 2,0080% (-0,081)
🇨🇳 2,9430% (-0,009)
🇷🇺 10,440% (+0,02)
#IF_рынок
@IF_Bonds
🗞☕️Облигации утром 20 января
• Минфин РФ зарегистрировал новый выпуск ОФЗ-26242-ПД с погашением в 2029 году (объем ₽500 млрд). Купон — 9% годовых.
• Системно значимые банки в ноябре-декабре выкупили 90,7% всех размещений ОФЗ
🗣 ФРС повысит ставки еще несколько раз в этом году. У рынков могут быть разные представления о том, что должна делать ФРС, но ФРС взяла курс на снижение инфляции до целевых 2% — Харкер из ФРС
🗣 Минфин США прекратит выпуск долговых обязательств с 19 января по 5 июня 2023 года. Решение связано с достижением госдолгом установленного законом потолка в $31,381 трлн — Джанет Йеллен
• Газпром сегодня начинает размещение очередного выпуска "замещающих" бондов
• АКРА присвоило МТС-банку рейтинг А(RU) со стабильным прогнозом
• Эксперт РА подтвердило рейтинг УК Голдман Групп (управляет розничной сетью «Мясничий») на уровне ruBB+ и изменило прогноз на «развивающийся». Причина — отклонением фактических результатов компании от плановых на фоне увеличения масштабов бизнеса и ухудшения экономических условий.
• Эксперт РА подтвердило рейтинг Группы ЛСР на уровне ruA и изменило прогноз на «развивающийся». Причина — наращивание заёмных средств темпами выше ожиданий. Рост долга обусловлен внеплановым финансированием приобретения земельных участков, в том числе для развития рентного и гостиничного бизнеса.
Сбор заявок пройдет по "замещающим":
Газпром капитал-ЗО28-1-Д
Газпром капитал-ЗО37-1-Д
Газпром капитал-ЗО26-1-Д
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,4073% (+0,0083)
🇩🇪 2,0530% (+0,045)
🇨🇳 2,9750% (+0,025)
🇷🇺 10,470% (+0,03)
#IF_рынок
@IF_Bonds
• Минфин РФ зарегистрировал новый выпуск ОФЗ-26242-ПД с погашением в 2029 году (объем ₽500 млрд). Купон — 9% годовых.
• Системно значимые банки в ноябре-декабре выкупили 90,7% всех размещений ОФЗ
🗣 ФРС повысит ставки еще несколько раз в этом году. У рынков могут быть разные представления о том, что должна делать ФРС, но ФРС взяла курс на снижение инфляции до целевых 2% — Харкер из ФРС
🗣 Минфин США прекратит выпуск долговых обязательств с 19 января по 5 июня 2023 года. Решение связано с достижением госдолгом установленного законом потолка в $31,381 трлн — Джанет Йеллен
• Газпром сегодня начинает размещение очередного выпуска "замещающих" бондов
• АКРА присвоило МТС-банку рейтинг А(RU) со стабильным прогнозом
• Эксперт РА подтвердило рейтинг УК Голдман Групп (управляет розничной сетью «Мясничий») на уровне ruBB+ и изменило прогноз на «развивающийся». Причина — отклонением фактических результатов компании от плановых на фоне увеличения масштабов бизнеса и ухудшения экономических условий.
• Эксперт РА подтвердило рейтинг Группы ЛСР на уровне ruA и изменило прогноз на «развивающийся». Причина — наращивание заёмных средств темпами выше ожиданий. Рост долга обусловлен внеплановым финансированием приобретения земельных участков, в том числе для развития рентного и гостиничного бизнеса.
Сбор заявок пройдет по "замещающим":
Газпром капитал-ЗО28-1-Д
Газпром капитал-ЗО37-1-Д
Газпром капитал-ЗО26-1-Д
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,4073% (+0,0083)
🇩🇪 2,0530% (+0,045)
🇨🇳 2,9750% (+0,025)
🇷🇺 10,470% (+0,03)
#IF_рынок
@IF_Bonds
❓Друзья, последние дни дефицит интересных новостей на тему облигаций. Помогайте нам) О чем таком интересном вам рассказать?
Пишите предложения в комментариях 👇
@IF_Bonds
Пишите предложения в комментариях 👇
@IF_Bonds
💸 Как не потерять прибыль со своих инвестиций? Ошибка инвесторов
Зарабатывать на инвестициях можно и в такие трудные для рынков времена. Но есть одно НО.
Если вы не умеете распоряжаться личными финансами, прибыль от инвестиций можно просто потерять. Импульсивные покупки, дорогие безделушки...
Когда вы умеете контролировать свои личные финансы, вы:
— Ставите амбициозные финансовые цели и умеете их достигать
— Знаете свою стратегию роста дохода
— Понимаете, как увеличить капитал
Тех, кто хочет раз и навсегда разобраться в личных финансах, мы ждем на БЕСПЛАТНОМ мастер-классе «3 шага для выхода на новый финансовый уровень», который проведут Кира Юхтенко и Дмитрий Смирнов.
Он пройдет 24, 25 и 26 января в 12:00 Мск в прямом эфире.
🎁Сразу после регистрации по ссылке вы получите бонус — чек-лист «ТОП-3 способа получать больше при тех же доходах».
@IF_Bonds
Зарабатывать на инвестициях можно и в такие трудные для рынков времена. Но есть одно НО.
Если вы не умеете распоряжаться личными финансами, прибыль от инвестиций можно просто потерять. Импульсивные покупки, дорогие безделушки...
Когда вы умеете контролировать свои личные финансы, вы:
— Ставите амбициозные финансовые цели и умеете их достигать
— Знаете свою стратегию роста дохода
— Понимаете, как увеличить капитал
Тех, кто хочет раз и навсегда разобраться в личных финансах, мы ждем на БЕСПЛАТНОМ мастер-классе «3 шага для выхода на новый финансовый уровень», который проведут Кира Юхтенко и Дмитрий Смирнов.
Он пройдет 24, 25 и 26 января в 12:00 Мск в прямом эфире.
🎁Сразу после регистрации по ссылке вы получите бонус — чек-лист «ТОП-3 способа получать больше при тех же доходах».
@IF_Bonds
edu.investfuture.club
Регистрации на МК Монетизация
🗞☕️Облигации утром 23 января
• Совет директоров Совкомфлота 26 января рассмотрит вопрос об утверждении программы биржевых облигаций
• СПБ биржа сегодня начинает торги еще 31 международным ETF, 4 из которых инвестируют в долговые ценные бумаги. Доступно квалифицированным инвесторам.
• ТМК выплатит дивиденды за 9 месяцев 2022 года из расчета ₽6,78 на акцию
• ВТБ может продать Русснефти 33% ее «префов» за ₽21 млрд в 2026 году — считают аналитики SBER CIB
• К концу года доллар вырастет до 75-80 рублей — считают аналитики Промсвязьбанка
Сбор заявок пройдет по "замещающим":
Газпром капитал-ЗО28-1-Д
Газпром капитал-ЗО37-1-Д
Газпром капитал-ЗО26-1-Д
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,4749% (-0,0091)
🇩🇪 2,1710% (+0,118)
🇨🇳 2,9850% (+0,035)
🇷🇺 10,470% (0,0)
#IF_рынок
@IF_Bonds
• Совет директоров Совкомфлота 26 января рассмотрит вопрос об утверждении программы биржевых облигаций
• СПБ биржа сегодня начинает торги еще 31 международным ETF, 4 из которых инвестируют в долговые ценные бумаги. Доступно квалифицированным инвесторам.
• ТМК выплатит дивиденды за 9 месяцев 2022 года из расчета ₽6,78 на акцию
• ВТБ может продать Русснефти 33% ее «префов» за ₽21 млрд в 2026 году — считают аналитики SBER CIB
• К концу года доллар вырастет до 75-80 рублей — считают аналитики Промсвязьбанка
Сбор заявок пройдет по "замещающим":
Газпром капитал-ЗО28-1-Д
Газпром капитал-ЗО37-1-Д
Газпром капитал-ЗО26-1-Д
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,4749% (-0,0091)
🇩🇪 2,1710% (+0,118)
🇨🇳 2,9850% (+0,035)
🇷🇺 10,470% (0,0)
#IF_рынок
@IF_Bonds
👏 Наконец-то! Сбер будет брать налог справедливо
Брокер изменил время удержания налога с дохода по бондам. Теперь все будет происходить в конце года или в момент вывода средств с брокерского счета.
Почему это хорошо? Раньше многие получали убыток по купонному доходу:
• покупая облигации, инвестор оплачивал продавцу облигации НКД в полном объеме
• а вот купон ему приходил уже за вычетом налога, рассчитанного за весь купонный период
• в итоге инвестор получал лишь часть купона — за то время, пока он владел бумагой
• а налогов платил, как если бы владел ей весь купонный период
Конечно, излишне уплаченные суммы можно было вернуть, но только в конце налогового периода. Все это вызывало у инвесторов стресс.
Хорошо бы примеру Сбера последовали и другие брокеры. А если не последуют, клиенты могут и перебежать.
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
Брокер изменил время удержания налога с дохода по бондам. Теперь все будет происходить в конце года или в момент вывода средств с брокерского счета.
Почему это хорошо? Раньше многие получали убыток по купонному доходу:
• покупая облигации, инвестор оплачивал продавцу облигации НКД в полном объеме
• а вот купон ему приходил уже за вычетом налога, рассчитанного за весь купонный период
• в итоге инвестор получал лишь часть купона — за то время, пока он владел бумагой
• а налогов платил, как если бы владел ей весь купонный период
Конечно, излишне уплаченные суммы можно было вернуть, но только в конце налогового периода. Все это вызывало у инвесторов стресс.
Хорошо бы примеру Сбера последовали и другие брокеры. А если не последуют, клиенты могут и перебежать.
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
🗞☕️Облигации утром 24 января
• Минфин и ЦБ просят президента продлить запрет на сделки с ОФЗ, которые были переведены в российскую инфраструктуру после 1 марта 2022 года. Объем таких бумаг составляет порядка ₽1,21 трлн.
• Минфин представил проект программы долгосрочных сбережений, согласно которому россияне смогут перевести свои замороженные пенсионные накопления в негосударственные пенсионные фонды и продолжить копить на пенсию за счет добровольных взносов и маткапитала.
• Мосбиржа зарегистрировала выпуск облигаций ДОМ.РФ серии 001Р-14R (объем ₽15 млрд)
• Мосбиржа зарегистрировала программу облигаций ЕвразХолдинг Финанс серии 003Р объемом ₽200 млрд
• РЭО установил ставку 1-го купона дебютных облигаций (объем ₽1,6 млрд) на уровне 10,5%. Техразмещение запланировано на 25 января.
• ТМК продала румынский завод по выпуску бесшовных труб сербской компания Hefestos Capital. Стоимость сделки не раскрывается.
Сбор заявок пройдет по:
Газпром капитал-ЗО28-1-Д
Газпром капитал-ЗО37-1-Д
Газпром капитал-ЗО26-1-Д
ДОМ.РФ-14R-боб (объем ₽15 млрд, ориентир по доходности – 8,7%)
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,5189% (-0,0041)
🇩🇪 2,2070% (+0,006)
🇨🇳 2,9850% (+0,035)
🇷🇺 10,510% (+0,04)
#IF_рынок
@IF_Bonds
• Минфин и ЦБ просят президента продлить запрет на сделки с ОФЗ, которые были переведены в российскую инфраструктуру после 1 марта 2022 года. Объем таких бумаг составляет порядка ₽1,21 трлн.
• Минфин представил проект программы долгосрочных сбережений, согласно которому россияне смогут перевести свои замороженные пенсионные накопления в негосударственные пенсионные фонды и продолжить копить на пенсию за счет добровольных взносов и маткапитала.
• Мосбиржа зарегистрировала выпуск облигаций ДОМ.РФ серии 001Р-14R (объем ₽15 млрд)
• Мосбиржа зарегистрировала программу облигаций ЕвразХолдинг Финанс серии 003Р объемом ₽200 млрд
• РЭО установил ставку 1-го купона дебютных облигаций (объем ₽1,6 млрд) на уровне 10,5%. Техразмещение запланировано на 25 января.
• ТМК продала румынский завод по выпуску бесшовных труб сербской компания Hefestos Capital. Стоимость сделки не раскрывается.
Сбор заявок пройдет по:
Газпром капитал-ЗО28-1-Д
Газпром капитал-ЗО37-1-Д
Газпром капитал-ЗО26-1-Д
ДОМ.РФ-14R-боб (объем ₽15 млрд, ориентир по доходности – 8,7%)
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,5189% (-0,0041)
🇩🇪 2,2070% (+0,006)
🇨🇳 2,9850% (+0,035)
🇷🇺 10,510% (+0,04)
#IF_рынок
@IF_Bonds
❓ Как предугадать дефолт эмитента?
«Знал бы прикуп – жил бы в Сочи». Тем не менее, обычно дефолт не случается внезапно. Эта тенденция хорошо просматривается при разборе конкретных кейсов — например, Дяди Дёнера. Краху обычно предшествует целая череда «звоночков»:
1. Выходит отчетность с негативной динамикой.
2. Появляются сообщения, что эмитент нарушает ковенанты по выпуску.
3. Ему снижают рейтинг или меняют статус на «развивающийся».
4. Бумаги дешевеют.
Мы стараемся такие «звоночки» освещать, как минимум, в утренних сводках новостей. А задача каждого инвестора — «держать нос по ветру». Вот пример свежих новостей об изменении статуса по кредитному рейтингу.
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
«Знал бы прикуп – жил бы в Сочи». Тем не менее, обычно дефолт не случается внезапно. Эта тенденция хорошо просматривается при разборе конкретных кейсов — например, Дяди Дёнера. Краху обычно предшествует целая череда «звоночков»:
1. Выходит отчетность с негативной динамикой.
2. Появляются сообщения, что эмитент нарушает ковенанты по выпуску.
3. Ему снижают рейтинг или меняют статус на «развивающийся».
4. Бумаги дешевеют.
Мы стараемся такие «звоночки» освещать, как минимум, в утренних сводках новостей. А задача каждого инвестора — «держать нос по ветру». Вот пример свежих новостей об изменении статуса по кредитному рейтингу.
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
Что происходит с Эбис?
Оператор по переработке отходов в глубоком дефолте, обязательства по облигациям не исполняет давно. В чем дело? Тут есть разные версии.
1. Корпоративный конфликт бенефициаров.
2. Средства из Эбис выводились в другие, менее успешные компании холдинга. Например, Ноймарк, Офир, ТЭК Салават и Ломбард Мастер. Они тоже «дефолтники» и имеют тех же учредителей, что и Эбис.
Эбис хочет банкротиться. Недавно компания сообщила, что намерена обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании себя банкротом. Дальше все как обычно: суд назначит процедуру наблюдения и управляющего. Затем будет принято решение – возможно ли финансово оздоровить компанию или нет.
• если да, держателям бондов наверняка предложат реструктуризацию
• если нет, будет запущен процесс конкурсного производства
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
Оператор по переработке отходов в глубоком дефолте, обязательства по облигациям не исполняет давно. В чем дело? Тут есть разные версии.
1. Корпоративный конфликт бенефициаров.
2. Средства из Эбис выводились в другие, менее успешные компании холдинга. Например, Ноймарк, Офир, ТЭК Салават и Ломбард Мастер. Они тоже «дефолтники» и имеют тех же учредителей, что и Эбис.
Эбис хочет банкротиться. Недавно компания сообщила, что намерена обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании себя банкротом. Дальше все как обычно: суд назначит процедуру наблюдения и управляющего. Затем будет принято решение – возможно ли финансово оздоровить компанию или нет.
• если да, держателям бондов наверняка предложат реструктуризацию
• если нет, будет запущен процесс конкурсного производства
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
🗞☕️Облигации утром 25 января
• Минфин РФ сегодня проведет аукционы по размещению двух выпусков ОФЗ с постоянным доходом (серии 26242 и 26240)
• VEON согласовал c бондхолдерами продление сроков погашения по евробондам. Изменения поддержали держатели 97,6% евробондов. Следующий шаг — получить судебное одобрение в Лондоне.
• АКРА повысило рейтинг ГК Самолет до А(RU), прогноз "стабильный"
• Газпром сегодня начнет размещение выпуска замещающих облигаций в евро с погашением в 2027 году
• Городской супермаркет (торговая сеть Азбука вкуса) в феврале проведет сбор заявок на 10-летние облигации серии БО-П02 (объем ₽2 млрд). Оферта — через 2 года. Ориентир ставки 1-го купона 10,25-10,50%
• РусГидро в пятницу проведет сбор заявок на бонды серии БО-П09 (объем ₽15 млрд). Ориентир по доходности — 1,2% к ОФЗ на сроке 3 года.
• В следующие два года бюджет на льготную ипотеку будет значительно снижен. В 2023 году на нее направят ₽260 млрд, в 2024 г. — ₽200 млрд, в 2025 году — ₽150 млрд — сообщил Алексей Яковлев, Минфин РФ
Сбор заявок пройдет по:
Газпром капитал-ЗО28-1-Д
Газпром капитал-ЗО37-1-Д
Газпром капитал-ЗО26-1-Д
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,4599% (-0,0071)
🇩🇪 2,1590% (-0,0420)
🇨🇳 2,9850% (+0,0350)
🇷🇺 10,530% (+0,0200)
#IF_рынок
@IF_Bonds
• Минфин РФ сегодня проведет аукционы по размещению двух выпусков ОФЗ с постоянным доходом (серии 26242 и 26240)
• VEON согласовал c бондхолдерами продление сроков погашения по евробондам. Изменения поддержали держатели 97,6% евробондов. Следующий шаг — получить судебное одобрение в Лондоне.
• АКРА повысило рейтинг ГК Самолет до А(RU), прогноз "стабильный"
• Газпром сегодня начнет размещение выпуска замещающих облигаций в евро с погашением в 2027 году
• Городской супермаркет (торговая сеть Азбука вкуса) в феврале проведет сбор заявок на 10-летние облигации серии БО-П02 (объем ₽2 млрд). Оферта — через 2 года. Ориентир ставки 1-го купона 10,25-10,50%
• РусГидро в пятницу проведет сбор заявок на бонды серии БО-П09 (объем ₽15 млрд). Ориентир по доходности — 1,2% к ОФЗ на сроке 3 года.
• В следующие два года бюджет на льготную ипотеку будет значительно снижен. В 2023 году на нее направят ₽260 млрд, в 2024 г. — ₽200 млрд, в 2025 году — ₽150 млрд — сообщил Алексей Яковлев, Минфин РФ
Сбор заявок пройдет по:
Газпром капитал-ЗО28-1-Д
Газпром капитал-ЗО37-1-Д
Газпром капитал-ЗО26-1-Д
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,4599% (-0,0071)
🇩🇪 2,1590% (-0,0420)
🇨🇳 2,9850% (+0,0350)
🇷🇺 10,530% (+0,0200)
#IF_рынок
@IF_Bonds
⛔️ Ограничения на сделки с ОФЗ хотят продлить
ЦБ установил полугодовой запрет еще в августе. Он распространялся на действия с ценными бумагами, выкупленными у недружественных нерезов. Его срок действия вот-вот прекратится, но Минфин и ЦБ упрашивают президента продлить этот запрет.
В чем смысл? Все началось с того, что в прошлом марте нерезидентам запретили сделки с российскими ценными бумагами. Но шанс избавиться от них у «недругов» все же оставался:
• бумаги продали через иностранную инфраструктуру российским крупным инвесторам — с большим дисконтом
• затем эти бумаги перевели в российскую инфраструктуру
В итоге над рынком образовался гигантский «навес» из российских инвесторов, купивших бумаги с дисконтом в 70% и желающих теперь обкэшиться. В основном речь идет про ОФЗ общим объемом до ₽1,2 трлн.
Но ни ЦБ, ни Минфину такой «навес» не нужен. Рынок гособлигаций и без того под давлением, ведь Минфин только и делает, что выкатывает очередные выпуски. Как ему, кстати, проводить новые аукционы, если на рынок вдруг вывалятся ОФЗ на целый триллион, да еще и с дисконтом?
Именно поэтому августовский запрет хотят продлить, а разрешение на такие операции выдавать в индивидуальном порядке с разрешения специальной комиссии.
И что делать инвесторам? Возможно, им предложат какую-то альтернативу:
1. выкуп бумаг банками в счет погашения обязательств держателей
2. выкуп бумаг государством — с большим дисконтом
3. продажу разрешат, но с условием: инвестор должен купить ОФЗ на сумму полученной им прибыли
А еще могут ограничить ликвидность, чтобы кредиты под залог таких бумаг не выдавались.
За этой инициативой нужно активно следить, потому что если запрет не будет продлен, то рынок ОФЗ может серьезно скорректироваться. Для одних это будет хорошей возможностью закупиться, а для других станет огромной болью и минусом в портфеле.
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
ЦБ установил полугодовой запрет еще в августе. Он распространялся на действия с ценными бумагами, выкупленными у недружественных нерезов. Его срок действия вот-вот прекратится, но Минфин и ЦБ упрашивают президента продлить этот запрет.
В чем смысл? Все началось с того, что в прошлом марте нерезидентам запретили сделки с российскими ценными бумагами. Но шанс избавиться от них у «недругов» все же оставался:
• бумаги продали через иностранную инфраструктуру российским крупным инвесторам — с большим дисконтом
• затем эти бумаги перевели в российскую инфраструктуру
В итоге над рынком образовался гигантский «навес» из российских инвесторов, купивших бумаги с дисконтом в 70% и желающих теперь обкэшиться. В основном речь идет про ОФЗ общим объемом до ₽1,2 трлн.
Но ни ЦБ, ни Минфину такой «навес» не нужен. Рынок гособлигаций и без того под давлением, ведь Минфин только и делает, что выкатывает очередные выпуски. Как ему, кстати, проводить новые аукционы, если на рынок вдруг вывалятся ОФЗ на целый триллион, да еще и с дисконтом?
Именно поэтому августовский запрет хотят продлить, а разрешение на такие операции выдавать в индивидуальном порядке с разрешения специальной комиссии.
И что делать инвесторам? Возможно, им предложат какую-то альтернативу:
1. выкуп бумаг банками в счет погашения обязательств держателей
2. выкуп бумаг государством — с большим дисконтом
3. продажу разрешат, но с условием: инвестор должен купить ОФЗ на сумму полученной им прибыли
А еще могут ограничить ликвидность, чтобы кредиты под залог таких бумаг не выдавались.
За этой инициативой нужно активно следить, потому что если запрет не будет продлен, то рынок ОФЗ может серьезно скорректироваться. Для одних это будет хорошей возможностью закупиться, а для других станет огромной болью и минусом в портфеле.
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
Что с Обувью России?
Отвечают маэстры! 😂
#ORUP в глубоком дефолте. Но власти, похоже, не хотят ее банкротить, так что акции даже устроили ралли.
Однако в судах уже почти десяток исков о признании Обуви банкротом. Крупнейший кредитор — Промсвязьбанк — тоже настаивает на этом.
Но никто, похоже, не торопится: заседание по заявлению ПСБ должно было состояться 19 января, а его перенесли на 21 марта.
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
Отвечают маэстры! 😂
#ORUP в глубоком дефолте. Но власти, похоже, не хотят ее банкротить, так что акции даже устроили ралли.
Однако в судах уже почти десяток исков о признании Обуви банкротом. Крупнейший кредитор — Промсвязьбанк — тоже настаивает на этом.
Но никто, похоже, не торопится: заседание по заявлению ПСБ должно было состояться 19 января, а его перенесли на 21 марта.
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
Заплатит ли ГТЛК купоны по евробондам?
О проблемах ГТЛК мы ранее уже писали. Она давно не платит по своим евробондам ни через российскую, ни через «недружественную» инфраструктуру. Отговорка простая: санкции.
Ассоциация владельцев облигаций в прошлом году забила тревогу. Она написала во все инстанции просьбу обязать компании, подобные ГТЛК, выпускать замещающие бонды.
Что ж, недавно Минфин поддержал это предложение, но с оговорками: надо предусмотреть исключения, дать больше времени эмитентам… Похоже, проблема с купонами ГТЛК решится еще очень нескоро.
Пока все, что сделала компания – это привлекла юридического консультанта, чтобы он придумал механизм исполнения обязательств по еврооблигациям. Пожелаем ему удачи.
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
О проблемах ГТЛК мы ранее уже писали. Она давно не платит по своим евробондам ни через российскую, ни через «недружественную» инфраструктуру. Отговорка простая: санкции.
Ассоциация владельцев облигаций в прошлом году забила тревогу. Она написала во все инстанции просьбу обязать компании, подобные ГТЛК, выпускать замещающие бонды.
Что ж, недавно Минфин поддержал это предложение, но с оговорками: надо предусмотреть исключения, дать больше времени эмитентам… Похоже, проблема с купонами ГТЛК решится еще очень нескоро.
Пока все, что сделала компания – это привлекла юридического консультанта, чтобы он придумал механизм исполнения обязательств по еврооблигациям. Пожелаем ему удачи.
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
🗞☕️Облигации утром 26 января
• Минфин РФ вчера разместил ОФЗ-26240-ПД на ₽55,6 млрд, ОФЗ-26242-ПД — на ₽6,5 млрд. Средневзвешенная доходность выпусков составила 10,47% и 9,9% соответственно.
• Вымпелком судится против ЦБ. Причина разногласий — пункт 1.3 разъяснений ЦБ от 23 ноября о том, какие российские юридические лица имеют обязательства, связанные с еврооблигациями. Вымпелком не согласен с тем, как регулятор трактует закон. Ближайшее заседание — 13 февраля.
• АБЗ-1 31 января соберет заявки на 3-летний выпуск облигаций серии 001Р-03 (объем ₽1 млрд). Ориентир ставки 1-го купона – 14,25% годовых.
• СибАвтоТранс 2 февраля начнет размещение дебютного 4-летнего выпуска облигаций серии 001P-01 (объем ₽200 млн). Ориентир ставки 1-го купона — 17-18% годовых. Компания занимается строительно-монтажными работами в Ямало-Ненецком автономном округе.
• ЛК Роделен 31 января начнет размещение выпуска 5-летних облигаций серии 001Р-04 (объем ₽250 млн). Оферта — через 2,5 года. Ориентир ставки 1-го купона — 14% годовых
• Мосбиржа зарегистрировала программу облигаций ЛК Бизнес альянс на ₽10 млрд
• АКРА подтвердило рейтинг ФПК Гарант-инвест на уровне BB+(RU), статус "рейтинг на пересмотре - негативный"
• Яндекс запустил еще одно бизнес-направление — услуги лизинга автомобилей для таксистов
Сбор заявок пройдет по "замещающим":
Газпром капитал-ЗО37-1-Д
Газпром капитал-ЗО26-1-Д
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,4451% (-0,0169)
🇩🇪 2,1480% (-0,010)
🇨🇳 2,9850% (+0,035)
🇷🇺 10,500% (-0,03)
#IF_рынок
@IF_Bonds
• Минфин РФ вчера разместил ОФЗ-26240-ПД на ₽55,6 млрд, ОФЗ-26242-ПД — на ₽6,5 млрд. Средневзвешенная доходность выпусков составила 10,47% и 9,9% соответственно.
• Вымпелком судится против ЦБ. Причина разногласий — пункт 1.3 разъяснений ЦБ от 23 ноября о том, какие российские юридические лица имеют обязательства, связанные с еврооблигациями. Вымпелком не согласен с тем, как регулятор трактует закон. Ближайшее заседание — 13 февраля.
• АБЗ-1 31 января соберет заявки на 3-летний выпуск облигаций серии 001Р-03 (объем ₽1 млрд). Ориентир ставки 1-го купона – 14,25% годовых.
• СибАвтоТранс 2 февраля начнет размещение дебютного 4-летнего выпуска облигаций серии 001P-01 (объем ₽200 млн). Ориентир ставки 1-го купона — 17-18% годовых. Компания занимается строительно-монтажными работами в Ямало-Ненецком автономном округе.
• ЛК Роделен 31 января начнет размещение выпуска 5-летних облигаций серии 001Р-04 (объем ₽250 млн). Оферта — через 2,5 года. Ориентир ставки 1-го купона — 14% годовых
• Мосбиржа зарегистрировала программу облигаций ЛК Бизнес альянс на ₽10 млрд
• АКРА подтвердило рейтинг ФПК Гарант-инвест на уровне BB+(RU), статус "рейтинг на пересмотре - негативный"
• Яндекс запустил еще одно бизнес-направление — услуги лизинга автомобилей для таксистов
Сбор заявок пройдет по "замещающим":
Газпром капитал-ЗО37-1-Д
Газпром капитал-ЗО26-1-Д
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,4451% (-0,0169)
🇩🇪 2,1480% (-0,010)
🇨🇳 2,9850% (+0,035)
🇷🇺 10,500% (-0,03)
#IF_рынок
@IF_Bonds
🗞☕️Облигации утром 27 января
• Минфин, Минэкономики и ЦБ выступили против сделки по продаже Вымпелкома холдингом Veon. Причина — неопределенность с расчетами по евробондам Veon.
• ТД Синтеком допустил техдефолт по выплате 6-го купона выпуска облигаций серии БО-ПО1. Компания выплатила купон лишь частично. Причина — нехватка денежных средств в необходимом объеме. На решение проблемы у эмитента есть 10 рабочих дней льготного периода.
• Хайтэк-интеграция утвердила программу облигаций на ₽3 млрд. Дебют компании на рынке облигаций состоялся в июне прошлого года.
• Девелопер Легенда утвердил программу биржевых облигаций на ₽50 млрд
• Мосбиржа зарегистрировала новые выпуски облигаций Вымпелкома, Сбербанка, ВЭБа, РусГидро и ЛК Роделен
🎈Сбор заявок пройдет по:
Газпром капитал-ЗО37-1-Д
Газпром капитал-ЗО26-1-Д
РусГидро-БО-ПО9
Сегежа Групп-003Р-02R
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,5256% (+0,0346)
🇩🇪 2,2140% (+0,056)
🇨🇳 2,9850% (+0,035)
🇷🇺 10,520% (+0,02)
#IF_рынок
@IF_Bonds
• Минфин, Минэкономики и ЦБ выступили против сделки по продаже Вымпелкома холдингом Veon. Причина — неопределенность с расчетами по евробондам Veon.
• ТД Синтеком допустил техдефолт по выплате 6-го купона выпуска облигаций серии БО-ПО1. Компания выплатила купон лишь частично. Причина — нехватка денежных средств в необходимом объеме. На решение проблемы у эмитента есть 10 рабочих дней льготного периода.
• Хайтэк-интеграция утвердила программу облигаций на ₽3 млрд. Дебют компании на рынке облигаций состоялся в июне прошлого года.
• Девелопер Легенда утвердил программу биржевых облигаций на ₽50 млрд
• Мосбиржа зарегистрировала новые выпуски облигаций Вымпелкома, Сбербанка, ВЭБа, РусГидро и ЛК Роделен
🎈Сбор заявок пройдет по:
Газпром капитал-ЗО37-1-Д
Газпром капитал-ЗО26-1-Д
РусГидро-БО-ПО9
Сегежа Групп-003Р-02R
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,5256% (+0,0346)
🇩🇪 2,2140% (+0,056)
🇨🇳 2,9850% (+0,035)
🇷🇺 10,520% (+0,02)
#IF_рынок
@IF_Bonds
🍰 Азбука Вкуса возвращается
Именно этой сетью магазинов владеет эмитент «Городской супермаркет». И скоро он начнет сбор заявок на новый выпуск облигаций.
Параметры выпуска.
• Объем — 2 млрд
• Срок — 10 лет с офертой через 2 года
• Ориентир ставки 1-го купона 10,25-10,5%. Купон переменный
• Выплаты — 4 раза в год
На облигационном рынке компания уже давно — с 2006 года. Сейчас в обращении находится один выпуск с погашением в 2029 году и офертой в июне 2023-го. Торгуется он с эффективной доходностью в 10% годовых.
Кредитный рейтинг и прозрачность. A-(RU) от АКРА, прогноз “стабильный”. Есть данные по МСФО за первое полугодие 2022-го. И по РСБУ — за 9 месяцев того же года. Вероятно, ближе к размещению эмитент поделится с инвесторами более свежей информацией.
Как дела у эмитента? Прошлый год выдался непростым. Да и у кого он был простым? Увеличение стоимости логистики и удорожание кредитов утопило чистую прибыль в первом полугодии.
По идее, во втором полугодии эти факторы должны были бы ослабнуть. Но появилась новая проблема: массовый отъезд целевой аудитории и снижение иностранного туристического потока.
Что с долгом? Высокий. Отношение Чистого долга к EBITDA — 3,86. Откуда тогда рейтинг A-? Он обусловлен высоким уровнем поддержки материнской компании Sanymon Corporation Ltd (Кипр).
Почему инвесторам должно полегчать от названия этой оффшорной компании? Не совсем понятно. Но вроде как среди основных акционеров значится сам Абрамович.
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
Именно этой сетью магазинов владеет эмитент «Городской супермаркет». И скоро он начнет сбор заявок на новый выпуск облигаций.
Параметры выпуска.
• Объем — 2 млрд
• Срок — 10 лет с офертой через 2 года
• Ориентир ставки 1-го купона 10,25-10,5%. Купон переменный
• Выплаты — 4 раза в год
На облигационном рынке компания уже давно — с 2006 года. Сейчас в обращении находится один выпуск с погашением в 2029 году и офертой в июне 2023-го. Торгуется он с эффективной доходностью в 10% годовых.
Кредитный рейтинг и прозрачность. A-(RU) от АКРА, прогноз “стабильный”. Есть данные по МСФО за первое полугодие 2022-го. И по РСБУ — за 9 месяцев того же года. Вероятно, ближе к размещению эмитент поделится с инвесторами более свежей информацией.
Как дела у эмитента? Прошлый год выдался непростым. Да и у кого он был простым? Увеличение стоимости логистики и удорожание кредитов утопило чистую прибыль в первом полугодии.
По идее, во втором полугодии эти факторы должны были бы ослабнуть. Но появилась новая проблема: массовый отъезд целевой аудитории и снижение иностранного туристического потока.
Что с долгом? Высокий. Отношение Чистого долга к EBITDA — 3,86. Откуда тогда рейтинг A-? Он обусловлен высоким уровнем поддержки материнской компании Sanymon Corporation Ltd (Кипр).
Почему инвесторам должно полегчать от названия этой оффшорной компании? Не совсем понятно. Но вроде как среди основных акционеров значится сам Абрамович.
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds