📜 Минфин поделился планами. Облигации утром 21 июня
• Минфин РФ планирует использовать выпуски ОФЗ в качестве основного источника финансирования дефицита бюджета. В 2023 году ведомство планирует привлечь порядка ₽1 трлн, в 2024 — ₽1,4 трлн, в 2025 — ₽2,4 трлн. Прогноз по дефициту бюджета в 2022 году — 1,2% ВВП, в 2023 г — 1,1% ВВП, в 2024 г — 0,9% ВВП, в 2025 г — 0,8% ВВП
• Средняя максимальная ставка по вкладам топ-10 российских банков упала до 9,09%, — ЦБ
• ХК Эволюция 23 июня начнет размещение выпуска облигаций серии БО-01 (объем ₽10 млрд)
• УК ОРГ 27 июня начнет размещение выпуска облигаций серии БО-01 (объем ₽200 млн)
• Антерра 24 июня начнет размещение выпуска облигаций (объем ₽150 млн)
• МТС 27 июня разместит выпуск облигаций серии 001Р-21 (объем ₽10 млрд)
• Эксперт РА установило для Restore Retail Group статус рейтинга "под наблюдением". Причина — из-за дефицита техники и снижения спроса, компания закрывает часть магазинов Apple re:Store. Более того, Nike не продлила франчайзинговое соглашение с Группой, поэтому все магазины Nike под управлением группы, вероятно, будут закрыты. При этом компания изучает возможности альтернативных каналов поставки продукции.
• Evergrande объявит предварительный план реструктуризации долга в конце июля. Долги китайского девелопера на текущий момент превышают $300 млрд
📗 Сбор заявок пройдет по УК ОРГ-БО-01 (₽200 млн) и Антерра-БО-01 (₽150 млн)
Погашения ожидаются по 4 выпускам на общую сумму ₽51,04 млрд, включая Элемент Лизинг-001Р-03 (частичное 12,5%, ₽500 млн) и КарМани МФК-03-боб (частичное 15%, ₽37,5 млн)
Купонные выплаты ожидаются по 32 выпускам на общую сумму ₽5,25 млрд, включая Домодедово ФФ-001Р-01 и РОСНАНО-БО-002Р-04
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,2825% (+0,0512)
🇩🇪 1,7430% (+0,088)
🇨🇳 2,7870% (-0,005)
🇷🇺 8,9100% (-0,01)
#IF_рынок
@IF_Bonds
• Минфин РФ планирует использовать выпуски ОФЗ в качестве основного источника финансирования дефицита бюджета. В 2023 году ведомство планирует привлечь порядка ₽1 трлн, в 2024 — ₽1,4 трлн, в 2025 — ₽2,4 трлн. Прогноз по дефициту бюджета в 2022 году — 1,2% ВВП, в 2023 г — 1,1% ВВП, в 2024 г — 0,9% ВВП, в 2025 г — 0,8% ВВП
• Средняя максимальная ставка по вкладам топ-10 российских банков упала до 9,09%, — ЦБ
• ХК Эволюция 23 июня начнет размещение выпуска облигаций серии БО-01 (объем ₽10 млрд)
• УК ОРГ 27 июня начнет размещение выпуска облигаций серии БО-01 (объем ₽200 млн)
• Антерра 24 июня начнет размещение выпуска облигаций (объем ₽150 млн)
• МТС 27 июня разместит выпуск облигаций серии 001Р-21 (объем ₽10 млрд)
• Эксперт РА установило для Restore Retail Group статус рейтинга "под наблюдением". Причина — из-за дефицита техники и снижения спроса, компания закрывает часть магазинов Apple re:Store. Более того, Nike не продлила франчайзинговое соглашение с Группой, поэтому все магазины Nike под управлением группы, вероятно, будут закрыты. При этом компания изучает возможности альтернативных каналов поставки продукции.
• Evergrande объявит предварительный план реструктуризации долга в конце июля. Долги китайского девелопера на текущий момент превышают $300 млрд
📗 Сбор заявок пройдет по УК ОРГ-БО-01 (₽200 млн) и Антерра-БО-01 (₽150 млн)
Погашения ожидаются по 4 выпускам на общую сумму ₽51,04 млрд, включая Элемент Лизинг-001Р-03 (частичное 12,5%, ₽500 млн) и КарМани МФК-03-боб (частичное 15%, ₽37,5 млн)
Купонные выплаты ожидаются по 32 выпускам на общую сумму ₽5,25 млрд, включая Домодедово ФФ-001Р-01 и РОСНАНО-БО-002Р-04
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,2825% (+0,0512)
🇩🇪 1,7430% (+0,088)
🇨🇳 2,7870% (-0,005)
🇷🇺 8,9100% (-0,01)
#IF_рынок
@IF_Bonds
_1.png){kind=link}
🏩 Антерра: разбираем дебютанта на рынке облигаций
Уже в эту пятницу Антерра разместит свой первый выпуск облигаций. Сейчас проходит сбор заявок.
Компания является оператором Wellness-отелей Green Flow в Сочи. Есть перспективы расширения бизнеса по всей стране. Концепция — SPA и хилинг.
Помимо сдачи номеров, отель предоставляет широкий спектр дополнительных программ — от йоги и медитации до консультаций диетологов и психологов. В советские времена это называлось «санаторий». Такая стратегия позволяет зарабатывать больше денег, смягчает проблему сезонности бизнеса.
Какие планы у эмитента? Здание отеля компания эксплуатирует по договору долгосрочной аренды, но при этом работает над строительством собственных проектов. В активной фазе сразу 3:
• отель на озере Байкал, должны сдать в 2024 году
• эко-отель в Калужской области на территории бывшей усадьбы, сдача в 2023 году
• оздоровительно-термальный комплекс в Санкт-Петербурге недалеко от «Лахта центра», открытие запланировано уже в этом году
Параметры выпуска
• объем — 150 млн рублей
• срок — 2 года
• купон — 18,5%
• выплаты — 4 раза в год
• кредитный рейтинг — ruB+ от Эксперт РА, прогноз стабильный
Что с финансами? В нашем распоряжении РСБУ отчетность ООО «Антерра» за 2021 год, в котором ключевые показатели деятельности росли, во многом из-за эффекта низкой базы пандемийного 2020 года.
Итого в 2021 году чистая прибыль составила 180 млн рублей, рентабельность по чистой прибыли 28%. Показатель Чистый долг/EBITDA = 1,1. Компания финансируется в основном за счет кредитов ВТБ и Сбера, а также средств собственника бизнеса.
Риски
1. Компания отчитывается по РСБУ, то есть, отчетность мы видим только по одному юридическому лицу. При этом речь идет о группе компаний — под каждый проект создается отдельное юридическое лицо и привлекается заемное финансирование.
2. Снижение российского ВВП в этом году может привести к тому, что люди начнут экономить на всем, включая отдых. С другой стороны, за рубеж поехать стало сложно, а это неплохой шанс для развития российских курортов и туризма внутри страны.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
Уже в эту пятницу Антерра разместит свой первый выпуск облигаций. Сейчас проходит сбор заявок.
Компания является оператором Wellness-отелей Green Flow в Сочи. Есть перспективы расширения бизнеса по всей стране. Концепция — SPA и хилинг.
Помимо сдачи номеров, отель предоставляет широкий спектр дополнительных программ — от йоги и медитации до консультаций диетологов и психологов. В советские времена это называлось «санаторий». Такая стратегия позволяет зарабатывать больше денег, смягчает проблему сезонности бизнеса.
Какие планы у эмитента? Здание отеля компания эксплуатирует по договору долгосрочной аренды, но при этом работает над строительством собственных проектов. В активной фазе сразу 3:
• отель на озере Байкал, должны сдать в 2024 году
• эко-отель в Калужской области на территории бывшей усадьбы, сдача в 2023 году
• оздоровительно-термальный комплекс в Санкт-Петербурге недалеко от «Лахта центра», открытие запланировано уже в этом году
Параметры выпуска
• объем — 150 млн рублей
• срок — 2 года
• купон — 18,5%
• выплаты — 4 раза в год
• кредитный рейтинг — ruB+ от Эксперт РА, прогноз стабильный
Что с финансами? В нашем распоряжении РСБУ отчетность ООО «Антерра» за 2021 год, в котором ключевые показатели деятельности росли, во многом из-за эффекта низкой базы пандемийного 2020 года.
Итого в 2021 году чистая прибыль составила 180 млн рублей, рентабельность по чистой прибыли 28%. Показатель Чистый долг/EBITDA = 1,1. Компания финансируется в основном за счет кредитов ВТБ и Сбера, а также средств собственника бизнеса.
Риски
1. Компания отчитывается по РСБУ, то есть, отчетность мы видим только по одному юридическому лицу. При этом речь идет о группе компаний — под каждый проект создается отдельное юридическое лицо и привлекается заемное финансирование.
2. Снижение российского ВВП в этом году может привести к тому, что люди начнут экономить на всем, включая отдых. С другой стороны, за рубеж поехать стало сложно, а это неплохой шанс для развития российских курортов и туризма внутри страны.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
❌ Зря мы доверяли банкам? Облигации утром 22 июня
• Значительная часть банков отказывается проводить валютные переводы в другие российские банки. В подобном поведении замечены: ВТБ, Газпромбанк, Альфа-банк, РСХБ, Промсвязьбанк, МКБ, Совкомбанк, Юникредит, Ситибанк.
• В мае россияне активно несли в банки валюту — средства на валютных счетах прибавили $2,2 млрд, на рублевых — ₽98 млрд. Рост валютных размещений Центробанк связывает с ростом спроса на конвертацию рублей в валюту, а также со снижением ставок по рублевым вкладам.
• Росбанк вводит комиссию за обслуживание валютных счетов физлиц с 4 июля
• Правкомиссия разрешила нерезидентам из недружественных стран покупать иностранные ценные бумаги у российских банков и их клиентов-резидентов.
• В седьмой пакет санкций ЕС могут попасть ограничения на операции с российским золотом — Reuters
• АПРИ Флай Плэнинг 23 июня начнет размещение облигаций (объем ₽500 млн)
• ХК Эволюция 23 июня разместит выпуск облигаций серии БО-01 (объем ₽10 млрд)
📗 Сбор заявок пройдет по УК ОРГ-БО-01 (₽200 млн) и Антерра-БО-01 (₽150 млн)
Погашения ожидаются по 5 выпускам на общую сумму ₽50,08 млрд, включая Лайм-Займ МФК-01-об (частичное 10%, ₽30 млн)
Купонные выплаты ожидаются по 28 выпускам на общую сумму ₽12,04 млрд, включая ОФЗ-29010-ПК, КалининградОбл-35003-об и ТД РКС-002Р-01
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,2352% (-0,0473)
🇩🇪 1,7190% (-0,024)
🇨🇳 2,7810% (-0,006)
🇷🇺 8,9100% (0,00)
#IF_рынок
@IF_Bonds
• Значительная часть банков отказывается проводить валютные переводы в другие российские банки. В подобном поведении замечены: ВТБ, Газпромбанк, Альфа-банк, РСХБ, Промсвязьбанк, МКБ, Совкомбанк, Юникредит, Ситибанк.
• В мае россияне активно несли в банки валюту — средства на валютных счетах прибавили $2,2 млрд, на рублевых — ₽98 млрд. Рост валютных размещений Центробанк связывает с ростом спроса на конвертацию рублей в валюту, а также со снижением ставок по рублевым вкладам.
• Росбанк вводит комиссию за обслуживание валютных счетов физлиц с 4 июля
• Правкомиссия разрешила нерезидентам из недружественных стран покупать иностранные ценные бумаги у российских банков и их клиентов-резидентов.
• В седьмой пакет санкций ЕС могут попасть ограничения на операции с российским золотом — Reuters
• АПРИ Флай Плэнинг 23 июня начнет размещение облигаций (объем ₽500 млн)
• ХК Эволюция 23 июня разместит выпуск облигаций серии БО-01 (объем ₽10 млрд)
📗 Сбор заявок пройдет по УК ОРГ-БО-01 (₽200 млн) и Антерра-БО-01 (₽150 млн)
Погашения ожидаются по 5 выпускам на общую сумму ₽50,08 млрд, включая Лайм-Займ МФК-01-об (частичное 10%, ₽30 млн)
Купонные выплаты ожидаются по 28 выпускам на общую сумму ₽12,04 млрд, включая ОФЗ-29010-ПК, КалининградОбл-35003-об и ТД РКС-002Р-01
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,2352% (-0,0473)
🇩🇪 1,7190% (-0,024)
🇨🇳 2,7810% (-0,006)
🇷🇺 8,9100% (0,00)
#IF_рынок
@IF_Bonds
.png){kind=link}
😳 Российские эмитенты на СПб. У Мосбиржи отбирают хлеб?
Удивительная тенденция наметилась на российском рынке долга: в этом месяце целых три размещения пройдут через СПб Биржу. Речь идет об облигациях Антерры, УК ОРГ, ХК Эволюция.
А ведь раньше облигации размещались исключительно на Мосбирже, СПБ же довольствовался лишь иностранными акциями.
Что случилось?
• СПБ решила отхватить рынок облигаций?
• Мосбирже не понравились эмитенты?
На наш взгляд, скорее, первое: все дело в конкуренции бирж. СПб, вероятно, ищет новые источники дохода внутри России — возможно, устала от «санкционной нервотрепки».
Ну а Мосбиржа, в свою очередь, намеревается запустить новую краудлендинговую платформу. Недавно она прикупила 9,09% краудлендинговой платформы «Поток» — площадки, с помощью которой частные инвесторы смогут давать деньги в долг малому и среднему бизнесу. Это нечто среднее между покупкой ВДО и участием в микрофинансовом бизнесе. Таким образом, требования к новым эмитентам долга будут существенно снижены.
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
Удивительная тенденция наметилась на российском рынке долга: в этом месяце целых три размещения пройдут через СПб Биржу. Речь идет об облигациях Антерры, УК ОРГ, ХК Эволюция.
А ведь раньше облигации размещались исключительно на Мосбирже, СПБ же довольствовался лишь иностранными акциями.
Что случилось?
• СПБ решила отхватить рынок облигаций?
• Мосбирже не понравились эмитенты?
На наш взгляд, скорее, первое: все дело в конкуренции бирж. СПб, вероятно, ищет новые источники дохода внутри России — возможно, устала от «санкционной нервотрепки».
Ну а Мосбиржа, в свою очередь, намеревается запустить новую краудлендинговую платформу. Недавно она прикупила 9,09% краудлендинговой платформы «Поток» — площадки, с помощью которой частные инвесторы смогут давать деньги в долг малому и среднему бизнесу. Это нечто среднее между покупкой ВДО и участием в микрофинансовом бизнесе. Таким образом, требования к новым эмитентам долга будут существенно снижены.
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
🌒 Дефолт начинается в понедельник. Облигации утром 23 июня
• 27 июня истекает льготный период, в течение которого Россия еще может погасить долги по евробондам Россия-2026 и Россия-2036 в валюте.
• Путин утвердил временный порядок исполнения обязательств по еврооблигациям России, предполагающий погашение в рублях. Инвесторы, чьи права на евробонды учитываются в иностранном депозитарии, вправе направить в центральный российский депозитарий заявление об открытии рублевого счета типа «И».
• Финам испытывает проблемы с проведением валютных операций — клиенты брокера не могут внести и вывести доллары и евро. Причина — Уралсиб перестал проводить валютные платежи банков-контрагентов.
• Альфа-Групп безвозмездно передала правительству Грузии 7,7% в производителе минеральной воды «Боржоми» IDS Borjomi International, чтобы сократить долю в группе до 49,99% и вывести компанию из-под санкций. Операционная деятельность заводов восстановлена, банковские счета в Грузии разблокированы.
• Инфляция в России снизилась с 16,7% до 16,4% — Росстат
• Банки просят ЦБ вернуть заблокированные в НРД евро — Frank Media
• РЕСО-Лизинг выставил на 13 июля оферту по приобретению облигаций серий БО-04 и БО-09
📗 Сбор заявок пройдет по УК ОРГ-БО-01 (₽200 млн) и ВУШ-001Р-01 (₽3 млрд)
Погашения ожидаются по 4 выпускам на общую сумму ₽60,71 млрд, включая Промсвязьбанк-003Р-01 (полное, ₽10 млрд) и
Купонные выплаты ожидаются по 35 выпускам на общую сумму ₽4,56 млрд, включая Орловская область-34001 и Магнит-003Р-05
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,1562% (-0,079)
🇩🇪 1,6410% (-0,078)
🇨🇳 2,7770% (-0,004)
🇷🇺 8,9200% (+0,01)
#IF_рынок
@IF_Bonds
• 27 июня истекает льготный период, в течение которого Россия еще может погасить долги по евробондам Россия-2026 и Россия-2036 в валюте.
• Путин утвердил временный порядок исполнения обязательств по еврооблигациям России, предполагающий погашение в рублях. Инвесторы, чьи права на евробонды учитываются в иностранном депозитарии, вправе направить в центральный российский депозитарий заявление об открытии рублевого счета типа «И».
• Финам испытывает проблемы с проведением валютных операций — клиенты брокера не могут внести и вывести доллары и евро. Причина — Уралсиб перестал проводить валютные платежи банков-контрагентов.
• Альфа-Групп безвозмездно передала правительству Грузии 7,7% в производителе минеральной воды «Боржоми» IDS Borjomi International, чтобы сократить долю в группе до 49,99% и вывести компанию из-под санкций. Операционная деятельность заводов восстановлена, банковские счета в Грузии разблокированы.
• Инфляция в России снизилась с 16,7% до 16,4% — Росстат
• Банки просят ЦБ вернуть заблокированные в НРД евро — Frank Media
• РЕСО-Лизинг выставил на 13 июля оферту по приобретению облигаций серий БО-04 и БО-09
📗 Сбор заявок пройдет по УК ОРГ-БО-01 (₽200 млн) и ВУШ-001Р-01 (₽3 млрд)
Погашения ожидаются по 4 выпускам на общую сумму ₽60,71 млрд, включая Промсвязьбанк-003Р-01 (полное, ₽10 млрд) и
Купонные выплаты ожидаются по 35 выпускам на общую сумму ₽4,56 млрд, включая Орловская область-34001 и Магнит-003Р-05
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,1562% (-0,079)
🇩🇪 1,6410% (-0,078)
🇨🇳 2,7770% (-0,004)
🇷🇺 8,9200% (+0,01)
#IF_рынок
@IF_Bonds
_1.png){kind=link}
Forwarded from IF News
☄️☄️☄️ Минфин РФ выплатил в рублях купоны по двум выпускам евробондов с погашением в 2027 и 2047 гг на общую сумму 12,51 млрд руб, — Министерство
• Согласно вчерашнему указу Путина выплата купона в рублях по евробондам — это не дефолт. По мнению, России конечно.
• Иностранные держатели евробондов России, соглашаясь на новую схему платежа, должны письменно отказаться от будущих претензий, заявили в Минфине России.
#РФ
@IF_Market_News
• Согласно вчерашнему указу Путина выплата купона в рублях по евробондам — это не дефолт. По мнению, России конечно.
• Иностранные держатели евробондов России, соглашаясь на новую схему платежа, должны письменно отказаться от будущих претензий, заявили в Минфине России.
#РФ
@IF_Market_News
🐴 Лошадей пригласили на водопой. Облигации утром 24 июня
• Минфин произвел купонные выплаты по евробондам Россия-2027 и Россия-2047 в рублях. Средства были направлены в НРД, попавший недавно под санкции ЕС.
Мы можем сделать так, чтобы лошадь пришла на водопой, но не можем заставить лошадь пить (с) Антон Силуанов
🗣Антон Силуанов:
— Нет смысла инвесторам пытаться через суд объявить дефолт РФ, они могут прийти забрать свои деньги сразу
— Если США и ЕС обратят взыскания на дипломатические активы, то Россия расценит это как разрыв отношений
• ЦБ РФ видит потенциал для дальнейшего снижения ключевой ставки — первый зампред Чистюхин
• НАУФОР просит Минфин обязать эмитентов второй раз перечислить российским инвесторам выплаты по евробондам, которые оказались замороженными в зарубежных депозитариях — Коммерсантъ
• ВТБ не будет вводить комиссии по валютным счетам физических лиц
• СПБ биржа будет развивать собственную площадку сегмента высокодоходных облигаций. В ближайших планах — выход на как минимум на одно размещение в месяц
• Яндекс (YNDX) закрыл сделку по выкупу конвертируемых облигаций у 92,7% их держателей.
• ЕАБР планирует провести сбор заявок на облигации серии 001Р-09 в конце июня - начале июля (объем 5 млрд)
📗 Сбор заявок пройдет по ВУШ-001Р-01 (₽3 млрд)
Погашения ожидаются по 2 выпускам на общую сумму ₽55 млрд, включая Альфа-Банк-002Р-03-боб (полное, ₽5 млрд)
Купонные выплаты ожидаются по 22 выпускам на общую сумму ₽1,63 млрд, включая ВсеИнструменты.ру-2-боб и Гр Черкизово-1P-04-боб
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,0964% (-0,0598)
🇩🇪 1,4420% (-0,199)
🇨🇳 2,7900% (+0,013)
🇷🇺 8,7600% (-0,16)
#IF_рынок
@IF_Bonds
• Минфин произвел купонные выплаты по евробондам Россия-2027 и Россия-2047 в рублях. Средства были направлены в НРД, попавший недавно под санкции ЕС.
Мы можем сделать так, чтобы лошадь пришла на водопой, но не можем заставить лошадь пить (с) Антон Силуанов
🗣Антон Силуанов:
— Нет смысла инвесторам пытаться через суд объявить дефолт РФ, они могут прийти забрать свои деньги сразу
— Если США и ЕС обратят взыскания на дипломатические активы, то Россия расценит это как разрыв отношений
• ЦБ РФ видит потенциал для дальнейшего снижения ключевой ставки — первый зампред Чистюхин
• НАУФОР просит Минфин обязать эмитентов второй раз перечислить российским инвесторам выплаты по евробондам, которые оказались замороженными в зарубежных депозитариях — Коммерсантъ
• ВТБ не будет вводить комиссии по валютным счетам физических лиц
• СПБ биржа будет развивать собственную площадку сегмента высокодоходных облигаций. В ближайших планах — выход на как минимум на одно размещение в месяц
• Яндекс (YNDX) закрыл сделку по выкупу конвертируемых облигаций у 92,7% их держателей.
• ЕАБР планирует провести сбор заявок на облигации серии 001Р-09 в конце июня - начале июля (объем 5 млрд)
📗 Сбор заявок пройдет по ВУШ-001Р-01 (₽3 млрд)
Погашения ожидаются по 2 выпускам на общую сумму ₽55 млрд, включая Альфа-Банк-002Р-03-боб (полное, ₽5 млрд)
Купонные выплаты ожидаются по 22 выпускам на общую сумму ₽1,63 млрд, включая ВсеИнструменты.ру-2-боб и Гр Черкизово-1P-04-боб
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,0964% (-0,0598)
🇩🇪 1,4420% (-0,199)
🇨🇳 2,7900% (+0,013)
🇷🇺 8,7600% (-0,16)
#IF_рынок
@IF_Bonds
%20(2).png){kind=link}
Уважаемые инвесторы! С 24 июня начинается размещение облигаций ООО Антерра — отель «GREEN FLOW» в Сочи на Красной поляне «Роза Хутор»
✅ Объем выпуска - 150 млн руб.
✅ Ставка купона - 18,5% годовых
✅ Срок до погашения - 2 года
✅ Выплаты ежеквартально, без оферты
👤 Об эмитенте:
🔹 Первый отельер за 10 лет на биржевом рынке
🔹 Отель Green Flow 4* единственный среди российских гостиничных объектов вышел в финал международной премии в номинации «Лучший новый горнолыжный отель в мире»
🔹 Бенефициар пандемии и санкций
🔹 Рост выручки — 229% в период с 2019-2021 год
🔹 Активы компании 605 млн. руб. в 2021 году
🔹 Выручка без НДС 647 млн.руб. за 2021 году
🔹 Долг/Ебитда 1.4 по итогам 2021 года
«Эксперт РА» присвоил рейтинг компании на уровне RuB+. Прогноз по рейтингу – стабильный.
👉 Подробнее о параметрах выпуска ООО Антерра
👉 Скрипт заявки
👉 Презентация для инвестора
Организатор размещения ООО «Инвестиционная система»
По вопросам участия:
+7(495)131-23-43
+7(978)529-28-27 Игошин Евгений
www.инвестиционная-система.рф
info@investment-system.ru
#партнерскийматериал
✅ Объем выпуска - 150 млн руб.
✅ Ставка купона - 18,5% годовых
✅ Срок до погашения - 2 года
✅ Выплаты ежеквартально, без оферты
👤 Об эмитенте:
🔹 Первый отельер за 10 лет на биржевом рынке
🔹 Отель Green Flow 4* единственный среди российских гостиничных объектов вышел в финал международной премии в номинации «Лучший новый горнолыжный отель в мире»
🔹 Бенефициар пандемии и санкций
🔹 Рост выручки — 229% в период с 2019-2021 год
🔹 Активы компании 605 млн. руб. в 2021 году
🔹 Выручка без НДС 647 млн.руб. за 2021 году
🔹 Долг/Ебитда 1.4 по итогам 2021 года
«Эксперт РА» присвоил рейтинг компании на уровне RuB+. Прогноз по рейтингу – стабильный.
👉 Подробнее о параметрах выпуска ООО Антерра
👉 Скрипт заявки
👉 Презентация для инвестора
Организатор размещения ООО «Инвестиционная система»
По вопросам участия:
+7(495)131-23-43
+7(978)529-28-27 Игошин Евгений
www.инвестиционная-система.рф
info@investment-system.ru
#партнерскийматериал
Forwarded from IF News
☄️☄️ Минфин РФ выплатил в рублях купон по выпуску евробондов с погашением в 2028 г. на сумму 8,5 млрд руб - Минфин
• Минфин считает обязательства по обслуживанию еврооблигаций исполненными в полном объеме. Таким образом, со стороны России дефолта по еврооблигациям нет.
#РФ
@IF_Market_News
• Минфин считает обязательства по обслуживанию еврооблигаций исполненными в полном объеме. Таким образом, со стороны России дефолта по еврооблигациям нет.
#РФ
@IF_Market_News
🧬 Есть ли у России иммунитет от дефолта?
Владимир Путин разрешил платить по суверенным бондам в рублях через российский депозитарий. Выплаты Минфин осуществил.
Дефолт отменяется? 27 июня истекает льготный период по двум выпускам, валютные платежи по которым уже были ранее совершены, но до держателей так и не дошли. То есть, дефолт начинается в понедельник.
Россия, естественно, заявляет, что никакого дефолта у нее нет: во всем виноваты западные контрагенты. И, по существу, так оно и есть. Но инвесторам, от этого не легче.
Арест имущества? У нас иммунитет! Антон Силуанов ссылается на то, что Россия ни в одном проспекте эмиссии не отказывалась от «суверенного иммунитета» — это такая норма международная права, согласно которой суверенное государство не обязано подчиняться решениям суда других стран. В теории, это дает также защиту от принудительного взыскания или ареста имущества.
Что на практике? Все действия по евробондам России регулируются нормами английского права. В Англии (и в США тоже) суверенный иммунитет не распространяется на «коммерческие операции». Выпуск еврооблигаций вполне могут признать таковой. Так что проблема останется только в поиске «коммерческих активов». Резервы ЦБ под них обычно не подпадают, хотя в сегодняшних условиях уже можно ждать чего угодно.
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
Владимир Путин разрешил платить по суверенным бондам в рублях через российский депозитарий. Выплаты Минфин осуществил.
Дефолт отменяется? 27 июня истекает льготный период по двум выпускам, валютные платежи по которым уже были ранее совершены, но до держателей так и не дошли. То есть, дефолт начинается в понедельник.
Россия, естественно, заявляет, что никакого дефолта у нее нет: во всем виноваты западные контрагенты. И, по существу, так оно и есть. Но инвесторам, от этого не легче.
Арест имущества? У нас иммунитет! Антон Силуанов ссылается на то, что Россия ни в одном проспекте эмиссии не отказывалась от «суверенного иммунитета» — это такая норма международная права, согласно которой суверенное государство не обязано подчиняться решениям суда других стран. В теории, это дает также защиту от принудительного взыскания или ареста имущества.
Что на практике? Все действия по евробондам России регулируются нормами английского права. В Англии (и в США тоже) суверенный иммунитет не распространяется на «коммерческие операции». Выпуск еврооблигаций вполне могут признать таковой. Так что проблема останется только в поиске «коммерческих активов». Резервы ЦБ под них обычно не подпадают, хотя в сегодняшних условиях уже можно ждать чего угодно.
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
Forwarded from IF News
📣 Россия находится «в нескольких часах» от дефолта — льготный период для выплаты около $100 млн по гособлигациям заканчивается сегодня
• Наш Минфин попытался решить проблемы и на этой неделе перевёл купонные платежи в рублях через НРД. Однако от дефолта со стороны международного сообщества это вряд ли спасёт.
#РФ
@IF_Market_News
• Наш Минфин попытался решить проблемы и на этой неделе перевёл купонные платежи в рублях через НРД. Однако от дефолта со стороны международного сообщества это вряд ли спасёт.
#РФ
@IF_Market_News
Уважаемые инвесторы! 27 июня начинается первичное размещение облигаций АО УК ОРГ!
✅ Объем выпуска - 200 млн руб.
✅ Ставка купона с 1 по 7 купонный период — 14% годовых
✅ Периодичность купонных выплат — ежемесячно
✅ Срок до погашения — 3 года
❗️Тест драйв на 7 месяцев!
✅ Оферта — 8 купон. Все желающие смогут предъявить облигации к выкупу.
👤 Об эмитенте:
🔹 Диверсифицированная структура бизнеса (нефте-зерно-IT)
🔹 Собственный сырьевой маркетплейс. Первая сырьевая IT-платформа в России Org-market.com. Проект реализуется в рамках корпоративного университета Сбербанка на базе инновационного центра «Сколково»
🔹 Выручка по МСФО по группе компаний без НДС 11 млрд.руб. за 2021г
🔹 Долг/Ебитда 1.4 по итогам 2021г.
🔹 Самый высокий кредитный рейтинг в секторе нефтетрейдинга
РА ЭКСПЕРТ присвоил рейтинг компании на уровне ruB+.
Прогноз по рейтингу – стабильный.
👉 Подробнее о параметрах выпуска АО УК ОРГ
👉 Скрипт заявки
👉 Презентация для инвестора
Организатор размещения
ООО «Инвестиционная система»
По вопросам участия:
+7(495) 131-23-43
+7(978) 529-28-27 Игошин Евгений
www.инвестиционная-система.рф
info@investment-system.ru
#партнерскийматериал
✅ Объем выпуска - 200 млн руб.
✅ Ставка купона с 1 по 7 купонный период — 14% годовых
✅ Периодичность купонных выплат — ежемесячно
✅ Срок до погашения — 3 года
❗️Тест драйв на 7 месяцев!
✅ Оферта — 8 купон. Все желающие смогут предъявить облигации к выкупу.
👤 Об эмитенте:
🔹 Диверсифицированная структура бизнеса (нефте-зерно-IT)
🔹 Собственный сырьевой маркетплейс. Первая сырьевая IT-платформа в России Org-market.com. Проект реализуется в рамках корпоративного университета Сбербанка на базе инновационного центра «Сколково»
🔹 Выручка по МСФО по группе компаний без НДС 11 млрд.руб. за 2021г
🔹 Долг/Ебитда 1.4 по итогам 2021г.
🔹 Самый высокий кредитный рейтинг в секторе нефтетрейдинга
РА ЭКСПЕРТ присвоил рейтинг компании на уровне ruB+.
Прогноз по рейтингу – стабильный.
👉 Подробнее о параметрах выпуска АО УК ОРГ
👉 Скрипт заявки
👉 Презентация для инвестора
Организатор размещения
ООО «Инвестиционная система»
По вопросам участия:
+7(495) 131-23-43
+7(978) 529-28-27 Игошин Евгений
www.инвестиционная-система.рф
info@investment-system.ru
#партнерскийматериал
🍿 Запасаемся попкорном... Облигации утром 27 июня
• По данным Bloomberg, если 27 июня инвесторы не получат свои выплаты по евробондам России — порядка $100 млн — то будет зафиксирован дефолт.
• Алроса не сможет выплатить купон по еврооблигациям из-за санкций. Дата, когда купон должен был поступить держателям, — 25 июня. Компания находится под санкции Великобритании и США
• Комитет по кредитным деривативам просит Минфин США разрешить операции с CDS на Россию
• Полюс хочет сменить доверительного управляющего по своим евробондам. Эмитент уже запустил процесс получения согласия держателей облигаций — необходимо согласие 75% держателей.
• ДОМ.РФ Ипотечный агент проведет сбор заявок на облигации серии БО-001P-19 (объем ₽6,7 млрд) в конце июня – начале июля
• Самолет за пять месяцев 2022 года увеличил чистую прибыль на 82%
Погашения ожидаются по 8 выпускам на общую сумму ₽52,92 млрд, включая МясничийТД-БО-П03 (частичное 2,85%, ₽8,55 млн) и Ультра-БО-П01 (частичное 7,14%, ₽5 млн)
Купонные выплаты ожидаются по 36 выпускам на общую сумму ₽3,27 млрд, включая РОСНАНО-БО-П01 и ГПБ-001Р-21Р
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,1658% (+0,0694)
🇩🇪 1,4400% (-0,002)
🇨🇳 2,8320% (+0,042)
🇷🇺 8,7100% (-0,05)
#IF_рынок
@IF_Bonds
• По данным Bloomberg, если 27 июня инвесторы не получат свои выплаты по евробондам России — порядка $100 млн — то будет зафиксирован дефолт.
• Алроса не сможет выплатить купон по еврооблигациям из-за санкций. Дата, когда купон должен был поступить держателям, — 25 июня. Компания находится под санкции Великобритании и США
• Комитет по кредитным деривативам просит Минфин США разрешить операции с CDS на Россию
• Полюс хочет сменить доверительного управляющего по своим евробондам. Эмитент уже запустил процесс получения согласия держателей облигаций — необходимо согласие 75% держателей.
• ДОМ.РФ Ипотечный агент проведет сбор заявок на облигации серии БО-001P-19 (объем ₽6,7 млрд) в конце июня – начале июля
• Самолет за пять месяцев 2022 года увеличил чистую прибыль на 82%
Погашения ожидаются по 8 выпускам на общую сумму ₽52,92 млрд, включая МясничийТД-БО-П03 (частичное 2,85%, ₽8,55 млн) и Ультра-БО-П01 (частичное 7,14%, ₽5 млн)
Купонные выплаты ожидаются по 36 выпускам на общую сумму ₽3,27 млрд, включая РОСНАНО-БО-П01 и ГПБ-001Р-21Р
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,1658% (+0,0694)
🇩🇪 1,4400% (-0,002)
🇨🇳 2,8320% (+0,042)
🇷🇺 8,7100% (-0,05)
#IF_рынок
@IF_Bonds
.png){kind=link}
😨 «Недефолтный дефолт» настал. Что ждет рядового инвестора?
27 июня может войти в историю как день, когда Россия впервые чем за более 100 лет допустила дефолт по своим внешним обязательствам. Речь идёт о выплатах по еврооблигациям, о чём мы уже писали ранее.
На данный момент Россия считает, что дефолта нет. Но, судя по заявлениям Bloomberg, у западных инвесторов другое мнение.
Что будет дальше? Мы неоднократно говорили о возможных последствиях для «замороженных» резервов и репутации страны на долговом рынке. В то же время, создается впечатление, что все эти проблемы никак не затронут рядового российского инвестора. Однако формальный дефолт страны все же может создать серьезные проблемы российским компаниям, акции которых многие из нас начали понемногу покупать.
Помимо собственно проблем с рефинансированием, для компаний есть 2 риска:
1. Досрочное предъявление кредиторами и инвесторами обязательств к погашению из-за дефолта страны (кросс-дефолт). При этом неизвестно, какие условия и ковенанты прописаны у российских компаний по кредитам с западными банками.
Госдума, кстати, уже приняла в первом чтении законопроект, предполагающий отмену кросс-дефолтов... Но об этом чуть позже — в следующем посте.
2. Арест имущества. В первую очередь, это может затронуть компании с госучастием — например, Газпром или Совкомфлот. Не исключено также, что кредиторы могут попытаться наложить арест на зарубежные активы этих компаний или на платежи в их адрес от иностранных покупателей.
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
27 июня может войти в историю как день, когда Россия впервые чем за более 100 лет допустила дефолт по своим внешним обязательствам. Речь идёт о выплатах по еврооблигациям, о чём мы уже писали ранее.
На данный момент Россия считает, что дефолта нет. Но, судя по заявлениям Bloomberg, у западных инвесторов другое мнение.
Что будет дальше? Мы неоднократно говорили о возможных последствиях для «замороженных» резервов и репутации страны на долговом рынке. В то же время, создается впечатление, что все эти проблемы никак не затронут рядового российского инвестора. Однако формальный дефолт страны все же может создать серьезные проблемы российским компаниям, акции которых многие из нас начали понемногу покупать.
Помимо собственно проблем с рефинансированием, для компаний есть 2 риска:
1. Досрочное предъявление кредиторами и инвесторами обязательств к погашению из-за дефолта страны (кросс-дефолт). При этом неизвестно, какие условия и ковенанты прописаны у российских компаний по кредитам с западными банками.
Госдума, кстати, уже приняла в первом чтении законопроект, предполагающий отмену кросс-дефолтов... Но об этом чуть позже — в следующем посте.
2. Арест имущества. В первую очередь, это может затронуть компании с госучастием — например, Газпром или Совкомфлот. Не исключено также, что кредиторы могут попытаться наложить арест на зарубежные активы этих компаний или на платежи в их адрес от иностранных покупателей.
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
❌ В России отменят дефолты
Госдума приняла в первом чтении свод поправок в действующее законодательство, которые необходимы в условиях санкций. Они затрагивают много аспектов: от засекречивания данных о запасах золота до отмены кросс-дефолтов.
В чем суть поправки? Если заемщик расплатился по своим обязательствам в соответствии с временным порядком осуществления выплат (в рублях через НРД) или же не смог расплатиться из-за «обстоятельств нефинансового характера», то кредитор не сможет воспользоваться условием кросс-дефолта, даже если оно прописано в кредитном договоре или эмиссионных документах облигационного выпуска. Действие поправки продлится до конца 2022 года.
Поможет ли законопроект? Судя по всему, ожидается волна предъявления обязательств к досрочному погашению со стороны западных кредиторов к компаниям с российским участием.
Однако все еврооблигации и кредитные соглашения с западными банками находятся вне российской юрисдикции. А значит и новые поправки на них повлиять не смогут.
В чем тогда цимус? Скорее всего, в кредитных соглашениях наших компаний с российскими банками тоже прописаны условия кросс-дефолта по валютным долгам. То есть, помимо давления со стороны «недружественных» партнеров, масла в огонь могут подлить и свои. Именно против этого, вероятно, и направлен новый законопроект. По сути, это что-то вроде моратория на банкротства.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
Госдума приняла в первом чтении свод поправок в действующее законодательство, которые необходимы в условиях санкций. Они затрагивают много аспектов: от засекречивания данных о запасах золота до отмены кросс-дефолтов.
В чем суть поправки? Если заемщик расплатился по своим обязательствам в соответствии с временным порядком осуществления выплат (в рублях через НРД) или же не смог расплатиться из-за «обстоятельств нефинансового характера», то кредитор не сможет воспользоваться условием кросс-дефолта, даже если оно прописано в кредитном договоре или эмиссионных документах облигационного выпуска. Действие поправки продлится до конца 2022 года.
Поможет ли законопроект? Судя по всему, ожидается волна предъявления обязательств к досрочному погашению со стороны западных кредиторов к компаниям с российским участием.
Однако все еврооблигации и кредитные соглашения с западными банками находятся вне российской юрисдикции. А значит и новые поправки на них повлиять не смогут.
В чем тогда цимус? Скорее всего, в кредитных соглашениях наших компаний с российскими банками тоже прописаны условия кросс-дефолта по валютным долгам. То есть, помимо давления со стороны «недружественных» партнеров, масла в огонь могут подлить и свои. Именно против этого, вероятно, и направлен новый законопроект. По сути, это что-то вроде моратория на банкротства.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
На вкус и цвет все дефолты разные. Облигации утром 28 июня
👨🏼 Дмитрий Песков:
— Россия не признает, что объявила дефолт по своему внешнему долгу.
— Утверждения о дефолте неправомерны, потому что еще в мае был совершен платеж в валюте. А тот факт, что Евроклир удержал эти деньги, не довел их до получателей, — это уже не наша проблема.
Moody's заявило, что Россия допустила дефолт по евробондам. Ранее о дефолте сообщало агентство Bloomberg.
• ПСКБ (Петербургский социальный коммерческий банк) может пострадать из-за блокировки Euroclear платежей по евробондам. Банк вложил в еврооблигации сумму, эквивалентную 9% всех активов — Frank Media
• СИБУР Холдинг откроет книгу заявок на облигации серии 001Р-01 (объем ₽15 млрд) 30 июня в 11:00 мск
• МВ Финанс (М.Видео-Эльдорадо) откроет книгу заявок на облигации серии 001Р-03 (объем ₽5 млрд) во второй половине июля
📗 Сбор заявок пройдет по Электроаппарат-БО-01 (объем ₽150 млн)
Погашения ожидаются по 18 выпускам на общую сумму ₽111,79 млрд, включая Ярославская Обл-35017-об (частичное 15%, ₽450 млн)
Купонные выплаты ожидаются по 46 выпускам на общую сумму ₽20,52 млрд, включая ИКС 5 Финанс-001P-12-боб и Henderson-БО-01
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,1772% (+0,0114)
🇩🇪 1,5440% (+0,104)
🇨🇳 2,8390% (+0,007)
🇷🇺 8,6600% (-0,05)
#IF_рынок
@IF_Bonds
👨🏼 Дмитрий Песков:
— Россия не признает, что объявила дефолт по своему внешнему долгу.
— Утверждения о дефолте неправомерны, потому что еще в мае был совершен платеж в валюте. А тот факт, что Евроклир удержал эти деньги, не довел их до получателей, — это уже не наша проблема.
Moody's заявило, что Россия допустила дефолт по евробондам. Ранее о дефолте сообщало агентство Bloomberg.
• ПСКБ (Петербургский социальный коммерческий банк) может пострадать из-за блокировки Euroclear платежей по евробондам. Банк вложил в еврооблигации сумму, эквивалентную 9% всех активов — Frank Media
• СИБУР Холдинг откроет книгу заявок на облигации серии 001Р-01 (объем ₽15 млрд) 30 июня в 11:00 мск
• МВ Финанс (М.Видео-Эльдорадо) откроет книгу заявок на облигации серии 001Р-03 (объем ₽5 млрд) во второй половине июля
📗 Сбор заявок пройдет по Электроаппарат-БО-01 (объем ₽150 млн)
Погашения ожидаются по 18 выпускам на общую сумму ₽111,79 млрд, включая Ярославская Обл-35017-об (частичное 15%, ₽450 млн)
Купонные выплаты ожидаются по 46 выпускам на общую сумму ₽20,52 млрд, включая ИКС 5 Финанс-001P-12-боб и Henderson-БО-01
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,1772% (+0,0114)
🇩🇪 1,5440% (+0,104)
🇨🇳 2,8390% (+0,007)
🇷🇺 8,6600% (-0,05)
#IF_рынок
@IF_Bonds
_1.png){kind=link}