🔍 Разбираем 2 новых БПИФа на облигации и сравниваем с альтернативами.
7 июля УК "БСПБ Капитал" дебютировала на Московской бирже с двумя фондами: на государственные и на корпоративные облигации.
БСПБ — ОФЗ 1000 #SPBF. Следует за одноименным индексом, рассчитываемым МосБиржей. Несложно догадаться, что основа стратегии фонда — покупка облигаций федерального займа.
Управляющая компания позиционирует фонд в качестве консервативного финансового инструмента, ориентированного на инвесторов с соответствующим риск-профилем.
Однако из инвест. декларации БПИФа следует, что имущество фонда может быть вложено как в облигации, выпускаемые органами гос. власти разных уровней, так и в облигации, эмитируемые российскими юридическими лицами, иными словами, компаниями. Получается, что консервативный фонд не такой уж и консервативный.
О комиссиях: вознаграждение УК — 0,5%, вознаграждение специализированному депозитарию, регистратору и бирже — не более 0,2%, иные расходы — не более 0,2%. Общая комиссия — не более 0,9%.
📍 Навряд ли массовому инвестору рассмотренный фонд будет интересен. Управляющая компания умудрилась сделать несильно привлекательную стратегию еще более унылой за счет необоснованно высокой комиссии.
В качестве альтернативы можно рассмотреть:
• #SBGB от Сбера. Комиссия — 0,8%
• #SUGB от МКБ. Комиссия — 0,8%
#IF_облигации_РФ #IF_анализ #IF_ОФЗ
7 июля УК "БСПБ Капитал" дебютировала на Московской бирже с двумя фондами: на государственные и на корпоративные облигации.
БСПБ — ОФЗ 1000 #SPBF. Следует за одноименным индексом, рассчитываемым МосБиржей. Несложно догадаться, что основа стратегии фонда — покупка облигаций федерального займа.
Управляющая компания позиционирует фонд в качестве консервативного финансового инструмента, ориентированного на инвесторов с соответствующим риск-профилем.
Однако из инвест. декларации БПИФа следует, что имущество фонда может быть вложено как в облигации, выпускаемые органами гос. власти разных уровней, так и в облигации, эмитируемые российскими юридическими лицами, иными словами, компаниями. Получается, что консервативный фонд не такой уж и консервативный.
О комиссиях: вознаграждение УК — 0,5%, вознаграждение специализированному депозитарию, регистратору и бирже — не более 0,2%, иные расходы — не более 0,2%. Общая комиссия — не более 0,9%.
📍 Навряд ли массовому инвестору рассмотренный фонд будет интересен. Управляющая компания умудрилась сделать несильно привлекательную стратегию еще более унылой за счет необоснованно высокой комиссии.
В качестве альтернативы можно рассмотреть:
• #SBGB от Сбера. Комиссия — 0,8%
• #SUGB от МКБ. Комиссия — 0,8%
#IF_облигации_РФ #IF_анализ #IF_ОФЗ
🔍 Разбираем 2 новых БПИФа на облигации и сравниваем с альтернативами.
На очереди разбор следующего фонда от УК "БСПБ Капитал" на корпоративные облигации. Обзор БПИФа на ОФЗ — постом выше.
БСПБ — Корпоративные облигации 1000 #SPBC. Следует за одноименным индексом, рассчитываемым МосБиржей. Фонд позиционируют в качестве продукта, ориентированного на инвесторов с умеренным риск-профилем.
Тем не менее из инвест. декларации следует, что фонд может вкладывать средства как в корпоративные облигации, так и в муниципальные и региональные облигации РФ. Данное противоречие может негативно сказаться на потенциальной доходности.
О комиссиях: вознаграждение УК — 0,6%, вознаграждение специализированному депозитарию, регистратору и бирже — не более 0,2%, иные расходы — не более 0,2%. Общая комиссия — не более 1%.
📍 Как и в случае с фондом на ОФЗ, управляющая компания взяла достаточно простую идею, установив комиссию выше среднерыночной, что точно не обрадует инвесторов.
В качестве альтернативы можно рассмотреть:
• #SBRB от Сбера. Комиссия — 0,8%.
• #VTBB от ВТБ. Комиссия — 0,71%.
🖌 Как вы относитесь к инвестициям в облигации через биржевые фонды?
#IF_облигации_РФ #IF_анализ #IF_корп_облигации
На очереди разбор следующего фонда от УК "БСПБ Капитал" на корпоративные облигации. Обзор БПИФа на ОФЗ — постом выше.
БСПБ — Корпоративные облигации 1000 #SPBC. Следует за одноименным индексом, рассчитываемым МосБиржей. Фонд позиционируют в качестве продукта, ориентированного на инвесторов с умеренным риск-профилем.
Тем не менее из инвест. декларации следует, что фонд может вкладывать средства как в корпоративные облигации, так и в муниципальные и региональные облигации РФ. Данное противоречие может негативно сказаться на потенциальной доходности.
О комиссиях: вознаграждение УК — 0,6%, вознаграждение специализированному депозитарию, регистратору и бирже — не более 0,2%, иные расходы — не более 0,2%. Общая комиссия — не более 1%.
📍 Как и в случае с фондом на ОФЗ, управляющая компания взяла достаточно простую идею, установив комиссию выше среднерыночной, что точно не обрадует инвесторов.
В качестве альтернативы можно рассмотреть:
• #SBRB от Сбера. Комиссия — 0,8%.
• #VTBB от ВТБ. Комиссия — 0,71%.
🖌 Как вы относитесь к инвестициям в облигации через биржевые фонды?
#IF_облигации_РФ #IF_анализ #IF_корп_облигации
🤔 Стоит ли покупать фонд на облигации от Тинькофф?
"Тинькофф Капитал" наконец посмотрел в сторону консервативных инвесторов и выпустил БПИФ на облигации.
Тинькофф Bonds RUB #TBRU инвестирует в рублевые облигации российских эмитентов умеренной и высокой кредитоспособности. Стоимость одного пая — ₽5.
⚖️ Структура фонда
Фонд состоит из 35 бумаг, подавляющее большинство — корпоративные облигации. Эмитенты: Хэдхантер, Аэрофлот, Киви, Белуга, Боржоми, Сегежа, ЛСР, МТС, АФК Система, ПИК, Азбука Вкуса и другие менее известные компании. Однако в фонде есть и ОФЗ: РФ и Казахстана.
Доли сбалансированы: вес одного эмитента не превышает 3% и не опускает ниже 2,5%.
💸 Что с комиссиями?
Как и в случае с фондом Тинькофф Green Economy #TGRN, нулевые комиссии оказались рекламной уловкой. В действительности комиссии могут доходить до 0,99% в год от СЧА. Из них: вознаграждение УК — 0,9%, вознаграждение специализированному депозитарию, регистратору и бирже — не более 0,05%, иные расходы — 0,04%. Отсутствует лишь брокерская комиссия, если покупать через Тинькофф.
📍 Расходы аналогичны расходам #TGRN. Видимо, в Тинькофф Капитал считают, что за фонд на облигации, доходность которых очевидно ниже акций, уместно брать такую же комиссию.
📍 Из плюсов можно отметить неплохую диверсификацию и сбалансированность фонда, что сглаживает последствия возможного дефолта отдельных эмитентов.
📍 В целом, неплохой вариант для "ленивых". Купоны реинвестируются автоматически, причем избегая налоговых издержек благодаря льготам.
✏️ Пишите, что думаете на счет нового облигационного фонда от Тинькофф?
#IF_анализ #IF_облигации_РФ #IF_корп_облигации
"Тинькофф Капитал" наконец посмотрел в сторону консервативных инвесторов и выпустил БПИФ на облигации.
Тинькофф Bonds RUB #TBRU инвестирует в рублевые облигации российских эмитентов умеренной и высокой кредитоспособности. Стоимость одного пая — ₽5.
⚖️ Структура фонда
Фонд состоит из 35 бумаг, подавляющее большинство — корпоративные облигации. Эмитенты: Хэдхантер, Аэрофлот, Киви, Белуга, Боржоми, Сегежа, ЛСР, МТС, АФК Система, ПИК, Азбука Вкуса и другие менее известные компании. Однако в фонде есть и ОФЗ: РФ и Казахстана.
Доли сбалансированы: вес одного эмитента не превышает 3% и не опускает ниже 2,5%.
💸 Что с комиссиями?
Как и в случае с фондом Тинькофф Green Economy #TGRN, нулевые комиссии оказались рекламной уловкой. В действительности комиссии могут доходить до 0,99% в год от СЧА. Из них: вознаграждение УК — 0,9%, вознаграждение специализированному депозитарию, регистратору и бирже — не более 0,05%, иные расходы — 0,04%. Отсутствует лишь брокерская комиссия, если покупать через Тинькофф.
📍 Расходы аналогичны расходам #TGRN. Видимо, в Тинькофф Капитал считают, что за фонд на облигации, доходность которых очевидно ниже акций, уместно брать такую же комиссию.
📍 Из плюсов можно отметить неплохую диверсификацию и сбалансированность фонда, что сглаживает последствия возможного дефолта отдельных эмитентов.
📍 В целом, неплохой вариант для "ленивых". Купоны реинвестируются автоматически, причем избегая налоговых издержек благодаря льготам.
✏️ Пишите, что думаете на счет нового облигационного фонда от Тинькофф?
#IF_анализ #IF_облигации_РФ #IF_корп_облигации