💰 Как стать миллионером на облигациях: история Джеффри Гундлаха
Сколько вы знаете инвесторов, сколотивших себе огромное состояние на облигациях?
Наверняка многие затруднятся с ответом. А кто-нибудь даже скажет, что таких инвесторов вовсе нет.
И совершенно зря! Знакомьтесь: Джеффри Гундлах, американский инвестор-миллионер, который сколотил свое состояние именно на облигациях.
В 2007 году, будучи управляющим в инвестиционной компании TWC, Джеффри одним из первых смог предсказать кризис и продать все ипотечные бумаги. Уже после наступления кризиса он скупил потерявшие в цене ипотечные облигации и смог заработать свои первые большие деньги.
В 2009 году он покинул TWC и стал соучредителе компании DoubleLine Capital, вложив туда все свои деньги. На сегодняшний день компания управляет активами на сумму более $137 млрд.
В соответствии со своими стратегиями DoubleLine Capital выпускает различные фонды взаимных инвестиций. Всего таких фондов 19.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Два флагманских продукта компании опережают по доходности индекс Bloomberg, используемый в качестве бенчмарка, почти в полтора раза. Это позволяет говорить об успешности стратегий фонда на сегодняшний день.
Получается, что на облигациях тоже можно приумножить капитал, все зависит от стратегии и знаний!
Подробный разбор портфеля Гундлаха от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_стратегия #IF_корп_облигации
Сколько вы знаете инвесторов, сколотивших себе огромное состояние на облигациях?
Наверняка многие затруднятся с ответом. А кто-нибудь даже скажет, что таких инвесторов вовсе нет.
И совершенно зря! Знакомьтесь: Джеффри Гундлах, американский инвестор-миллионер, который сколотил свое состояние именно на облигациях.
В 2007 году, будучи управляющим в инвестиционной компании TWC, Джеффри одним из первых смог предсказать кризис и продать все ипотечные бумаги. Уже после наступления кризиса он скупил потерявшие в цене ипотечные облигации и смог заработать свои первые большие деньги.
В 2009 году он покинул TWC и стал соучредителе компании DoubleLine Capital, вложив туда все свои деньги. На сегодняшний день компания управляет активами на сумму более $137 млрд.
В соответствии со своими стратегиями DoubleLine Capital выпускает различные фонды взаимных инвестиций. Всего таких фондов 19.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Два флагманских продукта компании опережают по доходности индекс Bloomberg, используемый в качестве бенчмарка, почти в полтора раза. Это позволяет говорить об успешности стратегий фонда на сегодняшний день.
Получается, что на облигациях тоже можно приумножить капитал, все зависит от стратегии и знаний!
Подробный разбор портфеля Гундлаха от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_стратегия #IF_корп_облигации
☀️ Облигации утром 15.10.21
ЦБ РФ планирует до конца 2021 года подготовить регулирование климатических и устойчивых облигаций.
Купонные выплаты ожидаются по 21 выпускам облигаций на общую сумму ₽2,22 млрд, включая Курская область-35001-об (купон ₽11,91; 7,96% годовых) и ОКЕЙ-001P-02 (купон ₽23,31; 9,35% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,537% (+0,018)
🇩🇪 -0,17% (+0,014)
🇨🇳 2,976% (+0,013)
🇷🇺 7,395% (+0,005)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
ЦБ РФ планирует до конца 2021 года подготовить регулирование климатических и устойчивых облигаций.
Купонные выплаты ожидаются по 21 выпускам облигаций на общую сумму ₽2,22 млрд, включая Курская область-35001-об (купон ₽11,91; 7,96% годовых) и ОКЕЙ-001P-02 (купон ₽23,31; 9,35% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,537% (+0,018)
🇩🇪 -0,17% (+0,014)
🇨🇳 2,976% (+0,013)
🇷🇺 7,395% (+0,005)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
☀️ Облигации утром 18.10.21
Минфин России предлагает разрешить управляющим компаниям Пенсионного фонда России инвестировать пенсионные накопления в облигации со сроком погашения от 5 лет.
Купонные выплаты ожидаются по 32 выпускам облигаций на общую сумму ₽4,46 млрд, включая Альфа-Банк-002Р-11-боб (купон ₽35,1; 7% годовых) и МТС-001P-08 (купон ₽20,94; 8,4% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,597% (+0,021)
🇩🇪 -0,1515% (+0,0155)
🇨🇳 3,047% (+0,054)
🇷🇺 7,42% (+0,02)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
Минфин России предлагает разрешить управляющим компаниям Пенсионного фонда России инвестировать пенсионные накопления в облигации со сроком погашения от 5 лет.
Купонные выплаты ожидаются по 32 выпускам облигаций на общую сумму ₽4,46 млрд, включая Альфа-Банк-002Р-11-боб (купон ₽35,1; 7% годовых) и МТС-001P-08 (купон ₽20,94; 8,4% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,597% (+0,021)
🇩🇪 -0,1515% (+0,0155)
🇨🇳 3,047% (+0,054)
🇷🇺 7,42% (+0,02)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
☀️ Облигации утром 19.10.21
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило планируемым выпускам евробондов "ЛУКОЙЛа" рейтинг "BВВ+".
Сбор заявок проводится по облигациям Некс-Т-БО-П01 (объем ₽300 млн).
Купонные выплаты ожидаются по 27 выпускам облигаций на общую сумму ₽4,94 млрд, включая РусГидро-9-об (купон ₽37,4; 7,5% годовых) и РСХБ-26-об (купон ₽17,7; 7,1% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,579% (-0,005)
🇩🇪 -0,159% (-0,011)
🇨🇳 3,027% (-0,016)
🇷🇺 7,5% (0,000)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило планируемым выпускам евробондов "ЛУКОЙЛа" рейтинг "BВВ+".
Сбор заявок проводится по облигациям Некс-Т-БО-П01 (объем ₽300 млн).
Купонные выплаты ожидаются по 27 выпускам облигаций на общую сумму ₽4,94 млрд, включая РусГидро-9-об (купон ₽37,4; 7,5% годовых) и РСХБ-26-об (купон ₽17,7; 7,1% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,579% (-0,005)
🇩🇪 -0,159% (-0,011)
🇨🇳 3,027% (-0,016)
🇷🇺 7,5% (0,000)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
☀️ Облигации утром 20.10.21
Министерство финансов России 20 октября проведет аукцион по продаже ОФЗ-ПД серии 26239 в объеме ₽20 млрд.
Сбор заявок проводится по облигациям Сэтл Групп-001Р-04-боб (объем ₽5 млрд), ЭР-Телеком Холд-ПБО-02-01 (объем ₽7 млрд) и Некс-Т-БО-П01 (объем ₽300 млн).
Купонные выплаты ожидаются по 26 выпускам облигаций на общую сумму ₽32,41 млрд, включая Самолет ГК-БО-ПО7 (купон ₽29,92; 12% годовых) и Группа ЛСР-БО-001P-02 (купон ₽4,81; 9,65% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,653% (+0,019)
🇩🇪 -0,0955% (+0,0185)
🇨🇳 3,03% (+0,022)
🇷🇺 7,485% (-0,005)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
Министерство финансов России 20 октября проведет аукцион по продаже ОФЗ-ПД серии 26239 в объеме ₽20 млрд.
Сбор заявок проводится по облигациям Сэтл Групп-001Р-04-боб (объем ₽5 млрд), ЭР-Телеком Холд-ПБО-02-01 (объем ₽7 млрд) и Некс-Т-БО-П01 (объем ₽300 млн).
Купонные выплаты ожидаются по 26 выпускам облигаций на общую сумму ₽32,41 млрд, включая Самолет ГК-БО-ПО7 (купон ₽29,92; 12% годовых) и Группа ЛСР-БО-001P-02 (купон ₽4,81; 9,65% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,653% (+0,019)
🇩🇪 -0,0955% (+0,0185)
🇨🇳 3,03% (+0,022)
🇷🇺 7,485% (-0,005)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
☀️ Облигации утром 21.10.21
ОФЗ, скорее всего, будут торговаться в боковике до оглашения итогов заседания Банка России по ключевой ставке в пятницу, 22 октября, считает главный аналитик Промсвязьбанка (ПСБ) Дмитрий Монастыршин.
Сбор заявок проводится по облигациям ФПК Гарант-Инвест-002Р-04 (объем ₽1,2 млрд) и Некс-Т-БО-П01 (объем ₽300 млн).
Купонные выплаты ожидаются по 32 выпускам облигаций на общую сумму ₽6,22 млрд, включая РЖД-2-боб (купон ₽35,9; 7,2% годовых) и Башнефть-9-боб (купон ₽46,37; 9,3% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,646% (+0,011)
🇩🇪 -0,125% (-0,003)
🇨🇳 3,015% (0,000)
🇷🇺 7,5% (-0,01)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
ОФЗ, скорее всего, будут торговаться в боковике до оглашения итогов заседания Банка России по ключевой ставке в пятницу, 22 октября, считает главный аналитик Промсвязьбанка (ПСБ) Дмитрий Монастыршин.
Сбор заявок проводится по облигациям ФПК Гарант-Инвест-002Р-04 (объем ₽1,2 млрд) и Некс-Т-БО-П01 (объем ₽300 млн).
Купонные выплаты ожидаются по 32 выпускам облигаций на общую сумму ₽6,22 млрд, включая РЖД-2-боб (купон ₽35,9; 7,2% годовых) и Башнефть-9-боб (купон ₽46,37; 9,3% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,646% (+0,011)
🇩🇪 -0,125% (-0,003)
🇨🇳 3,015% (0,000)
🇷🇺 7,5% (-0,01)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
📑 3 лучших облигации со средней надежностью
Друзья, мы выбрали 3 лучших облигации с рейтингом не ниже BBB-. Стоит понимать, что эти бумаги относительно надежны, однако из эмитенты обладают довольно высокой долговой нагрузкой, и этот тип облигаций однозначно не сродни депозиту в банке.
1. Облигация: ЭР-Телеком Холд-ПБО-02-01
Эмитент: АО "ЭР-ТЕЛЕКОМ ХОЛДИНГ" — российская телекоммуникационная компания. Основное юридическое лицо компании — АО «ЭР-Телеком Холдинг».
• Номинал облигаций — ₽1 000.
• Объем эмиссии — ₽15 млрд.
• Дата начала размещения — 22.10.2021.
• Дата погашения — 20.10.2023.
• Купон: 9,5%.
• Рейтинг облигации "Эксперт РА": ruBBB+
У компании растёт чистый долг: середина 2020 года – 47,8 млрд рублей, первый квартал 2021 года – 61,7 млрд рублей, второй квартал – 66,9 млрд рублей.
Показатель чистый долг/OIBDA за последний год вырос с 2,6 до 3.
С учетом обязательств по аренде чистый долг составляет 73,7 млн рублей, чистый долг/OIBDA 3,3 — немного выходит за рамки нормы, однако не критично.
2. Облигация: Аэрофьюэлз-002Р-01
Эмитент: АО «Аэрофьюэлз» — топливозаправочная компания в трех российских аэропортах: Домодедово (Москва), Пулково (Санкт-Петербург), Якутск. Полный цикл операций по приему, хранению, контролю качества, выдаче горюче-смазочных материалов и заправке воздушных судов.
• Номинал — ₽1 000.
• Объем эмиссии — ₽1 млрд.
• Дата начала размещения — 30.09.2021.
• Дата окончания размещения — 29.11.2021.
• Дата погашения — 26.09.2024.
• Купон: 9,9%.
• Рейтинг облигации "Эксперт РА": ruBBB-
Из-за пандемии у компании сильно упала выручка, пока она очень далека от уровня 2019 года. Чистый долг за это время вырос на 72%, соотношение чистый долг/EBITDA увеличилось с 0,9 до 2,1 — показатель в пределах нормы.
Читайте: как принять участие в размещении облигаций Аэрофьюэлз?
3. Облигация: ТрансФин-М-001Р-08-боб
Эмитент: ПАО "ТрансФин-М" — крупная лизинговая компания железнодорожного транспорта, спецтехники и автотранспорта, промышленного оборудования, морских и речных судов, коммерческой недвижимости.
• Номинал — ₽1 000.
• Объем эмиссии — ₽1 млрд.
• Дата начала размещения — 21.10.2021.
• Дата окончания размещения — 25.10.2021.
• Дата погашения — 09.10.2031.
• Купон: 9,25%.
• Рейтинг компании "Эксперт РА": ruBBB+.
У компании в первом полугодии снизилась операционная прибыль с 2,9 до 2,2 млрд рублей. Чистая прибыль также уменьшилась с 1,4 до 0,15 млрд рублей из-за возросших финансовых расходов.
Компания более чем втрое увеличила объём выпущенных облигаций. Кроме того, появились обязательства по договорам аренды. В итоге общий объём долгосрочных обязательств вырос на 68%.
#IF_облигации_РФ #IF_корп_облигации #IF_стратегия
Друзья, мы выбрали 3 лучших облигации с рейтингом не ниже BBB-. Стоит понимать, что эти бумаги относительно надежны, однако из эмитенты обладают довольно высокой долговой нагрузкой, и этот тип облигаций однозначно не сродни депозиту в банке.
1. Облигация: ЭР-Телеком Холд-ПБО-02-01
Эмитент: АО "ЭР-ТЕЛЕКОМ ХОЛДИНГ" — российская телекоммуникационная компания. Основное юридическое лицо компании — АО «ЭР-Телеком Холдинг».
• Номинал облигаций — ₽1 000.
• Объем эмиссии — ₽15 млрд.
• Дата начала размещения — 22.10.2021.
• Дата погашения — 20.10.2023.
• Купон: 9,5%.
• Рейтинг облигации "Эксперт РА": ruBBB+
У компании растёт чистый долг: середина 2020 года – 47,8 млрд рублей, первый квартал 2021 года – 61,7 млрд рублей, второй квартал – 66,9 млрд рублей.
Показатель чистый долг/OIBDA за последний год вырос с 2,6 до 3.
С учетом обязательств по аренде чистый долг составляет 73,7 млн рублей, чистый долг/OIBDA 3,3 — немного выходит за рамки нормы, однако не критично.
2. Облигация: Аэрофьюэлз-002Р-01
Эмитент: АО «Аэрофьюэлз» — топливозаправочная компания в трех российских аэропортах: Домодедово (Москва), Пулково (Санкт-Петербург), Якутск. Полный цикл операций по приему, хранению, контролю качества, выдаче горюче-смазочных материалов и заправке воздушных судов.
• Номинал — ₽1 000.
• Объем эмиссии — ₽1 млрд.
• Дата начала размещения — 30.09.2021.
• Дата окончания размещения — 29.11.2021.
• Дата погашения — 26.09.2024.
• Купон: 9,9%.
• Рейтинг облигации "Эксперт РА": ruBBB-
Из-за пандемии у компании сильно упала выручка, пока она очень далека от уровня 2019 года. Чистый долг за это время вырос на 72%, соотношение чистый долг/EBITDA увеличилось с 0,9 до 2,1 — показатель в пределах нормы.
Читайте: как принять участие в размещении облигаций Аэрофьюэлз?
3. Облигация: ТрансФин-М-001Р-08-боб
Эмитент: ПАО "ТрансФин-М" — крупная лизинговая компания железнодорожного транспорта, спецтехники и автотранспорта, промышленного оборудования, морских и речных судов, коммерческой недвижимости.
• Номинал — ₽1 000.
• Объем эмиссии — ₽1 млрд.
• Дата начала размещения — 21.10.2021.
• Дата окончания размещения — 25.10.2021.
• Дата погашения — 09.10.2031.
• Купон: 9,25%.
• Рейтинг компании "Эксперт РА": ruBBB+.
У компании в первом полугодии снизилась операционная прибыль с 2,9 до 2,2 млрд рублей. Чистая прибыль также уменьшилась с 1,4 до 0,15 млрд рублей из-за возросших финансовых расходов.
Компания более чем втрое увеличила объём выпущенных облигаций. Кроме того, появились обязательства по договорам аренды. В итоге общий объём долгосрочных обязательств вырос на 68%.
#IF_облигации_РФ #IF_корп_облигации #IF_стратегия
☀️ Облигации утром 22.10.21
Эксперты долгового рынка ждут повышения Банком России по итогам заседания в пятницу ключевой ставки на 25-50 базисных пунктов и продолжения затишья в размещениях облигаций корпоративных заемщиков.
Купонные выплаты ожидаются по 18 выпускам облигаций на общую сумму ₽3,45 млрд, включая Тинькофф Банк-001P-01R (купон ₽33,41; 6,7% годовых) и ПИК СЗ-БО-ПО2 (купон ₽7,85; 11,25% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,677% (+0,002)
🇩🇪 -0,094% (+0,003)
🇨🇳 2,999% (+0,028)
🇷🇺 7,575% (-0,005)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
Эксперты долгового рынка ждут повышения Банком России по итогам заседания в пятницу ключевой ставки на 25-50 базисных пунктов и продолжения затишья в размещениях облигаций корпоративных заемщиков.
Купонные выплаты ожидаются по 18 выпускам облигаций на общую сумму ₽3,45 млрд, включая Тинькофф Банк-001P-01R (купон ₽33,41; 6,7% годовых) и ПИК СЗ-БО-ПО2 (купон ₽7,85; 11,25% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,677% (+0,002)
🇩🇪 -0,094% (+0,003)
🇨🇳 2,999% (+0,028)
🇷🇺 7,575% (-0,005)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
💵 "Зеленые" облигации Сбера: что известно сегодня
21 октября рейтинговое агентство АКРА проверило выпуск "зеленых" облигаций Сбера на соответствие необходимым требованиям. Анализировали 5 факторов:
• Организационную структуру и стратегию эмитента
• Подход эмитента к отбору проектов
• Использование средств, привлеченных с помощью выпуска «зеленых» долговых обязательств (ключевой фактор)
• Порядок управления средствами
• Качество и прозрачность отчетов об использовании средств
Агентство подтвердило, что планируемый выпуск соответствует всем базовым компонентам принципов «зеленых» облигаций.
На что берут деньги?
100% поступлений от выпуска данных облигаций будет направлено исключительно на проекты, подпадающие под категорию «Возобновляемые источники энергии»:
• 1 станция ОЭС Средней Волги плановой мощностью 75 МВт
• 5 станций ОЭС Юга плановой мощностью 180 МВт
• 2 станции ОЭС Урала плановой мощностью 50 МВт
Реализация этих проектов позволит увеличить выработку электроэнергии от объектов ВИЭ, снизив выбросы CO2.
Ключевые характеристики выпуска
Зеленые биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав серии 002P-01.
Кредитный рейтинг эмитента — AAA(RU), прогноз «Стабильный»
Планируемый объем эмиссии — ₽25 млрд
Дата начала размещения — не определена (рассчитывают разместить до конца 2021 года, по заявлению Германа Грефа)
Дата погашения — в 728 день с даты начала размещения
#IF_корп_облигации #IF_облигации_РФ
21 октября рейтинговое агентство АКРА проверило выпуск "зеленых" облигаций Сбера на соответствие необходимым требованиям. Анализировали 5 факторов:
• Организационную структуру и стратегию эмитента
• Подход эмитента к отбору проектов
• Использование средств, привлеченных с помощью выпуска «зеленых» долговых обязательств (ключевой фактор)
• Порядок управления средствами
• Качество и прозрачность отчетов об использовании средств
Агентство подтвердило, что планируемый выпуск соответствует всем базовым компонентам принципов «зеленых» облигаций.
На что берут деньги?
100% поступлений от выпуска данных облигаций будет направлено исключительно на проекты, подпадающие под категорию «Возобновляемые источники энергии»:
• 1 станция ОЭС Средней Волги плановой мощностью 75 МВт
• 5 станций ОЭС Юга плановой мощностью 180 МВт
• 2 станции ОЭС Урала плановой мощностью 50 МВт
Реализация этих проектов позволит увеличить выработку электроэнергии от объектов ВИЭ, снизив выбросы CO2.
Ключевые характеристики выпуска
Зеленые биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав серии 002P-01.
Кредитный рейтинг эмитента — AAA(RU), прогноз «Стабильный»
Планируемый объем эмиссии — ₽25 млрд
Дата начала размещения — не определена (рассчитывают разместить до конца 2021 года, по заявлению Германа Грефа)
Дата погашения — в 728 день с даты начала размещения
#IF_корп_облигации #IF_облигации_РФ
☀️ Облигации утром 25.10.21
ВТБ 26 октября разместит однодневные биржевые облигации серии КС-4-124 объемом ₽50 млрд. Дебют однодневных бондов серии КС-1-1 состоялся 24 октября 2016 года. ВТБ планирует размещать такие бумаги в ежедневном режиме, однако оставляет за собой право не выходить на рынок.
Сбор заявок проводится по облигациям Трансмашхолдинг-ПБО-07 (объем ₽5 млрд).
Купонные выплаты ожидаются по 27 выпускам облигаций на общую сумму ₽3,39 млрд, включая ГПБ-001Р-09Р (купон ₽43,62; 8,7% годовых) и СДЭК-Глобал-БО-П01 (купон ₽7,81; 9,5% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,652% (-0,003)
🇩🇪 -0,1015% (-0,0095)
🇨🇳 3,005% (+0,02)
🇷🇺 7,795% (-0,005)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
ВТБ 26 октября разместит однодневные биржевые облигации серии КС-4-124 объемом ₽50 млрд. Дебют однодневных бондов серии КС-1-1 состоялся 24 октября 2016 года. ВТБ планирует размещать такие бумаги в ежедневном режиме, однако оставляет за собой право не выходить на рынок.
Сбор заявок проводится по облигациям Трансмашхолдинг-ПБО-07 (объем ₽5 млрд).
Купонные выплаты ожидаются по 27 выпускам облигаций на общую сумму ₽3,39 млрд, включая ГПБ-001Р-09Р (купон ₽43,62; 8,7% годовых) и СДЭК-Глобал-БО-П01 (купон ₽7,81; 9,5% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,652% (-0,003)
🇩🇪 -0,1015% (-0,0095)
🇨🇳 3,005% (+0,02)
🇷🇺 7,795% (-0,005)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
📝 Список полезных ресурсов по облигациям для инвестора
Рынок облигаций — один из самых насыщенных. Уследить за всеми новостями и найти подходящие бумаги не так-то просто.
Сегодня рассмотрим несколько ресурсов, которые помогут розничному инвестору не упустить актуальные события и выбрать конкретные облигации.
• rusbonds.ru — ресурс, на котором вы всегда сможете найти актуальные новости по облигациям. Есть вся необходимая информация, включая: данные о купонных выплатах, погашениях и планируемых размещениях. Также по каждой облигации можно посмотреть эффективную доходность, расчет к погашению и офертам.
• old.rusbonds.ru Сайт предоставляет возможность удобно отслеживать ближайшие размещения корпоративных, муниципальных и государственных облигаций. Там же можно узнать все детали по выпуску: период обращения, дата ближайшей оферты, размер купона и т.д.
• InvestFunds.ru поможет в поиске облигаций по определенным критериям: вид облигации (евро/обычная), сектор эмитента (корпоративный, государственный или муниципальный) страна эмитента, валюта, доходность и дата погашения. Также можно отслеживать все события (прошедшие и предстоящие) по конкретным бумагам и эмитентам.
• SMART-LAB тоже может помочь с выбором. Информативные графики по всем видам облигаций (корпоративные, государственные, муниципальные, еврооблигации) дают более глубокое представление о преимуществах и недостатках той или иной бумаги.
• Благодаря Investing.com вы всегда будете в курсе уровня доходности государственных облигаций разных стран: начиная с Австралии, заканчивая Японией.
✏️ Пишите в комментариях, какими ресурсами пользуетесь вы?
#IF_образование
Рынок облигаций — один из самых насыщенных. Уследить за всеми новостями и найти подходящие бумаги не так-то просто.
Сегодня рассмотрим несколько ресурсов, которые помогут розничному инвестору не упустить актуальные события и выбрать конкретные облигации.
• rusbonds.ru — ресурс, на котором вы всегда сможете найти актуальные новости по облигациям. Есть вся необходимая информация, включая: данные о купонных выплатах, погашениях и планируемых размещениях. Также по каждой облигации можно посмотреть эффективную доходность, расчет к погашению и офертам.
• old.rusbonds.ru Сайт предоставляет возможность удобно отслеживать ближайшие размещения корпоративных, муниципальных и государственных облигаций. Там же можно узнать все детали по выпуску: период обращения, дата ближайшей оферты, размер купона и т.д.
• InvestFunds.ru поможет в поиске облигаций по определенным критериям: вид облигации (евро/обычная), сектор эмитента (корпоративный, государственный или муниципальный) страна эмитента, валюта, доходность и дата погашения. Также можно отслеживать все события (прошедшие и предстоящие) по конкретным бумагам и эмитентам.
• SMART-LAB тоже может помочь с выбором. Информативные графики по всем видам облигаций (корпоративные, государственные, муниципальные, еврооблигации) дают более глубокое представление о преимуществах и недостатках той или иной бумаги.
• Благодаря Investing.com вы всегда будете в курсе уровня доходности государственных облигаций разных стран: начиная с Австралии, заканчивая Японией.
✏️ Пишите в комментариях, какими ресурсами пользуетесь вы?
#IF_образование
☀️ Облигации утром 26.10.21
Рынок облигаций останется под давлением при дальнейшем ужесточении денежно-кредитной политики (ДКП) Банком России, отмечается в комментарии BCS Express.
Купонные выплаты ожидаются по 25 выпускам облигаций на общую сумму ₽6,48 млрд, включая ГПБ-001Р-01Р (купон ₽44,87; 8,95% годовых) и МТС-001P-07 (купон ₽21,69; 8,7% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,627% (-0,008)
🇩🇪 -0,1215% (-0,0095)
🇨🇳 2,998% (+0,014)
🇷🇺 7,97% (0,000)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
Рынок облигаций останется под давлением при дальнейшем ужесточении денежно-кредитной политики (ДКП) Банком России, отмечается в комментарии BCS Express.
Купонные выплаты ожидаются по 25 выпускам облигаций на общую сумму ₽6,48 млрд, включая ГПБ-001Р-01Р (купон ₽44,87; 8,95% годовых) и МТС-001P-07 (купон ₽21,69; 8,7% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,627% (-0,008)
🇩🇪 -0,1215% (-0,0095)
🇨🇳 2,998% (+0,014)
🇷🇺 7,97% (0,000)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
Рубрика "Вопрос из зала" теперь в IF Bonds!
Друзья, к нам поступает очень много вопросов, и мы решили взять формат рубрики с нашего основного канала @InvestFuture.
Все очень просто: вы задаете вопросы — мы собираем их и отвечаем в голосовом сообщении.
✏️ Задать вопрос на тему облигаций можно прямо в комментариях под этим постом!
Друзья, к нам поступает очень много вопросов, и мы решили взять формат рубрики с нашего основного канала @InvestFuture.
Все очень просто: вы задаете вопросы — мы собираем их и отвечаем в голосовом сообщении.
✏️ Задать вопрос на тему облигаций можно прямо в комментариях под этим постом!
☀️ Облигации утром 27.10.21
Доля вложений нерезидентов в общем объеме рынка ОФЗ в сентябре выросла незначительно — с 21,4% до 21,6%, сообщает ЦБ РФ.
Сбор заявок проводится по облигациям БКС Банк-001P-01 (объем ₽500 млн), Вита Лайн-001Р-04 и СГ-транс-001Р-01 (объем ₽5,5 млрд).
Купонные выплаты ожидаются по 20 выпускам облигаций на общую сумму ₽22,63 млрд, включая Магнит-БО-002P-02 (купон ₽33,41; 6,7% годовых) и ПозитивТекнолоджи-001P-01 (купон ₽28,67; 11,5% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,62% (+0,002)
🇩🇪 -0,124% (-0,002)
🇨🇳 3,002% (+0,018)
🇷🇺 8,015% (-0,015)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
Доля вложений нерезидентов в общем объеме рынка ОФЗ в сентябре выросла незначительно — с 21,4% до 21,6%, сообщает ЦБ РФ.
Сбор заявок проводится по облигациям БКС Банк-001P-01 (объем ₽500 млн), Вита Лайн-001Р-04 и СГ-транс-001Р-01 (объем ₽5,5 млрд).
Купонные выплаты ожидаются по 20 выпускам облигаций на общую сумму ₽22,63 млрд, включая Магнит-БО-002P-02 (купон ₽33,41; 6,7% годовых) и ПозитивТекнолоджи-001P-01 (купон ₽28,67; 11,5% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,62% (+0,002)
🇩🇪 -0,124% (-0,002)
🇨🇳 3,002% (+0,018)
🇷🇺 8,015% (-0,015)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
⚠️ Доходность облигаций сигнализирует о надвигающемся кризисе?
Инвесторов неслабо напугало необычное явление в гособлигациях: доходность краткосрочных облигаций стала выше, чем долгосрочных. Это считается предвестником спада в экономике. В последний раз такое было в 2014 году.
📌 Что произошло?
Обычно доходность долгосрочных облигаций выше, чем краткосрочных: одолжить деньги на год безопаснее, чем на 10 лет.
Сегодня же цена краткосрочных облигаций упала настолько, что теперь доходность по ним выше, чем по долгосрочным, то есть кривая доходности стала инвертированной (перевернутой). Это говорит о том, что инвесторы ожидают в ближайшем будущем неспокойные времена. Последний раз такое наблюдалось в 2014 году — накануне обвала цен на нефть, девальвации рубля и самой продолжительной в XXI веке рецессии.
📌 Почему так произошло?
В пятницу Центральный Банк России повысил ключевую ставку на 0,75%. С ростом ключевой ставки растет доходность новых выпусков гособлигаций, а значит инвесторы начинают продавать старые выпуски и покупать новые. В итоге стоимость старых краткосрочных и среднесрочных выпусков ОФЗ (если у них постоянный купон) падает. При падении цены бумаги её купон не меняется, вследствие чего доходность начинает расти.
Почему не настолько сильно падают долгосрочные выпуски? Из-за высокой ключевой ставки в будущем ожидается низкая инфляция и смягчение ключевой ставки, что повысит реальную доходность и цену самих облигаций.
В своем прогнозе ЦБ РФ сообщил, что ставка в 2022 году может вырасти до 7,3-8,3%. Инвесторы понимают, к чему все идет, и заранее продают краткосрочные облигации, толкая их доходность наверх.
📌 Будет рецессия?
В США инверсия кривой доходности 2-летних и 10-летних трежерис действительно всегда служила триггером грядущего обвала. Однако в России взаимосвязь инверсии и рецессии нестабильна: например, инверсия была в 2005, когда еще 2 года никто не задумывался ни о каком кризисе.
Будет рецессия или нет — не знает никто. С одной стороны, доходности перевернулись из-за действий ЦБ, и вряд ли это является предвестником кризиса. С другой стороны, перед кризисом 2014 Банк России также весь год повышал ставку, а инфляция держалась на таком же уровне. То есть ситуации все-таки похожи.
📍 Мнение аналитиков InvestFuture
Всё это в сумме навевает грустные мысли, но паниковать однозначно рано. Заявления о приближающемся экономическом катаклизме больше похожи на попытку создания громкого инфоповода. Одна лишь инверсия доходностей не сигнализирует о надвигающейся рецессии, однако за этой ситуацией нужно внимательно следить.
#IF_ОФЗ #IF_образование
Инвесторов неслабо напугало необычное явление в гособлигациях: доходность краткосрочных облигаций стала выше, чем долгосрочных. Это считается предвестником спада в экономике. В последний раз такое было в 2014 году.
📌 Что произошло?
Обычно доходность долгосрочных облигаций выше, чем краткосрочных: одолжить деньги на год безопаснее, чем на 10 лет.
Сегодня же цена краткосрочных облигаций упала настолько, что теперь доходность по ним выше, чем по долгосрочным, то есть кривая доходности стала инвертированной (перевернутой). Это говорит о том, что инвесторы ожидают в ближайшем будущем неспокойные времена. Последний раз такое наблюдалось в 2014 году — накануне обвала цен на нефть, девальвации рубля и самой продолжительной в XXI веке рецессии.
📌 Почему так произошло?
В пятницу Центральный Банк России повысил ключевую ставку на 0,75%. С ростом ключевой ставки растет доходность новых выпусков гособлигаций, а значит инвесторы начинают продавать старые выпуски и покупать новые. В итоге стоимость старых краткосрочных и среднесрочных выпусков ОФЗ (если у них постоянный купон) падает. При падении цены бумаги её купон не меняется, вследствие чего доходность начинает расти.
Почему не настолько сильно падают долгосрочные выпуски? Из-за высокой ключевой ставки в будущем ожидается низкая инфляция и смягчение ключевой ставки, что повысит реальную доходность и цену самих облигаций.
В своем прогнозе ЦБ РФ сообщил, что ставка в 2022 году может вырасти до 7,3-8,3%. Инвесторы понимают, к чему все идет, и заранее продают краткосрочные облигации, толкая их доходность наверх.
📌 Будет рецессия?
В США инверсия кривой доходности 2-летних и 10-летних трежерис действительно всегда служила триггером грядущего обвала. Однако в России взаимосвязь инверсии и рецессии нестабильна: например, инверсия была в 2005, когда еще 2 года никто не задумывался ни о каком кризисе.
Будет рецессия или нет — не знает никто. С одной стороны, доходности перевернулись из-за действий ЦБ, и вряд ли это является предвестником кризиса. С другой стороны, перед кризисом 2014 Банк России также весь год повышал ставку, а инфляция держалась на таком же уровне. То есть ситуации все-таки похожи.
📍 Мнение аналитиков InvestFuture
Всё это в сумме навевает грустные мысли, но паниковать однозначно рано. Заявления о приближающемся экономическом катаклизме больше похожи на попытку создания громкого инфоповода. Одна лишь инверсия доходностей не сигнализирует о надвигающейся рецессии, однако за этой ситуацией нужно внимательно следить.
#IF_ОФЗ #IF_образование
Вопросы из зала IF Bonds №1
Привет, друзья! Разбираем несколько вопросов в аудио формате:
1. Как отчитываться перед налоговой, если есть еврооблигации?
2. Вы обещали публиковать топ облигаций ежемесячно. Увидела лишь топ за сентябрь. Вы отказались от этой идеи?
3. В чем смысл фондов на облигации?
Ждем новые вопросы в комментариях!
#IF_вопрос_из_зала
Привет, друзья! Разбираем несколько вопросов в аудио формате:
1. Как отчитываться перед налоговой, если есть еврооблигации?
2. Вы обещали публиковать топ облигаций ежемесячно. Увидела лишь топ за сентябрь. Вы отказались от этой идеи?
3. В чем смысл фондов на облигации?
Ждем новые вопросы в комментариях!
#IF_вопрос_из_зала
☀️ Облигации утром 28.10.21
Возвращение инфляционных ожиданий к максимальным уровням конца 2016 года свидетельствует о пошатнувшемся кредите доверия к проводимой Банком России политике, сообщил зампред ЦБ Алексей Заботкин на совместном заседании комитетов Госдумы.
Купонные выплаты ожидаются по 17 выпускам облигаций на общую сумму ₽85,91 млрд.
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,554% (+0,025)
🇩🇪 -0,1875% (-0,0085)
🇨🇳 2,997% (+0,016)
🇷🇺 7,98% (-0,01)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
Возвращение инфляционных ожиданий к максимальным уровням конца 2016 года свидетельствует о пошатнувшемся кредите доверия к проводимой Банком России политике, сообщил зампред ЦБ Алексей Заботкин на совместном заседании комитетов Госдумы.
Купонные выплаты ожидаются по 17 выпускам облигаций на общую сумму ₽85,91 млрд.
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,554% (+0,025)
🇩🇪 -0,1875% (-0,0085)
🇨🇳 2,997% (+0,016)
🇷🇺 7,98% (-0,01)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
📉 Возможный всплеск дефолтов среди компаний с низким кредитным рейтингом
Количество дефолтов среди компаний с низким кредитным рейтингом может существенно увеличиться в ближайшие годы, сообщает РБК.
Все дело в росте ключевой ставки, а у большинства компаний в модели развития заложено рефинансирование долга. Если эмитенты не начнут готовить подушку ликвидности заранее, они могут столкнуться с серьезными проблемами.
Кто окажется под ударом?
Только за первые 9 месяцев 2021 года объемы размещения высокодоходных облигаций превысили прошлогодние результаты почти на 40%.
При этом чем ниже уровень кредитного рейтинга облигаций, тем выше доля владения среди физических лиц, в некоторых случаях она может достигать 90-100%. Аналитики "Эксперт РА" ожидают дефолты более чем по семи облигационным выпускам с низким кредитным рейтингом в 2022 году. В дальнейшие периоды проблемы с погашением задолженности могут возникать у не менее чем 4 выпусков в год.
Какие последствия?
Учитывая высокую долю физических лиц в облигациях с рейтингом ruA- и ниже, череда дефолтов может спровоцировать бегство частных инвесторов с долгового рынка. Вскоре развивающиеся компании могут столкнуться с трудностями при кредитовании, ведь некоторые сегменты долгового рынка практически полностью существуют за счет денег физических лиц.
Аналитики по-разному смотрят на перспективы российского долгового рынка. Одни уверенны, что укрепляющийся рубль поспособствует развитию благоприятных условий, другие, напротив, считают, что кредитоспособность эмитентов будет снижаться в связи с ростом ставок и влиянием пандемии.
🗣 Управляющий директор по корпоративным, суверенным и ESG-рейтингам "Эксперт РА" Павел Митрофанов считает, что эмитентам придется принять новые правила игры с повышенными требованиями к прозрачности и качеству раскрытия информации о себе ради сохранения доступа к рынку.
Инвесторы, в свою очередь, должны будут научиться разумному восприятию риска, научиться анализировать эмитентов и рейтинговую информацию о них, формировать диверсифицированный портфель и не паниковать от дефолтов.
#IF_облигации_РФ #IF_мусор #IF_корп_облигации
Количество дефолтов среди компаний с низким кредитным рейтингом может существенно увеличиться в ближайшие годы, сообщает РБК.
Все дело в росте ключевой ставки, а у большинства компаний в модели развития заложено рефинансирование долга. Если эмитенты не начнут готовить подушку ликвидности заранее, они могут столкнуться с серьезными проблемами.
Кто окажется под ударом?
Только за первые 9 месяцев 2021 года объемы размещения высокодоходных облигаций превысили прошлогодние результаты почти на 40%.
При этом чем ниже уровень кредитного рейтинга облигаций, тем выше доля владения среди физических лиц, в некоторых случаях она может достигать 90-100%. Аналитики "Эксперт РА" ожидают дефолты более чем по семи облигационным выпускам с низким кредитным рейтингом в 2022 году. В дальнейшие периоды проблемы с погашением задолженности могут возникать у не менее чем 4 выпусков в год.
Какие последствия?
Учитывая высокую долю физических лиц в облигациях с рейтингом ruA- и ниже, череда дефолтов может спровоцировать бегство частных инвесторов с долгового рынка. Вскоре развивающиеся компании могут столкнуться с трудностями при кредитовании, ведь некоторые сегменты долгового рынка практически полностью существуют за счет денег физических лиц.
Аналитики по-разному смотрят на перспективы российского долгового рынка. Одни уверенны, что укрепляющийся рубль поспособствует развитию благоприятных условий, другие, напротив, считают, что кредитоспособность эмитентов будет снижаться в связи с ростом ставок и влиянием пандемии.
🗣 Управляющий директор по корпоративным, суверенным и ESG-рейтингам "Эксперт РА" Павел Митрофанов считает, что эмитентам придется принять новые правила игры с повышенными требованиями к прозрачности и качеству раскрытия информации о себе ради сохранения доступа к рынку.
Инвесторы, в свою очередь, должны будут научиться разумному восприятию риска, научиться анализировать эмитентов и рейтинговую информацию о них, формировать диверсифицированный портфель и не паниковать от дефолтов.
#IF_облигации_РФ #IF_мусор #IF_корп_облигации
💸 Стоит ли инвестировать в облигации сейчас? Что означает инверсия кривой доходности?
Друзья, сегодня в 19:30 в нашем канале @IF_Bonds пройдет прямой эфир с Андреем Ваниным — руководителем аналитики финансовых рынков «Газпромбанк инвестиции».
Обсудим инверсию, подходящее время покупки облигаций и целесообразность вложений в ВДО.
✏️ Пишите свои вопросы к гостю в комментариях!
Слушать предыдущие эфиры:
• Дмитрий Солодин
• Андрей Ванин
• Дмитрий Черемушкин
• Борис Блохин
• Владимир Крейндель
• Василий Олейник
• Евгений Коган
• Павел Пахомов
Ссылка на участие в голосовом чате появится сегодня в 17:00 в @IF_Bonds. Не пропустите!
Друзья, сегодня в 19:30 в нашем канале @IF_Bonds пройдет прямой эфир с Андреем Ваниным — руководителем аналитики финансовых рынков «Газпромбанк инвестиции».
Обсудим инверсию, подходящее время покупки облигаций и целесообразность вложений в ВДО.
✏️ Пишите свои вопросы к гостю в комментариях!
Слушать предыдущие эфиры:
• Дмитрий Солодин
• Андрей Ванин
• Дмитрий Черемушкин
• Борис Блохин
• Владимир Крейндель
• Василий Олейник
• Евгений Коган
• Павел Пахомов
Ссылка на участие в голосовом чате появится сегодня в 17:00 в @IF_Bonds. Не пропустите!
🎙 Прямой эфир в @IF_Bonds!
Друзья, буквально через пару минут мы начинаем эфир с Андреем Ваниным — руководителем аналитики финансовых рынков «Газпромбанк инвестиции». Обсудим самые острые вопросы долгового рынка:
• Инверсия кривой доходности ОФЗ
• Целесообразность вложений в ВДО
• Подходящее время для покупки облигаций и многое другое
Друзья, буквально через пару минут мы начинаем эфир с Андреем Ваниным — руководителем аналитики финансовых рынков «Газпромбанк инвестиции». Обсудим самые острые вопросы долгового рынка:
• Инверсия кривой доходности ОФЗ
• Целесообразность вложений в ВДО
• Подходящее время для покупки облигаций и многое другое