💍 Sokolov выплатил первые купоны
Производитель ювелирных украшений Sokolov (АО «Ювелит») впервые раздал деньги облигационерам. На это он потратил чуть больше ₽100 млн.
Это вертикально интегрированный холдинг, лидер на российском ювелирном рынке, самый крупный оптовый поставщик в РФ. У него и собственное производство, и каналы дистрибуции, и свои магазины. Как у компании дела, мы недавно уже писали.
Напомним параметры выпуска:
• эффективная доходность — 13,39%
• дюрация — 2,34
• тип купона — постоянный
• выплаты — ежеквартальные
• ставка — 13,4% годовых
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
Производитель ювелирных украшений Sokolov (АО «Ювелит») впервые раздал деньги облигационерам. На это он потратил чуть больше ₽100 млн.
Это вертикально интегрированный холдинг, лидер на российском ювелирном рынке, самый крупный оптовый поставщик в РФ. У него и собственное производство, и каналы дистрибуции, и свои магазины. Как у компании дела, мы недавно уже писали.
Напомним параметры выпуска:
• эффективная доходность — 13,39%
• дюрация — 2,34
• тип купона — постоянный
• выплаты — ежеквартальные
• ставка — 13,4% годовых
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
🪖 Оборонный завод зайдет на рынок бондов
Во второй половине апреля заявки на свой первый выпуск облигаций соберет АО «Заслон» (бывший НТЦ Завод Ленинец).
• объем размещения — от ₽1 млрд
• ориентир по купону объявят позднее
• рейтинг в прошлом сентябре был понижен с ruBBB+ до ruBBB из-за переноса сроков приемки крупных контрактов, прогноз стабильный
Что мы знаем про эмитента? «Заслон» разрабатывает и производит бортовое оборудование для самолетов, вертолетов, радиоэлектронных комплексов для ВМФ. Поэтому логично, что ключевые заказчики — авиа- и судостроительные компании.
Завод крупный: 3000 сотрудников, и этого все равно мало, компания разместила на hh.ru вакансии для найма еще 174 специалистов. Правда, не все они инженеры: есть и управляющие банным комплексом и загородным клубом. Надеемся, что это они готовятся к встрече владельцев их облигаций)
Продукция компании включена в Госпрограмму вооружений до 2035 года. Завод выпускает и гражданское оборудование: например, полтора года назад ходили слухи о планах производства портативных УЗИ. Но какая доля такой продукции в структуре выручки, мы не знаем.
Что с финансами? Заглянем в отчет Эксперт РА — больше некуда:
• в 2021 году выручка по РСБУ составила ₽6,2 млрд, чистая прибыль — ₽336 млн
• на 30.06.22 выручка — ₽7,1 млрд, EBITDA — 1 млрд, о чистом результате ничего не сказано
• отношение долга (с учетом обязательств по аренду) к LTM EBITDA = 3,6х
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
Во второй половине апреля заявки на свой первый выпуск облигаций соберет АО «Заслон» (бывший НТЦ Завод Ленинец).
• объем размещения — от ₽1 млрд
• ориентир по купону объявят позднее
• рейтинг в прошлом сентябре был понижен с ruBBB+ до ruBBB из-за переноса сроков приемки крупных контрактов, прогноз стабильный
Что мы знаем про эмитента? «Заслон» разрабатывает и производит бортовое оборудование для самолетов, вертолетов, радиоэлектронных комплексов для ВМФ. Поэтому логично, что ключевые заказчики — авиа- и судостроительные компании.
Завод крупный: 3000 сотрудников, и этого все равно мало, компания разместила на hh.ru вакансии для найма еще 174 специалистов. Правда, не все они инженеры: есть и управляющие банным комплексом и загородным клубом. Надеемся, что это они готовятся к встрече владельцев их облигаций)
Продукция компании включена в Госпрограмму вооружений до 2035 года. Завод выпускает и гражданское оборудование: например, полтора года назад ходили слухи о планах производства портативных УЗИ. Но какая доля такой продукции в структуре выручки, мы не знаем.
Что с финансами? Заглянем в отчет Эксперт РА — больше некуда:
• в 2021 году выручка по РСБУ составила ₽6,2 млрд, чистая прибыль — ₽336 млн
• на 30.06.22 выручка — ₽7,1 млрд, EBITDA — 1 млрд, о чистом результате ничего не сказано
• отношение долга (с учетом обязательств по аренду) к LTM EBITDA = 3,6х
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
🍳 Облигации утром 29 марта
• Минфин РФ рассматривает возможность выпуска ОФЗ в дружественных валютах — сообщил премьер-министр Михаил Мишустин
• Минфин РФ сегодня проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-26241-ПД и ОФЗ-26238-ПД
• ФосАгро 10 апреля соберет заявки на юаневые облигации серии БО-П01-CNY. Объем — ¥2 млрд. Срок — 3 года. Купон — плавающий. Ставка рассчитывается по формуле: значение Loan Prime Rate (LPR) 1Y + Премия. Ориентир по премии – не выше 1,3% годовых.
• Книга заявок по облигациям Евротранс серии БО-001Р-03 открыта до 16:00 (мск) 30 марта
🎈Сбор заявок пройдет по:
Газпром капитал-ЗО34-1-Д
ЕвроТранс-001P-03
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,5677% (-0,0003)
🇩🇪 2,3280% (+0,044)
🇨🇳 2,8600% (-0,004)
🇷🇺 10,260% (-0,9)
#IF_рынок
@IF_Bonds
• Минфин РФ рассматривает возможность выпуска ОФЗ в дружественных валютах — сообщил премьер-министр Михаил Мишустин
• Минфин РФ сегодня проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-26241-ПД и ОФЗ-26238-ПД
• ФосАгро 10 апреля соберет заявки на юаневые облигации серии БО-П01-CNY. Объем — ¥2 млрд. Срок — 3 года. Купон — плавающий. Ставка рассчитывается по формуле: значение Loan Prime Rate (LPR) 1Y + Премия. Ориентир по премии – не выше 1,3% годовых.
• Книга заявок по облигациям Евротранс серии БО-001Р-03 открыта до 16:00 (мск) 30 марта
🎈Сбор заявок пройдет по:
Газпром капитал-ЗО34-1-Д
ЕвроТранс-001P-03
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,5677% (-0,0003)
🇩🇪 2,3280% (+0,044)
🇨🇳 2,8600% (-0,004)
🇷🇺 10,260% (-0,9)
#IF_рынок
@IF_Bonds
Forwarded from Капитал для роста | Финам
📊Уникальные предложения на рынке IBO
Рынок первичных размещений постепенно оживает. После прошлогоднего затишья на биржу выходит все больше эмитентов. Покупка корпоративных облигаций — это не только выгодное вложение, но и способ диверсифицировать портфель.
«Финам» предлагает одни из лучших условий на рынке:
🔸 Облигации не только российских, но и зарубежных эмитентов. Сделки можно совершать в рублях, юанях и других валютах.
🔸Минимальная сумма для участия в первичном размещении — всего 1000 рублей.
🔸Низкая комиссия — от 0,015%.
🔸Купонная доходность около 15-20%, и это не считая роста стоимости самих бумаг.
🏆«Финам» уже провел несколько размещений долговых бумаг. Выпуск облигаций «ЕвроТранса» был так востребован, что компания провела еще одно размещение. Бумаги «Антерры» уже через месяц выросли на 4% (купон — 18,5%). А выпуск облигаций «Патриот Групп» за месяц вырос на 2,5% (купон – 16%). В ближайшем будущем «Финам» выступит организатором размещения компании «ТехПорт.ру», развивающей параллельный импорт крупной бытовой техники.
✅ В телеграм-канале «Капитал для роста» вы найдете только самую полезную информацию об актуальных первичных размещениях, а также получите уникальную возможность узнать о бизнесе эмитентов напрямую от их руководителей. Подписывайтесь, чтобы не упустить важное!
📌Подробнее о рынке IBO и еще больше доступных размещений — по ссылке. Еще больше размещений, включая закрытые сделки для квалифицированных инвесторов, доступны клиентам «Финам» через личный кабинет.
*Для сделок с высокодоходными облигациями необходимо пройти специальное тестирование или иметь статус квалифицированного инвестора. Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.
Рынок первичных размещений постепенно оживает. После прошлогоднего затишья на биржу выходит все больше эмитентов. Покупка корпоративных облигаций — это не только выгодное вложение, но и способ диверсифицировать портфель.
«Финам» предлагает одни из лучших условий на рынке:
🔸 Облигации не только российских, но и зарубежных эмитентов. Сделки можно совершать в рублях, юанях и других валютах.
🔸Минимальная сумма для участия в первичном размещении — всего 1000 рублей.
🔸Низкая комиссия — от 0,015%.
🔸Купонная доходность около 15-20%, и это не считая роста стоимости самих бумаг.
🏆«Финам» уже провел несколько размещений долговых бумаг. Выпуск облигаций «ЕвроТранса» был так востребован, что компания провела еще одно размещение. Бумаги «Антерры» уже через месяц выросли на 4% (купон — 18,5%). А выпуск облигаций «Патриот Групп» за месяц вырос на 2,5% (купон – 16%). В ближайшем будущем «Финам» выступит организатором размещения компании «ТехПорт.ру», развивающей параллельный импорт крупной бытовой техники.
✅ В телеграм-канале «Капитал для роста» вы найдете только самую полезную информацию об актуальных первичных размещениях, а также получите уникальную возможность узнать о бизнесе эмитентов напрямую от их руководителей. Подписывайтесь, чтобы не упустить важное!
📌Подробнее о рынке IBO и еще больше доступных размещений — по ссылке. Еще больше размещений, включая закрытые сделки для квалифицированных инвесторов, доступны клиентам «Финам» через личный кабинет.
*Для сделок с высокодоходными облигациями необходимо пройти специальное тестирование или иметь статус квалифицированного инвестора. Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.
🤔 ОФЗ в юанях — уже реальность?
Премьер Мишустин вчера заявил, что рассматривается возможность выпуска облигаций федерального займа и иных инструментов в дружественных валютах. Скорее всего, речь о юанях. Идея не новая, Минфин планирует выпуск таких бондов аж с 2015 года. Но в прошлом году, конечно, вопрос стал особенно актуальным, мы тогда подробно об этом писали.
И кто их будет покупать? Внутренним российским инвесторам такие инструменты очень интересны, поскольку помогают обеспечить доходность в неподсанкционной валюте. Однако постоянно изымать ликвидность с внутреннего рынка тоже нехорошо, так что стране нужны иностранные «вливания».
Не исключено, что Минфин мечтает привлечь и китайских инвесторов. Правда, для этого нужны договоренности с КНР — и они вполне могли быть достигнуты во время недавнего приезда Си в Москву.
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
Премьер Мишустин вчера заявил, что рассматривается возможность выпуска облигаций федерального займа и иных инструментов в дружественных валютах. Скорее всего, речь о юанях. Идея не новая, Минфин планирует выпуск таких бондов аж с 2015 года. Но в прошлом году, конечно, вопрос стал особенно актуальным, мы тогда подробно об этом писали.
И кто их будет покупать? Внутренним российским инвесторам такие инструменты очень интересны, поскольку помогают обеспечить доходность в неподсанкционной валюте. Однако постоянно изымать ликвидность с внутреннего рынка тоже нехорошо, так что стране нужны иностранные «вливания».
Не исключено, что Минфин мечтает привлечь и китайских инвесторов. Правда, для этого нужны договоренности с КНР — и они вполне могли быть достигнуты во время недавнего приезда Си в Москву.
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
🍾 Облигации утром 30 марта
• Годовая инфляция в России приблизилась к таргету ЦБ и составила 4,3%
• Минфин РФ вчера разместил ОФЗ-26241-ПД на ₽30,6 млрд, ОФЗ-26238-ПД — на ₽28,8 млрд. В 1-м квартале Минфин разместил ОФЗ на ₽738,4 млрд, выполнив план на 92,3%
• МВ ФИНАНС (М.Видео) во второй половине апреля откроет книгу заявок на облигации серии 001Р-04. Объем — ₽5 млрд. Срок — 3 года. Оферта — через 2 года. Ориентир по купону — значение G-curve на сроке 2 года + 5,25%
• Альфа-Банк сегодня соберет заявки на облигации серии 002Р-22. Объем — ₽5 млрд. Срок — 2 года. Ориентир по купону — 9,7%-9,8% годовых
• Ozon планирует завершить реструктуризацию облигаций на сумму $750 млн в апреле
🎈Сбор заявок пройдет по:
Газпром капитал-ЗО34-1-Д
Альфа-Банк-002Р-22-боб
ЕвроТранс-001P-03
ВИС ФИНАНС-БО-П03
ЮГК-001P-02
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,5563% (-0,0097)
🇩🇪 2,2650% (-0,04)
🇨🇳 2,8570% (-0,008)
🇷🇺 10,340% (+0,08)
#IF_рынок
@IF_Bonds
• Годовая инфляция в России приблизилась к таргету ЦБ и составила 4,3%
• Минфин РФ вчера разместил ОФЗ-26241-ПД на ₽30,6 млрд, ОФЗ-26238-ПД — на ₽28,8 млрд. В 1-м квартале Минфин разместил ОФЗ на ₽738,4 млрд, выполнив план на 92,3%
• МВ ФИНАНС (М.Видео) во второй половине апреля откроет книгу заявок на облигации серии 001Р-04. Объем — ₽5 млрд. Срок — 3 года. Оферта — через 2 года. Ориентир по купону — значение G-curve на сроке 2 года + 5,25%
• Альфа-Банк сегодня соберет заявки на облигации серии 002Р-22. Объем — ₽5 млрд. Срок — 2 года. Ориентир по купону — 9,7%-9,8% годовых
• Ozon планирует завершить реструктуризацию облигаций на сумму $750 млн в апреле
🎈Сбор заявок пройдет по:
Газпром капитал-ЗО34-1-Д
Альфа-Банк-002Р-22-боб
ЕвроТранс-001P-03
ВИС ФИНАНС-БО-П03
ЮГК-001P-02
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,5563% (-0,0097)
🇩🇪 2,2650% (-0,04)
🇨🇳 2,8570% (-0,008)
🇷🇺 10,340% (+0,08)
#IF_рынок
@IF_Bonds
📦 Ozon хочет завершить реструктуризацию в апреле
Власти Великобритании выпустили соответствующую лицензию. Без нее была невозможна реструктуризация облигаций на сумму аж в $750 млн. Теперь решение держателей облигаций вступило в силу — получены согласия всех трех санкционных органов — в США, на Кипре и в Великобритании.
В апреле компания планирует сделать все необходимые выплаты держателям.
Если владельцы облигаций не голосовали и еще не предоставили платежных инструкций по выплатам, то они по-прежнему могут предоставить реквизиты и выбрать валюту платежа. Крайний срок подачи таких инструкций наступает 5 апреля 2023.
Напомним, в октябре держатели облигаций Ozon приняли решение о реструктуризации конвертируемых облигаций. По ее условиям, компания досрочно погасит свои бонды с дисконтом. В какой валюте (рубли или доллары) — выбирает владелец бумаги.
О чем все это говорит?
• Ozon сможет полностью расплатиться по бондам — для этого у компании достаточно средств
• Это позволит компании привлекать новое финансирование
• Открывается шанс редомиляции компании и соответственно восстановления рыночной стоимости ADR
@IF_Bonds
Власти Великобритании выпустили соответствующую лицензию. Без нее была невозможна реструктуризация облигаций на сумму аж в $750 млн. Теперь решение держателей облигаций вступило в силу — получены согласия всех трех санкционных органов — в США, на Кипре и в Великобритании.
В апреле компания планирует сделать все необходимые выплаты держателям.
Если владельцы облигаций не голосовали и еще не предоставили платежных инструкций по выплатам, то они по-прежнему могут предоставить реквизиты и выбрать валюту платежа. Крайний срок подачи таких инструкций наступает 5 апреля 2023.
Напомним, в октябре держатели облигаций Ozon приняли решение о реструктуризации конвертируемых облигаций. По ее условиям, компания досрочно погасит свои бонды с дисконтом. В какой валюте (рубли или доллары) — выбирает владелец бумаги.
О чем все это говорит?
• Ozon сможет полностью расплатиться по бондам — для этого у компании достаточно средств
• Это позволит компании привлекать новое финансирование
• Открывается шанс редомиляции компании и соответственно восстановления рыночной стоимости ADR
@IF_Bonds
Как вы помните, герой нашей игры приобрел облигации, совершенно в них ничего не смысля. Да, он посмотрел обучающий ролик на канале. Но этого совсем недостаточно для взвешенного принятия решения о бумагах, которые будут составлять его портфель.
Некоторые из вас верно подметили в комментариях, что формировать портфель по наводке какого-то канала — очень глупое решение. Кеша также увидел ваши сообщения, так что именно ваша заслуга в том, что он одумался.
Благо, еще с курса по авито у Иннокентия осталась подписка IF+. Немного погуляв по сайту, он наткнулся на облигационный портфель. Как говорится, искал медь, а нашел золото. Ну, вы понимаете.
Прочитав несколько статей и пообщавшись с подписчиками в комментариях, а также проведя собственное исследование рынка облигаций, Кеша твердо решил выделять минимум 10% с получки на покупку долговых бумаг, а подходить к выбору со всей ответственностью, ведь проценты доходности лишними не бывают! А там, глядишь, и нормальный портфель соберется.
🤔 Просто интересно, что будет дальше! А как вы считаете, правильно ли поступил Иннокентий?
#IFSIMS
@IF_Bonds
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🦥 Облигации утром 31 марта
• Чистая прибыль Сегежа групп по МСФО за 2022 год снизилась на 60%. Группа продала европейские активы. Решение по размеру дивидендов за 2022 год пока не принято.
• Аэрофьюэлз планирует разместить новый выпуск облигаций в 3-м квартале. Цель — рефинансирование выпуска с погашением в конце февраля 2024 года. Эмитент занимается заправкой воздушных судов.
• Заслон 18 апреля проведет сбор заявок на дебютный выпуск. Объем — ₽1 млрд. Срок — 3 года. Ориентир ставки 1-го купона — 12-12,5%
• Росбанк 5 апреля проведет сбор заявок на облигации устойчивого развития серии БО-003P-01. Объем — ₽3 млрд. Срок — 3 года. Ориентир доходности — премия 1,5% к ОФЗ на сроке 3 года.
• Агротек планирует разместить выпуск облигаций серии БО-02. Объем — ₽115 млн. Срок — 4,2 года, сообщил эмитент. Амортизация — по 25% в даты окончания 14-17 купонов. Ставка 1-го купона — 17% годовых. Эмитент производит мясоколбасные изделия, замороженные полуфабрикаты, готовые блюда, салаты.
🎈Сбор заявок пройдет по:
Газпром капитал-ЗО34-1-Д
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,5488% (-0.0172)
🇩🇪 2,3470% (+0,042)
🇨🇳 2,8600% (-0,005)
🇷🇺 10,280% (-0,06)
#IF_рынок
@IF_Bonds
• Чистая прибыль Сегежа групп по МСФО за 2022 год снизилась на 60%. Группа продала европейские активы. Решение по размеру дивидендов за 2022 год пока не принято.
• Аэрофьюэлз планирует разместить новый выпуск облигаций в 3-м квартале. Цель — рефинансирование выпуска с погашением в конце февраля 2024 года. Эмитент занимается заправкой воздушных судов.
• Заслон 18 апреля проведет сбор заявок на дебютный выпуск. Объем — ₽1 млрд. Срок — 3 года. Ориентир ставки 1-го купона — 12-12,5%
• Росбанк 5 апреля проведет сбор заявок на облигации устойчивого развития серии БО-003P-01. Объем — ₽3 млрд. Срок — 3 года. Ориентир доходности — премия 1,5% к ОФЗ на сроке 3 года.
• Агротек планирует разместить выпуск облигаций серии БО-02. Объем — ₽115 млн. Срок — 4,2 года, сообщил эмитент. Амортизация — по 25% в даты окончания 14-17 купонов. Ставка 1-го купона — 17% годовых. Эмитент производит мясоколбасные изделия, замороженные полуфабрикаты, готовые блюда, салаты.
🎈Сбор заявок пройдет по:
Газпром капитал-ЗО34-1-Д
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,5488% (-0.0172)
🇩🇪 2,3470% (+0,042)
🇨🇳 2,8600% (-0,005)
🇷🇺 10,280% (-0,06)
#IF_рынок
@IF_Bonds
📺 М.Видео предлагает новый выпуск
Крупнейший ритейлер техники и электроники последний раз размещался в прошлом июле, тогда мы его подробно разбирали. Всего в обращении 3 выпуска облигаций, по одному из которых в апреле ожидается оферта.
Какие условия нового выпуска?
• ориентир по доходности — премия 5,25% к ОФЗ на сроке 2 года (это ~13,5%)
• кредитный рейтинг — понижен до ruА
Рейтинг снизили и АКРА, и Эксперт РА, причем последний поставил прогноз «развивающийся», что не исключает дальнейшего понижения. Дело в росте долговой нагрузки — чтобы организовать логистику по альтернативным каналам, потребовалось дополнительное финансирование.
Как дела с доходностью? В первом полугодии 2022-го компания получила чистый убыток в ₽3,7 млрд. За год отчетности пока нет, но есть расчеты рейтинговых агентств: выручка снизилась на 15%, EBITDA осталась на уровне 2021 года. Чистый долг/EBITDA вырос до 4,3х.
Итак, все плохо? С одной стороны, да. Теперь М.Видео вынужден конкурировать с другими игроками параллельного импорта и с мелкими продавцами маркетплейсов. На этот год также приходится пик погашений долга. Но у компании есть и плюсы:
• узнаваемость брендов
• сеть магазинов можно использовать в качестве пунктов выдачи интернет-заказов — что М.Видео и делает в кооперации с Яндекс Маркетом
• в 2022 год Группа вошла с хорошим запасом кэша
• рейтинговые агентства оценивают ликвидность группы в целом позитивно — есть неиспользованные кредитные линии почти на ₽30 млрд.
• Группа договорилась с узбекской компанией Artel о производстве бытовой техники под собственными брендами.
Какие риски?
• слабый спрос
• население не хочет тратить, предпочитает сберегать
Хотя на прошлом заседании ЦБ Эльвира Набиуллина отмечала, что в ближайшее время мотивация к сбережению может упасть, и для М.Видео это было бы неплохо.
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
Крупнейший ритейлер техники и электроники последний раз размещался в прошлом июле, тогда мы его подробно разбирали. Всего в обращении 3 выпуска облигаций, по одному из которых в апреле ожидается оферта.
Какие условия нового выпуска?
• ориентир по доходности — премия 5,25% к ОФЗ на сроке 2 года (это ~13,5%)
• кредитный рейтинг — понижен до ruА
Рейтинг снизили и АКРА, и Эксперт РА, причем последний поставил прогноз «развивающийся», что не исключает дальнейшего понижения. Дело в росте долговой нагрузки — чтобы организовать логистику по альтернативным каналам, потребовалось дополнительное финансирование.
Как дела с доходностью? В первом полугодии 2022-го компания получила чистый убыток в ₽3,7 млрд. За год отчетности пока нет, но есть расчеты рейтинговых агентств: выручка снизилась на 15%, EBITDA осталась на уровне 2021 года. Чистый долг/EBITDA вырос до 4,3х.
Итак, все плохо? С одной стороны, да. Теперь М.Видео вынужден конкурировать с другими игроками параллельного импорта и с мелкими продавцами маркетплейсов. На этот год также приходится пик погашений долга. Но у компании есть и плюсы:
• узнаваемость брендов
• сеть магазинов можно использовать в качестве пунктов выдачи интернет-заказов — что М.Видео и делает в кооперации с Яндекс Маркетом
• в 2022 год Группа вошла с хорошим запасом кэша
• рейтинговые агентства оценивают ликвидность группы в целом позитивно — есть неиспользованные кредитные линии почти на ₽30 млрд.
• Группа договорилась с узбекской компанией Artel о производстве бытовой техники под собственными брендами.
Какие риски?
• слабый спрос
• население не хочет тратить, предпочитает сберегать
Хотя на прошлом заседании ЦБ Эльвира Набиуллина отмечала, что в ближайшее время мотивация к сбережению может упасть, и для М.Видео это было бы неплохо.
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
🌝 Облигации утром 3 апреля
• УК Первая подала в суд на ГТЛК с требованием взыскать ₽3,15 млрд выплат по евробондам
• Минфин РФ во втором квартале 2023 года предложит на аукционах ОФЗ на ₽850 млрд
• Селигдар 4 апреля откроет книгу заявок на золотые облигации серии GOLD01. Объем — до 3-х млрд. Ориентир по купону — 5,5% годовых
• Скорректированная чистая прибыль Qiwi по МСФО в 2022 г. выросла на 45,9%, до ₽14 млрд
• АКРА повысило рейтинг Уральской стали до A(RU) со стабильным прогнозом
🎈Сбор заявок пройдет по:
Газпром капитал-ЗО34-1-Д
РСХБ-БO-07-002P
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,5147% (+0,0247)
🇩🇪 2,3080% (-0,002)
🇨🇳 2,8640% (+0,003)
🇷🇺 10,310% (+0,04)
#IF_рынок
@IF_Bonds
• УК Первая подала в суд на ГТЛК с требованием взыскать ₽3,15 млрд выплат по евробондам
• Минфин РФ во втором квартале 2023 года предложит на аукционах ОФЗ на ₽850 млрд
• Селигдар 4 апреля откроет книгу заявок на золотые облигации серии GOLD01. Объем — до 3-х млрд. Ориентир по купону — 5,5% годовых
• Скорректированная чистая прибыль Qiwi по МСФО в 2022 г. выросла на 45,9%, до ₽14 млрд
• АКРА повысило рейтинг Уральской стали до A(RU) со стабильным прогнозом
🎈Сбор заявок пройдет по:
Газпром капитал-ЗО34-1-Д
РСХБ-БO-07-002P
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,5147% (+0,0247)
🇩🇪 2,3080% (-0,002)
🇨🇳 2,8640% (+0,003)
🇷🇺 10,310% (+0,04)
#IF_рынок
@IF_Bonds
🌝 Облигации утром 4 апреля
• Селигдар сегодня проведет сбор заявок на пятилетние облигации, номинированные в золоте. Ориентир по купону — 5,5% годовых. Техразмещение — 7 апреля
• РСХБ увеличил прибыль в 2022 году более чем на 40%. Причина — в отличие от остальных банков, учел меньше резервов на возможные потери.
• Каршеринг Руссия (Делимобиль) отчиталась по МСФО за 2022 год. Выручка выросла на 22% г/г. Чистый убыток сократился с ₽435 млн до ₽164 млн.
• ТрансФин-М опубликовал отчетность по МСФО за 2022 год. Выручка выросла почти в 2 раза и составила ₽72,8 млрд. Чистая прибыль выросла в 6 раз — до ₽25,57 млрд.
• re:Store открыл магазин токарных и фрезерных станков MachIndex. Владеющая "яблочным" ритейлером Inventive Retail Group начала ввозить станки из дружественных стран.
• ВТБ 5 апреля планирует раскрыть отчетность по РСБУ и ключевые показатели МСФО за 2022 год
• ТМК досрочно погасит облигации серии БО-06 на ₽5 млрд.
🎈Сбор заявок пройдет по:
Селигдар-GOLD01
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,4263% (-0,0637)
🇩🇪 2,2560% (-0,054)
🇨🇳 2,8700% (+0,009)
🇷🇺 10,290% (-0,02)
#IF_рынок
@IF_Bonds
• Селигдар сегодня проведет сбор заявок на пятилетние облигации, номинированные в золоте. Ориентир по купону — 5,5% годовых. Техразмещение — 7 апреля
• РСХБ увеличил прибыль в 2022 году более чем на 40%. Причина — в отличие от остальных банков, учел меньше резервов на возможные потери.
• Каршеринг Руссия (Делимобиль) отчиталась по МСФО за 2022 год. Выручка выросла на 22% г/г. Чистый убыток сократился с ₽435 млн до ₽164 млн.
• ТрансФин-М опубликовал отчетность по МСФО за 2022 год. Выручка выросла почти в 2 раза и составила ₽72,8 млрд. Чистая прибыль выросла в 6 раз — до ₽25,57 млрд.
• re:Store открыл магазин токарных и фрезерных станков MachIndex. Владеющая "яблочным" ритейлером Inventive Retail Group начала ввозить станки из дружественных стран.
• ВТБ 5 апреля планирует раскрыть отчетность по РСБУ и ключевые показатели МСФО за 2022 год
• ТМК досрочно погасит облигации серии БО-06 на ₽5 млрд.
🎈Сбор заявок пройдет по:
Селигдар-GOLD01
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,4263% (-0,0637)
🇩🇪 2,2560% (-0,054)
🇨🇳 2,8700% (+0,009)
🇷🇺 10,290% (-0,02)
#IF_рынок
@IF_Bonds
💡 Топ-3 свежих идеи на рынке бондов
Осталось ли сейчас среди российских облигаций что-то интересное? Ежедневно получаем похожие вопросы и вот нашли для вас 3 неочевидных варианта, к чему можно присмотреться.
Ритейл Бел Финанс-001Р-02
• дюрация — 1,75
• эффективная доходность — 13,59%
• кредитный рейтинг — недавно был повышен до ruA-
Это «дочка» белорусского ритейлера Евроторг. На местном рынке он известен магазинами Евроопт, дискаунтерами Хит! и Грошык. Рыночная доля немаленькая — почти 20%. Это хорошо заметно при посещении Минска, магазины Евроопт буквально на каждом шагу.
Каршеринг Руссия-001Р-01
• дюрация — 2,02
• эффективная доходность — 12,48%
• кредитный рейтинг — А+(RU), прогноз стабильный
У компании позитивная динамика финансовых показателей. Да и рынок каршеринга продолжает развиваться в нашей стране.
ТрансФин-М-001Р-07-боб
• дюрация — 1,31
• эффективная доходность — 15,05%
• кредитный рейтинг — ruBBB+, прогноз стабильный
Это лизинговая компания, зарабатывает на сдаче в аренду ж/д вагонов, а также горнотранспортного оборудования. Вчера ТрансФин крайне позитивно отчиталась о результатах за прошлый год.
Хотите больше идей? Ищите их в наших предыдущих обзорах.
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
Осталось ли сейчас среди российских облигаций что-то интересное? Ежедневно получаем похожие вопросы и вот нашли для вас 3 неочевидных варианта, к чему можно присмотреться.
Ритейл Бел Финанс-001Р-02
• дюрация — 1,75
• эффективная доходность — 13,59%
• кредитный рейтинг — недавно был повышен до ruA-
Это «дочка» белорусского ритейлера Евроторг. На местном рынке он известен магазинами Евроопт, дискаунтерами Хит! и Грошык. Рыночная доля немаленькая — почти 20%. Это хорошо заметно при посещении Минска, магазины Евроопт буквально на каждом шагу.
Каршеринг Руссия-001Р-01
• дюрация — 2,02
• эффективная доходность — 12,48%
• кредитный рейтинг — А+(RU), прогноз стабильный
У компании позитивная динамика финансовых показателей. Да и рынок каршеринга продолжает развиваться в нашей стране.
ТрансФин-М-001Р-07-боб
• дюрация — 1,31
• эффективная доходность — 15,05%
• кредитный рейтинг — ruBBB+, прогноз стабильный
Это лизинговая компания, зарабатывает на сдаче в аренду ж/д вагонов, а также горнотранспортного оборудования. Вчера ТрансФин крайне позитивно отчиталась о результатах за прошлый год.
Хотите больше идей? Ищите их в наших предыдущих обзорах.
#IF_облигации_РФ
@IF_Bonds
🌝 Облигации утром 5 апреля
• Газпром 7 апреля проведет сбор заявок на бонды с плавающим купоном. Объем — до ₽40 млрд. Ориентир по купону — RUONIA + 1,45-1,55%
• Минфин РФ сегодня проведет аукционы по размещению двух выпусков с фиксированным купоном ОФЗ-26242-ПД и ОФЗ-26240-ПД
• Минфин РФ доработал проект указа об обязательном замещении евробондов, оставив возможность исключений только по решению правкомиссии
• Коллекторское агентство АйДи Коллект готовит выпуск облигаций на ₽800 млн. Выпуск будет размещен среди квалифицированных инвесторов.
• АКРА присвоило рейтингу Центр-резерва статус "рейтинг на пересмотре — негативный". Причины — судебный иск ФНС России о признании банкротом организации, у которой Центр-резерв арендует производственные площади; иск Минсельхоза к Центр-резерву о взыскании ранее полученных субсидий
• ЕАБР 18 апреля проведет сбор заявок на выпуск облигаций объемом ₽10 млрд
🎈Сбор заявок пройдет по:
Росбанк-БО-003P-01
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,3516% (+0,0146)
🇩🇪 2,2660% (+0,025)
🇨🇳 2,8660% (-0,004)
🇷🇺 10,360% (+0,04)
#IF_рынок
@IF_Bonds
• Газпром 7 апреля проведет сбор заявок на бонды с плавающим купоном. Объем — до ₽40 млрд. Ориентир по купону — RUONIA + 1,45-1,55%
• Минфин РФ сегодня проведет аукционы по размещению двух выпусков с фиксированным купоном ОФЗ-26242-ПД и ОФЗ-26240-ПД
• Минфин РФ доработал проект указа об обязательном замещении евробондов, оставив возможность исключений только по решению правкомиссии
• Коллекторское агентство АйДи Коллект готовит выпуск облигаций на ₽800 млн. Выпуск будет размещен среди квалифицированных инвесторов.
• АКРА присвоило рейтингу Центр-резерва статус "рейтинг на пересмотре — негативный". Причины — судебный иск ФНС России о признании банкротом организации, у которой Центр-резерв арендует производственные площади; иск Минсельхоза к Центр-резерву о взыскании ранее полученных субсидий
• ЕАБР 18 апреля проведет сбор заявок на выпуск облигаций объемом ₽10 млрд
🎈Сбор заявок пройдет по:
Росбанк-БО-003P-01
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,3516% (+0,0146)
🇩🇪 2,2660% (+0,025)
🇨🇳 2,8660% (-0,004)
🇷🇺 10,360% (+0,04)
#IF_рынок
@IF_Bonds
Не забыли, что по средам у нас открытые уроки? Уже через 15 минут мы: разберём мультипликаторы и расскажем где искать отчетность, как считать и зарабатывать.
🎁 Для всех участников урока мы приготовили полезные материалы. А еще — разыграем призы! Запись будет тут
🎁 Для всех участников урока мы приготовили полезные материалы. А еще — разыграем призы! Запись будет тут
🌝 Облигации утром 6 апреля
• Минфин РФ вчера разместил ОФЗ на ₽76,7 млрд
• Новый выпуск облигаций Республики Беларусь серии 08 включен во Второй уровень листинга Санкт-Петербургской Валютной Биржи
• Крупнейший кредитор Мечела Газпромбанк (ГПБ) хочет взыскать с компании ₽12 млрд задолженности, связанной с нереструктурированным кредитом от 2010 года с участием BNP Paribas и UniCredit
• VEON начал реализацию пут-опциона по еврооблигациям-2023 для держателей в иностранной инфраструктуре (Euroclear, Clearstream, DTC)
• МТС выкупила у АФК Системы рекламную платформу Segmento
• Турецкий холдинг Dogan продаст Татнефти 50% акций топливной компании Aytemiz
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3.2958% (+0,0088)
🇩🇪 2.2030% (+0,024)
🇨🇳 2.8620% (-0,004)
🇷🇺 10,440% (+0,08)
#IF_рынок
@IF_Bonds
• Минфин РФ вчера разместил ОФЗ на ₽76,7 млрд
• Новый выпуск облигаций Республики Беларусь серии 08 включен во Второй уровень листинга Санкт-Петербургской Валютной Биржи
• Крупнейший кредитор Мечела Газпромбанк (ГПБ) хочет взыскать с компании ₽12 млрд задолженности, связанной с нереструктурированным кредитом от 2010 года с участием BNP Paribas и UniCredit
• VEON начал реализацию пут-опциона по еврооблигациям-2023 для держателей в иностранной инфраструктуре (Euroclear, Clearstream, DTC)
• МТС выкупила у АФК Системы рекламную платформу Segmento
• Турецкий холдинг Dogan продаст Татнефти 50% акций топливной компании Aytemiz
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3.2958% (+0,0088)
🇩🇪 2.2030% (+0,024)
🇨🇳 2.8620% (-0,004)
🇷🇺 10,440% (+0,08)
#IF_рынок
@IF_Bonds
🌝 Новости облигаций 7 апреля
• АКРА присвоило бондам Белоруссии на ₽10 млрд рейтинг по международной шкале B+, по национальной — BBB-(RU)
• Южуралзолото в третьей декаде апреля соберет заявки на облигации серии 001Р-03. Объем — 5 млрд. Ориентир по купону – 2,1% + G-curve на сроке 2-2,5 года.
• Уральская Сталь в третьей декаде апреля соберет заявки на выпуск серии БО-001P-02. Объем — не менее ₽5 млрд. Срок — 3 года. Ориентир по ставке купона будет определен позднее. Недавно АКРА повысило рейтинг компании.
• Суд постановил взыскать с OR Group еще ₽104 млн по иску представителя владельцев дефолтных бондов (Регион Финанс). С конца июня 2022 года Регион Финанс направил в суд 8 исков о взыскании задолженности по облигациям OR Group на общую сумму более ₽4,77 млрд. Ранее суд удовлетворил 4 иска на общую сумму ₽2,5 млрд. Однако эмитент оспаривает два решения суда — о взыскании ₽127 млн по облигациям серии 002Р-02 и ₽1,5 млрд по облигациям серии 001Р-04.
🎈Сбор заявок пройдет по:
Газпром капитал-7-об
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,3050% (+0,0150)
🇩🇪 2,1810% (+0,0020)
🇨🇳 2,8540% (-0,013)
🇷🇺 10,450% (+0,01)
#IF_рынок
@IF_Bonds
• АКРА присвоило бондам Белоруссии на ₽10 млрд рейтинг по международной шкале B+, по национальной — BBB-(RU)
• Южуралзолото в третьей декаде апреля соберет заявки на облигации серии 001Р-03. Объем — 5 млрд. Ориентир по купону – 2,1% + G-curve на сроке 2-2,5 года.
• Уральская Сталь в третьей декаде апреля соберет заявки на выпуск серии БО-001P-02. Объем — не менее ₽5 млрд. Срок — 3 года. Ориентир по ставке купона будет определен позднее. Недавно АКРА повысило рейтинг компании.
• Суд постановил взыскать с OR Group еще ₽104 млн по иску представителя владельцев дефолтных бондов (Регион Финанс). С конца июня 2022 года Регион Финанс направил в суд 8 исков о взыскании задолженности по облигациям OR Group на общую сумму более ₽4,77 млрд. Ранее суд удовлетворил 4 иска на общую сумму ₽2,5 млрд. Однако эмитент оспаривает два решения суда — о взыскании ₽127 млн по облигациям серии 002Р-02 и ₽1,5 млрд по облигациям серии 001Р-04.
🎈Сбор заявок пройдет по:
Газпром капитал-7-об
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 3,3050% (+0,0150)
🇩🇪 2,1810% (+0,0020)
🇨🇳 2,8540% (-0,013)
🇷🇺 10,450% (+0,01)
#IF_рынок
@IF_Bonds