📋 트루엔: AI카메라 = 실적+정책이 만들어낼 모멘텀

작성: Haru Research (t.me/haru_research)

[분류] #2024년1월 #AI #정책수혜주 #2023신규상장 #스몰캡 #트루엔

[세 줄 요약]
1. IP카메라 고객사 확장(B2B, B2G, 해외) + 내용연수에 따른 교체 수요
2. AI솔루션 포함 업체, Edge AI 활용으로 과부하 방지
3. 경쟁기업 대비 저평가 상태, 내년도 성장 전망 반영 필요


[공공기관 M/S 1위 AI CCTV 기업, 공공분야 CCTV 니즈는 더욱 커질 것]
1. 동사는 영상감시부문 공공 조달 시장 M/S 1위(40% 추정) 기업으로 IP카메라, 영상스트리밍 솔루션, IoT기기 등의 사업을 하고 있습니다.

2. KB증권에 따르면, 전국 225개 CCTV 관제센터의 지능형 선별 관제(지능형 영상분석) 보급률이 아직 20% 이하로 추정되고 서울시의 관제요원 1인당 1천여대의 공공 CCTV를 모니터링 하고 있는 것으로 보도되어 B2G분야 AI CCTV의 수요가 가파르게 증가할 것으로 기대됩니다.


[미중무역분쟁의 또다른 수혜주]
1. 미래에셋증권에 따르면, 미중 갈등 속 새로운 공급망으로 동사의 IP 카메라가 해외 바이어의 AI 기능 요구를 충족하며 해외 매출이 성장세를 보입니다.

2. 특히, 7월 아마존에 런칭을 한 IOT 사업의 경우, 본격적으로 공격적인 마케팅을 통한 해외 매출이 증가를 기대한다고 합니다. 단, 아직 리뷰는 많지 않습니다.


[현재 시총 1,300억원 경쟁사 대비 저평가 구간]
1. 동사는 시총 1,300억원 PER 13.05배 수준 평가받고 있으나, 이는 경쟁사 아이디스(시총 2,309억원, PER 23.34), 포커스에이치엔에스(시총 396억원, PER 16.77) 대비 저평가되어 있습니다.

2. 고객사 니즈 증대에 따른 이익 개선 구간으로, 내년에도 매출 및 이익 성장을 예상됩니다. 올해 순이익 3Q까지 78억원으로 계절적 성수기인 4Q 이익 포함해서 연간 순이익 110억 * 목표 PER 20배로 내년도 목표 시총 2,200억원으로 보고 있습니다. 단, 정책 테마 붙을 경우 4,000억원까지 전망합니다.

3. 또 R&D에 대한 지속적 투자, 4.5% 수준의 안정적 부채비율도 매력적인 투자요소입니다.

📌 결론: 저평가된 2023년 신규상장주, AI 및 방범 등 모멘텀 요소가 많기에 놓치기 아까운 스몰캡

[작성] Haru Research

📝 종목에 대한 매수, 매도 추천이 아닙니다. 투자에 대한 판단과 책임은 투자자 본인에게 있으니 투자 참고자료로만 활용하시기 바랍니다.
📝 감정 표시, 공유 함께 해주시면 큰 힘이 됩니다. 감사합니다:)

📋 저화질 CCTV 6,106대 전면 교체, 국민안전 ‘선명’하게 지킨다

작성: Haru Research (t.me/haru_research)

[분류] #트루엔 #정책

[세 줄 요약]
1. 올해 정책사업으로 200만 화소 미만 저화질 CCTV 교체 예정

2. 재난안전특교세 75억과 지방비 75억, 총 150억 원 투입 예정

3. 교체수요만 150억 원 투입 예정, 신규 설치까지 포함하면 수요는 더욱 커질 것으로 전망

📌 결론: CCTV정책 수요 재확인. 신규설치까지 나오면 매출은 더욱 커질 것.
- 고화질 카메라에 대한 수요 확인했고, 공공조달 시장 M/S 1위인 트루엔이 직접 수혜주로 보입니다.
- 보도자료의 지능형 관제체계라는 말 통해서 곧 AI CCTV가 부각될 것 같습니다.

💬 2024년 첫 소개 종목인 트루엔 관련 뉴스입니다. 링크

[작성] Haru Research
[출처] 대한민국 정책브리핑

📝 종목에 대한 매수, 매도 추천이 아닙니다. 투자에 대한 판단과 책임은 투자자 본인에게 있으니 투자 참고자료로만 활용하시기 바랍니다.
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AI CCTV를 여기서도 언급하네요

#트루엔

#트루엔 #미래에셋증권