#макро #США
☝️ Спред доходности 2-х и 10-летних облигаций США, который на этой неделе стал положительным, вероятно, является одним из самых важных макроэкономических событий, которые мы переживаем в этом году.
👉 Как можно использовать данное событие в своём инвестиционном процессе? Рекомендую пересмотреть 👉 это видео
☝️ Спред доходности 2-х и 10-летних облигаций США, который на этой неделе стал положительным, вероятно, является одним из самых важных макроэкономических событий, которые мы переживаем в этом году.
👉 Как можно использовать данное событие в своём инвестиционном процессе? Рекомендую пересмотреть 👉 это видео
#макро #ЕС
👆 ЕЦБ снизил ставку по депозитам до 3,5%, чтобы смягчить ограничения денежно-кредитной политики. Таким образом, от максимума ставка уже снижена на 1%.
👉 Прогнозируется, что базовая инфляция снизится с 2,9% в 2023 году до 2,0% в 2026 году, несмотря на немного более высокую инфляцию услуг.
👉 Внутреннее инфляционное давление по-прежнему повышено из-за роста заработной платы, но сдерживание затрат на рабочую силу и прибыли компаний помогают смягчить последствия.
👆 ЕЦБ снизил ставку по депозитам до 3,5%, чтобы смягчить ограничения денежно-кредитной политики. Таким образом, от максимума ставка уже снижена на 1%.
👉 Прогнозируется, что базовая инфляция снизится с 2,9% в 2023 году до 2,0% в 2026 году, несмотря на немного более высокую инфляцию услуг.
👉 Внутреннее инфляционное давление по-прежнему повышено из-за роста заработной платы, но сдерживание затрат на рабочую силу и прибыли компаний помогают смягчить последствия.
#макро #США
❗️18 сентября 2024 года (среда) будет оглашено решение по ставке ФРС.
👆 Рынок ожидает, что она снизится на 25 базисных пункта (0,25%).
👆 Также рынок ожидает, что в течение года ставка сместится в район 4%, в течение 2-х лет - к уровню 3%, а итоговый таргет будет в районе 2,8%.
❗️ Это предполагает последовательный цикл по снижению ставки в среднесрочной перспективе.
Лично я продолжаю в связи с этим держать #TLT с целью как минимум 110-120$
❗️18 сентября 2024 года (среда) будет оглашено решение по ставке ФРС.
👆 Рынок ожидает, что она снизится на 25 базисных пункта (0,25%).
👆 Также рынок ожидает, что в течение года ставка сместится в район 4%, в течение 2-х лет - к уровню 3%, а итоговый таргет будет в районе 2,8%.
❗️ Это предполагает последовательный цикл по снижению ставки в среднесрочной перспективе.
Лично я продолжаю в связи с этим держать #TLT с целью как минимум 110-120$
#макро #США
👆 Напоминаю вам схему:
1️⃣ В случае начала цикла снижения ставки, можно ожидать начало коррекции на рынке акций, так как деньги начинают перетекать на рынок долга.
2️⃣ На рынке облигаций с высокой долей вероятности начинается рост базового актива на фоне снижения доходностей.
Подробнее в этом 👉видео
👆 Напоминаю вам схему:
1️⃣ В случае начала цикла снижения ставки, можно ожидать начало коррекции на рынке акций, так как деньги начинают перетекать на рынок долга.
2️⃣ На рынке облигаций с высокой долей вероятности начинается рост базового актива на фоне снижения доходностей.
Подробнее в этом 👉видео
#макро #США
👆 Рынок труда тоже намекает на возможный спад в экономике - ранее переход к циклу роста безработицы сопровождался началом коррекции на рынке.
❗️ Но помните - экономические сложности в США НЕ ГАРАНТИРУЮТ падения фондовых рынков! Мы говорим об экономике, а на финансовых рынках могут быть другие факторы: избыточная ликвидность, манипуляции, "тонкий рынок" и т.д.
👆 Рынок труда тоже намекает на возможный спад в экономике - ранее переход к циклу роста безработицы сопровождался началом коррекции на рынке.
❗️ Но помните - экономические сложности в США НЕ ГАРАНТИРУЮТ падения фондовых рынков! Мы говорим об экономике, а на финансовых рынках могут быть другие факторы: избыточная ликвидность, манипуляции, "тонкий рынок" и т.д.
#макро #США
⚡️ Сегодня снизили ставку ФРС на 50 базисных пункта.
👉 Политики отметили, что последние показатели свидетельствуют о том, что экономическая активность продолжает расти уверенными темпами. Да, рост рабочих мест замедлился, а уровень безработицы вырос, но остаётся низким. 🤣
👉 Инфляция достигла дальнейшего прогресса в достижении цели Комитета в 2%, но остаётся несколько повышенной.
👉 При рассмотрении дополнительных корректировок целевого диапазона ставки по федеральным фондам центральный банк продолжит тщательно оценивать поступающие данные, меняющиеся перспективы и баланс рисков.
Статистика:
🔴 средняя максимальная просадка для SP500 через год после начала цикла быстрого сокращения ФРС составляет -20,7%
🔴 средняя максимальная просадка через год после начала цикла медленного сокращения составляет -7,4%
⚡️ Сегодня снизили ставку ФРС на 50 базисных пункта.
👉 Политики отметили, что последние показатели свидетельствуют о том, что экономическая активность продолжает расти уверенными темпами. Да, рост рабочих мест замедлился, а уровень безработицы вырос, но остаётся низким. 🤣
👉 Инфляция достигла дальнейшего прогресса в достижении цели Комитета в 2%, но остаётся несколько повышенной.
👉 При рассмотрении дополнительных корректировок целевого диапазона ставки по федеральным фондам центральный банк продолжит тщательно оценивать поступающие данные, меняющиеся перспективы и баланс рисков.
Статистика:
🔴 средняя максимальная просадка для SP500 через год после начала цикла быстрого сокращения ФРС составляет -20,7%
🔴 средняя максимальная просадка через год после начала цикла медленного сокращения составляет -7,4%
#макро #Германия #электрокары
👆 Согласно Европейской ассоциации автопроизводителей (ACEA), новые данные за август показывают, что спрос на электромобили в Германии рухнул.
👉 ACEA сообщила о падении поставок электромобилей в Германии на 69% в прошлом месяце, до чуть более 27000.
👉 Снижение спроса произошло после того, как Германия сократила стимулы, сделав электромобили менее доступными для рабочего класса.
❓ Рецессия? Или просто "электрички не заходят" немцам?
😂👇
👆 Согласно Европейской ассоциации автопроизводителей (ACEA), новые данные за август показывают, что спрос на электромобили в Германии рухнул.
👉 ACEA сообщила о падении поставок электромобилей в Германии на 69% в прошлом месяце, до чуть более 27000.
👉 Снижение спроса произошло после того, как Германия сократила стимулы, сделав электромобили менее доступными для рабочего класса.
❓ Рецессия? Или просто "электрички не заходят" немцам?
😂👇
#Китай #макро
👆 Китайская банковская система продолжает накапливать "плохие кредиты".
🔴 Белая линия и левая шкала показывает, что чистая процентная доходность банков снижается.
🤷♂️ Походу дела обстоят настолько "не здорово", что грядут прямые вливания в банки на сумму 142 млрд долларов.
🤔 Да да - Китай переходит к активной фазе стимулирования своей финансовой системы - это китайское QE!
❓ Что Вы думаете по этому поводу? 👇
👆 Китайская банковская система продолжает накапливать "плохие кредиты".
🔴 Белая линия и левая шкала показывает, что чистая процентная доходность банков снижается.
🤷♂️ Походу дела обстоят настолько "не здорово", что грядут прямые вливания в банки на сумму 142 млрд долларов.
🤔 Да да - Китай переходит к активной фазе стимулирования своей финансовой системы - это китайское QE!
❓ Что Вы думаете по этому поводу? 👇
#макро #Япония
⚡️ После ухода премьер-министра Фумио Кисиды бывший министр обороны г-н Сигэру Исиба был избран главой Либерально-демократической партии. Поскольку ЛДП имеет абсолютное большинство в Нижней палате, он станет новым премьер-министром Японии 01 октября 2024 года.
👉 Исиба также известен своими откровенными взглядами на конституционную реформу, особенно в отношении пацифистской статьи 9 Японии, которая ограничивает способность страны содержать военные силы. Его видение включает более напористую роль Японии в вопросах глобальной безопасности, что соответствует его оборонному опыту.
💥 Рынки отреагировали — иена укрепилась, а акции оказались под давлением, поскольку г-н Исиба, как говорят, придерживается более консервативного подхода, продолжая дело своего предшественника Кисиды в отношении экономической политики. Вероятно, он поддержит BoJ в плане повышения ставок.
🔴 Г-н Исиба сохраняет ястребиную позицию и хочет постепенного возвращения к миру с положительными процентными ставками. Он, вероятно, полностью поддержит цикл повышения ставок Банка Японии для обеспечения структурной реформы.
❓ Помним, что произошло в прошлый раз на первом повышении ставки в Японии? 😂👇
📌 Читать статью (свободный доступ)
⚡️ После ухода премьер-министра Фумио Кисиды бывший министр обороны г-н Сигэру Исиба был избран главой Либерально-демократической партии. Поскольку ЛДП имеет абсолютное большинство в Нижней палате, он станет новым премьер-министром Японии 01 октября 2024 года.
👉 Исиба также известен своими откровенными взглядами на конституционную реформу, особенно в отношении пацифистской статьи 9 Японии, которая ограничивает способность страны содержать военные силы. Его видение включает более напористую роль Японии в вопросах глобальной безопасности, что соответствует его оборонному опыту.
💥 Рынки отреагировали — иена укрепилась, а акции оказались под давлением, поскольку г-н Исиба, как говорят, придерживается более консервативного подхода, продолжая дело своего предшественника Кисиды в отношении экономической политики. Вероятно, он поддержит BoJ в плане повышения ставок.
🔴 Г-н Исиба сохраняет ястребиную позицию и хочет постепенного возвращения к миру с положительными процентными ставками. Он, вероятно, полностью поддержит цикл повышения ставок Банка Японии для обеспечения структурной реформы.
❓ Помним, что произошло в прошлый раз на первом повышении ставки в Японии? 😂👇
📌 Читать статью (свободный доступ)
boosty.to
Япония как фактор для финансовых рынков. - Дмитрий Солодин
⚡️ После ухода премьер-министра Фумио Кисиды бывший министр обороны г-н Сигэру Исиба был избран главой Либерально-демократической партии. Поскольку ЛДП имеет абсолютное большинство в Нижней палате, он станет новым премьер-министром Японии 01 октября 2024…
#макро #литий
👆 Цены на литий упали почти на 90% с пика конца 2022 года, что привело к закрытию шахт и повлияло на стоимость литий-ионных аккумуляторов, используемых в электромобилях - средняя цена литий-ионных аккумуляторных батарей снизилась с 290$ за кв/ч в 2014 году до 103$ в 2023 году.
👉 Однако, несмотря на снижение цен, прогнозируется, что спрос на аккумуляторы к 2040 году увеличится в девять раз, а общие капитальные затраты в аккумуляторной отрасли, как ожидается, почти утроятся, увеличившись с 567 млрд долларов в 2030 году до 1,6 трлн долларов в 2040 году.
🤔 Ну я конечно не могу быть тут полностью объективным, так как держу акции литиевых добытчиков, но мне кажется, что такая высокая волатильность в ценах на литий работает в обе стороны )) И если с 2022 года цена упала на 90% - то логично ждать сильного отскока в рамках подобной волатильности? 🤷♂️ Ведь сейчас многие шахты становятся нерентабельными и производство сократится, что в ближайшей перспективе может вызвать уже дефицит лития и его рост на рынках.
❓ Что скажете? 👇
👆 Цены на литий упали почти на 90% с пика конца 2022 года, что привело к закрытию шахт и повлияло на стоимость литий-ионных аккумуляторов, используемых в электромобилях - средняя цена литий-ионных аккумуляторных батарей снизилась с 290$ за кв/ч в 2014 году до 103$ в 2023 году.
👉 Однако, несмотря на снижение цен, прогнозируется, что спрос на аккумуляторы к 2040 году увеличится в девять раз, а общие капитальные затраты в аккумуляторной отрасли, как ожидается, почти утроятся, увеличившись с 567 млрд долларов в 2030 году до 1,6 трлн долларов в 2040 году.
🤔 Ну я конечно не могу быть тут полностью объективным, так как держу акции литиевых добытчиков, но мне кажется, что такая высокая волатильность в ценах на литий работает в обе стороны )) И если с 2022 года цена упала на 90% - то логично ждать сильного отскока в рамках подобной волатильности? 🤷♂️ Ведь сейчас многие шахты становятся нерентабельными и производство сократится, что в ближайшей перспективе может вызвать уже дефицит лития и его рост на рынках.
❓ Что скажете? 👇
#новости #макро
⚡️ Работники портов от Мэна до Техаса начали забастовку во вторник утром из-за спора о зарплатах и автоматизации. Акция, которая, вероятно, будет иметь серьёзные последствия для судов, перевозящих миллиарды долларов грузов, является первой акцией Международной ассоциации грузчиков (ILA) за почти полвека.
👉 ILA, представляющая около 45 000 портовых рабочих, выполнила свою угрозу провести забастовку в 14 крупных портах после того, как переговоры с Морским альянсом США (USMX), группой работодателей, сорвались в преддверии крайнего срока 30 сентября.
🗣 Лиза Денайт, управляющий директор национальных промышленных исследований в Newmark:
«Если эта забастовка продлится пару дней, последствия, я бы сказала, будут, ну, довольно кратковременными. Если это затянется, это будет иметь каскадные последствия для всей мировой экономики — не только для экономики США.»
⚡️ Отмечу, что более 40% от общего объёма «контейнерных грузов» ввозятся в США через порты на Восточном побережье и побережье Мексиканского залива. Проблема может быть серьёзной...
⚡️ Работники портов от Мэна до Техаса начали забастовку во вторник утром из-за спора о зарплатах и автоматизации. Акция, которая, вероятно, будет иметь серьёзные последствия для судов, перевозящих миллиарды долларов грузов, является первой акцией Международной ассоциации грузчиков (ILA) за почти полвека.
👉 ILA, представляющая около 45 000 портовых рабочих, выполнила свою угрозу провести забастовку в 14 крупных портах после того, как переговоры с Морским альянсом США (USMX), группой работодателей, сорвались в преддверии крайнего срока 30 сентября.
🗣 Лиза Денайт, управляющий директор национальных промышленных исследований в Newmark:
«Если эта забастовка продлится пару дней, последствия, я бы сказала, будут, ну, довольно кратковременными. Если это затянется, это будет иметь каскадные последствия для всей мировой экономики — не только для экономики США.»
⚡️ Отмечу, что более 40% от общего объёма «контейнерных грузов» ввозятся в США через порты на Восточном побережье и побережье Мексиканского залива. Проблема может быть серьёзной...
#Китай #макро
Очень много вопросов и комментариев по поводу Китая и его стимулирующей программы. Решил немного прокомментировать данную тему у себя в блоге:
📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)
Очень много вопросов и комментариев по поводу Китая и его стимулирующей программы. Решил немного прокомментировать данную тему у себя в блоге:
📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)
boosty.to
В Китае не всё так хорошо, как сейчас кажется... - Дмитрий Солодин
Китайские индексы очень хорошо отскочили на недавнем вливании ликвидности в фондовые рынки со стороны китайских властей. Но стоит ли говорить, что кризис миновал и всё будет безоблачно? Центральный банк Китая объявил о пакете мер по поддержке экономики…
#макро #США
Базовая инфляция в США (за вычетом расходов на жильё) остаётся "супер-липкой" - т.е. не удаётся её пока сбить никак...
Это один из факторов, который смущает инвесторов, так как Пауэлл и ФРС ориентируются в деле о снижении ставки именно на базовую инфляцию - их таргет в 2% пока не достигнут.
Базовая инфляция в США (за вычетом расходов на жильё) остаётся "супер-липкой" - т.е. не удаётся её пока сбить никак...
Это один из факторов, который смущает инвесторов, так как Пауэлл и ФРС ориентируются в деле о снижении ставки именно на базовую инфляцию - их таргет в 2% пока не достигнут.
#макро #ЕС
👉 По данным Евростата, с июля 2023 года по июль 2024-го выпуск промышленной продукции сократился на 2,2% в еврозоне и на 1,7 — в ЕС.
👉 Хуже всего в Венгрии (минус 6,4%), Германии (5,5), Италии (3,3) и Франции (2,3).
⚡️ Завтра жду в гости на грог Алекса Кубышкина - буду его спрашивать за Европу, как он это всё допустил? 🤣
❓ Может что-то ещё есть из важного, что нужно спросить у Алекса? 👇
👉 По данным Евростата, с июля 2023 года по июль 2024-го выпуск промышленной продукции сократился на 2,2% в еврозоне и на 1,7 — в ЕС.
👉 Хуже всего в Венгрии (минус 6,4%), Германии (5,5), Италии (3,3) и Франции (2,3).
⚡️ Завтра жду в гости на грог Алекса Кубышкина - буду его спрашивать за Европу, как он это всё допустил? 🤣
❓ Может что-то ещё есть из важного, что нужно спросить у Алекса? 👇
#макро #ЕС #euro
⚡️ЕЦБ снизил ставку
На заседании совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) было принято решение снизить все три процентные ставки на 25 базисных пунктов. В результате депозитная ставка уменьшилась до 3,25%, базовая ставка составила 3,4%, а ставка маржинального кредита теперь равна 3,65%.
👉 На заседании в сентябре ЕЦБ уже снижал депозитную ставку на 25 б.п., установив ее на уровне 3,5%.
📢 Центробанк отметил, что текущие данные по инфляции подтверждают продолжающийся дезинфляционный процесс, соответствующий ожиданиям. Кроме того, принятое решение о снижении ставок связано с неблагополучной ситуацией в сфере деловой активности в еврозоне.
🤔 Как думаете, Штаты повторят такой же маневр в ближайшее время? 👇
⚡️ЕЦБ снизил ставку
На заседании совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) было принято решение снизить все три процентные ставки на 25 базисных пунктов. В результате депозитная ставка уменьшилась до 3,25%, базовая ставка составила 3,4%, а ставка маржинального кредита теперь равна 3,65%.
👉 На заседании в сентябре ЕЦБ уже снижал депозитную ставку на 25 б.п., установив ее на уровне 3,5%.
📢 Центробанк отметил, что текущие данные по инфляции подтверждают продолжающийся дезинфляционный процесс, соответствующий ожиданиям. Кроме того, принятое решение о снижении ставок связано с неблагополучной ситуацией в сфере деловой активности в еврозоне.
🤔 Как думаете, Штаты повторят такой же маневр в ближайшее время? 👇
🇨🇳 #макро #Китай
👎Недвижимость в Китае продолжает дешеветь
🔴 Стоимость нового жилья в Китае снижается 15-й месяц подряд. Об этом сообщает агентство Reuters.
👉 Цены на недвижимость в сентябре падали самыми быстрыми с мая 2015 года темпами. В годовом выражении новое жилье в КНР упало в цене на 5,8%. Продажи недвижимости в январе-сентябре снизились на 17,1%.
👉 Затянувшийся спад на рынке недвижимости Китая, на который когда-то приходилась четверть экономической активности страны, остаётся серьёзным тормозом для экономики.
👉 Власти КНР пытаются исправить ситуацию, снижая ставки по ипотеке и смягчая ограничения на покупку жилья. Отчасти это позволило подстегнуть спрос в крупных городах. Но аналитики не ожидают в ближайшее время серьёзного оживления в этом секторе экономики.
🤔 Как думаете, в Европе и США возможен такой вариант развития событий, что недвижка упадёт в цене? Я расскажу, что думаю по этому поводу сегодня на вечернем гроге, приходите. Кстати, пить сегодня буду не один 😉
👎Недвижимость в Китае продолжает дешеветь
🔴 Стоимость нового жилья в Китае снижается 15-й месяц подряд. Об этом сообщает агентство Reuters.
👉 Цены на недвижимость в сентябре падали самыми быстрыми с мая 2015 года темпами. В годовом выражении новое жилье в КНР упало в цене на 5,8%. Продажи недвижимости в январе-сентябре снизились на 17,1%.
👉 Затянувшийся спад на рынке недвижимости Китая, на который когда-то приходилась четверть экономической активности страны, остаётся серьёзным тормозом для экономики.
👉 Власти КНР пытаются исправить ситуацию, снижая ставки по ипотеке и смягчая ограничения на покупку жилья. Отчасти это позволило подстегнуть спрос в крупных городах. Но аналитики не ожидают в ближайшее время серьёзного оживления в этом секторе экономики.
🤔 Как думаете, в Европе и США возможен такой вариант развития событий, что недвижка упадёт в цене? Я расскажу, что думаю по этому поводу сегодня на вечернем гроге, приходите. Кстати, пить сегодня буду не один 😉