IPO в 2019 году
Пока приготовление салатов и новогодних закусок не захватило окончательно всё ваше время, поделимся мыслями о возможных IPO 2019 года. CB Insights — компания-поставщик данных, которая на основании своего сложного алгоритма рассчитывает, какие компании могут выйти на IPO в новом году.
Мы не можем обойти такую информацию стороной, ну и здесь должно быть клише, типа кто обладает информацией, тот обладает... в общем, вы поняли, но это не тот канал, и шаблонов не будет, не переживайте.
Итак, на IPO в 2019 году выйдут такие технологичные компании, как:
Peloton — нью-йоркская компания, специализирующаяся на тренажерах и медиа, основанная в 2012 году. Основной продукт компании — стационарный велосипед, который позволяет пользователям транслировать занятия в фитнес-студии компании с помощью ежемесячной подписки. За 6 лет компания привлекла 1 млрд. инвестиций. Крайний раунд составил 550 млн. долларов при оценке компании 4 млрд. долларов США. Несмотря на то, что публичных заявлений по поводу выхода на IPO не было, шансы довольно высокие.
Cloudflare — платформа из индустрии кибербезопасности. Есть информация помимо данных CB Insights, что в 2019 году планирует свой выход на IPO с потенциальной оценкой более 3,5 млрд. долларов.
Zoom — поставщик услуг видеоконференцсвязи, онлайн-собраний и инструментов для групповых сообщений, который на сегодняшний день привлек 160 миллионов долларов, планирует провести многомиллиардное IPO в 2019 году. Как сообщается, компания наняла Morgan Stanley для реализации. Основанная в 2011 году компания недавно привлекла финансирование раунда “D” на сумму 100 миллионов долларов США.
Rubrik — cтартап, который предоставляет услуги резервного копирования и восстановления данных для предприятий в облачных и локальных средах, сделал шаги, указывающие на предстоящее IPO. В начале этого года назначил бывшего финансового директора “Atlassian” Мюррея Демо своим финансовым директором , а также своего первого юридического директора Питера Макгофа.
Rubrik, базирующийся в Пало-Альто, был оценен в более чем 1 миллиард долларов США, а в 2017 году объем финансирования составил 180 миллионов долларов. На сегодняшний день компания привлекла почти 300 миллионов долларов.
Medallia — платформа по управлению опытом взаимодействия с клиентами, которая уже спустя два десятилетия наконец-то может стать публичной компанией в 2019 году. По информации, компания планировала IPO в течение нескольких лет, наняла нового генерального директора. Medallia сообщила о доходах по GAAP в 250 миллионов долларов за год. Компания не привлекает капитал с 2015 года, тогда она закрыла раунд финансирования на 150 миллионов долларов при оценке в 1,2 миллиарда.
Что это нам дает? Как минимум, понимание, за кем стоит понаблюдать, чтобы своевременно отреагировать. IPO таких единорогов не проходят ровно, и по многим параметрам могут быть успешными. Благодаря высокому спросу акции в первый момент торгов способны показать хороший прирост в стоимости. Мы будем внимательно следить за этими компаниями и делиться инфой здесь.
#ipo #medallia #rubrik #zoom #cloudflare #peloton
Пока приготовление салатов и новогодних закусок не захватило окончательно всё ваше время, поделимся мыслями о возможных IPO 2019 года. CB Insights — компания-поставщик данных, которая на основании своего сложного алгоритма рассчитывает, какие компании могут выйти на IPO в новом году.
Мы не можем обойти такую информацию стороной, ну и здесь должно быть клише, типа кто обладает информацией, тот обладает... в общем, вы поняли, но это не тот канал, и шаблонов не будет, не переживайте.
Итак, на IPO в 2019 году выйдут такие технологичные компании, как:
Peloton — нью-йоркская компания, специализирующаяся на тренажерах и медиа, основанная в 2012 году. Основной продукт компании — стационарный велосипед, который позволяет пользователям транслировать занятия в фитнес-студии компании с помощью ежемесячной подписки. За 6 лет компания привлекла 1 млрд. инвестиций. Крайний раунд составил 550 млн. долларов при оценке компании 4 млрд. долларов США. Несмотря на то, что публичных заявлений по поводу выхода на IPO не было, шансы довольно высокие.
Cloudflare — платформа из индустрии кибербезопасности. Есть информация помимо данных CB Insights, что в 2019 году планирует свой выход на IPO с потенциальной оценкой более 3,5 млрд. долларов.
Zoom — поставщик услуг видеоконференцсвязи, онлайн-собраний и инструментов для групповых сообщений, который на сегодняшний день привлек 160 миллионов долларов, планирует провести многомиллиардное IPO в 2019 году. Как сообщается, компания наняла Morgan Stanley для реализации. Основанная в 2011 году компания недавно привлекла финансирование раунда “D” на сумму 100 миллионов долларов США.
Rubrik — cтартап, который предоставляет услуги резервного копирования и восстановления данных для предприятий в облачных и локальных средах, сделал шаги, указывающие на предстоящее IPO. В начале этого года назначил бывшего финансового директора “Atlassian” Мюррея Демо своим финансовым директором , а также своего первого юридического директора Питера Макгофа.
Rubrik, базирующийся в Пало-Альто, был оценен в более чем 1 миллиард долларов США, а в 2017 году объем финансирования составил 180 миллионов долларов. На сегодняшний день компания привлекла почти 300 миллионов долларов.
Medallia — платформа по управлению опытом взаимодействия с клиентами, которая уже спустя два десятилетия наконец-то может стать публичной компанией в 2019 году. По информации, компания планировала IPO в течение нескольких лет, наняла нового генерального директора. Medallia сообщила о доходах по GAAP в 250 миллионов долларов за год. Компания не привлекает капитал с 2015 года, тогда она закрыла раунд финансирования на 150 миллионов долларов при оценке в 1,2 миллиарда.
Что это нам дает? Как минимум, понимание, за кем стоит понаблюдать, чтобы своевременно отреагировать. IPO таких единорогов не проходят ровно, и по многим параметрам могут быть успешными. Благодаря высокому спросу акции в первый момент торгов способны показать хороший прирост в стоимости. Мы будем внимательно следить за этими компаниями и делиться инфой здесь.
#ipo #medallia #rubrik #zoom #cloudflare #peloton
IPO с азиатским колоритом
Итак, друзья просыпаемся после новогодних и вот порция данных в продолжение темы IPO. Поехали.
Успешные IPO гонконгской биржи
Прошлогодние IPO в Гонконге вывели этот финансовый центр на 1-ое место по объемам IPO в мире. По данным Refinitiv компании привлекли в Гонконге $36,3 млрд, что на $28,9 млрд. больше чем на Нью-Йоркской фондовой бирже и на 174% больше, чем в предыдущем году.
Это лучший год в Гонконге с 2010 года, так как изменение правил листинга, позволяющих включать в список структуры акции двойного класса и биотехнологические компании с предварительным доходом, привело к появлению в очереди так называемых компаний новой экономики, стремящихся стать публичными.
В Гонконге состоялись 3 крупнейших IPO в Азии: компания-производитель смартфонов Xiaomi <1810.HK> $5,4 млрд., оператор мобильной телекоммуникационной связи China Tower <0788.HK> $7,5 млрд. и онлайн-сервис Meituan Dianping, предоставляющий услуги по продаже билетов, <3690 .HK> $4,9 млрд.
По всей Азии компании осуществили IPO на $109 млрд., что на 27% больше, чем в 2017 году, в основном за счет Китая, на долю которого приходится почти треть крупных эмитентов. Цифры впечатляющие не так ли? Да, однако финансисты не ожидают такого же количества многомиллиардных сделок в 2019 году или даже таких же объемов, так как предложения начинают уменьшаться, а волатильность рынка делает первичное размещение менее привлекательным.
А что же со стоимостью акций с вышедшими на IPO компаний?
В то время, как объемы IPO выросли в 2018 году, результаты пошли в противоположном направлении, так как рынки пострадали от торговой напряженности между США и Китаем и макроэкономической неопределенности. Особенно сильно пострадали китайские акции: индекс Shanghai Composite (SSEC) снизился на 23 процента, а гонконгский индекс (HSI) снизился на 14 процентов в 2018 году.
В Гонконге многие новые листинги упали ниже своих цен IPO и показали худшие результаты среди ведущих бирж. А по всей Азии все пять крупнейших IPO, одна из которых - China Tower, — опустились ниже цены первоначального размещения, включая Xiaomi, Meituan Dianping, SoftBank Corp (9434.T), который был вторым по величине IPO в мире на сегодняшний день и Foxconn Industrial Internet <601138.SS>.
Одной из причин плохого проведения IPO в Гонконге является то, что рынку по-прежнему необходимо приспосабливаться к быстрорастущим компаниям, попадающим в список, где ранее доминировали невозмутимые китайские государственные предприятия.
Отсутствие опыта особенно заметно в биотехнологическом секторе, так как люди пытаются оценить компании без прибыли, не говоря уже о прибыли. Тем не менее, по словам финансистов, компании, стремящиеся стать публичными, все чаще начинают рассматривать Нью-Йорк, как альтернативу из-за результатов в Гонконге.
В Нью-Йорке система инвестирования более зрелая, а также у инвесторов большая гибкость в отношении ценообразования, что может сделать NY более привлекательным для некоторых компаний, хотя Гонконг остается очевидным выбором для китайских корпораций. Так или иначе, Гонконг по-прежнему остается весьма жизнеспособным местом для листинга китайских компаний.
Несмотря на то, что многие IPO прошли успешно, нектороые из них упали ниже своих цен и показали худшие результаты на ведущих биржах. Однако среди просевших компаний мы отмечаем, что есть те, акции которых в долгосрочной перспективе являются привлекательными.
Советуем обратить внимание на возможных кандидатов IPO в этом году: китайская платформа по управлению активами Lufax, ведущий новостной агрегатор Beijing Bytedance Technology Co и китайский гигант Didi Chuxing Technology Co Ltd - хотя есть информация, что Didi могут выйти на IPO в 2020 году.
Мы будем пристально отслеживать такие компании и делиться информацией на канале. Также важно знать, что те компании, которые впоследствии просели по цене, сейчас торгуются на привлекательном уровне. Например, такой бумагой мы считаем Xiaomi.
#ipo #xiaomi
Итак, друзья просыпаемся после новогодних и вот порция данных в продолжение темы IPO. Поехали.
Успешные IPO гонконгской биржи
Прошлогодние IPO в Гонконге вывели этот финансовый центр на 1-ое место по объемам IPO в мире. По данным Refinitiv компании привлекли в Гонконге $36,3 млрд, что на $28,9 млрд. больше чем на Нью-Йоркской фондовой бирже и на 174% больше, чем в предыдущем году.
Это лучший год в Гонконге с 2010 года, так как изменение правил листинга, позволяющих включать в список структуры акции двойного класса и биотехнологические компании с предварительным доходом, привело к появлению в очереди так называемых компаний новой экономики, стремящихся стать публичными.
В Гонконге состоялись 3 крупнейших IPO в Азии: компания-производитель смартфонов Xiaomi <1810.HK> $5,4 млрд., оператор мобильной телекоммуникационной связи China Tower <0788.HK> $7,5 млрд. и онлайн-сервис Meituan Dianping, предоставляющий услуги по продаже билетов, <3690 .HK> $4,9 млрд.
По всей Азии компании осуществили IPO на $109 млрд., что на 27% больше, чем в 2017 году, в основном за счет Китая, на долю которого приходится почти треть крупных эмитентов. Цифры впечатляющие не так ли? Да, однако финансисты не ожидают такого же количества многомиллиардных сделок в 2019 году или даже таких же объемов, так как предложения начинают уменьшаться, а волатильность рынка делает первичное размещение менее привлекательным.
А что же со стоимостью акций с вышедшими на IPO компаний?
В то время, как объемы IPO выросли в 2018 году, результаты пошли в противоположном направлении, так как рынки пострадали от торговой напряженности между США и Китаем и макроэкономической неопределенности. Особенно сильно пострадали китайские акции: индекс Shanghai Composite (SSEC) снизился на 23 процента, а гонконгский индекс (HSI) снизился на 14 процентов в 2018 году.
В Гонконге многие новые листинги упали ниже своих цен IPO и показали худшие результаты среди ведущих бирж. А по всей Азии все пять крупнейших IPO, одна из которых - China Tower, — опустились ниже цены первоначального размещения, включая Xiaomi, Meituan Dianping, SoftBank Corp (9434.T), который был вторым по величине IPO в мире на сегодняшний день и Foxconn Industrial Internet <601138.SS>.
Одной из причин плохого проведения IPO в Гонконге является то, что рынку по-прежнему необходимо приспосабливаться к быстрорастущим компаниям, попадающим в список, где ранее доминировали невозмутимые китайские государственные предприятия.
Отсутствие опыта особенно заметно в биотехнологическом секторе, так как люди пытаются оценить компании без прибыли, не говоря уже о прибыли. Тем не менее, по словам финансистов, компании, стремящиеся стать публичными, все чаще начинают рассматривать Нью-Йорк, как альтернативу из-за результатов в Гонконге.
В Нью-Йорке система инвестирования более зрелая, а также у инвесторов большая гибкость в отношении ценообразования, что может сделать NY более привлекательным для некоторых компаний, хотя Гонконг остается очевидным выбором для китайских корпораций. Так или иначе, Гонконг по-прежнему остается весьма жизнеспособным местом для листинга китайских компаний.
Несмотря на то, что многие IPO прошли успешно, нектороые из них упали ниже своих цен и показали худшие результаты на ведущих биржах. Однако среди просевших компаний мы отмечаем, что есть те, акции которых в долгосрочной перспективе являются привлекательными.
Советуем обратить внимание на возможных кандидатов IPO в этом году: китайская платформа по управлению активами Lufax, ведущий новостной агрегатор Beijing Bytedance Technology Co и китайский гигант Didi Chuxing Technology Co Ltd - хотя есть информация, что Didi могут выйти на IPO в 2020 году.
Мы будем пристально отслеживать такие компании и делиться информацией на канале. Также важно знать, что те компании, которые впоследствии просели по цене, сейчас торгуются на привлекательном уровне. Например, такой бумагой мы считаем Xiaomi.
#ipo #xiaomi
Чтиво на обед
Друзья, начнём первую рабочаю неделю года со списка самых многообещающих IPO-2019. Внимательно читаем, а мы отфильтруем для вас информационный шум и оперативно дадим рекомендации. Приятного;)
IPO 2019, которые нельзя пропустить
#uber #slack #luft #wework #pinterest #ipo #airbnb #palantir #robinhood #postmates
Друзья, начнём первую рабочаю неделю года со списка самых многообещающих IPO-2019. Внимательно читаем, а мы отфильтруем для вас информационный шум и оперативно дадим рекомендации. Приятного;)
IPO 2019, которые нельзя пропустить
#uber #slack #luft #wework #pinterest #ipo #airbnb #palantir #robinhood #postmates
Яндекс Дзен
9 горячих идей IPO 2019
Итак, друзья, первый рабочий день года начнём с информации с полей IPO. Несмотря на волатильность царившую на Уолл-cтрит 2019 год будет...
С пятницы Интернет буквально забурлил про IPO Lyft — главного конкурента Uber. Давайте и мы вставим свои 5 копеек и осветим новость.
Lyft опубликовал свой проспект IPO, сообщив, что чистый убыток составил $911 млн. при доходе в $2,1 млрд.в прошлом году. Тем не менее, компания № 2, ожидает, что продажи будут расти быстрее, чем убытки, и она заняла растущую долю рынка. Не можем не согласиться.
Компания, вероятно, будет в числе первых из немалого списка публичных предложений 2019 года. Мы уже писали, от каких компаний особенно ожидаем IPO в этом году. Кстати, на Nasdaq Lyft будет под тикером LYFT, без лишних креативов).
Lyft, активно завоевывает долю рынка потихоньку двигая Uber. В конце 2018 года Lyft заняла 39% рынка США, увеличив долю на 17% за 2 года.
Lyft не уточнил сумму, которую он надеется собрать. По прогнозам IPO Lyft будет стоить от 20 до 25 млрд. долларов. В свою очередь Uber стремится получить оценку в 120 млрд. долларов для предстоящего IPO.
В компании наблюдается значительный рост числа активных пользователей, совершающих хотя бы одну поездку в квартал. А вот средний доход на одного активного пользователя рос менее стабильными темпами, в первую очередь из-за экспериментов ценообразования. Lyft часто предлагает скидки клиентам, которые отказались от регулярного использования, и недавно ввели услугу членства.
Давайте вспомним, кто является инвесторами Lyft
Японская рекламно-технологическая компания Rakuten, ей принадлежит 13% акций, далее General Motors с 7,8% и 7,7% Fidelity. Венчурной компании Andreessen Horowitz принадлежит 6,3% и Alphabet урвал 5,3%.
И ещё один интересный момент про IPO Lyft. Водители компании также получат выгоду. В частности речь о тех, кто хорошо зарекомендовали себя, они получат единовременный денежный бонус в размере от 1000 до 10000 долларов в зависимости от того, сколько поездок они завершили.
Водители могут использовать этот бонус для покупки акций в компании через целевую программу. Вот такой жест доброй воли.
Мы думаем, что IPO пройдет на высшем уровне, однако продолжаем оценку. Следим за новостями и грамотно инвестируем. Доброго понедельника, друзья!
#ipo #lyft
Lyft опубликовал свой проспект IPO, сообщив, что чистый убыток составил $911 млн. при доходе в $2,1 млрд.в прошлом году. Тем не менее, компания № 2, ожидает, что продажи будут расти быстрее, чем убытки, и она заняла растущую долю рынка. Не можем не согласиться.
Компания, вероятно, будет в числе первых из немалого списка публичных предложений 2019 года. Мы уже писали, от каких компаний особенно ожидаем IPO в этом году. Кстати, на Nasdaq Lyft будет под тикером LYFT, без лишних креативов).
Lyft, активно завоевывает долю рынка потихоньку двигая Uber. В конце 2018 года Lyft заняла 39% рынка США, увеличив долю на 17% за 2 года.
Lyft не уточнил сумму, которую он надеется собрать. По прогнозам IPO Lyft будет стоить от 20 до 25 млрд. долларов. В свою очередь Uber стремится получить оценку в 120 млрд. долларов для предстоящего IPO.
В компании наблюдается значительный рост числа активных пользователей, совершающих хотя бы одну поездку в квартал. А вот средний доход на одного активного пользователя рос менее стабильными темпами, в первую очередь из-за экспериментов ценообразования. Lyft часто предлагает скидки клиентам, которые отказались от регулярного использования, и недавно ввели услугу членства.
Давайте вспомним, кто является инвесторами Lyft
Японская рекламно-технологическая компания Rakuten, ей принадлежит 13% акций, далее General Motors с 7,8% и 7,7% Fidelity. Венчурной компании Andreessen Horowitz принадлежит 6,3% и Alphabet урвал 5,3%.
И ещё один интересный момент про IPO Lyft. Водители компании также получат выгоду. В частности речь о тех, кто хорошо зарекомендовали себя, они получат единовременный денежный бонус в размере от 1000 до 10000 долларов в зависимости от того, сколько поездок они завершили.
Водители могут использовать этот бонус для покупки акций в компании через целевую программу. Вот такой жест доброй воли.
Мы думаем, что IPO пройдет на высшем уровне, однако продолжаем оценку. Следим за новостями и грамотно инвестируем. Доброго понедельника, друзья!
#ipo #lyft
Друзья-инвесторы, в этот воскресный солнечный день вот какими мыслями хотел бы поделиться.
Не утихает шум вокруг громких IPO. В пятницу разместилась Lyft, неделю до этого мировой производитель джинсовой одежды Levi's, а перед этим выстрелила компания Shockwave. Многие терзаются в сомнениях, участвовать или нет. Главным вопросом, который задают или вижу в постах других финансистов, инвесторов, это вопрос, связанный с Lock up.
Отвечу здесь. Lock up-период — отрезок времени, в течение которого инвестор, получивший акции во время IPO, не может продать бумаги на рынок. Главное, что надо понять, - это не прихоть конкретного брокера — запрещать продавать. Дело в том, что андеррайтеры в ходе каждого конкретного IPO при раздаче акций, назовём это так, фондам и инвесторам принимают решение конкретно по каждому, кому устанавливать lock up, а кому продать и без него.
Здесь главный критерий, конечно, способность того или иного фонда влиять на рынок. Поясню, когда акция только начинает торговаться в первый период, рынок спроса и предложения на бумагу, по сути, ещё не сформировался.
Чтобы избежать спекуляций и движений в ту или иную сторону, определённо больше вниз, для инвесторов, которые получают "хороший кусок пирога", а, по сути, имеют достойную аллокацию на размещение, андеррайтеры устанавливают этот самый Lock up-период.
Причём заметим, что он действует и для топ-менеджеров компании и для основных акционеров, и для инсайдеров. Понятно, что никто не заинтересован в сильной волатильности акции в первые недели — месяц торгов.
По опыту предыдущих IPO, компания, где непосредственно работаю, давала инвесторам возможность захеджировать позиции по бумагам уже через несколько дней с помощью шорта и/или форварда (стоимость которого ~10%). Поэтому нетерпеливые инвесторы, которые рассматривают такой вид инвестирования исключительно как краткосрочный вход в бумагу, имели возможность зафиксировать значительную (более 20-30%, а иногда и все 100%) прибыль.
Теперь отмечу, что участие в IPO сопряжено с определённым риском, это все должны понимать. Однако любое инвестирование на фондовом рынке имеет свою меру риска, в той или иной степени.
В декабре, например, разместилась отличная китайская компания Tencent music (TME). В условиях, когда весь фондовый рынок падал на 3-4% в день, а акции крупнейших американских титанов — FAANG, некогда казавшиеся непоколебимыми, обвалились на 20-35%, бумаги TME смотрелись очень достойно. И в итоге к концу lock up-периода выросли почти на 40%!
Поэтому друзья, не всё так однозначно и категорично в мире финансов, а главное, старайтесь вникнуть в суть вопроса: почему одна компания имеет lock up, а другая нет? Ответ прост — всё дело в аллокации, т.е. в том самом проценте акций, который вы получите подавая заявку.
Ведь не секрет, что редко, когда случается так, что инвестор, подавший заявку, например, на $100 000 получит акций на весь объём, особенно в условиях такого повышенного спроса, который мы наблюдаем сейчас в Америке! Имейте это в виду.
Например, мои клиенты, участвовавшие в последнем размещении компании Lyft, получили всего от 36% до 45% от заявленного объёма, т.к. переподписка (т.е. объём поданных на покупку акций превысил объём размещаемых бумаг) по IPO LYFT, по некоторым данным, была более чем в 20 раз. Знаю, что есть инвестиционные компании, которые позволили инвесторам подать заявки на участие в этом IPO без lock up-периода, но в итоге они получили не более 10% от поданного объёма. Делайте выводы.
И ещё, говорить можно что угодно, но цифры не обманешь, а сейчас статистика по участию в IPO тех компаний, где мы участвовали, такова: с 2012 года, к концу Lock up-периода 70-80% акций вырастали на 30% и более! Согласитесь, отличная доходность. Кому интересно, могу эти цифры предоставить в таблице. Не забывайте, впереди нас ждут очень интересные размещения: Zoom, Uber, Pinterest, Palantir. Удачи, друзья, и грамотных, а главное доходных вам инвестиций!
#ipo
Не утихает шум вокруг громких IPO. В пятницу разместилась Lyft, неделю до этого мировой производитель джинсовой одежды Levi's, а перед этим выстрелила компания Shockwave. Многие терзаются в сомнениях, участвовать или нет. Главным вопросом, который задают или вижу в постах других финансистов, инвесторов, это вопрос, связанный с Lock up.
Отвечу здесь. Lock up-период — отрезок времени, в течение которого инвестор, получивший акции во время IPO, не может продать бумаги на рынок. Главное, что надо понять, - это не прихоть конкретного брокера — запрещать продавать. Дело в том, что андеррайтеры в ходе каждого конкретного IPO при раздаче акций, назовём это так, фондам и инвесторам принимают решение конкретно по каждому, кому устанавливать lock up, а кому продать и без него.
Здесь главный критерий, конечно, способность того или иного фонда влиять на рынок. Поясню, когда акция только начинает торговаться в первый период, рынок спроса и предложения на бумагу, по сути, ещё не сформировался.
Чтобы избежать спекуляций и движений в ту или иную сторону, определённо больше вниз, для инвесторов, которые получают "хороший кусок пирога", а, по сути, имеют достойную аллокацию на размещение, андеррайтеры устанавливают этот самый Lock up-период.
Причём заметим, что он действует и для топ-менеджеров компании и для основных акционеров, и для инсайдеров. Понятно, что никто не заинтересован в сильной волатильности акции в первые недели — месяц торгов.
По опыту предыдущих IPO, компания, где непосредственно работаю, давала инвесторам возможность захеджировать позиции по бумагам уже через несколько дней с помощью шорта и/или форварда (стоимость которого ~10%). Поэтому нетерпеливые инвесторы, которые рассматривают такой вид инвестирования исключительно как краткосрочный вход в бумагу, имели возможность зафиксировать значительную (более 20-30%, а иногда и все 100%) прибыль.
Теперь отмечу, что участие в IPO сопряжено с определённым риском, это все должны понимать. Однако любое инвестирование на фондовом рынке имеет свою меру риска, в той или иной степени.
В декабре, например, разместилась отличная китайская компания Tencent music (TME). В условиях, когда весь фондовый рынок падал на 3-4% в день, а акции крупнейших американских титанов — FAANG, некогда казавшиеся непоколебимыми, обвалились на 20-35%, бумаги TME смотрелись очень достойно. И в итоге к концу lock up-периода выросли почти на 40%!
Поэтому друзья, не всё так однозначно и категорично в мире финансов, а главное, старайтесь вникнуть в суть вопроса: почему одна компания имеет lock up, а другая нет? Ответ прост — всё дело в аллокации, т.е. в том самом проценте акций, который вы получите подавая заявку.
Ведь не секрет, что редко, когда случается так, что инвестор, подавший заявку, например, на $100 000 получит акций на весь объём, особенно в условиях такого повышенного спроса, который мы наблюдаем сейчас в Америке! Имейте это в виду.
Например, мои клиенты, участвовавшие в последнем размещении компании Lyft, получили всего от 36% до 45% от заявленного объёма, т.к. переподписка (т.е. объём поданных на покупку акций превысил объём размещаемых бумаг) по IPO LYFT, по некоторым данным, была более чем в 20 раз. Знаю, что есть инвестиционные компании, которые позволили инвесторам подать заявки на участие в этом IPO без lock up-периода, но в итоге они получили не более 10% от поданного объёма. Делайте выводы.
И ещё, говорить можно что угодно, но цифры не обманешь, а сейчас статистика по участию в IPO тех компаний, где мы участвовали, такова: с 2012 года, к концу Lock up-периода 70-80% акций вырастали на 30% и более! Согласитесь, отличная доходность. Кому интересно, могу эти цифры предоставить в таблице. Не забывайте, впереди нас ждут очень интересные размещения: Zoom, Uber, Pinterest, Palantir. Удачи, друзья, и грамотных, а главное доходных вам инвестиций!
#ipo
Несмотря на то, что в статье до размещения, я высказался против участия в IPO ZOOM, последний день приема заявок переубедил меня. Я узнал, что по некоторым данным переподписка на бумаги первичного размещения компании может достичь 50-ти раз, что даже меня, как управляющего не первый год, честно говоря, шокировало.
Мои самые близкие клиенты были мягко говоря удивлены, что я изменил свое первоначальное решение, но вышеуказанный довод был убедительным. В этом я считаю, проявляется некая гибкость инвестиционного мышления, которая иногда нужна при появлении дополнительной информации такого плана. Поэтому все же принял решение поучаствовать на 20% от портфеля, ясно осознавая, что аллокация составит не более 30%.
По факту она была в 2 раза меньше ожидаемой мною — мне "налили" всего 18%. Но, как говорится и на том спасибо. Почти 80% рост бумаги в 1-ый же день превзошел даже первую сделку IPO этого года — Shockwave. Поэтому мои друзья-клиенты довольны и я вместе с ними. Теперь ждем возможности захэджировать позицию. Буду держать в курсе.
Одновременно с этим размещением, вчера состоялось ещё одно довольно знаковое IPO социальной сети картинок и фотографий "Pinterest". Скажу честно, эта компания была мне более симпатична. Ребята не так жадничали как акционеры ZOOM и оценили себя в 12 годовых выручек (показатель P/S) против 26 у парней из видеоконференций ZOOM.
Однако если сравнивать темпы роста, то конечно последние растут гораздо быстрее почти по 100% ежегодно против 60%. И объем размещения компании ZOOM был $660 млн. против $1.25 млрд. у PINTEREST. По этой причине и аллокация (коэффициент удовлетворения заявки) для участников соц. сети был выше 60%. Что не может не порадовать нас.
Рост акций компании Pinterest в первый день (вчера) составил почти 30%, что также порадовало и меня и всех моих инвесторов! Ждем хэджа и инвестируем грамотно, как говорится, риск — благородное дело, но и не забываем про страховку. Удачных инвестиций всем нам.
#ipo #zoom #pinterest
Мои самые близкие клиенты были мягко говоря удивлены, что я изменил свое первоначальное решение, но вышеуказанный довод был убедительным. В этом я считаю, проявляется некая гибкость инвестиционного мышления, которая иногда нужна при появлении дополнительной информации такого плана. Поэтому все же принял решение поучаствовать на 20% от портфеля, ясно осознавая, что аллокация составит не более 30%.
По факту она была в 2 раза меньше ожидаемой мною — мне "налили" всего 18%. Но, как говорится и на том спасибо. Почти 80% рост бумаги в 1-ый же день превзошел даже первую сделку IPO этого года — Shockwave. Поэтому мои друзья-клиенты довольны и я вместе с ними. Теперь ждем возможности захэджировать позицию. Буду держать в курсе.
Одновременно с этим размещением, вчера состоялось ещё одно довольно знаковое IPO социальной сети картинок и фотографий "Pinterest". Скажу честно, эта компания была мне более симпатична. Ребята не так жадничали как акционеры ZOOM и оценили себя в 12 годовых выручек (показатель P/S) против 26 у парней из видеоконференций ZOOM.
Однако если сравнивать темпы роста, то конечно последние растут гораздо быстрее почти по 100% ежегодно против 60%. И объем размещения компании ZOOM был $660 млн. против $1.25 млрд. у PINTEREST. По этой причине и аллокация (коэффициент удовлетворения заявки) для участников соц. сети был выше 60%. Что не может не порадовать нас.
Рост акций компании Pinterest в первый день (вчера) составил почти 30%, что также порадовало и меня и всех моих инвесторов! Ждем хэджа и инвестируем грамотно, как говорится, риск — благородное дело, но и не забываем про страховку. Удачных инвестиций всем нам.
#ipo #zoom #pinterest
Друзья, мы заметно подросли в последнее время, приветствую всех! Давайте немного резюмируем крайние IPO.
Прежде всего хочу поздравить всех кто участвовал в IPO израильской компании FIVERR.
FIVERR
Как человек, проживший в этой стране много лет, могу с уверенностью сказать, что ребята хорошо ворвались на такой высококонкурентный рынок сервисов фриланс-услуг.
Во-первых, откровенно говоря, такой хорошей аллокации я не ожидал, что безусловно порадовало. Мои инвесторы кто принял решение участвовать получили более 50% удовлетворения от поданой заявки.
Во-вторых, вчера в первый день торгов акции взлетели на 100%! Огонь! Напомню, что размещение было совсем крохотным по меркам этого рынка, всего около $100 млн., а спрос на бумаги, судя по нашим данным был высоким. Сейчас остаётся дождаться выхода хэджирующих, или по-другому фиксирующих прибыль, инструментов и верить, что цена бумаги не упадет.
Revolve (RVLV)
Хочу признать, что в прошлой сделке IPO Revolve (RVLV) я поосторожничал так как сектор продажи онлайн одежды на мой взгляд уже перенасыщен и высококонкурентен, что насторожило и я принял решение не участвовать.
В тоже время часть моих подписчиков пошла в эту сделку, чему честно говоря я безумно рад. Если ты инвестор и готов брать на себя ответственность как за потери, так и за прибыль значит, я через посты до тебя достучался!
Добавлю, что бывают акции или сделки IPO, в которые я не вхожу или не входят часть моих инвесторов по причине риск- менеджмента инвестиционного портфеля, который мы, как правило формируем на среднесрочный период.
Те из них кто предпочитают проехаться на хайпе и осознают долю риска достоины моей похвалы. К слову сказать, аллокация на бумаги Revolve (% удовлетворения от поданной заявки) была большой, около 70-80%. Поэтому на такой объём «сделать» больше 100% это отличный трейд, как говорят у нас в сообществе трейдеров.
В тоже время бумага компании за 2 дня улетела на 120%. Да-да, именно улетела, иначе такой взрывной рост не назовёшь.
CrowdStrike
Пару слов про CrowdStrike. Друзья-инвесторы, сейчас настоящий хайп темы IPO, и это не признает только упрямец, поэтому поток ликвидности от инвесторов в сделки IPO растёт в геометрической прогрессии, и не только в России.
В следствие этого факта нужно быть готовыми, что на такие высоковостребованные it-компании как CrowdStrike будет минимальная аллокация, что и произошло буквально пару дней назад.
Аллокация составила всего 10-15%, а кто-то вообще получил 6-7% от заявленной суммы, и это нормально. Не нужно удивляться или думать, что это грабёж средь белого дня. Будем адекватными 30-тикратная переподписка привела к такому факту. Что ж, спасибо и на этом. Акции компании удвоились за пару дней.
Вот такими мыслями и выводами последних дней решил поделиться и начать пятницу.
Много информации онлайн, по сделкам IPO и вторичному рынку, я транслирую в чат, где буду рад видеть каждого.
А впереди нас ждёт ещё пару интересных сделок, но пока официальной информации нет, не буду забегать вперёд, хоть и очень хочется).
#ipo
Прежде всего хочу поздравить всех кто участвовал в IPO израильской компании FIVERR.
FIVERR
Как человек, проживший в этой стране много лет, могу с уверенностью сказать, что ребята хорошо ворвались на такой высококонкурентный рынок сервисов фриланс-услуг.
Во-первых, откровенно говоря, такой хорошей аллокации я не ожидал, что безусловно порадовало. Мои инвесторы кто принял решение участвовать получили более 50% удовлетворения от поданой заявки.
Во-вторых, вчера в первый день торгов акции взлетели на 100%! Огонь! Напомню, что размещение было совсем крохотным по меркам этого рынка, всего около $100 млн., а спрос на бумаги, судя по нашим данным был высоким. Сейчас остаётся дождаться выхода хэджирующих, или по-другому фиксирующих прибыль, инструментов и верить, что цена бумаги не упадет.
Revolve (RVLV)
Хочу признать, что в прошлой сделке IPO Revolve (RVLV) я поосторожничал так как сектор продажи онлайн одежды на мой взгляд уже перенасыщен и высококонкурентен, что насторожило и я принял решение не участвовать.
В тоже время часть моих подписчиков пошла в эту сделку, чему честно говоря я безумно рад. Если ты инвестор и готов брать на себя ответственность как за потери, так и за прибыль значит, я через посты до тебя достучался!
Добавлю, что бывают акции или сделки IPO, в которые я не вхожу или не входят часть моих инвесторов по причине риск- менеджмента инвестиционного портфеля, который мы, как правило формируем на среднесрочный период.
Те из них кто предпочитают проехаться на хайпе и осознают долю риска достоины моей похвалы. К слову сказать, аллокация на бумаги Revolve (% удовлетворения от поданной заявки) была большой, около 70-80%. Поэтому на такой объём «сделать» больше 100% это отличный трейд, как говорят у нас в сообществе трейдеров.
В тоже время бумага компании за 2 дня улетела на 120%. Да-да, именно улетела, иначе такой взрывной рост не назовёшь.
CrowdStrike
Пару слов про CrowdStrike. Друзья-инвесторы, сейчас настоящий хайп темы IPO, и это не признает только упрямец, поэтому поток ликвидности от инвесторов в сделки IPO растёт в геометрической прогрессии, и не только в России.
В следствие этого факта нужно быть готовыми, что на такие высоковостребованные it-компании как CrowdStrike будет минимальная аллокация, что и произошло буквально пару дней назад.
Аллокация составила всего 10-15%, а кто-то вообще получил 6-7% от заявленной суммы, и это нормально. Не нужно удивляться или думать, что это грабёж средь белого дня. Будем адекватными 30-тикратная переподписка привела к такому факту. Что ж, спасибо и на этом. Акции компании удвоились за пару дней.
Вот такими мыслями и выводами последних дней решил поделиться и начать пятницу.
Много информации онлайн, по сделкам IPO и вторичному рынку, я транслирую в чат, где буду рад видеть каждого.
А впереди нас ждёт ещё пару интересных сделок, но пока официальной информации нет, не буду забегать вперёд, хоть и очень хочется).
#ipo
Forwarded from Go_trade_Pro (Vladimir Popov)
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
#ipo Помимо торговли, мы еще постоянно работаем в направлении IPO. Делимся результатами участия в рамках закрытого канала go_trade_pro:
На текущий момент мы находимся в 14-ти сделках IPO, из которых 7 компаний более чем удвоились:
Даты окончания Lock-up периода по сделкам IPO и текущая доходность:
1) ORIC => 28.07.20
· Доходность: 100 %
2) LYRA => 04.08.20
· Доходность: -24 %
3) ADCT => 18.08.20
· Доходность: 117 %
4) SLQT => 24.08.20
· Доходность: 27 %
5) NARI => 25.08.20
· Доходность: 146 %
6) PLRX => 04.09.20
· Доходность: 75 %
7) ZI => 07.09.20
· Доходность: 135 %
8) LEGN => 08.09.20
· Доходность: 79 %
9) FOUR => 08.09.20
· Доходность: 79 %
10) VRM => 10.09.20
· Доходность: 123 %
11) PCVX => 15.09.20
· Доходность: 115 %
12) BNR => 15.09.20
· Доходность: 82 %
13) FMTX => 22.09.20
· Доходность: 102 %
14) RPTX => 22.09.20
· Доходность: 61 %
*Доходность указана в USD с момента начала торгов по каждой акции.
**Lock-up период длится 3 месяца.
Сейчас анализируем три новые IPO: API, ACI, FUSN
Если вам интересно это направление, то подписывайтесь на наш закрытый канал. Для этого нужно обратиться к нашему менеджеру @NataGT
На текущий момент мы находимся в 14-ти сделках IPO, из которых 7 компаний более чем удвоились:
Даты окончания Lock-up периода по сделкам IPO и текущая доходность:
1) ORIC => 28.07.20
· Доходность: 100 %
2) LYRA => 04.08.20
· Доходность: -24 %
3) ADCT => 18.08.20
· Доходность: 117 %
4) SLQT => 24.08.20
· Доходность: 27 %
5) NARI => 25.08.20
· Доходность: 146 %
6) PLRX => 04.09.20
· Доходность: 75 %
7) ZI => 07.09.20
· Доходность: 135 %
8) LEGN => 08.09.20
· Доходность: 79 %
9) FOUR => 08.09.20
· Доходность: 79 %
10) VRM => 10.09.20
· Доходность: 123 %
11) PCVX => 15.09.20
· Доходность: 115 %
12) BNR => 15.09.20
· Доходность: 82 %
13) FMTX => 22.09.20
· Доходность: 102 %
14) RPTX => 22.09.20
· Доходность: 61 %
*Доходность указана в USD с момента начала торгов по каждой акции.
**Lock-up период длится 3 месяца.
Сейчас анализируем три новые IPO: API, ACI, FUSN
Если вам интересно это направление, то подписывайтесь на наш закрытый канал. Для этого нужно обратиться к нашему менеджеру @NataGT
Forwarded from ,
Третий пошёл⚡️
Remitly Global Inc (RELY) разместил 12,2 млн акций по цене $43. Цена на открытии составила $52,9, сейчас торгуется в моменте по $48.5. Текущая доходность к цене IPO 13%.
#ipo
Remitly Global Inc (RELY) разместил 12,2 млн акций по цене $43. Цена на открытии составила $52,9, сейчас торгуется в моменте по $48.5. Текущая доходность к цене IPO 13%.
#ipo
Forwarded from ,
Четвёртый пошёл⚡️
Sterling Check Corp (STER) разместил 14,3 млн по цене $23. Цена на открытии составила $28, доходность к цене IPO 22%.
#ipo
Sterling Check Corp (STER) разместил 14,3 млн по цене $23. Цена на открытии составила $28, доходность к цене IPO 22%.
#ipo