구독자분들,

몇일 전 제가 Director's 리스트 중 픽해서 언급했던 QTRX (퀀터릭스) 주식 생각나시는지요?

한 분이 제가 개별 주식 분석글을 원래 안 올리는데 보고 샀는데 고맙다고 연락이 와서 깜짝 놀랐습니다.

*️⃣다만, , 저의 개별 주식 관련 게시글 목적은 상승보다는 항상 분석을 어떻게 하는 지 공유드린 부분임을 다시 언급드립니다. 앞으로 투자 여정은 소수의 투자보다 더 긴 여정이 될 것이기 때문입니다. 그 부분 항상 생각해주셨으면 좋겠습니다.

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👀👀 이스라엘이 협상을 나선다는 소식에 대한 CNN 보도입니다.

다만 상황을 보면 계속 국지전 중이라 지켜봐야 할 것 같습니다: 링크

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IB Narrative Premium: 거의 모든 IB 투자 전략 공유

최종 필자 요약: 2025년 주요 IB 주식 투자 전략 공통 요인을 몇 문장으로 요약:

1️⃣ 미국
1) 개별 주식 알파 추구: 2025년은 지수/매크로 (낮은 성과 예상)가 아닌 개별 주식 추구의 해: 따라서 개별 주식의 "이익" 원천이 가장 중요
2) 패시브 투자한다면: Cap weighted보다 동일 가중
3) 소형주 보다 중형주 더 선호 (소형주는 지수만 투자): 경기 사이클 때 소형주 성과 상회/M&A 관련/Hedge Fund 중장기 자금 유입/레버리지 리스크 낮은 편 등
4) AI: enabler 즉, AI 활용을 통한 기업의 해가 될 것 (이미 3분기부터 트레이드 시작됨) - 위 Goldman Sachs 베스킷 관련 글 참고
5) SMBs: 소규모 비즈니스 노출 높은 중/대형주 투자
6) 자사주 매입이 배당지급률로 바뀔 경우: 배당 성장주 선호
7) 섹터: 대부분 "소재 (Materials)"는 공통

2️⃣ 유럽
1) 전 세계에서 금리 인하 속도가 가장 빠른 지역 (경기 악화로 인해): 독일 국채/영국 국채 등 주요국 국채 선호
2) 소형주 > 대형주: 유로존 PMI 상승 가능성에 대한 헤지 수단으로 소형주 비중 확대
3) 순환주 < 방어주: 과거 경기 사이클 상 부정적일 때 방어주가 강세

3️⃣ 아시아
1) 일본 투자 선호 (특히 배당금 성장주): 안정적인 지배 구조/엔화 약세/예상 성장률/이익 성장

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간만에 기술적 트레이더들의 야수의 심장을 봤습니다: "모두가 Bearish할 때 조용히 하고 너네가 이번에도 틀릴 것이다"

1️⃣ 약세론자들의 반복되는 예측 실패: 2022년엔 금리 인상이 침체를 불러올 거라 했고, 2023년엔 SVB가 침체를 야기할 거라 했고, 2025년엔 관세가 침체를 초래할 거라 했지만… 모두 틀렸음 --> 저점 다시 테스트 할 가능성 낮다고 생각 (4800)

2️⃣ 약세론자들이 가진 마지막 주장: 관세는 이념적이다. 리세션은 아직 가격에 반영되지 않았다. 하지만 나는 말한다: 기술적 레벨을 매매하라. 펀더멘털 의견이 아니라. 펀더멘탈 분석은 겸손하지 못한 방식

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