#MS #отчет
Morgan Stanley Q3 2024 Earnings

🟢 Revenue $15.4B (est $14.35B)
🟢 Wealth Management Net Rev $7.27B (est $6.88B)
🟢 Equities Trading Rev $3.05B (est $2.7B)
🟢 FICC Sales & Trading Rev $2.00B (est $1.85B)

💬 Чистая выручка выросла на 16% до 15,4 млрд долларов.
Доходы от операций с фиксированными доходами и акциями выросли на 13% до 5 млрд долларов.
Выручка от комиссионных за инвестиционный банкинг выросла на 56% в годовом исчислении и составила почти 1,4 миллиарда долларов

Morgan Stanley показал самый лучший результат среди крупных банков: JPMorgan Chase, Wells Fargo, Goldman Sachs, Bank of America и Citigroup, а также зафиксировал рост доходов как от операций с акциями, так и от комиссионных за инвестиционный банкинг.

Реакция инвесторов понятна. Акции растут.

#NFLX #отчет
Netflix Q3 24 Earnings

🟢 EPS $5.40 (est $5.12)
🟢 Revenue $9.82B (est $9.78B)
🟢 Streaming Paid Net Change +5.07M (est +4.52M)
🟢 Sees FY 2025 Rev $43B To $44B (est $43.4B)

💬 Netflix Inc. в третьем квартале привлекла более 5 миллионов клиентов и превзошла ожидания Уолл-стрит по всем основным финансовым показателям, несмотря на то, что новый список программ был ограничен из-за прошлогодних забастовок в Голливуде.

Продажи за этот период выросли на 15% до 9,83 миллиарда долларов.

Акции компании выросли на 5%

🚗 Европлан. Операционные результаты

За 9 месяцев 2024 года количество лизинговых сделок выросло на 11% г/г

По итогам работы с января по сентябрь 2024 года новый бизнес в легковом сегменте вырос на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достиг64 млрд руб

‼️ Замедление роста нового бизнеса Европлана, как и всего лизингового рынка, прежде всего, связано с продолжающимся ужесточением денежно-кредитной политики со стороны Центрального Банка.

💬 Ключевая ставка оказывает б0льшее давление на спрос со стороны лизингополучателей, чем ожидалось менеджментом.

Дела у компании становятся хуже. Кредиты для фондирования дороже, а спрос на услуги меньше.

#LEAS #отчет

#GE #отчет
GE Aerospace Q3 2024 Earnings

🟢 Adj EPS $1.15 (prev $1.13)
🔴 Revenue $8.94B (prev $8.97B)
🟢 3Q Adj Free Cash Flow $1.81B (est $1.27B)
🟢 Sees FY Adj EPS $4.20-$4.35, Saw $3.95-$4.20
🟢 Sees FY Adj. Oper profit $6.7B To $6.9B, Saw $6.5B To $6.8B

💬 Компания сообщила о продажах, которые оказались ниже ожиданий аналитиков в двух ключевых подразделениях.

Выручка в подразделении коммерческих двигателей и услуг 7,0 млрд долларов, что меньше прогнозируемых аналитиками 7,13 млрд долларов.
Выручка в оборонном подразделении составила 2,2 млрд долларов. И это так же меньше ожидаемых 2,3 млрд долларов.

Акции компании упали и дальнейший рост под вопросом.

#GM #отчет
General Motors Q3 2024 Earnings

🟢 Adj EPS $2.96 (prev $2.50)
🟢 Revenue $48.86B (prev $44.94B)
🟢 Sees FY Adj EPS $10 To $10.50, Saw $9.50 To $10.50
🟢 Sees FY Net $10.4B To $11.1B, Saw $10B To $11.4B

💬 В то время как некоторые конкурирующие автопроизводители снижают цены и стимулируют сокращение запасов, GM смогла сохранить цены на востребованные автомобили

Прибыль от этих моделей более чем компенсировала убытки от растущего бизнеса по производству электромобилей и продолжающиеся убытки в Китае.

ПОдробный разбор и перспективы акций уже в подписке.

#MMM #отчет
3M Q3 2024 Earnings

🟢 Adj EPS Cont. Ops $1.98 (est $1.91)
🟢 Revenue $6.29B (prev $5.59B)

3M сообщила об отрицательном операционном денежном потоке в размере 1,8 миллиарда долларов, что больше прогнозируемого отрицательного показателя в 1,57 миллиарда долларов.

Предполагаемый прогноз по прибыли на акцию на четвертый квартал 2024 года в диапазоне от 1,58 до 1,68 доллара оказался ниже прогноза в 1,71 доллара.

💬 Несмотря на то, что 3M получила новый позитивный импульс в связи со сменой руководства, опубликованные результаты не вселяют уверенный оптимизм.
Мы полагаем, что акции могут уйти в коррекцию.

#TSLA #отчет
Tesla Q3 24 Earnings

🟢 EPS $0.72 (est $0.60)
🔴 Revenue 25.18B (est $25.43B)
🟢 Oper Income $2.72B (est 1.96B)

💬 Компания сообщила о росте объёма продаж на 6%, что является довольно скромным показателем для автопроизводителя, который ещё недавно отчитывался о 50-процентном годовом росте продаж.

Но более высокая прибыль была получена не за счёт увеличения продаж, а за счёт успеха в сокращении затрат на производство автомобилей. Компания сообщила, что средняя стоимость одного произведённого автомобиля снизилась до самого низкого уровня за всю историю и составила 35 100 долларов, что примерно на 2400 долларов, или 6%, меньше, чем годом ранее.

И это инвесторам понравилось. Акции выросли более чем на 10%

Перспективы в бумагах будут разобраны в материалах клуба.

#F #отчет
Ford Q3 24 Earnings

🦾 Adj EPS: $0.49 (est $0.49)
🟢 Revenue: $46.2B (est $41.88B)
🟢 Ford Blue Revenue: $26.2B (est $24.63B)
🟢 Ford Pro Revenue: $15.7B (est $15.28B)
🔴 Sees FY Adj. EBIT Between $10B (est $10.63B, Saw $10B - $12B)

💬 Ford сообщила о прибыли в размере 49 центов на акцию, что соответствует консенсус-прогнозу. Выручка за квартал превысила прогноз.

Однако, прогноз по прибыли на следующий квартал остался на низком уровне по сравнению с предыдущими оценками, а подразделение Ford по производству электромобилей потеряло 1,22 миллиарда долларов (большая ставка на F-150 Lightning на сегодняшний день не оправдала себя).

Акции отреагировали падением на 6%.

Есть ли потенциал в бумагах?
Полагаем, что пока нет. Акции продолжат находиться под давлением. И достижение поддержки 10$ вполне вероятно.

📱 Яндекс объявляет финансовые
результаты за III квартал 2024 года

🦾 Выручка за III квартал составила 276,8 млрд рублей, рост 36%
год к году.
🦾 Скорректированный показатель EBITDA составил 54,7 млрд рублей. И вырос на 66%

🦾 Чистая прибыль -62% до 7,6 млрд.₽

🦾 Скорректированная чистая прибыль +118% до 25,1 млрд.₽


💬 Чистая прибыль скорректирована в основном на Расходы по вознаграждениям на основе акций. На это компания потратила 15,6 млрд.₽

Так же выросли процентные расходы. За 9 месяцев этого года компания выплатила в качестве процентов 23,8 млрд.₽, а за 2023 год за этот же период только 11,1 млрд.₽

Беглый взгляд на отчет компании, говорит об устойчивости бизнеса.
Перспективы в бумагах есть. Есть ли перспективы в Российском рынке в целом… вот в чем вопрос.

Детальный разбор мы проведем в рамках клуба.

#YDEX #отчет

#GOOGL #отчет
Alphabet Q3 24 Earnings
🟢 EPS: $2.12 (est $1.84)
🟢 Revenue: $88.27B (est $86.45B)
🟢 Revenue Ex-TAC: $74.55B ($72.88B)
🟢 Google Cloud Revenue: $11.35B (est $10.79B)
🟢 Google Ad Revenue: $65.85B (est $65.5B)
🟢 YouTube Ad Revenue: $8.92B (est $8.89B)

💬 Google Alphabet Inc. показала, что дорогостоящий проект в области искусственного интеллекта начинает окупаться, обеспечивая более высокую, чем ожидалось, прибыль для бизнеса облачных вычислений и стимулируя более активное использование своей поисковой системы.

Акции компании выстрелили на вечерней сессии более чем на 5%.
Дальнейшие перспективы будем разбирать в материалах клуба.

#AMD #отчет
AMD Q3 24 Earnings
🦾 Adj EPS: $0.92 (est $0.92)
🟢 Revenue: $6.8B (est $6.71B)
🟢 Adj Op. Income: $1.72B (est $1.71B)
🔴 Adj Op. Margin: 25% (est 25.4%)
🔴 R&D Expenses: $1.64B (est $1.61B)
🦾 CapEx: $132M (est $147.7M)
🦾 Sees Q4 Revenue Between $7.2B To $7.8B (est $7.55B)
🔴 Sees Q4 Adj Gross Margin About 54% (est 54.2%)

💬 Прогноз выручки производителя чипов не оправдал ожиданий, что является признаком того, что продажи чипов для искусственного интеллекта растут медленнее, чем некоторые ожидали.

Акции компании упали более чем на 7%

Операционные результаты за 3 кв.

Средний чек составил 6 053 рубля и вырос на 13% г/г

Количество заказов увеличилось на 6% г/г, достигнув 9 403 тыс. заказов.

Количество пунктов выдачи заказов (ПВЗ) возросло на 27% г/г до 1 099 единиц

В условиях быстрого роста бизнеса Компания столкнулась с дефицитом квалифицированных кадров на рынке труда, что сказалось на росте заработных плат

💬 IPO компания провела в формате cash-out. То есть менеджмент продал часть бизнеса, получив деньги.
И вопрос: «а не на излете ли бизнеса, менеджмент решил обкэшться?», мучает нас до сих пор.
Давление на акции,вероятно, продолжится.


#VSEH #отчет

#META #отчет
Meta Q3 24 Earnings
🟢 EPS: $6.03 (est $5.25)
🟢 Revenue: $40.59B (est $40.25B)
🟢 Ad Revenue: $39.89B (est $39.71B)
🔴 Reality Labs Revenue: $270M (est $312.8M)
🔴 Reality Labs Op. Loss: $4.43B (est $4.66B)
🟢 Sees Q4 Revenue: $45B To $48B (est $46B)

💬 Вчера Цукерберг предупредил инвесторов, что Meta продолжит вкладывать значительные средства в инфраструктуру и другие проекты, такие как метавселенная и очки с искусственным интеллектом, которые, по его мнению, являются основой будущего компании.

Все это будет спонсироваться рекламным бизнесом, который не набирает обороты, чего рынок ожидал.

Такой расклад не понравился инвесторам, в итоге на позитивном отчете мы видим снижение акций до 6,5% в моменте

#MSFT #отчет
Microsoft Q1 25 Earnings

🟢 EPS: $3.30 (est $3.11)
🟢 Revenue: $65.6B (est $64.51B)
🟢 Cloud Revenue: $38.9B (est $38.11B)
🟢 Intelligent Cloud Revenue: $24.09B

💬 Microsoft спрогнозировал более медленный рост доходов от облачных сервисов за квартал, что отражает трудности компании с быстрым запуском центров обработки данных.
Это повышает риск того, что компания проиграет на рынке услуг искусственного интеллекта.

Мрачный прогноз свел на нет успешный отчет компании.

Как и конкуренты в сфере облачных технологий Google и Amazon.com Inc., Microsoft увеличила расходы на строительство и аренду центров обработки данных, необходимых для обеспечения энергией требовательных к ресурсам сервисов искусственного интеллекта.

Недавно Microsoft даже заключила сделку по покупке ядерной энергии с перезапущенного реактора на АЭС «Три-Майл-Айленд», чтобы обеспечить достаточное количество электроэнергии для удовлетворения растущих потребностей.

Квартальные капитальные затраты в размере 14,9 млрд долларов стали рекордными, увеличившись на 50% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее и превзойдя ожидания аналитиков.

До 2020 года Microsoft никогда не тратила столько на недвижимость и оборудование в течение целого года.

За девять месяцев 2024 года чистая прибыль Сбера выросла на 6,8% год к году и составила 1,23 трлн рублей, рентабельность капитала превысила 25%.
Пресс-релиз

🦾 Чистые процентные доходы увеличились в 3 квартале 2024 г. на 14,1% г/г до 762,1 млрд руб.

🦾 Чистая процентная маржа составила 5,86% в 3 квартале 2024 г. и выросла на 2 бп к предыдущему кварталу.

🦾 Чистые комиссионные доходы выросли на 11,6% г/г в 3 квартале 2024 г. до 218,2 млрд руб.

🦾 Операционный доход Группы до резервов вырос в 3 квартале 2024 г. на 21,1% г/г до 965,1 млрд руб.

🦾 Операционные расходы Группы выросли на 17,1% г/г в 3 квартале 2024 г до 274,3 млрд руб.

🦾 Чистая прибыль за квартал снизилась на 0,1% и составила 411,1 млрд руб

💬 Бизнес СБЕРа выглядит лучше других банков.
При текущей ставке они умудряются наращивать процентную маржу. В том же ВТБ, разбор есть в подписке, с этим вообще беда.
Хотя в годовом выражении чистая процентная маржа, конечно, сокращается.

Радует и то, что темпы роста доходов опережают темпы роста расходов.

Однако, текущие процентные ставки и отмена льготной ипотеки, безусловно будет негативно сказываться на банковском секторе.
Но похоже, что СБЕР стоит прочнее других.

Акции стабильны.

#SBER #отчет

#INTC #отчет
Intel Q3 24 Earnings

🦾 Adj EPS: -$0.46
🟢 Revenue: $13.28B (est $13.02B)
🟢 Data Center & AI Revenue: $3.35B (est $3.15B)
🟢 Client Computing Revenue: $7.33B (est $7.46B)
🟢 Sees Q4 Revenue: $13.3B To $14.3B (est $13.63B)
🟢 Sees Q4 Adj EPS: $0.12 (est $0.06)

💬 Компания Intel Corp. прогнозирует рост выручки в четвёртом квартале выше ожиданий, что вселяет оптимизм в отношении того, что она способна вернуть часть утраченной доли рынка.

Падение популярности Intel, которая когда-то была крупнейшим в мире производителем микросхем, среди инвесторов подчёркивает серьёзный сдвиг в полупроводниковой отрасли в пользу оборудования для искусственного интеллекта.

Компании тратят деньги на компьютеры, построенные на чипах-ускорителях для ИИ, в области, где предложения Intel едва ли имеют значение. Вместо этого клиенты переходят к Nvidia Corp, что способствует её стремительному росту.

#AAPL #отчет
Apple Q4 24 Earnings

🟢 EPS: $0.97 Vs $1.46 (Y/Y)
🟢 Revenue: $94.93B (est $94.36B)
🔴 Services Revenue: $24.97B (est $25.27B)
🟢 Total Op. Expenses: $14.29B (est $14.35B)
🟢 iPhone Revenue: $46.22B (est $45.04B)
🦾 Mac Revenue: $7.74B (est $7.74B)
🔴 Greater China Revenue: $15.03B (est $15.8B)

💬 Общий объём продаж вырос на 6,1% до 94,9 млрд долларов по сравнению со средней оценкой в 94,4 млрд долларов. Прибыль составила 97 центов на акцию, хотя без единовременной выплаты, связанной с решением Европейского суда общей юрисдикции, она составила бы 1,64 доллара, сообщила Apple.

Компания также сообщила о снижении доходов в Китае, которые не оправдали ожиданий.
Выручка в регионе немного снизилась по сравнению с предыдущим годом до 15 миллиардов долларов.
Аналитики оценивали ее в 15,8 миллиарда долларов.

Впереди для компании самый важный период продаж в году.
И отчет компании вызвал новые опасения по поводу роста доходов и сохраняющейся слабости на высококонкурентном китайском рынке.

📱 Ростелеком
Основные финансовые итоги III квартала 2024 г.


▫️ Выручка выросла на 11% г/г, до 193,0 млрд руб.

▫️ Показатель OIBDA вырос на 1% г/г, до 75,1 млрд руб.

▫️ Рентабельность по OIBDA снизилась и составила 38,9% против 42,6% в III квартале 2023 г.

▫️ Чистый убыток составил (6,7) млрд руб. против чистой прибыли 13,6 млрд руб. в III квартале 2023 г.

▫️ CAPEX вырос на 26%, до 39,5 млрд руб. (20,5% от выручки).

▫️ Чистый долг, включая обязательства по аренде (АО), вырос на 12% с начала года и составил 628,8 млрд руб.

▫️ Чистый долг / OIBDA 2,1х

Пресс-релиз

💬 Что-то не очень хорошо себя чуствует бизнес. Рентабельность снижается. Прибыли нет, CAPEX растет.
Похоже стоит ждать дальнейшего давления на акции

#RTKM #отчет

🔖 Хэдхантер опубликовал финансовые результаты за III квартал 2024 г.

🟢 Выручка: 10,7 млрд руб. (+28,4% г/г)
🟢 Скорректированная EBITDA: 6,9 млрд руб. (+32,8% г/г)
🟢 Чистая прибыль: 9,7 млрд руб. (рост в 2,3 раза г/г)
🟢 Скорректированная чистая прибыль: 7,3 млрд руб. (+84,4% г/г)

💬 Рост выручки происходит в основном за счет роста средней выручки на клиента (ARPC) на фоне сохраняющегося высокого спроса и повышенной конкуренции за персонал.

Рентабельность скорректированного показателя EBITDA составила выросла и 64,6%.

Чистая прибыль выросла сильнее чем выручка из-за увеличения доходов от процентов по депозитам на фоне роста остатков денежных средств и процентной ставки, а также снижением расходов по налогу на прибыль в связи с применением льготной ставки для ИТ-компаний 0% с 1 января 2024 г.

#HEAD #отчет