#پالایشی
#شتران #شپنا #شبندر #شراز #شاوان #شبریز

✅بررسی شرکتهای پالایشی از نظر نسبت ارزش بازار به ظرفیت و همچنین نسبت سود سپرده بانکی به سود خالص

🔹شرکتهای #شراز،#شپنا و #شاوان پایین ترین نسبت ارزش بازار به ظرفیت را دارا هستند.
(البته در شرکتهای پالایشی علاوه بر ظرفیت تولید باید پیچیدگی پالایشگاه نیز مد نظر قرار گیرد،پالایشگاههای با ضریب پیچیدگی بالاتر می توانند محصولات با ارزش افزوده بالاتری تولید کنند).
💥 شایان ذکر است که شپنا و شتران دارای سرمایه گذاریهای قابل توجهی در صنعت پتروپالایش هستند

🔹شرکتهای #شتران، #شراز و #شپنا بالاترین نسبت سود سپرده بانکی به سود خالص را بر اساس صورتهای مالی دوره 6ماهه سال جاری داشته اند و با رشد کرک اسپرد نه تنها این بخش از سود رشد نکرده که مشمول مالیات نیز می شود.

@ebarez

#تحلیل_بنیادی
#پالایشی
#شتران

بررسی سودآوری شرکت پالایش نفت تهران در سال 1400 و 1401
(با توجه به نوسانات قیمت نفت و دلار تغییرات در بازه -20 تا +20 درصد در سود خالص شرکت محتمل میباشد).

@ebarez

#تحلیل_بنیادی
#پالایشی

بررسی سودآوری شرکتهای پالایشی در سالهای 1400 و 1401

برای مطالعه تحلیل هر شرکت به لینک های زیر مراجعه شود:
#شبندر
#شپنا
#شتران

@ebarez

#تحلیل_بنیادی
#پالایشی

بررسی سودآوری شرکتهای پالایشی در سالهای 1400 و 1401

(در تحلیل فوق ، سود شپنا در سالهای 400 و 401 با سرمایه جدید لحاظ شده است).

برای مطالعه تحلیل هر شرکت به لینک های زیر مراجعه شود:
#شبندر
#شپنا
#شتران

@ebarez

#شتران
شتران دوباره در حال نزدیک شدن به روند صعودی است .
@ebarez

#بورس_کالا

📍مهم ترین معاملات شرکت های بورسی در بورس کالا

🔹 شمش روی آلیاژ 99.98 #فاسمین در معاملات امروز نسبت به معاملات گذشته افزایش 1.88%% داشته است.

🔹وکیوم باتوم #شتران نسبت به معاملات گذشته افزایشی 3.28% داشته اند.


@ebarez

#بورس_کالا

📍مهم ترین معاملات شرکت های بورسی در بورس کالا

🔹اوره گرانول #کرماشا در معاملات امروز نسبت به معاملات گذشته کاهشی 2.73% را ثبت کرد.

🔹وکیوم باتوم #شپنا و #شتران در معاملات امروز نسبت به معاملات گذشته به ترتیب افزایشی 1.19% و 3.76% را داشت.

@ebarez

🔹#شتران در مجمع 230 ریال تقسیم کرد.

@ebarez

#شتران در تابستان 1401، 329 ريال سود ساخته است که در مجموع 6 ماهه اول سال به 927 ريال میرسد.

فروش شرکت در 6 ماهه 118.5 هزار میلیارد تومان بوده است.

#شتران

مقاومت (تعدیل شده ) 365 تومان برای شتران هم ارز شاخص 1600 است. قیمت توانسته دو روز بالای این مقاومت تثبیت شود و بنظر می رسد این مقاومت کلیدی شکسته شده است. در حال حاضر قیمت در حال اصلاح به سمت این مقاومت شکسته شده است.

@ebarez

#شتران
شتران در نه ماهه در حالی 833 ریال سود شناسایی کرده است که توجه به نکات زیر خالی از لطف نیست:

📍در فصل پاییز 27% از ای پی اس سهم مربوط به 1800 میلیارد تومان سود سپرده است و به عنوان سپر کاهش سود عمل کرده است و در سایر پالایشی ها این امتیاز وجود ندارد.

📍سود هر سهم پاییز نسبت به تابستان با افزایش 8درصدی همراه بوده است، در حالی که بر اساس صورتهای مالی میانگین کرک اسپرد محصولات در پاییز نسبت به تابستان با افت 19 درصدی همراه بوده است. (میانگین کرک تابستان 11 و پاییز 9 دلار).

📍در بهار، تابستان و پاییز به ترتیب 3، 3.5 و 3.7 میلیون مترمکعب محصول فروخته است. (افزایش 5.7 درصدی نسبت به فصل قبل).

📍هزینه فروش شرکت در 3 فصل سال جاری به ترتیب 200، 314 و 61 میلیارد تومان لحاظ شده است!

📍دستکاری اصلی در نرخ مالیات است. نرخ موثر مالیات در دو فصل گذشته 22 درصد بوده و در فصل سوم مالیاتی لحاظ نشده است. این موضوع احتمال زیاد ناشی از اعمال ماده 105 مالیات های مستقیم بوده است. از این رو نرخ موثر مالیات 9 ماهه، 16 درصد بوده است. شتران اگر مانند دوفصل قبل مالیات در نظر می گرفت، سود هر سهم 198 ریال می بود.

@ebarez

#شتران #شپنا #شبریز

📍سودهای فصلی پالایشگاهی ها نشان میدهد کمترین افت مربوط به شتران و بیشترین افت مربوط به شبریز است.

شتران افزایش 7.6% نسبت به فصل قبل
شپنا کاهش 37% نسبت به فصل قبل
شبریز کاهش 38% نسبت به فصل قبل

@ebarez

#پالایشی
#شتران

کارشناسی سود پالایش نفت تهران در سالهای 401 و 402

@ebarez

#شتران

پالایشگاه نفت تهران در گزارش ۱۲ ماهه توانست به ازای هر سهم ۱۰۹ تومان سود شناسایی کند. قیمت سهم شتران ۵۵۵ تومان است.
پیش بینی سود ما ۱۰۳ تومان به ازای هر سهم بود.

@ebarez

#شتران

در بهار گذشته 10 همت سود و در بهار امسال با 61 درصد افت به 3.9 همت رسیده است.

1- تخفیف 5% نفت در بهای تمام شده لحاظ شده است.

2- کرک بنزین، گازوییل و نفت کوره نسبت به مدت مشابه به ترتیب با 42، 63 و 47% افت همراه بوده اند.

3-درآمد سرمایه گذاری ها با رشد دوبرابری، در 3 ماهه امسال 2.2 همت و در مدت مشابه سال قبل 1.1 همت بوده است.

4- از 3.9 همت سود بهار،56% از سود از محل سرمایه گذاری است. از اینرو سایر پالایشگاه ها بدلیل نداشتن این آیتم با افت سود بیشتری در بهار همراه خواهند شد.

5- نکته جالب رشد هزینه مالی شتران است که با وجود وجه نقد هنگفت این شرکت شناسایی می شود! هزینه مالی بهار شتران 337 م ت اعلام شده در حالی که کل هزینه مالی سال قبل 384 م ت گزارش شده است

6- نرخ موثر مالیات در سال گذشته 9% و دربهار سال جاری 17% اعمال شده است.


حاشیه سود ناخالص:
بهار 1401: 19.9%
تابستان 1401: 9.2%
پاییز 1401: 8.6%
زمستان 1401: 10%
بهار 1402: 6%

با فرض میانگین کرک از ابتدای تیر ماه و تداوم تخفیف 5% و دلار 28500 برای ادامه سال، سود شتران 77 تومان به ازای هر سهم پیش بینی می شود.


@ebarez

#شتران

شتران در سه ماهه دوم 307 ریال سود در حالی محقق کرد که پیش بینی ما (پست ریپلای شده) 343 ریال بود و عمده تفاوت سود اعلامی و سود تحلیلی در کم برآوردی مالیات تحلیلی بود.


با احتساب نرخ های متوسط پاییز برای ادامه سال پیش بینی می شود شتران در شش ماهه دوم 71 تومان سود شناسایی کند تا سود 1402 تقریبا 120 تومان باشد. قیمت شتران 413 تومان و پی به ای تحلیلی 3.5 است.

@ebarez

#شتران
شتران از سهام واچ لیست در بازه هفتگی در یک کانال صعودی کم شیب در حرکت است . در نمودار روزانه قیمت بین دو خط میانی کانال روندی نزولی را شکسته و اولین حمایت سهم در محدوده 415 تومان می باشد .حمایت بعدی قیمت کمی پایینتر و داینامیک بوده که فعلا محدوده 400 تومان است .



@ebarez

📌به طور خاص در مجمع #شتران در روز جاری عنوان شد:

از آنجا که در حال حاضر دریافت مطالبات از دولت امکان‌پذیر نیست ، شرکت در نظر دارد فروش فرآورده‌های ویژه را افزایش دهد و فروش ۱۴هزار تنی LPG نیز در همین راستا انجام شده است.


@ebarez