Самый,пожалуй, частый вопрос - как купить или продать индекс S&P 500. Хороший развернутый ответ как –то в начале года давал Деловой журнал, я собрал, актуализировал и немного дополнил материал на сегодняшнее число.
1. SPDR S&P 500 ETF Trust тикер #SPY.
#SPY является самым известным и популярным ETF, так же является одним из старейших среди всех остальных, которые отслеживают индекс S&P 500. Занимает первое место в рейтинге по величине средств под управлением и наибольшему объему торговли.
Основные показатели:
Стоимость 1 ETF: 288$.
Рыночная капитализация фонда: 295 млрд.$.
Средняя доходность за 10 лет: 12% в $.
Комиссия за управление фондом: 0,09%.
2. iShares Core S&P 500 ETF тикер #IVV
#IVV еще один популярный ETF на индекс S&P 500. Хотя фонд является и пассивно управляемым, но может исключать отельные акции из индекса для улучшения показателей доходности фонда. Имеет очень низкие издержки на содержание фонда всего – 0,04% в год от общего объема инвестиций инвестором.
Основные показатели:
Стоимость 1 ETF: 289$.
Рыночная капитализация фонда: 201 млрд.$.
Средняя доходность за 10 лет: 13,5% в $.
Комиссия за управление фондом: 0,04%.
3. Vanguard S&P 500 ETF тикер #VOO.
На 3-м месте расположился не менее узнаваемый и надежный фонд от мирового лидера ETF продуктов Vanguard. Так же, как и его конкуренты, с большой точностью отслеживает динамику индекса S&P 500 взимая при этом самую низкую комиссию, которая только возможна 0,03%!
Основные показатели:
Стоимость 1 ETF: 264$.
Рыночная капитализация фонда: 130 млрд.$.
Средняя доходность за 10 лет: 11,3% в $.
Комиссия за управление фондом: 0,03%.
4. Invesco S&P 500 Equal Weight ETF тикер #RSP.
#RSP отслеживает взвешенный индекс компаний S&P 500.
Вероятно, самый известный равноправный ETF, #RSP просто берет все акции в S&P 500 и взвешивает их одинаково. Равное взвешивание значительно увеличивает площадь небольших акций S&P 500.
Стоимость одного ETF: 93$.
Комиссия фонда: 0,2%.
5. Invesco S&P 500 Low Volatility ETF тикер #SPLV.
#SPLV отслеживает взвешенный по волатильности индекс 100 наименее волатильных акций в S&P 500. SPLV предлагает простой анализ низкой волатильности по S&P 500. Он выбирает около 100 акций S&P 500 с самой низкой дневной волатильностью за последний год.
Стоимость ETF: 48$.
Комиссия за управление фондом: 0,25%.
6. iShares Core S&P U.S. Growth ETF тикер #IUSG.
IUSG отслеживает индекс акций США с большой, средней и малой капитализацией. Индекс выбирает из акций с рейтингом 1-3000 по рыночной капитализации на основе фундаментальных факторов роста. InsightIsetG Analytics InsightIUSG – один из самых популярных фондов в пространстве роста США, имеющий большую базу активов и объем торгов.
Стоимость ETF: 65$.
Комиссия фонда: 0,04%.
Российские аналоги ETF на индекс S&P 500.
1.FinEx USA UCITS ETF тикер #FXUS.
Фонд отслеживает аналог индекса S&P 500 – Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR, в который входят более 500 компаний США крупнейших по капитализации, с охватом более 75% всей экономики страны.
Данный фонд довольно точно отслеживает динамику S&P 500, при этом ETF доступные для российских инвесторов через любого российского брокера, для покупки либо в долларах, либо в рублях.
Стоимость одного ETF: 3840 руб. (Уже практически на исторических хаях ! либо перестарались парни, либо возник шикарный спрос )
Комиссия фонда: 0,9%.
2.БПИФ РФИ «Сбербанк – S&P 500» тикер #SBSP.
Для начала проясним, что такое БПИФ – это биржевой паевой инвестиционный фонд т.к. фонд, который торгуется на бирже, но не ПИФ (это два разных инструмента). Фонд создан в соответствии с российским законодательством и называется по праву российским ETF. Даже в приложении Сбербнак Инвестор, этот фонд отображается как ETF.
Фонд отслеживает индекс S&P 500 с максимальной точностью, предлагая российским инвесторам возможность, максимально просто и удобно инвестировать в экономику США с широкой диверсификацией.
Стоимость одного ETF: 1130 р.
Комиссия фонда: 1%.
3.Фонд «ВТБ – Фонд Акций американских компаний» тикер #VTBA.
1. SPDR S&P 500 ETF Trust тикер #SPY.
#SPY является самым известным и популярным ETF, так же является одним из старейших среди всех остальных, которые отслеживают индекс S&P 500. Занимает первое место в рейтинге по величине средств под управлением и наибольшему объему торговли.
Основные показатели:
Стоимость 1 ETF: 288$.
Рыночная капитализация фонда: 295 млрд.$.
Средняя доходность за 10 лет: 12% в $.
Комиссия за управление фондом: 0,09%.
2. iShares Core S&P 500 ETF тикер #IVV
#IVV еще один популярный ETF на индекс S&P 500. Хотя фонд является и пассивно управляемым, но может исключать отельные акции из индекса для улучшения показателей доходности фонда. Имеет очень низкие издержки на содержание фонда всего – 0,04% в год от общего объема инвестиций инвестором.
Основные показатели:
Стоимость 1 ETF: 289$.
Рыночная капитализация фонда: 201 млрд.$.
Средняя доходность за 10 лет: 13,5% в $.
Комиссия за управление фондом: 0,04%.
3. Vanguard S&P 500 ETF тикер #VOO.
На 3-м месте расположился не менее узнаваемый и надежный фонд от мирового лидера ETF продуктов Vanguard. Так же, как и его конкуренты, с большой точностью отслеживает динамику индекса S&P 500 взимая при этом самую низкую комиссию, которая только возможна 0,03%!
Основные показатели:
Стоимость 1 ETF: 264$.
Рыночная капитализация фонда: 130 млрд.$.
Средняя доходность за 10 лет: 11,3% в $.
Комиссия за управление фондом: 0,03%.
4. Invesco S&P 500 Equal Weight ETF тикер #RSP.
#RSP отслеживает взвешенный индекс компаний S&P 500.
Вероятно, самый известный равноправный ETF, #RSP просто берет все акции в S&P 500 и взвешивает их одинаково. Равное взвешивание значительно увеличивает площадь небольших акций S&P 500.
Стоимость одного ETF: 93$.
Комиссия фонда: 0,2%.
5. Invesco S&P 500 Low Volatility ETF тикер #SPLV.
#SPLV отслеживает взвешенный по волатильности индекс 100 наименее волатильных акций в S&P 500. SPLV предлагает простой анализ низкой волатильности по S&P 500. Он выбирает около 100 акций S&P 500 с самой низкой дневной волатильностью за последний год.
Стоимость ETF: 48$.
Комиссия за управление фондом: 0,25%.
6. iShares Core S&P U.S. Growth ETF тикер #IUSG.
IUSG отслеживает индекс акций США с большой, средней и малой капитализацией. Индекс выбирает из акций с рейтингом 1-3000 по рыночной капитализации на основе фундаментальных факторов роста. InsightIsetG Analytics InsightIUSG – один из самых популярных фондов в пространстве роста США, имеющий большую базу активов и объем торгов.
Стоимость ETF: 65$.
Комиссия фонда: 0,04%.
Российские аналоги ETF на индекс S&P 500.
1.FinEx USA UCITS ETF тикер #FXUS.
Фонд отслеживает аналог индекса S&P 500 – Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR, в который входят более 500 компаний США крупнейших по капитализации, с охватом более 75% всей экономики страны.
Данный фонд довольно точно отслеживает динамику S&P 500, при этом ETF доступные для российских инвесторов через любого российского брокера, для покупки либо в долларах, либо в рублях.
Стоимость одного ETF: 3840 руб. (Уже практически на исторических хаях ! либо перестарались парни, либо возник шикарный спрос )
Комиссия фонда: 0,9%.
2.БПИФ РФИ «Сбербанк – S&P 500» тикер #SBSP.
Для начала проясним, что такое БПИФ – это биржевой паевой инвестиционный фонд т.к. фонд, который торгуется на бирже, но не ПИФ (это два разных инструмента). Фонд создан в соответствии с российским законодательством и называется по праву российским ETF. Даже в приложении Сбербнак Инвестор, этот фонд отображается как ETF.
Фонд отслеживает индекс S&P 500 с максимальной точностью, предлагая российским инвесторам возможность, максимально просто и удобно инвестировать в экономику США с широкой диверсификацией.
Стоимость одного ETF: 1130 р.
Комиссия фонда: 1%.
3.Фонд «ВТБ – Фонд Акций американских компаний» тикер #VTBA.
Возможно грядут большие перемены , на Уолл-стрит становится всё больше разговоров о том, что Microsoft (#MSFT), Apple (#AAPL), Amazon (#AMZN), Facebook (#FB) и Google (#GOOG), ставят в тупик индексных управляющих.
Эти пять акций теперь составляют 21,65% от S&P 500. Во время технологического пузыря 2000-х топ-5 акций в S&P 500 достигали только 18% индекса.
За последний месяц доля этих 5 акций в S&P 500 выросла, из-за отличных отчетов по прибыли показанной во втором квартале.
Для примера доля столь популярные в индексе ETF StateStreet (#SPY), iShares (#IVV), и Vanguard (#VOO) увеличились на 5.9% по сравнению с месяц назад, в то время как компания Apple на 16,51%, Амазон на 14.71%, Facebook на 11.71%. Цена акций Alphabet Google немного уступила индексу с ростом и увеличилась на 4,93% за последний месяц. Единственным крупным отставанием является Microsoft, поднявшаяся всего на 0,74%.
Взвешенный по рыночной капитализации индекс S&P 500 топ-5 технологических акций, в очередной раз превосходит равновзвешенную версию индекса S&P 500.
За последний месяц ETF для равновзвешенной версии Индекса Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (#RSP) вырос на 0,5% пунктов меньше, чем рыночная капитализация всех взвешенных ETF.
Сбивает с толку тех, кто управляет активами , сама взвешенная рыночная капитализация S&P 500 , она становится всё более бесполезной из-за ее концентрации в топ-5 технологических лидеров. А превосходство топ-5 акций затрудняет менеджерам фондов, которые не имеют достаточно концентрированных позиций в Microsoft (#MSFT), Apple (#AAPL), Amazon (#AMZN), Facebook (#FB) и Google (#GOOG), превзойти индекс, вынуждая покупать эти акции ещё больше.
Если в ближайшее время не произойдет достаточной коррекции по этим бумагам , могут начаться уже совсем не легкие разговоры о том чтобы снизить доли этих компаний в индексе. Какой эффект это может произвести пока не совсем понятно, но с уверенностью можно сказать, что это может большим негативом не только для топ 5. Плотное переплетение с индексом заставит крупнейшие ETF избавляться от эмитентов, что потянет за собой и без того шаткий и немного перегретый рынок акций , негативно отражаясь на всем мире ценных бумаг.
Эти пять акций теперь составляют 21,65% от S&P 500. Во время технологического пузыря 2000-х топ-5 акций в S&P 500 достигали только 18% индекса.
За последний месяц доля этих 5 акций в S&P 500 выросла, из-за отличных отчетов по прибыли показанной во втором квартале.
Для примера доля столь популярные в индексе ETF StateStreet (#SPY), iShares (#IVV), и Vanguard (#VOO) увеличились на 5.9% по сравнению с месяц назад, в то время как компания Apple на 16,51%, Амазон на 14.71%, Facebook на 11.71%. Цена акций Alphabet Google немного уступила индексу с ростом и увеличилась на 4,93% за последний месяц. Единственным крупным отставанием является Microsoft, поднявшаяся всего на 0,74%.
Взвешенный по рыночной капитализации индекс S&P 500 топ-5 технологических акций, в очередной раз превосходит равновзвешенную версию индекса S&P 500.
За последний месяц ETF для равновзвешенной версии Индекса Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (#RSP) вырос на 0,5% пунктов меньше, чем рыночная капитализация всех взвешенных ETF.
Сбивает с толку тех, кто управляет активами , сама взвешенная рыночная капитализация S&P 500 , она становится всё более бесполезной из-за ее концентрации в топ-5 технологических лидеров. А превосходство топ-5 акций затрудняет менеджерам фондов, которые не имеют достаточно концентрированных позиций в Microsoft (#MSFT), Apple (#AAPL), Amazon (#AMZN), Facebook (#FB) и Google (#GOOG), превзойти индекс, вынуждая покупать эти акции ещё больше.
Если в ближайшее время не произойдет достаточной коррекции по этим бумагам , могут начаться уже совсем не легкие разговоры о том чтобы снизить доли этих компаний в индексе. Какой эффект это может произвести пока не совсем понятно, но с уверенностью можно сказать, что это может большим негативом не только для топ 5. Плотное переплетение с индексом заставит крупнейшие ETF избавляться от эмитентов, что потянет за собой и без того шаткий и немного перегретый рынок акций , негативно отражаясь на всем мире ценных бумаг.
Что делать если хочешь владеть Facebook, Amazon, Google, Apple и Microsoft , но нахватает денег чтобы их купить скопом ?
В случае, если инвесторы ещё не знают, недавняя доходность S&P 500 была обусловлена превосходством крупных капитализированных технологических акций Facebook, Amazon, Google, Apple и Microsoft, которые будем называть FAGAM. Чтобы получить доступ к FAGAM инвесторы могут купить акции при помощи простых ETF S&P 500 от StateStreet (#SPY), iShares (#IVV) или Vanguard (#VOO).
Но, покупая S&P 500, инвесторы также покупают сотни остальных акций которые будут ниже рынка. Это подтверждается тем фактом, что равный вес S&P 500 (ETF: #RSP) снижается с каждым годом, в то время как рыночная капитализация взвешенных S&P 500 ETF растет.
Итак, какой же ETF лучше всего подходит для владения технологическими лидерами FAGAM, не владея низкоэффективными акциями в таких секторах, как энергетика, промышленность или финансы?
Раньше ответом было то, что вы можете владеть FAGAM с помощью ETF технологического сектора (#XLK). Но авторы, глобальной отраслевой классификации, изменили свою классификацию Google и Facebook и перенесли из технологического сектора в сектор связи (то что в режиме реального времени может быть использовано), а Amazon в потребительский сектор (в #XLY). В результате инвесторы не могут владеть FAGAM с одном секторе.
Что же есть ещё чтобы приобрести FAGAM.
Invesco QQQ (#QQQ) отслеживает индекс Nasdaq 100, около 46% своего взвешивания отдает предпочтение FAGAM. Комиссия составляет 0,20%, а дивидендная доходность-около 0,61%.
The iShares Core U.S. Growth ETF (#IUSG) около 34% в FAGAM. Коэффициент его расходов составляет 0,04%, а дивидендная доходность-около 1,33%.
The iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF (#MTUM) около 21% его тяжести в FAGAM. Коэффициент расходов составит 0,15%, а дивидендная доходность-около 1,23%. Но тут еще и большая концентрация других акции с сильным импульсом, таких как Tesla, NVIDIA, и компания Netflix.
Из трех фондов, Invesco #QQQ имеет однозначно сильнейший рост цен с начала года примерно на 25%, затем #IUSG около 14%, и # IUSG 12%. Неудивительно, что рейтинг эффективности этих ETF на сегодняшний день отслеживает именно концентрацию в FAGAM.
Все три этих ETF комфортно обыгрывают S&P 500 ETFs #SPY, #IVV и #VOO, которые на сегодняшний день выросли на жалкие 1,5% в годовом исчислении. Но обратите внимание, что #MTUM имеет такую же концентрацию в FAGAM, как и ETFs S&P 500, но значительно превзошел их. Так что важно правильно выбрать ETF не только по концентрации FAGAM, но и по управляемости фондом.
В случае, если инвесторы ещё не знают, недавняя доходность S&P 500 была обусловлена превосходством крупных капитализированных технологических акций Facebook, Amazon, Google, Apple и Microsoft, которые будем называть FAGAM. Чтобы получить доступ к FAGAM инвесторы могут купить акции при помощи простых ETF S&P 500 от StateStreet (#SPY), iShares (#IVV) или Vanguard (#VOO).
Но, покупая S&P 500, инвесторы также покупают сотни остальных акций которые будут ниже рынка. Это подтверждается тем фактом, что равный вес S&P 500 (ETF: #RSP) снижается с каждым годом, в то время как рыночная капитализация взвешенных S&P 500 ETF растет.
Итак, какой же ETF лучше всего подходит для владения технологическими лидерами FAGAM, не владея низкоэффективными акциями в таких секторах, как энергетика, промышленность или финансы?
Раньше ответом было то, что вы можете владеть FAGAM с помощью ETF технологического сектора (#XLK). Но авторы, глобальной отраслевой классификации, изменили свою классификацию Google и Facebook и перенесли из технологического сектора в сектор связи (то что в режиме реального времени может быть использовано), а Amazon в потребительский сектор (в #XLY). В результате инвесторы не могут владеть FAGAM с одном секторе.
Что же есть ещё чтобы приобрести FAGAM.
Invesco QQQ (#QQQ) отслеживает индекс Nasdaq 100, около 46% своего взвешивания отдает предпочтение FAGAM. Комиссия составляет 0,20%, а дивидендная доходность-около 0,61%.
The iShares Core U.S. Growth ETF (#IUSG) около 34% в FAGAM. Коэффициент его расходов составляет 0,04%, а дивидендная доходность-около 1,33%.
The iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF (#MTUM) около 21% его тяжести в FAGAM. Коэффициент расходов составит 0,15%, а дивидендная доходность-около 1,23%. Но тут еще и большая концентрация других акции с сильным импульсом, таких как Tesla, NVIDIA, и компания Netflix.
Из трех фондов, Invesco #QQQ имеет однозначно сильнейший рост цен с начала года примерно на 25%, затем #IUSG около 14%, и # IUSG 12%. Неудивительно, что рейтинг эффективности этих ETF на сегодняшний день отслеживает именно концентрацию в FAGAM.
Все три этих ETF комфортно обыгрывают S&P 500 ETFs #SPY, #IVV и #VOO, которые на сегодняшний день выросли на жалкие 1,5% в годовом исчислении. Но обратите внимание, что #MTUM имеет такую же концентрацию в FAGAM, как и ETFs S&P 500, но значительно превзошел их. Так что важно правильно выбрать ETF не только по концентрации FAGAM, но и по управляемости фондом.
