#Инвестидеи #RBC #GSHD
▪️GooseHead (#GSHD)
По наводке RBC сегодня обращаем внимание на страховщика из Техаса -GooseHead.
Компания использует подход, ориентированный на клиента, и хвастается тем, что предлагает «исключительную» ценность за счет более широкого выбора продуктов и отличного обслуживания. Страховые продукты GooseHead включают традиционные полисы по страхованию жилья, автомобилей или защиты от наводнений, а также специальные виды страхования, соответствующие потребностям клиентов.
Компания имеет пока 9 офисов корпоративных продаж и 1400 контрактных франшиз, представлена более 140 андеррайтерами.
Выручка компании составила $31,2 млн и выросла на 52% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Чистая прибыль на акцию оказалась отрицательной, что типично для первого календарного квартала компании. В соответствии со своей исторической моделью, выручка GooseHead в первом квартале несколько снизилась по сравнению с предыдущим кварталом, но значительно выросла по сравнению с кварталом прошлого года.
Компанию пока не беспокоит убыток на акцию в первом квартале, поскольку все три ключевых показателя ориентированных на рост, показывают расширение бизнеса компании. Количество действующих полисов увеличилось на 49% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 788 000. Письменные премии достигли 319 миллионов долларов, что на 49% больше, чем годом ранее. А общие франчайзинговые и корпоративные продажи компании выросли на 61% и 51% соответственно.
Заглядывая в 2021 год в целом, GooseHead ожидает, что общий объем письменных премий составит от $1,5 до $1,56 млрд , а выручка - от $146 до $156 млн долларов.
«Результаты первого квартала оставались стабильными и продолжили демонстрировать значительные инвестиции в персонал, ИТ и оборудование, чтобы заложить необходимую основу для дальнейшего роста. В любом случае маржа в первом квартале сезонно низкая, и скорее всего она продолжит сдерживаться, поскольку рост и создание платформы в краткосрочной перспективе имеют приоритет над улучшением маржи. Мы думаем, что большинство инвесторов в первую очередь сосредоточены на уникальной истории роста, которую представляет Goosehead. Мы по-прежнему позитивно смотрим на акции и продолжаем позитивно оценивать траекторию роста выручки и прибыли », - RBC
🎯RBC отдает компании рейтинг Outperform и целевую цену в $155 (потенциал роста чуть более 50%)
🧊DCP 💭Мнение Автора - Акция упала от своих максимумов более чем на $70, после того как отскочила от поддержки в $80 (что составило снижение более чем в два раза от цен показанных в феврале ) . Желательно бы закрепиться за уровнем 200-й средней (чуть выше $106), и тогда цель в $140 мне видится вполне достижимой. Рассматриваю бумагу к покупке.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
▪️GooseHead (#GSHD)
По наводке RBC сегодня обращаем внимание на страховщика из Техаса -GooseHead.
Компания использует подход, ориентированный на клиента, и хвастается тем, что предлагает «исключительную» ценность за счет более широкого выбора продуктов и отличного обслуживания. Страховые продукты GooseHead включают традиционные полисы по страхованию жилья, автомобилей или защиты от наводнений, а также специальные виды страхования, соответствующие потребностям клиентов.
Компания имеет пока 9 офисов корпоративных продаж и 1400 контрактных франшиз, представлена более 140 андеррайтерами.
Выручка компании составила $31,2 млн и выросла на 52% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Чистая прибыль на акцию оказалась отрицательной, что типично для первого календарного квартала компании. В соответствии со своей исторической моделью, выручка GooseHead в первом квартале несколько снизилась по сравнению с предыдущим кварталом, но значительно выросла по сравнению с кварталом прошлого года.
Компанию пока не беспокоит убыток на акцию в первом квартале, поскольку все три ключевых показателя ориентированных на рост, показывают расширение бизнеса компании. Количество действующих полисов увеличилось на 49% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 788 000. Письменные премии достигли 319 миллионов долларов, что на 49% больше, чем годом ранее. А общие франчайзинговые и корпоративные продажи компании выросли на 61% и 51% соответственно.
Заглядывая в 2021 год в целом, GooseHead ожидает, что общий объем письменных премий составит от $1,5 до $1,56 млрд , а выручка - от $146 до $156 млн долларов.
«Результаты первого квартала оставались стабильными и продолжили демонстрировать значительные инвестиции в персонал, ИТ и оборудование, чтобы заложить необходимую основу для дальнейшего роста. В любом случае маржа в первом квартале сезонно низкая, и скорее всего она продолжит сдерживаться, поскольку рост и создание платформы в краткосрочной перспективе имеют приоритет над улучшением маржи. Мы думаем, что большинство инвесторов в первую очередь сосредоточены на уникальной истории роста, которую представляет Goosehead. Мы по-прежнему позитивно смотрим на акции и продолжаем позитивно оценивать траекторию роста выручки и прибыли », - RBC
🎯RBC отдает компании рейтинг Outperform и целевую цену в $155 (потенциал роста чуть более 50%)
🧊DCP 💭Мнение Автора - Акция упала от своих максимумов более чем на $70, после того как отскочила от поддержки в $80 (что составило снижение более чем в два раза от цен показанных в феврале ) . Желательно бы закрепиться за уровнем 200-й средней (чуть выше $106), и тогда цель в $140 мне видится вполне достижимой. Рассматриваю бумагу к покупке.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
