📈Вчера вышли очередные данные по производственной инфляции(PPI) в Германии из которых можно сделать вывод о дальнейшем разгоне потребительской инфляции в ЕС.
Свои ожидания на этот счет описывал еще в августе https://t.me/pro_I_N_V_E_S_T/172 и мы точно движемся по ним.
Сказочникам из ФРС и ЕЦБ инфляцию уже не победить, а для того, чтобы не вызвать цунами на долговом рынке нужно отказываться от повышения ставок и скорее включать печатный станок.
🔥На долговом рынке США уже становится горячо и главное ФРС успеть нажать на педаль тормоза, чтобы не влететь в стену.
#инфляция #долги #валюта
Свои ожидания на этот счет описывал еще в августе https://t.me/pro_I_N_V_E_S_T/172 и мы точно движемся по ним.
Сказочникам из ФРС и ЕЦБ инфляцию уже не победить, а для того, чтобы не вызвать цунами на долговом рынке нужно отказываться от повышения ставок и скорее включать печатный станок.
🔥На долговом рынке США уже становится горячо и главное ФРС успеть нажать на педаль тормоза, чтобы не влететь в стену.
#инфляция #долги #валюта
☝️Сегодня в 21 по Москве будет объявлено решение ФРС по процентной ставке. Пока в прогнозы закладывают повышение на 75 базисных пунктов, но любое повышение ниже этого значения или заявление о дальнейшем замедлении цикла будет однозначно позитивно воспринято фондовым рынком.
С моей точки зрения эти повышения лишь загоняют ФРС дальше в тупик - увеличивают расходы на обслуживание гигантского долга, но никак не помогают победить инфляцию. Поэтому надо сбавлять обороты и включать печатный станок для поддержки ключевого рынка долга, где ситуация с ликвидностью выглядит удручающе.
🤔Пока на западных рынках затишье перед заседанием ФРС и лишь ситуация в России выглядит немного тревожной. Вроде идут позитивные новости от Минфина, что спрос на ОФЗ превышает предложение, а доходность при этом растет. Если так и дальше пойдет, то ипотека еще прибавит в цене.
#ставка #долги
С моей точки зрения эти повышения лишь загоняют ФРС дальше в тупик - увеличивают расходы на обслуживание гигантского долга, но никак не помогают победить инфляцию. Поэтому надо сбавлять обороты и включать печатный станок для поддержки ключевого рынка долга, где ситуация с ликвидностью выглядит удручающе.
🤔Пока на западных рынках затишье перед заседанием ФРС и лишь ситуация в России выглядит немного тревожной. Вроде идут позитивные новости от Минфина, что спрос на ОФЗ превышает предложение, а доходность при этом растет. Если так и дальше пойдет, то ипотека еще прибавит в цене.
#ставка #долги
💥Не обрадовал ФРС инвесторов своим решением по процентной ставке и жесткой риторикой на дальнейшее бессмысленное ужесточение.
🎈Мыльный пузырь фондового рынка продолжает лопаться и реакция на долговом рынке не заставила себя ждать. Для меня очевидно желание США окончательно выкачать капитал у своих союзников, "по-дружески" так сказать.
🎯Ранее писал о том, что швейцарский франк может повторить судьбу японской йены https://t.me/pro_I_N_V_E_S_T/318?single
Тихих гаваней для инвесторов почти не осталось.
#долги #валюта
🎈Мыльный пузырь фондового рынка продолжает лопаться и реакция на долговом рынке не заставила себя ждать. Для меня очевидно желание США окончательно выкачать капитал у своих союзников, "по-дружески" так сказать.
🎯Ранее писал о том, что швейцарский франк может повторить судьбу японской йены https://t.me/pro_I_N_V_E_S_T/318?single
Тихих гаваней для инвесторов почти не осталось.
#долги #валюта
📉Китайцы продолжают технично избавляться от американских государственных облигаций, а это значит, что передышка, которую мы наблюдаем в настоящий момент на долговом рынке, носит временный характер. Ранее делал пост на эту тему https://t.me/pro_I_N_V_E_S_T/125
Многие эксперты сейчас уверены в том, что вложения в обвалившиеся сейчас американские трежерис являются самыми безрисковыми инвестициями и их доходность обязательно пойдет вниз.
🎯Да, так всегда работало, но я бы не спешил с такими выводами глядя на этот график. Очевидно, что "черный лебедь" еще впереди.
#долги #доллар
Многие эксперты сейчас уверены в том, что вложения в обвалившиеся сейчас американские трежерис являются самыми безрисковыми инвестициями и их доходность обязательно пойдет вниз.
🎯Да, так всегда работало, но я бы не спешил с такими выводами глядя на этот график. Очевидно, что "черный лебедь" еще впереди.
#долги #доллар
🇯🇵Япония-крупнейший держатель и союзник США за месяц продала американских трежерис на 81 млрд долларов.
Очевидно, что весь этот объем потребовался для защиты японской йены от стремительной девальвации, о которой писал ранее и для защиты целевого уровня в 0,25% по собственным долгам(выкуп на баланс).
Такая прыть не свойственна даже китайцам, которые аналогичным образом бегут из этих "надежных инструментов" на фоне растущей геополитической напряженности между странами. Ранее об этом https://t.me/pro_I_N_V_E_S_T/380
Очевидно, что такая распродажа Японией уже похожа на панику и вопрос дальнейшей девальвации йены вместе с прорывом уровня 0,25% по 10 леткам снова стоит на повестке.
❓Систему шатает и главный вопрос кто выкупает все эти огромные долги США у этих стран(крупнейших держателей) на фоне относительного затишься в росте доходностей? Предположения уже делал - уж больно громко звучит агитация физлицам вкладываться в "надежные активы", но посмотрим на развязку.
#долги #алерт
Очевидно, что весь этот объем потребовался для защиты японской йены от стремительной девальвации, о которой писал ранее и для защиты целевого уровня в 0,25% по собственным долгам(выкуп на баланс).
Такая прыть не свойственна даже китайцам, которые аналогичным образом бегут из этих "надежных инструментов" на фоне растущей геополитической напряженности между странами. Ранее об этом https://t.me/pro_I_N_V_E_S_T/380
Очевидно, что такая распродажа Японией уже похожа на панику и вопрос дальнейшей девальвации йены вместе с прорывом уровня 0,25% по 10 леткам снова стоит на повестке.
❓Систему шатает и главный вопрос кто выкупает все эти огромные долги США у этих стран(крупнейших держателей) на фоне относительного затишься в росте доходностей? Предположения уже делал - уж больно громко звучит агитация физлицам вкладываться в "надежные активы", но посмотрим на развязку.
#долги #алерт
Похоже передышка на долговом рынке носила временнный характер:
🇩🇪Немецкие 10 летки уже вернулись к уровням 2010 года и кажется, что так дешево, как раньше, Германия уже занимать не сможет, учитывая подрыв фундаментальных основ немецкой экономики(дешевая энергия из РФ закончилась).
🇺🇸Американские 10летки вновь взяли курс в район 4% и полагаю, что уверенно его пройдут.
Формируются условия для идеального шторма, который вынудит ФРС и ЕЦБ ослабить ужесточение денежно-кредитной политики и снова вернуться к печати долларов и евро, ради спасения долгового рынка.
Побочным эффектом станет новый виток разгона инфляции. https://t.me/pro_I_N_V_E_S_T/219
Похоже, что 2023 год обещает быть "веселым" и тормозить пока ключевым мировым регуляторам придется о стену https://t.me/pro_I_N_V_E_S_T/313?single
#долги #алерт
🇩🇪Немецкие 10 летки уже вернулись к уровням 2010 года и кажется, что так дешево, как раньше, Германия уже занимать не сможет, учитывая подрыв фундаментальных основ немецкой экономики(дешевая энергия из РФ закончилась).
🇺🇸Американские 10летки вновь взяли курс в район 4% и полагаю, что уверенно его пройдут.
Формируются условия для идеального шторма, который вынудит ФРС и ЕЦБ ослабить ужесточение денежно-кредитной политики и снова вернуться к печати долларов и евро, ради спасения долгового рынка.
Побочным эффектом станет новый виток разгона инфляции. https://t.me/pro_I_N_V_E_S_T/219
Похоже, что 2023 год обещает быть "веселым" и тормозить пока ключевым мировым регуляторам придется о стену https://t.me/pro_I_N_V_E_S_T/313?single
#долги #алерт
💸Американский сериал с потолком госдолга продолжается.
Министр финансов США Джанет Йеллен в письме конгрессу предупредила об угрозе суверенного дефолта в июне, если законодатели не повысят потолок государственного долга.
💰По расчетам министра, существующий лимит заимствований в 31,381 триллиона долларов будет исчерпан в следующий четверг, 19 января, однако накопленные денежные резервы и "экстраординарные меры", включая приостановку отчислений в пенсионные и социальные фонды, позволят стране продержаться как минимум до лета.
Стоит особо отметить, что в условиях повышения ставок ФРС расходы по процентам уже составят 1 трлн. долларов.
Что делать? Как всегда поднимать потолок госдолга - взлет там уже вертикальный и дальше печать зеленую бумагу. Кто-то обязательно останется с черепками в этой пирамиде.
#долги #доллар
Министр финансов США Джанет Йеллен в письме конгрессу предупредила об угрозе суверенного дефолта в июне, если законодатели не повысят потолок государственного долга.
💰По расчетам министра, существующий лимит заимствований в 31,381 триллиона долларов будет исчерпан в следующий четверг, 19 января, однако накопленные денежные резервы и "экстраординарные меры", включая приостановку отчислений в пенсионные и социальные фонды, позволят стране продержаться как минимум до лета.
Стоит особо отметить, что в условиях повышения ставок ФРС расходы по процентам уже составят 1 трлн. долларов.
Что делать? Как всегда поднимать потолок госдолга - взлет там уже вертикальный и дальше печать зеленую бумагу. Кто-то обязательно останется с черепками в этой пирамиде.
#долги #доллар
📉Тем временем американский фондовый рынок продолжает свое погружение вместе с деньгами розничных инвесторов.
📈Индекс Московской биржи напротив показал рост на фоне послания Президента.
⚠️А вот рост доходностей американских трежерис набирает обороты в соответствии с ранее сделанным прогнозом - ближайшая цель по 10-леткам это 4,2%.
Очень многие эксперты и ведущие популярных шоу по инвестициям призывали инвестировать в этот самый "надёжный" актив - не торопитесь, все самое интересное впереди.
#фонда #долги
📈Индекс Московской биржи напротив показал рост на фоне послания Президента.
⚠️А вот рост доходностей американских трежерис набирает обороты в соответствии с ранее сделанным прогнозом - ближайшая цель по 10-леткам это 4,2%.
Очень многие эксперты и ведущие популярных шоу по инвестициям призывали инвестировать в этот самый "надёжный" актив - не торопитесь, все самое интересное впереди.
#фонда #долги
📈Глядя на график роста доходности по ОФЗ смею предположить, что на ближайшем заседании 17 марта ЦБ все-таки будет вынужден повысить ключевую ставку. Это в свою очередь отразится на росте ставок по кредитам.
Напомню, что в октябре Банк России сделал последний шаг по снижению ключевой ставки до 7,5% и по сей день она остается неизменной при том, что страна на 10 лет занимает уже под 11%.
На этом фоне мы видим рост активности клиентов по одобрению ипотеки - многие пытаются успеть в последний вагон с фиксацией условий. ЦБ также четко обозначил свою позицию по субсидированным ставкам от застройщика и установил дедлайн участникам рынка до 1 мая.
#долги #ипотека
Напомню, что в октябре Банк России сделал последний шаг по снижению ключевой ставки до 7,5% и по сей день она остается неизменной при том, что страна на 10 лет занимает уже под 11%.
На этом фоне мы видим рост активности клиентов по одобрению ипотеки - многие пытаются успеть в последний вагон с фиксацией условий. ЦБ также четко обозначил свою позицию по субсидированным ставкам от застройщика и установил дедлайн участникам рынка до 1 мая.
#долги #ипотека
〽️🇺🇸Вложения в госдолг США за год уменьшились на $245,3 млрд.
🔻При этом наибольшее сокращение пришлось на крупнейших инвесторов - Японию (на $195,5 млрд) и Китай (на $174,4 млрд). С 2018 года Китай сократил уже свои вложения на 30% и темп за последний год усилился.
👉В сравнительном же выражении больше всех сократила Россия — в 67 раз (до $67 млн)
⚠️Понятна логика Китая, а вот действия ключевого союзника Японии должны вызывать вопросы и служить определенным сигналом.
#долги #доллар
🔻При этом наибольшее сокращение пришлось на крупнейших инвесторов - Японию (на $195,5 млрд) и Китай (на $174,4 млрд). С 2018 года Китай сократил уже свои вложения на 30% и темп за последний год усилился.
👉В сравнительном же выражении больше всех сократила Россия — в 67 раз (до $67 млн)
⚠️Понятна логика Китая, а вот действия ключевого союзника Японии должны вызывать вопросы и служить определенным сигналом.
#долги #доллар
⚡️Судя по новостям, в США удалось договорится по потолку госдолга, который будет увеличен на 4 трлн. и по всей видимости в перспективе превысит 150% к ВВП - текущих расклад давал тут https://t.me/pro_I_N_V_E_S_T/716 Проблема снова отложена на новый срок.
В этом контексте для иностранных держателей американского долга появляется хорошая возможность продать оставшийся долг тем же Штатам. На текущий момет доля опустилась на уровень 23%
🎯В перспективе вырисовывается японская модель, с постепенной девальвацией доллара - сами печатаем, сами свой долг и выкупаем.
Как думаете отреагируют рынки на новость?
#долги #доллар
В этом контексте для иностранных держателей американского долга появляется хорошая возможность продать оставшийся долг тем же Штатам. На текущий момет доля опустилась на уровень 23%
🎯В перспективе вырисовывается японская модель, с постепенной девальвацией доллара - сами печатаем, сами свой долг и выкупаем.
Как думаете отреагируют рынки на новость?
#долги #доллар
🎯Пара обновлений к ранее сделанному посту https://t.me/zubarevinvest/1204?single по японской йене и американским трежерис.
"Эксперты", агитирующие за покупку гособлигации США, как надежную инвестицию, откровенно продолжают удивлять непониманием сути происходящих изменений в мире. Так как раньше уже не работает.
#алерт #йена #долги
"Эксперты", агитирующие за покупку гособлигации США, как надежную инвестицию, откровенно продолжают удивлять непониманием сути происходящих изменений в мире. Так как раньше уже не работает.
#алерт #йена #долги
📈Судя по росту доходности российских ОФЗ расслабляться рано и исключать новое повышение ключевой ставки ЦБ на заседании 15 декабря не стоит.
Очевидно, что и история с неожиданно подорожавшими яйцами ускорит инфляцию, что является основным триггером для ЦБ.
Но боюсь ключевой ставкой спрос уже не удастся отрегулировать, а кредит для предприятий уже неподъемный и тут получается замкнутый круг.
Дороже кредит - дороже конечный продукт для потребителя, а впереди еще неизбежная девальвация мировой валюты - доллара США, которая очевидно добавит проблем всем ЦБ мира и никто не заинтересован в укреплении своей валюты против доллара. Отсюда и возможен новый рост спроса на любые ликвидные активы, недвижимость среди них.
#долги #инфляция
Очевидно, что и история с неожиданно подорожавшими яйцами ускорит инфляцию, что является основным триггером для ЦБ.
Но боюсь ключевой ставкой спрос уже не удастся отрегулировать, а кредит для предприятий уже неподъемный и тут получается замкнутый круг.
Дороже кредит - дороже конечный продукт для потребителя, а впереди еще неизбежная девальвация мировой валюты - доллара США, которая очевидно добавит проблем всем ЦБ мира и никто не заинтересован в укреплении своей валюты против доллара. Отсюда и возможен новый рост спроса на любые ликвидные активы, недвижимость среди них.
#долги #инфляция