Поисковик для инвестиций

Стартап Vincent на днях поднял $6M инвестиций на «Google для альтернативных вложений». Стартап проинтегрировался с 75 платформами для инвестиций и объединил их в одном удобном интерфейсе.

Инвесторам доступны краудфандинг стартапов, недвижимость, криптовалюта и NFT. С инвесторов стартап денег не берет, зарабатывают на лидогенерации для других площадок. Получается некий аналог banki.ru для альтернативных вложений.

В чем тренд по мнению #tweekly? Расцвет альтернативных инвестиций. Благодаря нулевым ставкам и печатным станкам начался бум вложений в самые разные активы — от коллекционных вещей до пашенных земель.

Очевидно, что эта музыка не будет вечной, центробанки снова начут поднимать ставки и тогда многое быстрорастущее и перспективное превратится «в тыкву».

Вместо того чтобы пилить новые капиталоемкие сервисы инвестиций, можно начать с партнерских программ для существующих сервисов. Мы в tweekly вывели интуитивное правило: после 5-7 разрозненных сервисов обычно наступает следующая стадия развития рынка и появляется агрегатор.

Альтернативные инвестиции постепенно приходят и в Россию:
— StartTrack — краудфандинг стартапов от 50 тысяч рублей.
— PNK rental, Aktivo — инвестиции в индустриальную недвижимость.
— JetLend, Lendly, Lemon — краудлендинг (P2B-займы).
— Lucros, Smally — инвестиции в займы под госконтракты. Кстати, Smally — один из успешных выпускников первого акселератора #UnitedInvestors
— Платформа — финансирование судебных споров.
— Умный таксопарк, А-прокат — инвестиции в автомобили для такси.
— Co-Fi — инвестиции в творческие проекты.

Ну и конечно стартапы, которые тоже относятся к альтернативным инвестициям и обычно занимают в портфеле инвестора 1-10% от общего капитала.

Как это применить? Запускать сообщества и партнерки для альтернативных инвестиций.

Когда не ты ищешь инвесторов, а они тебя

Денег на рынке становится всё больше, а умных и предприимчивых людей условно постоянное число.

Классика поиска инвестиций с точки зрения предпринимателя: искать выходы на инвесторов, просить теплые интро и оказываться «в нужное время в нужном месте».

Стартап Hum Capital решил перевернуть эту модель и на днях поднял $9M инвестиций. Они вовремя поймали тренд и заявили, что теперь инвесторы будут конкурировать за стартапы, а не наоборот.

Как это работает: проекты, которые ищут финансирование, подключают данные из Stripe, Shopify и CRM-систем к платформе. Анонимные данные показываются инвесторам, а умные алгоритмы делают всю работу за них: вычисляют мультипликаторы бизнесов в этой отрасли, оценивают риски и потенциальный ROI. Если инвестора все устраивает, он «в пару кликов» может выдать займ, проинвестировать в долю или по модели revenue share.

На платформе стартапа зарегистрировано уже 250 инвесторов, прошло 150 сделок объемом $400M. Зарабатывает стартап на комиссии 2% с каждой сделки через платформу.

В чем тренд по мнению #tweekly? Благодаря нулевым ставкам и беспрецедентной печати денег, расцветают проекты для финансирования всего, в том числе и стартапов.

Теперь это не только венчурные инвестиции: например, Clearbanc придумал быстро давать деньги под маркетинг в e-commerce и стал единорогом. Carta сделали маркетплейс для купли-продажи долей в стартапах и через него же повысили свою оценку с $3.1B до $7.4B. И в будущем мы увидим новые модели инвестиций, благодаря обилию данных о финансах интернет-компаний.

Как это применить? Если вы разработчик или продакт и хотите сделать подобный сервис в рамках #UnitedInvestors, напишите мне в Telegram @alexeychernyak (кратко о себе + схему реализации)

У вашей компании есть аудитория, на которой вы хотите заработать больше? (домонетизировать аудиторию) Получите более 20 вариантов бизнес-партнерств и продуктов, подходящих для вашей аудитории. Всего за один вечер. Подбор из сотен стартапов.

Например, у Банка Точка больше 300 тыс. клиентов-компаний (ИП, ООО и т.п.). Каждому такому клиенту кроме стандартных банковских продуктов можно предложить доп. продукты, например, CRM-систему, сервис SEO-оптимизации, сервис для учета финансов.

#UnitedInvestors делал с Банком Точка мероприятие, где собрали более 450 заявок, провели отбор подходящих проектов, дали обратную связь по 10 презентациям финалистов. В итоге, банк заключил несколько бизнес-партнерств и начал пилотные проекты.

В обычной жизни каждое такое новое бизнес-партнерство — долгое и дорогое удовольствие. Менеджер по развитию бизнеса (business development manager заключает не больше 1-2-х таких партнерств в месяц.

United Investors предлагает вам решить эту задачу «оптом»: в разы быстрее и дешевле. Для 10 компаний мы организуем отбор из сотен проектов и с лучшими вы заключите договор о партнерстве или начнете пилотный проект.

Мы уже договорились с 3-мя компаниями, еще есть несколько мест. Если вам актуально, подайте заявку до 20 декабря. Вот ссылка https://unitedinvestors.ru/business-rendezvous

В сообществе #Tweekly появилась рубрика «Все инвестиции недели».

На той неделе было, например, 507 инвестиций и купле-продаж компаний на сумму около $18,7B.

Из них 2 проекта из России:
— OverPRO — это платформа для подбора игроков в киберспорте, где игроки могут соревноваться друг с другом и выигрывать денежные призы в зависимости от своих игровых навыков. Привлекли $340k от Digital Disrupt. В #UnitedInvestors мы тоже о них писали где-то год назад.

— AppQuantum — разработчик мобильных игр. Привлекли инвестиции от Playrix (сумма не разглашается)

https://pro.tweekly.ru/c/26ead7/w5-6-2022-152535c5-72fe-4076-9d11-6d724dab1dd5

Не важно сколько денег привлекаешь на старте, важнее — от кого

Да, не все доллары одинаковы. Стартапы хотят «умных денег».

Найти инвестора/бизнес-ангела, который:
1. Даст денег.

2. Будет работать на проект, то есть тратить время на консультации, с кем-то там знакомить, помогать поднимать следующий раунд и т.п.

3. И все это за символическую долю в проекте.

С точки зрения стартапа — это отличное предложение.

Представьте, что вы нанимаете профессионала, который еще вам платит деньги за то, чтобы на вас работать.

Но зачем на это соглашаются инвесторы/бизнес-ангелы на ранних стадиях?

Ведь деньги проще вложить в рынок акций (в большинстве случаев выгодней и с меньшими рисками) или в свой бизнес, а время потратить с пользой на семью, хобби или опять же на собственный бизнес.

Ответ один — интерес. Новые интересные люди и возможность поучаствовать в новых классных историях.

Недавно Михаил Токовинин (основатель AmoCRM) делал пост с предложением для стартапов : «Предлагаю 1 млн рублей и 50 часов своего времени (час в неделю в течение года) за 10% доли в маленьком перспективном стартапе».

Те, кто не разбираются в теме, Михаила раскритиковали. Но мы в #UnitedInvestors по достоинству оценили этот подход и решили повторить это же предложение, но с другими участниками и немного с другими условиями (5% за 1 млн. руб. и 52 часа: час в неделю в течение года)

Пять инвесторов из нашего клуба (и ваш покорный слуга в том числе) готовы рассмотреть презентации, отправленные персонально.

У каждого свои интересы, предпочтения и компетенции, так что есть ассортимент и выбор, что сделало предложение еще интереснее.

Присылайте свои проекты не обезличенно, а людям, которые могут принести наибольшую пользу вашему проекту.

Вот ссылка https://unitedinvestors.ru/smart-money

Время удивительных распродаж IT-бизнесов

На скриношоте отличный пример. Thoma Bravo, которая за 2022-й скупила несколько проектов, относительно дешево. Т.к. это IT SaaS-бизнесы, то маржа у них под 80%:
— UserTesting (выручка $185M ) купили за $1.3B
— Ping Identity (выручка $308M) купили за $2.8B
— ForgeRock (выручка $202M) купили за $2B
— SailPoint (выручка $495M) купили за $6.9B
— Anaplan (выручка $632M ) купили за $10.7B

Пройдет пару лет, начнется экономический рост и эти проекты подорожают раз в 5-10.

Да, это одна из лучших и понятных стратегий для инвесторов — скупать хорошие, масштабируемые активы, которые оказались временно в плохой ситуации. При этом по привлекательной цене. Например, за несколько годовых прибылей.

Дальше держать их до тех пор, пока рынок не начнет расти. И потом продавать их, но уже как растущие стартапы с повышенными мультипликаторами.

Напомню, Робингуд выходил на IPO по оценке 60 иксов к выручке, а Газпром для сравнения сейчас торгуется по оценке меньше 2-х годовых прибылей.

Мы в #UnitedInvestors тоже не хотим упустить время удивительных распродаж и рассматриваем готовые IT- бизнесы с хорошими показателями (а не только венчур), которые вы вдруг по какой-то причине захотели продать.

Присылайте мне ЛС в telegram: @alexeychernyak или через форму на сайте unitedinvestors.ru

Ура, инвестиции вернулись

Одни инвесторы и фонды хвастаются сделанными инвестициями (читай «потратили деньги, но фиг знает, вернутся ли они когда-нибудь»)

Другие, очень редко пишут про успешные «экзиты», выходы из сделок (читай «вернул вложенное и даже заработал»).

Что примечательно, обычно это разные люди и фонды.

И конечно, ни те ни другие, не любят писать про списанные потери, хотя в венчуре их подавляющее большинство.

Сегодня я сделал успешный экзит из проекта Халса (витамины по подписке). Там была группа инвесторов из United Investors, в частности, мы с Александром Горным и Aркадием Морейнисом и еще несколько.

Особенно хотел поблагодарить Федора Ченкова за лидирование сделки и, конечно, поздравить новых инвесторов и основателей: Егише Варданяна и команду.

P.S. Присылайте интересные проекты в United Investors (с выручкой и командой, с потенциалом венчура и ориентиром на весь мир, а не только РФ). Ссылка https://unitedinvestors.ru/projectbrief

#unitedinvestors

Санкции — лучший способ поднять чек и сделать бесплатное платным

В далеком и «тучном» 2019-м году я писал, что в мире ожидается сильная дефляция и что многие этим сильно обеспокоены, т.к. помнят Великую Депрессию.

1. Если на бытовом уровне — то все, что производится, с каждым годом становится дешевле из-за эффекта масштаба, технологий, конкуренции и т.п.

2. Почему при этом растут цены? Причин много и это сложная игра. Главное — умеренная инфляция выгодна предпринимателям, корпорациям и государству, она поднимает стоимость акций, показывает рост и т.п.

Если смотреть широко, то суть прогресса, капитализма и бизнеса — это делать бесплатное платным. Но это делать с каждым годом все сложнее.

Все боятся повторения Великой Депрессии. Когда снижение цен стимулирует снижение потребления —> это убивает продажи и стимулирует снижение производства —> заводы закрываются и т.п. все попадает в порочный круг.

3. Почему тогда я верю, что дефляция — очень вероятный сценарий и почему инфляция не может длиться вечно? Потому что спрос ограничен и его сложно создавать.

Когда ты удовлетворил основные потребности + основное население страны стареет (и как следствие снижается потребление) + когда ты понимаешь, что заработанные деньги тупо некуда инвестировать, то начинается дефляция.

Если упростить: ВВП/выручка = средний чек*число продаж. В какой-то момент «число продаж» упирается в потолок, потому что количество людей и их потребности ограничены. И единственное, что остается (чтобы показывать рост и не скатиться в дефляцию) — поднимать «средний чек». А как его поднять в условиях конкуренции за потребителя, когда все пытаются снизить цены? См. примеры 2020-2023-го.

4. Только очень ловкие и изворотливые предприниматели и правители постоянно придумывают что-то, чтобы продать людям что-нибудь ненужное и стимулировать потребление. Дорогие развлечения, бессмертие, дорогая медицина, полеты в космос, санкции и крупная война — хорошие способы снова подстегнуть спрос и поднять средний чек.

5. Итак, будет у нас дефляция или инфляция, зависит от того, кто победит.

Если предприниматели и правительства не устанут придумывать способы подстегнуть спрос, средний чек и продажи — инфляция продолжится.

Если победят обычные люди, которые скажут: “Довольно! Айфон 13 ничем не хуже 14-го, а вся ваша фарма — гребанная гомеопатия. И мне не нужно 5 раз летать на Мальдивы, я буду просто медитировать”. В этом случае победит дефляция.

Я это писал в далеком 2019-м. 2020-2023-й показали уверенную победу сторонников инфляции.

И вот мы уже готовы в разы больше платить за перемещение и свободу перемещения, за банковские переводы, за продукты и товары, за визы, за свободу слова, за безопасность и мирное небо.

Все это когда-то казалось нам бесплатным и естественным, но теперь кем-то ловко монетизировано. Интересно, что будет монетизировано следующим, где еще поднимут «средний чек»?

Не бывает покупки совсем готового бизнеса

1. Когда опытный человек встречает человека с деньгами, то после встречи опытный уходит с деньгами, а тот, кто был с деньгами, уходит с опытом.

2. Примерно так можно описать продавца и покупателя некого «готового бизнеса».

3. А все дело в том, что покупатель обычно покупает что-то непрофильное, то, в чем он совсем не разбирается и при этом мечтает купить что-то готовое, что будет приносить мифический «пассивный доход». Например, был строителем и решил купить булочную или веб-студию.

Продавец, напротив — это человек, который досконально знает свой бизнес, прошел через многое и выходя из такого бизнеса, обычно забирает с собой самый ценный актив — себя.

4. Бывают, конечно, и профессиональные покупатели. Например, Сбербанк или МТС, скупают мелких игроков. Но там совсе другая история поглощения – они обычно покупают не «готовый бизнес» как коробку, а какой-то набор элементов: команду, технологию, клиентскую базу, оборудование.

5. По сути, профессионалы покупают в свой существующий бизнес недостающие элементы, или элементы, которые проще купить на рынке, чем сделать самому. В этом смысле они не покупают «готовый чужой бизнес», они достраивают и укрепляют свой собственный.

6. Вчера, у нас в United Investors была любопытная встреча, посвященная купле-продаже готовых бизнесов (на маркетплейсах типа Ozon/WB, разных IT-бизнесов и проч.)

Алексей Комаров из клуба «Купиталист» (главный тезис — покупай готовый бизнес, не делай с нуля) рассказывал интересные кейсы купле-продажи готовых бизнесов, которые в последнее время в РФ участились из-за понятных причин.

(подпишитесь на Алексея, кому интересна тема «купитализма» https://t.me/kupitalist)

7. Яркий пример такого подхода — Тимати, который купил сеть Старбакс и сеть Домино пиццерий в РФ.

8. Во всех этих историях явно сквозила мысль, что при успешных купле-продажах «готового бизнеса», покупатель просто усиливал свои сильные стороны. У того же, Тимати — большая аудитория, он хорош в маркетинге (даже если вы не любите его творчество, вы как минимум про него знаете) а его партнеры давно в фудтехе и разбираются в этом бизнесе. В этом смысле они не купили «готовый бизнес», а докупили себе активов со скидкой.

9. Еще несколько участников United Investors поделились печальными историями, когда они вместо того, чтобы усилить свои компетенции и свой бизнес, «повелись на розовые фантазии» и купили чей-то чужой готовый проект, в стиле «куплю жене салон красоты» или «куплю детям шавермную». Практически во всех таких случаях был провал и потеря денег.

10. Итого, главный вывод — не покупай чужие «готовые бизнесы», вместо этого усиливай свой собственный бизнес или свои сильные черты/компетенции/нечестные преимущества через покупку чужих ресурсов со скидкой: клиентская база, бренд, недвижимость и т.п. в редком случае это может быть в виде одного набора, гораздо чаще выгоднее покупать по частям.
#10идейдня #unitedinvestors

Лучшие инвестиции — это инвестиции под 0%

Знаю, многие из вас даже зад с дивана не поднимут, если обещанная доходность будет меньше 20% годовых, желательно в долларах.

Но хочу вас расстроить. Лучшее, на что вы можете надеяться на горизонте 5-10 лет, это доходность в районе 0% и это отличный результат! Ведь у большинства доходность будет «минус-десять-двадцать» и так далее.

Начну свое железобетонное доказательство издалека. Уже 2 тысячи лет назад люди знали, про «ссудный процент», даже в Библии об этом написано. Уже тогда были люди, династии, цари и ростовщики у которых было, например 10 кг золота и которые хотели его приумножать на скромные 5% в год (желаемой нормой всегда было 10%, «десятина»).

Пока ничего сложно, это факты и с ними вряд ли кто-то поспорит.

Возьмем грамм золото как единицу измерения ценности, потому что это универсальный стандарт, который работает сейчас, работал 2000 лет назад и, вероятно, какое-то время просуществует еще.

А теперь сделаем допущение: если кто-то вдруг научился преумножать золото на 5% в год, то будучи у власти, обладая всеми ресурсами, знаниями и т.п. он сможет этот делать достаточно долго, передать это знание потомкам и они смогут проделывать то же самое. Опять же в этом допущении нет никакой фантастики. Династии, цари и прочие богатые семьи удерживали власть и капитал долгие периоды времени, сотни и даже тысячи лет.

И, наконец, применим формулу сложных процентов X = Y*(1+%)^n, где X - итоговое значение в конце периода, Y - начальное значение, n - количество периодов.

Представим, что кто-то смог приумножать 10 кг. золота на 5% в год две тысячи лет подряд. Вроде бы ничего фантастического, почему бы это не сделать той же римской католической церкви? (которая существует больше тысячи лет и является №1 владельцем коммерческой недвижимости на планете)

Но подставив все это в формулу, мы получим 10*(1+0,05)^2000 ~ 2,39*10^43.
«Десять в сорок третей степени килограмм золота» — вот сколько должна была бы сколотить та самая династия, которая всего лишь приумножала золото на 5% в год.

Проблема лишь в том, что масса всей планеты Земля это 6*10^23, «десять в двадцать третей». Чувствуете разницу? Наш золотой шар/капитал под скромные 5% в год стал весить намного больше, чем вся планета Земля.

Шах и мат. Как разрешить это противоречие? Очень просто, признать, что всю историю человечества никто достаточно долго не мог получать доходность 5% в год. Скорее всего доходность была около 0%. Да, в отдельные «тучные годы» у кого-то получалось сделать аж 5 или 10 или даже 500% годовых, но потом все одно и то же: революции, войны, бунты, дефолты, пандемии и т.п.

Так что, друзья, честный 0% годовых (с поправкой на инфляцию)– это лучшее, на что вы можете надеяться на достаточно длинном горизонте, а именно длинными горизонтами мыслят настоящие инвесторы, не так ли?

Почему 0% достанется далеко не всем, а только небольшому числу счастливчиков? Опять же простая логика. При игре с нулевой суммой, победителей будет значительно меньше (например, всего 10% от общего числа участников игры), капитала и опыта у них будет значительно больше. А вот проигравших будет 90% и они будут с мелкими чеками. И в среднем у всех будет доходность – 0%.

Вы все еще ищете акции, стартапы и активы, которые дадут 10 иксов за 3 года? (115% годовых примерно).

В целом, это тоже нормальный способ получить тот самый 0% по портфелю за 3 года: из 20 инвестиций, 15 спишутся в ноль, а одна будет случайно-суперудачной. Или не будет.

#tweekly #unitedinvestors @daily10

7 способов поучаствовать в ИИ-хайпе. Завтра начинается школа инвестиций в Generative AI-проекты

Многие хотят что-то сделать в области Generative AI и верят, что именно тут сейчас самые больше бизнес-возможности. Я тоже верю.

Как не продолбать, возможно, самый большой бизнес-тренд и возможность за последние 20 лет?

Вот 7 идей, как максимизировать шансы:

1. Собрать команду и запустить стартап в области Gen AI, желательно на рынке США. Здесь вы действуете «all-in». Переезжаете в США, на 100% погружаетесь только в один проект на ближайшие 5-10 лет, отсекаете все остальные варианты и возможности. В случае успеха, вы станете долларовым миллиардером $1B, миллионером как минимум. Шанс этого события примерно 1%, но награда супербольшая. В этом сценарии вы по сути первый инвестор, причем самый рисковый, т.к. ставите самое дорогое — 100% своего времени на ближайшие 5-10 лет на один проект.

2. Делать курсы в области Generative AI и консультировать компании, причем в России, т.к. здесь низкие налоги, большая маржа и низкая конкуренция (множество мозгов утекло, так что тем, кто остался стало еще проще зарабатывать). Тут вы зарабатываете несколько миллионов рублей в месяц, но не больше. Эдакий микробизнес и «дойная корова». Шансы такого события на успех примерно 80%. Модель агентства — отличная для старта.

3. Быть управляющим фонда. Получать 20% комиссии от успешных сделок и 2% за управление фондом. Тут тоже придется поработать, нужно обеспечить поток и проектов и инвесторов. А это очень и очень не просто.

4. Если у вас есть существующий бизнес (интернет-магазин, онлайн-школа и т.п.), то самое время внедрить туда разные ИИ-инструменты. Здесь вам придется отобрать подходящие проекты под свой бизнес, по сути, выступить инвестором в свой бизнес с большими рисками не окупить вложения. Но и не делать ничего тоже нельзя — конкуренты обгонят.

5. Если ваш бизнес крупный, вы можете себе позволить купить целую команду или стартап в области ИИ. Здесь вам придется выступить в роли инвестора-стратега.

6. Вы можете устроиться на работу в перспективный и быстрорастущий Generative AI-стартап. Как и в первом случае, вы делаете «all-in» в один проект, проект работодателя, хотя рискуете совсем умеренно и на время, не получится в этом, устроитесь в другой.

7. Еще вы можете инвестировать в Generative AI-проекты небольшие чеки в районе $10-200k, в составе синдиката или в одиночку. Это самый простой путь, но и самый финансово-рискованный. Если из 20 проектов хотя бы 1 станет «компанией-единорогом», вы заработаете много «иксов», не погружаясь в операционку. Если нет — то, считайте, что списали все на интересное времяпрепровождение и опыт.

Идеального варианта нет, но и сидеть на месте и наблюдать как другие поднимают миллионные инвестиции — глупо.

В любом случае, в начале стоит разобраться и поговорить с умными людьми, посмотреть на разные проекты и получить насмотренность. Для этого у нас в United Investors начинается школа «Инвестиции в Generative AI-проекты».

Для подписчиков United Investors всё как всегда бесплатно, для всех остальных – за деньги (но можно купить подписку).

Длительность 5 недель. Начало уже завтра — 30 мая в 18.00 мск. Успейте записаться.

Подробности по ссылке: https://school.unitedinvestors.ru/genai

Если хотите поучаствовать от компании, отправьте реквизиты на a@unitedinvestors.ru

#unitedinvestors