#Яндекс
На фоне обвала акций Яндекса из-за слухов о покупке крупного пакета Сбербанком, хочется отметить следующее.
Как мне представляется, сейчас акции Яндекса активно сливают четыре категории долгосрочных держателей:
1. Психи и истерички
2. Те, кто боятся санкций против Яндекса в сценарии "Сбер купил, Сбер попадет под санкции, Яндекс - попал тоже, Яндексу - конец"
3. Те, кто боятся любого государственного влияния на компанию
4. Те, кто надеялся на то что рано или поздно Яндекс выкупит какой-нибудь западный или китайский "крупняк"
Пройдемся по всем пунктам:
1. Быть психом и истеричкой в инвестировании - плохо.
2. Яндекс в любом случае попал бы под санкции, причем или американские или российские. Карма такая, как и у любой крупной интернет-компании. Эпоха свободного интернета умерла, ее вот прямо сейчас хоронят, причем вместе: Еврокомиссия, Трамп, КПК и так далее.
Компания, которая пытается быть вне политики, не сможет там долго находиться. Everything is political как любят говорить фанаты Хиллари Клинтон. Более того, Яндекс воспринимается многими "наверху" как ключевой элемент цифрового суверенитета России, и если Яндекс соглашается с этой ролью, то со Сбербанком или нет - он попадет под американские санкции, а если не соглашается - то попадет под каток государственного регулирования. Санкции для Яндекса - может быть больно, но главный его рынок все-таки Россия, и при подключении к ресурсам Сбера - многие проблемы можно решить деньгами.
3. Яндекс ни при каких обстоятельствах не отдадут под кураторство кому-то кто не является влиятельным сислибом, а сислиб, который будет с ним работать, будет его холить, лелеять, поддерживать и защищать от наездов, ибо сильный Яндекс - сильный куратор-сислиб.
4. Надежда на то что Яндекс будет когда-то куплен условным Байду или Тенцентом или Гуглом или еще кем-то - скажем мягко странная, примерно начиная с 2014 года - точно. Яндекс будет или российским (с точки зрения власти) или с ним что-то случится очень неприятное.
Теперь о плюсах:
1. Гибрид Яндекс-Сбербанк будет иметь огромную синергию. Просто колоссальную при том что и регуляторика в России сильно поддерживает Сбер. Общие проекты, маркетплейс и все такое - есть хорошие точки роста на фоне как естественных, так и индуцированных государством процессов цифровизации экономики.
2. Пожалуй, ни у кого в России нет такого количества ценных данных о россиянах, как у Сбера. Данные - новая нефть (это не совсем так, но бабло из них извлечь действительно можно).
Кстати, покупка Яндекса от текущих уровней имеет встроенный "лотерейный билет" - если рынок поверит, что Сбер и государство в целом от него отстали (ага щаз, но рынок не всегда умный), то это скорректирует цену вверх.
В общем, рано рыночек хоронит Яндекс. Все не так однозначно :)
На фоне обвала акций Яндекса из-за слухов о покупке крупного пакета Сбербанком, хочется отметить следующее.
Как мне представляется, сейчас акции Яндекса активно сливают четыре категории долгосрочных держателей:
1. Психи и истерички
2. Те, кто боятся санкций против Яндекса в сценарии "Сбер купил, Сбер попадет под санкции, Яндекс - попал тоже, Яндексу - конец"
3. Те, кто боятся любого государственного влияния на компанию
4. Те, кто надеялся на то что рано или поздно Яндекс выкупит какой-нибудь западный или китайский "крупняк"
Пройдемся по всем пунктам:
1. Быть психом и истеричкой в инвестировании - плохо.
2. Яндекс в любом случае попал бы под санкции, причем или американские или российские. Карма такая, как и у любой крупной интернет-компании. Эпоха свободного интернета умерла, ее вот прямо сейчас хоронят, причем вместе: Еврокомиссия, Трамп, КПК и так далее.
Компания, которая пытается быть вне политики, не сможет там долго находиться. Everything is political как любят говорить фанаты Хиллари Клинтон. Более того, Яндекс воспринимается многими "наверху" как ключевой элемент цифрового суверенитета России, и если Яндекс соглашается с этой ролью, то со Сбербанком или нет - он попадет под американские санкции, а если не соглашается - то попадет под каток государственного регулирования. Санкции для Яндекса - может быть больно, но главный его рынок все-таки Россия, и при подключении к ресурсам Сбера - многие проблемы можно решить деньгами.
3. Яндекс ни при каких обстоятельствах не отдадут под кураторство кому-то кто не является влиятельным сислибом, а сислиб, который будет с ним работать, будет его холить, лелеять, поддерживать и защищать от наездов, ибо сильный Яндекс - сильный куратор-сислиб.
4. Надежда на то что Яндекс будет когда-то куплен условным Байду или Тенцентом или Гуглом или еще кем-то - скажем мягко странная, примерно начиная с 2014 года - точно. Яндекс будет или российским (с точки зрения власти) или с ним что-то случится очень неприятное.
Теперь о плюсах:
1. Гибрид Яндекс-Сбербанк будет иметь огромную синергию. Просто колоссальную при том что и регуляторика в России сильно поддерживает Сбер. Общие проекты, маркетплейс и все такое - есть хорошие точки роста на фоне как естественных, так и индуцированных государством процессов цифровизации экономики.
2. Пожалуй, ни у кого в России нет такого количества ценных данных о россиянах, как у Сбера. Данные - новая нефть (это не совсем так, но бабло из них извлечь действительно можно).
Кстати, покупка Яндекса от текущих уровней имеет встроенный "лотерейный билет" - если рынок поверит, что Сбер и государство в целом от него отстали (ага щаз, но рынок не всегда умный), то это скорректирует цену вверх.
В общем, рано рыночек хоронит Яндекс. Все не так однозначно :)