Forwarded from 스몰인사이트리서치
📌 아이엘(307180)
스몰인사이트리서치가 오늘 발간하는 기업분석 보고서는 자동차 전장 및 Physical AI 플랫폼 기업 아이엘(307180)입니다.
2분기 영업이익은 분기 기준 사상 최대 수준이 예상되며, 자동차 전장과 하이패스 사업이 안정적인 실적 성장을 견인하고 있습니다.
여기에 Physical AI 플랫폼 전략이 구체화되면서 휴머노이드 사업 확대와 신규 사업 협력이 본격화되고 있어, '풀스택 미래 모빌리티 플랫폼 기업'으로의 체급 전환에 주목했습니다.
✅ 체급 전환, 실적으로 증명하다
- 투자포인트: 자동차 전장은 실적, Physical AI는 성장
- 자동차 전장과 하이패스가 만드는 안정적 현금흐름
- Physical AI 플랫폼과 휴머노이드 사업 본격화
- 조직 정비와 투자 유치로 성장 기반 강화
📝 보고서 보기: https://www.siresearch.kr/analysisreport
📊🔎 스몰인사이트리서치
t.me/smallinsightresearch
스몰인사이트리서치가 오늘 발간하는 기업분석 보고서는 자동차 전장 및 Physical AI 플랫폼 기업 아이엘(307180)입니다.
2분기 영업이익은 분기 기준 사상 최대 수준이 예상되며, 자동차 전장과 하이패스 사업이 안정적인 실적 성장을 견인하고 있습니다.
여기에 Physical AI 플랫폼 전략이 구체화되면서 휴머노이드 사업 확대와 신규 사업 협력이 본격화되고 있어, '풀스택 미래 모빌리티 플랫폼 기업'으로의 체급 전환에 주목했습니다.
✅ 체급 전환, 실적으로 증명하다
- 투자포인트: 자동차 전장은 실적, Physical AI는 성장
- 자동차 전장과 하이패스가 만드는 안정적 현금흐름
- Physical AI 플랫폼과 휴머노이드 사업 본격화
- 조직 정비와 투자 유치로 성장 기반 강화
📝 보고서 보기: https://www.siresearch.kr/analysisreport
📊🔎 스몰인사이트리서치
t.me/smallinsightresearch
❤10🔥1
Forwarded from [한투증권 🚘 자동차 / 김창호 & 전유나]
현대차그룹의 소프트뱅크 지분 인수 코멘트
- 현대차그룹은 소프트뱅크가 지난 2020년 체결한 계약에 따라 보유 중이던 보스턴다이나믹스(BD: Boston Dynamics) 지분 풋옵션을 행사했다고 밝힘
- 현대차그룹은 9.9% 추가 지분 확보
- 9.9% 지분 인수 가격은 총 3억 2,500만달러(약 5,000억원) 수준 으로 총 BD 기업가치를 약 5조원 수준으로 인식한 계약
- 매입 가격이 낮은 이유는 사전에 계약한 옵션이 발동되기 때문
- 소프트뱅크는 2021년 6월 21일에 발행된 풋옵션을 보유하고 있고, 현재 BD 기업가치가 50~150조원이라고 평가 받는만큼 옵션을 행사할 이유가 전혀 없음
- 하지만 현대차가 2025년 8월 6일 콜옵션을 체결했는데(행사 가격은 풋옵션과 동일한 수준), 소프트뱅크의 풋옵션 행사가능기간 만료 후 30일 내 행사 가능
- 소프트뱅크 입장에서는 현대차가 콜옵션을 행사할 것이 너무 명백하기 때문에 어쩔 수 없이 정해진 가격이 옵션 행사를 통보한 것으로 파악
- 결과적으로 현대차그룹은 가치가 높아진 자산을 콜업션을 잘 매입한 덕분에 추가 9.9% 지분을 저가에 확보
- 9.9% 지분 매입 이후 BD는 지분율 희석에 대한 우려를 경감. Pre-IPO 라운드를 통해 구글 등 외부 투자자들을 참여시켜 3자 가격을 형성해나갈 것으로 예상
- 6월 22일 발간된 콜옵션으로 20배 수익, 소프트뱅크가 BD 풋옵션을 행사한 배경 분석 보고서: https://vo.la/crWQPE3
- 현대차그룹은 소프트뱅크가 지난 2020년 체결한 계약에 따라 보유 중이던 보스턴다이나믹스(BD: Boston Dynamics) 지분 풋옵션을 행사했다고 밝힘
- 현대차그룹은 9.9% 추가 지분 확보
- 9.9% 지분 인수 가격은 총 3억 2,500만달러(약 5,000억원) 수준 으로 총 BD 기업가치를 약 5조원 수준으로 인식한 계약
- 매입 가격이 낮은 이유는 사전에 계약한 옵션이 발동되기 때문
- 소프트뱅크는 2021년 6월 21일에 발행된 풋옵션을 보유하고 있고, 현재 BD 기업가치가 50~150조원이라고 평가 받는만큼 옵션을 행사할 이유가 전혀 없음
- 하지만 현대차가 2025년 8월 6일 콜옵션을 체결했는데(행사 가격은 풋옵션과 동일한 수준), 소프트뱅크의 풋옵션 행사가능기간 만료 후 30일 내 행사 가능
- 소프트뱅크 입장에서는 현대차가 콜옵션을 행사할 것이 너무 명백하기 때문에 어쩔 수 없이 정해진 가격이 옵션 행사를 통보한 것으로 파악
- 결과적으로 현대차그룹은 가치가 높아진 자산을 콜업션을 잘 매입한 덕분에 추가 9.9% 지분을 저가에 확보
- 9.9% 지분 매입 이후 BD는 지분율 희석에 대한 우려를 경감. Pre-IPO 라운드를 통해 구글 등 외부 투자자들을 참여시켜 3자 가격을 형성해나갈 것으로 예상
- 6월 22일 발간된 콜옵션으로 20배 수익, 소프트뱅크가 BD 풋옵션을 행사한 배경 분석 보고서: https://vo.la/crWQPE3
❤15👍6
Forwarded from 카이에 de market
CODEX 유저 증가속도
- 한달에 +100만 페이스였던게(이것도 대단했지만)
- GPT 5.6 발표 이후 하루에 +100만으로
- 한달에 +100만 페이스였던게(이것도 대단했지만)
- GPT 5.6 발표 이후 하루에 +100만으로
👍5