Сколько стоят технологии?
«Энергия ВИЭ стала дешевле угольной генерации»; «ВИЭ выгоднее ископаемого топлива» – такие заголовки часто можно встретить в новостях.
Но как сравнивать технологии генерации между собой, если электростанции сильно различаются по срокам службы и операционным параметрам?
Для этого в электроэнергетике используют показатель LCOE (Levelized Cost of Electricity). По-русски – «полная приведённая стоимость электроэнергии» или «нормированная стоимость электроэнергии».
LCOE – это долгосрочная постоянная цена (тариф) киловатт-часа электроэнергии, при которой общая приведённая выручка за все годы работы электростанции равна сумме приведённых затрат на её строительство, эксплуатацию и закрытие.
Иными словами, LCOE – это минимальный тариф на электроэнергию, который обеспечивает окупаемость электростанции в течение срока её службы, с учётом требуемой доходности на капитал инвестора, построившего эту электростанцию.
Методика расчёта LCOE не зависит от технологии и источника энергии, поэтому с помощью этого показателя можно сравнивать стоимость разных видов генерации: ветер, солнце, уголь, газ и других.
LCOE можно также использовать, например, для сравнения инвестиционных проектов по строительству электростанций или определения цены в договоре на поставку электроэнергии.
Если есть желание глубже погрузиться в тему, вот статья отраслевого эксперта о нюансах расчёта LCOE и особенностях его применения.
А здесь – шаблон Excel модели для расчёта LCOE.
@climatepro
#матчасть #LCOE #ВГ
«Энергия ВИЭ стала дешевле угольной генерации»; «ВИЭ выгоднее ископаемого топлива» – такие заголовки часто можно встретить в новостях.
Но как сравнивать технологии генерации между собой, если электростанции сильно различаются по срокам службы и операционным параметрам?
Для этого в электроэнергетике используют показатель LCOE (Levelized Cost of Electricity). По-русски – «полная приведённая стоимость электроэнергии» или «нормированная стоимость электроэнергии».
LCOE – это долгосрочная постоянная цена (тариф) киловатт-часа электроэнергии, при которой общая приведённая выручка за все годы работы электростанции равна сумме приведённых затрат на её строительство, эксплуатацию и закрытие.
Иными словами, LCOE – это минимальный тариф на электроэнергию, который обеспечивает окупаемость электростанции в течение срока её службы, с учётом требуемой доходности на капитал инвестора, построившего эту электростанцию.
Методика расчёта LCOE не зависит от технологии и источника энергии, поэтому с помощью этого показателя можно сравнивать стоимость разных видов генерации: ветер, солнце, уголь, газ и других.
LCOE можно также использовать, например, для сравнения инвестиционных проектов по строительству электростанций или определения цены в договоре на поставку электроэнергии.
Если есть желание глубже погрузиться в тему, вот статья отраслевого эксперта о нюансах расчёта LCOE и особенностях его применения.
А здесь – шаблон Excel модели для расчёта LCOE.
@climatepro
#матчасть #LCOE #ВГ
Тренды LCOE
Американский инвестбанк Lazard недавно опубликовал ежегодное исследование LCOE (подробнее о том, что это такое – тут) для разных технологий генерации электроэнергии.
Ниже – несколько ключевых выводов.
Электроэнергия из ВИЭ – недорогая
Для вновь строящихся электростанций ветряная и солнечная генерация дешевле, чем большинство традиционных технологий. Морская ветрогенерация в среднем в 2 раза дороже наземной, и пока ещё не может конкурировать с парогазовыми турбинами – самой дешёвой из традиционных технологий.
Закрытие электростанций на ископаемом топливе может быть выгодно
Нижние границы диапазона оценок LCOE для ветра и солнца находятся на одном уровне с предельными затратами генерации угольных, газовых и атомных электростанций. Это значит, что уже сегодня в некоторых случаях выгоднее строить новые электростанции на ВИЭ, чем продолжать эксплуатировать существующие мощности на ископаемом топливе.
LCOE технологий ВИЭ продолжает падать, но уже не так быстро
С 2009 года LCOE наземной ветрогенерации упала на 71%, солнечной – на 90%. Каждый год LCOE ветра и солнца продолжает снижаться, но с меньшими темпами. Получается, технологии достигли зрелости, а отрасль сформировала глобальные цепочки поставок и необходимый масштаб для снижения издержек.
На LCOE влияет множество факторов, в том числе региональных
Оценки LCOE очень чувствительны к предпосылкам по государственным субсидиям, стоимости топлива, плате за выбросы углерода, стоимости капитала. Многие из этих предпосылок определяются законодательством или особенностями конкретных стран, поэтому важно сравнивать технологии в сопоставимых условиях.
Также примечательно, что в этом году Lazard впервые включил в охват анализа водород – в качестве 20% добавки к топливу для газовых турбин.
@climatepro
#LCOE #ВИЭ #Тренды #ВГ
Американский инвестбанк Lazard недавно опубликовал ежегодное исследование LCOE (подробнее о том, что это такое – тут) для разных технологий генерации электроэнергии.
Ниже – несколько ключевых выводов.
Электроэнергия из ВИЭ – недорогая
Для вновь строящихся электростанций ветряная и солнечная генерация дешевле, чем большинство традиционных технологий. Морская ветрогенерация в среднем в 2 раза дороже наземной, и пока ещё не может конкурировать с парогазовыми турбинами – самой дешёвой из традиционных технологий.
Закрытие электростанций на ископаемом топливе может быть выгодно
Нижние границы диапазона оценок LCOE для ветра и солнца находятся на одном уровне с предельными затратами генерации угольных, газовых и атомных электростанций. Это значит, что уже сегодня в некоторых случаях выгоднее строить новые электростанции на ВИЭ, чем продолжать эксплуатировать существующие мощности на ископаемом топливе.
LCOE технологий ВИЭ продолжает падать, но уже не так быстро
С 2009 года LCOE наземной ветрогенерации упала на 71%, солнечной – на 90%. Каждый год LCOE ветра и солнца продолжает снижаться, но с меньшими темпами. Получается, технологии достигли зрелости, а отрасль сформировала глобальные цепочки поставок и необходимый масштаб для снижения издержек.
На LCOE влияет множество факторов, в том числе региональных
Оценки LCOE очень чувствительны к предпосылкам по государственным субсидиям, стоимости топлива, плате за выбросы углерода, стоимости капитала. Многие из этих предпосылок определяются законодательством или особенностями конкретных стран, поэтому важно сравнивать технологии в сопоставимых условиях.
Также примечательно, что в этом году Lazard впервые включил в охват анализа водород – в качестве 20% добавки к топливу для газовых турбин.
@climatepro
#LCOE #ВИЭ #Тренды #ВГ
Сколько (теперь) стоят технологии энергоперехода
Инвестбанк Lazard недавно опубликовал очередной ежегодный (и широко признанный в отрасли) анализ стоимости технологий энергоперехода.
Анализ включает три отчёта: стоимость электроэнергии ВИЭ (LCOE), стоимость накопителей энергии (LCOS) и стоимость водорода (LCOH).
Основные выводы:
📉 ВИЭ продолжают дешеветь
LCOE основных технологий выработки электроэнергии из ВИЭ (ветер и солнце) продолжает снижаться. Но эти отрасли уже достигли зрелости, и темпы снижения с каждым годом всё ниже.
☀️ ВИЭ дешевле ископаемого топлива
По вновь строящимся электростанциям LCOE для ветра и солнца ниже, чем для ископаемого топлива – практически во всех рассмотренных сценариях. А кое-где ВИЭ уже достигли сетевого паритета, то есть дешевле, чем электроэнергия действующих электростанций на ископаемом топливе. Нужно делать оговорку – это зависит от условий конкретных проектов в конкретных странах.
🔋 Другая химия батарей
Предпочтения пользователей систем накопления энергии смещаются в сторону технологии литий-железо-фосфат. Она имеет сравнительно низкую плотность энергии, зато существенно дешевле альтернатив, особенно для кратковременного хранения.
💸 Инфляция душит всех
Рост цен на сырьевые материалы скажется на стоимости технологий. Затраты на строительство накопителей уже растут под влиянием инфляции. Проекты ВИЭ также ожидает удорожание в ближайшем будущем (проекты, строящиеся сегодня, ещё заказывали материалы и оборудование по старым более низким ценам).
💧 Водород пока слишком дорог
Lazard впервые выпустил отдельный отчёт по стоимости водорода в ежегодном обновлении. Себестоимость зелёного водорода пока ещё слишком высока (в среднем $3-6 за кг), чтобы конкурировать с альтернативами ископаемыми видами топлива. Но при дальнейшем удешевлении ВИЭ и стоимости электролизеров (оборудование для производства водорода), себестоимость будет падать. Кроме того, переход на водород может быстрее всего произойти там, где ему не требуются транспортировка или преобразование, связанные с дополнительными потерями.
@climatepro
#ВГ #LCOE #ВИЭ #батареи #водород
Инвестбанк Lazard недавно опубликовал очередной ежегодный (и широко признанный в отрасли) анализ стоимости технологий энергоперехода.
Анализ включает три отчёта: стоимость электроэнергии ВИЭ (LCOE), стоимость накопителей энергии (LCOS) и стоимость водорода (LCOH).
Основные выводы:
📉 ВИЭ продолжают дешеветь
LCOE основных технологий выработки электроэнергии из ВИЭ (ветер и солнце) продолжает снижаться. Но эти отрасли уже достигли зрелости, и темпы снижения с каждым годом всё ниже.
☀️ ВИЭ дешевле ископаемого топлива
По вновь строящимся электростанциям LCOE для ветра и солнца ниже, чем для ископаемого топлива – практически во всех рассмотренных сценариях. А кое-где ВИЭ уже достигли сетевого паритета, то есть дешевле, чем электроэнергия действующих электростанций на ископаемом топливе. Нужно делать оговорку – это зависит от условий конкретных проектов в конкретных странах.
🔋 Другая химия батарей
Предпочтения пользователей систем накопления энергии смещаются в сторону технологии литий-железо-фосфат. Она имеет сравнительно низкую плотность энергии, зато существенно дешевле альтернатив, особенно для кратковременного хранения.
💸 Инфляция душит всех
Рост цен на сырьевые материалы скажется на стоимости технологий. Затраты на строительство накопителей уже растут под влиянием инфляции. Проекты ВИЭ также ожидает удорожание в ближайшем будущем (проекты, строящиеся сегодня, ещё заказывали материалы и оборудование по старым более низким ценам).
💧 Водород пока слишком дорог
Lazard впервые выпустил отдельный отчёт по стоимости водорода в ежегодном обновлении. Себестоимость зелёного водорода пока ещё слишком высока (в среднем $3-6 за кг), чтобы конкурировать с альтернативами ископаемыми видами топлива. Но при дальнейшем удешевлении ВИЭ и стоимости электролизеров (оборудование для производства водорода), себестоимость будет падать. Кроме того, переход на водород может быстрее всего произойти там, где ему не требуются транспортировка или преобразование, связанные с дополнительными потерями.
@climatepro
#ВГ #LCOE #ВИЭ #батареи #водород
https://www.lazard.com
Levelized Cost of Energy+
Ветер меняет направление
Уже больше 10 лет стоимость ветровой электроэнергии непрерывно снижалась, но сейчас в этом тренде наметилась коррекция.
Что случилось?
Производители ветротурбин с конца прошлого года начали поднимать цены. Это происходит на фоне падающей маржи: она снижается у ключевых производителей уже как минимум 5 лет (см. график внизу поста). А первый квартал 2022 года обещает быть просто катастрофическим: Vestas уже отчиталась о цифре в -13%, а GE Renewable Energy ожидает -16%.
Почему так происходит?
В ветроэнергетике производители оборудования традиционно работают на более низкой марже, чем прочие игроки в цепочке, такие как девелоперы проектов. К примеру, у Goldwind прибыльность производства ветротурбин – 17%, а девелоперского бизнеса – 67%. Orsted, крупнейший девелопер морских ветроэнергетических проектов, имеет прибыльность по EBITDA 25-40%.
А сейчас производители испытывают ещё большее финансовое давление по ряду причин:
❗️Рост цен на металлы
❗️Удорожание логистики из-за пандемии
❗️Окончание программ господдержки ВИЭ в некоторых странах
❗️Технологическая гонка ветрогенераторов (увеличение единичной мощности)
❗️Конкуренция за новые проекты
Чего ждать дальше?
Аналитики Bloomberg пессимистично замечают, что разворот траектории стоимости ветроэнергетики грозит откатом климатической повестки. Мы так не думаем – и вот почему.
Во-первых, инфляционное давление сохраняется для всех типов генерации. Строить новые ветроэнергетические проекты будет дороже, но это справедливо и для генерации на ископаемом топливе. Ожидаем роста оценок LCOE для всех технологий.
Во-вторых, долгосрочные климатические амбиции не изменились. Да, удорожание ВИЭ и отказ от российских энергоносителей могут привести к краткосрочной корректировке траектории декарбонизации. Но стремление к энергетической безопасности даёт новый толчок к развитию ВИЭ, укрепляя цели по сокращению выбросов, в том числе на уровне законодательства.
В ветроэнергетике текущая ситуация, вероятно, приведет к изменению структуры отрасли. Возможна дальнейшая консолидация производителей оборудования и стандартизация продуктовых линеек для снижения затрат. Создание ценности по цепочке также может перераспределиться: производители ветрогенераторов начнут «съедать» часть маржи девелоперов, перекладывая на них долю роста издержек.
@climatepro
#ВГ #ВИЭ #ветер #LCOE
Уже больше 10 лет стоимость ветровой электроэнергии непрерывно снижалась, но сейчас в этом тренде наметилась коррекция.
Что случилось?
Производители ветротурбин с конца прошлого года начали поднимать цены. Это происходит на фоне падающей маржи: она снижается у ключевых производителей уже как минимум 5 лет (см. график внизу поста). А первый квартал 2022 года обещает быть просто катастрофическим: Vestas уже отчиталась о цифре в -13%, а GE Renewable Energy ожидает -16%.
Почему так происходит?
В ветроэнергетике производители оборудования традиционно работают на более низкой марже, чем прочие игроки в цепочке, такие как девелоперы проектов. К примеру, у Goldwind прибыльность производства ветротурбин – 17%, а девелоперского бизнеса – 67%. Orsted, крупнейший девелопер морских ветроэнергетических проектов, имеет прибыльность по EBITDA 25-40%.
А сейчас производители испытывают ещё большее финансовое давление по ряду причин:
❗️Рост цен на металлы
❗️Удорожание логистики из-за пандемии
❗️Окончание программ господдержки ВИЭ в некоторых странах
❗️Технологическая гонка ветрогенераторов (увеличение единичной мощности)
❗️Конкуренция за новые проекты
Чего ждать дальше?
Аналитики Bloomberg пессимистично замечают, что разворот траектории стоимости ветроэнергетики грозит откатом климатической повестки. Мы так не думаем – и вот почему.
Во-первых, инфляционное давление сохраняется для всех типов генерации. Строить новые ветроэнергетические проекты будет дороже, но это справедливо и для генерации на ископаемом топливе. Ожидаем роста оценок LCOE для всех технологий.
Во-вторых, долгосрочные климатические амбиции не изменились. Да, удорожание ВИЭ и отказ от российских энергоносителей могут привести к краткосрочной корректировке траектории декарбонизации. Но стремление к энергетической безопасности даёт новый толчок к развитию ВИЭ, укрепляя цели по сокращению выбросов, в том числе на уровне законодательства.
В ветроэнергетике текущая ситуация, вероятно, приведет к изменению структуры отрасли. Возможна дальнейшая консолидация производителей оборудования и стандартизация продуктовых линеек для снижения затрат. Создание ценности по цепочке также может перераспределиться: производители ветрогенераторов начнут «съедать» часть маржи девелоперов, перекладывая на них долю роста издержек.
@climatepro
#ВГ #ВИЭ #ветер #LCOE
