#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 3 июня:

🪓 Сегежа Групп привлекла 113 млрд руб. в рамках дополнительной эмиссии акций. Полученные в результате допэмиссии средства направляются на погашение долга компании. Финансовый долг снизится до 60 млрд руб.

🏦 Общий объем торгов на рынках Мосбиржи в мае составил 115.1 трлн руб. Общий объем размещений и обратного выкупа облигаций составил 1.3 трлн руб., включая объем размещений однодневных облигаций на 308.1 млрд руб.

🌾 Акционеры ФосАгро одобрили меньший из предложенных вариантов выплат за 2024 год из расчета 87 руб. на акцию. Ранее совет директоров рекомендовал выплатить 171 руб. на акцию.

💳 ВИ.ру, ММЦБ и ТНС энерго Ростов-на-Дону проведут годовое общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов.

🏦 Объем торгов на СПБ Бирже по итогам мая сократился на 11.25% м/м до 101.1 млрд руб. Также 4 июня компания проведет заседание совета директоров по дивидендам за 2024 год.

#Премаркетинг
💰 Инвест КЦ, 001P-01

❗️Финальный ориентир ставки купона – 12% годовых.
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит $62 млн.

Размещение запланировано на 5 июня.

📝Организаторы – Альфа Банк, АФ Капитал, БКС КИБ, ВТБ Капитал Трейдинг, SberCIB, Солид, Т-Банк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#СеминарыCbonds
⚡️Запись онлайн-семинара «Выпуск Группы Корунд Циан – дебютный на рынке цианидов натрия» уже доступна!

На наших видеоплощадках уже опубликована запись онлайн-семинара с представителями Группы Корунд Циан (эмитент ООО “Инвест КЦ” – холдинговая компания производственной группы) – одного из лидеров рынка цианидов натрия в СНГ (входит в топ-10 мировых производителей).

В ходе семинара спикеры рассказали о бизнесе компании и перспективах рынка, о полученных результатах и о том, как новый выпуск встраивается в стратегию развития.

👉 Смотреть видео на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наши каналы!

Полезного просмотра! 👀

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺 Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26233 (дата погашения – 18 июля 2035 года) и ОФЗ-ПД 26248 (дата погашения – 16 мая 2040 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

#Премаркетинг
📱 Ростелеком, 001P-17R

❗️Финальный ориентир ставки купона – 16.5% годовых (доходность – 17.81% годовых).
Книга заявок закрыта.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 15 млрд рублей.

Размещение запланировано на 11 июня.

📝Организаторы – Газпромбанк, Альфа-Банк, Банк ДОМ.PФ, ЛOKO-Банк, МКБ, Sber CIB, Инвестиционный Банк Синара, Совкомбанк, Т-Банк.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,46% (⬇️18 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
20,41% (⬇️15 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
29,24% (⬇️42 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26233 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26248 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
🌱Акрон, БО-001Р-09 ($200 млн)
🔋РусГидро, БО-002Р-06 (20 млрд)

Размещения
💰ЕвразХолдинг Финанс, 003Р-03 (доп. выпуск №1, $150 млн)
💵АйДи Коллект, 001P-04 (от 500 млн)
⚙️ГИДРОМАШСЕРВИС, 001P-03 (5 млрд)
🚛Флит, 001P-01 (500 млн)

Оферты
💰ЮСК Консалтинг, КО-01 (150 млн)
🚚ГТЛК, 001P-10 (10 млрд)
🐟ДРП, БО-001-02 (50 млн)
🔎ПО УОМЗ, БО-04 (3.5 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#Интересное
🏠 Как обстоят дела на рынке девелоперов РФ? — обзор финансовых показателей от Cbonds

📄Рассмотрим крупнейших девелоперов РФ: ПИК-СЗ, ГК Самолет, Группа ЛСР, Эталон Груп, Инград, А101, ФПК Гарант-Инвест, Брусника Строительство и Девелопмент. Анализ проведен на основе отчетности по МСФО по итогам 2024 года. Значение долга и капитала использовались средние за период.

✅Операционная эффективность оценивалась по рентабельности EBITDA. А101 сохранил высокую маржу (56.9%). ГК Самолет (32.2%) и Группа ЛСР (30.17%) показали стабильные результаты, близкие к среднему значению по группе в 40.15%. Брусника также находится близко к среднему значению по марже EBITDA (30.18%) У ПИК-СЗ показатель равен 13.65%. Наименьшую рентабельность EBITDA продемонстрировал Инград (9.08%). Высокое значение маржи у Гарант-Инвест (127.87%) объясняется включением в EBITDA доходов от финансовых активов, чего не делают другие девелоперы.

✅Эффективность использования активов оценивалась по коэффициенту оборачиваемости запасов. Самый высокий показатель у А101 (1.3). ПИК-СЗ имеет показатель равный 0.9, превышая средний уровень (0.62). ГК Самолет (0.49), Группа ЛСР (0.5) и Эталон Груп (0.58) демонстрируют результаты немного ниже среднего значения среди анализируемых компаний. Самый низкий коэффициент у Инграда (0.23).

✅Покрытие долга (Чистый долг/EBITDA) – ключевой показатель устойчивости. А101 здесь также лидирует, коэффициент равен 1.09. Эталон Груп (5.09), ФПК Гарант-Инвест (8.31), Брусника (6.97.) и ГК Самолет (5.07), имеют показатель долговой нагрузки близкий к среднему значению, которое равно 8.48. Коэффициент у Инграда равен 33.55 из-за низкой EBITDA 4.27 млрд руб.

✅Структура капитала (Долг/Капитал) показывает источники финансирования. А101 показывает уверенную структуру финансирования, показатель равен 0.83 (среднее 7.94) благодаря значительной доле собственного капитала (~42%) и нераспределенной прибыли (145.6 млрд руб.). Максимальное значение у ГК Самолет (24.91), что связано с высокой долей неконтролирующих долей (45%).

✅ROE — ключевой показатель для оценки эффективности компании. Лидер - А101 (39.72%) значительно превосходя среднее значение (10.52%). ROE Брусники (28.49%) все ещё остается выше среднего значения. Группа ЛСР сохранила высокую рентабельность (22.08%). Эталон Груп (-10.25%) и ФПК Гарант-Инвест (-2.63%) зафиксировали убытки. ROE у Инграда составил -36.33%, что согласуется с его другими относительными показателями.

▶️Напомним, что с показателями финансовой отчетности вы можете ознакомиться на странице компании, акций, облигаций и синдицированного кредита в блоке «Показатели МСФО».

#cbondsnew
📊 Динамические графики кривых доходности на сайте Cbonds

Мы рады представить новое обновление на сайте Cbonds — теперь на странице «Кривые доходности» вы можете отслеживать динамику изменения кривых за последние 6 месяцев и строить графики с анимацией следа.

🔎 Рассказываем, как это работает:
1️⃣ Перейдите на страницу «Кривые доходности» на сайте Cbonds
2️⃣ Выберите нужную кривую доходности
3️⃣ Нажмите кнопку «Показать динамику за полгода» ➡️
4️⃣ Получаем📈интерактивный график с данными за 6 месяцев!
5️⃣ Необходимо больше контроля? Включайте или отключайте анимацию следа с помощью кнопки «Показать след».

Мы уверены, что этот функционал поможет вам глубже анализировать рынок и принимать более обоснованные инвестиционные решения.

Предлагаем скорее попробовать! 😉

#Премаркетинг
⛽️ «Газпром нефть», 006Р-01 (выпуск в евро) и 006Р-02 (выпуск в юанях)

Сбор заявок – не позднее 4 июля, размещение – не позднее 11 июля.

Расчеты по облигациям в рублях по официальному курсу Банка России.

📝Облигационный долг Эмитента: 420.5 млрд руб., 2 млрд CNY.

#Премаркетинг
🏬 Полипласт, П02-БО-06 (не менее $20 млн)

Сбор заявок – 18 июня с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 20 июня.

Расчеты по облигациям в рублях по официальному курсу Банка России.

Предусмотрен ковенантный пакет.

📝Облигационный долг Эмитента: 13.85 млрд рублей, $58 млн.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 3 июня

🇷🇺Россия

🚛РГ лизинг – НРА,⬇️с "А|ru|" до "А-|ru|", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Понижение кредитного рейтинга обусловлено отсутствием роста чистых инвестиций в лизинг в 2024 году относительно 2023 года и текущей ситуацией в лизинговой отрасли, характеризующейся ухудшением качества лизингового портфеля».

🇰🇬Кыргызстан

🏦Элдик Банк – Fitch Ratings,⬆️с "B-" до "B", "стабильный"

«Долгосрочные кредитные рейтинги Банка приравнены к суверенным рейтингам Кыргызстана, что отражает ограниченную вероятность поддержки со стороны властей Кыргызстана, о чем свидетельствует рейтинг GSR банка, равного "b"».

#ИтогиРазмещения
💸Служба защиты активов, БО-02

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 100 млн руб.
Купон/Доходность: 28.5% годовых/32.53% годовых
Дюрация: 0.87

Количество сделок на бирже: 818
Самая крупная сделка: 7.3 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 1 до 5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 до 300 тыс. руб. (28%).

📝 Организатор – Иволга Капитал.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 4 июня:

🏦 Т-Технологии продолжат платить дивиденды ежеквартально, рисков приостановки этих выплат не видит, заявил глава IR компании Андрей Павлов-Русинов. Группа, согласно действующей дивидендной политике, стремится распределять до 30% от чистой прибыли по МСФО за год.

💳 Банк ВТБ 30 мая провел общее собрание владельцев восьми выпусков субординированных облигаций. По итогам голосования согласие было предоставлено владельцами облигаций серии СУБ-Т1-2, по остальным сериям – решение не принято. Ранее банк объявил о процедуре рублификации валютных субордов.

🚪«Феррони» объявила техдефолт по погашению части номинала облигаций серии БО-01 на 98 млн руб., осуществив выплату дохода по 34-му купону. Компания сообщает, что рассчитывает до 19 июня, до истечения срока технического дефолта, исполнить обязательства по амортизации.

💊 Сегодня последний день для получения дивидендов в акциях Озон Фармацевтики. Завтра бумаги компании будут торговаться уже без дивидендов.

💳 СПБ Биржа, Росинтер Ресторантс Холдинг и Ренессанс Страхование проведут заседания совета директоров по вопросу дивидендов за 2024 год.

💰 РЭСК и ТМК проведут годовое общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов.

📆 План публикации отчетности — завтра, 5 июня:

💰 АФК Система – МСФО (I кв. 2025 года)

#CbondsNewsletter
📊В мае объем новых выпусков вырос на 28% по сравнению с апрелем — Cbonds Global Monthly Newsletter: май

📈 Объем новых выпусков существенно вырос в мае на 28% по сравнению с апрелем. Более того, объем новых выпусков на рынке развитых стран и общий объем выпусков также немного выше прошлогодних показателей на 4 и 6% соответственно по сравнению с маем 2024 года. Небольшой спад демонстрирует рынок развивающихся стран, который ниже прошлогоднего показателя на 7% по сравнению с маем 2024 года. Объем выпущенных облигаций на азиатском рынке существенно вырос, почти на 75% по сравнению с апрелем 2025 года.

💰 Только 7 суверенных эмитентов вышли на мировой долговой рынок в мае, разместив 11 еврооблигаций на общую сумму $5.9 млрд, что на 10% меньше по сравнению с апрелем. Турция была самым активным участником рынка суверенного долга с еврооблигациями на сумму $2 млрд.

🆕 Дебютные эмитенты привлекли $28 млрд на международном рынке облигаций в мае, что на 62% больше, чем в предыдущем месяце. Доля эмитентов развивающихся рынков в мае составила 28%. Grupo Nutresa S.A., колумбийский многонациональный конгломерат по переработке пищевых продуктов со штаб-квартирой в Медельине, выпустил крупнейшие дебютные еврооблигации мая на сумму $2 млрд двумя траншами. Киргизия выпустила дебютные международные облигации сроком на 5 лет с процентной ставкой 7.75% на сумму $700 млн.

🌿Объем новых выпусков ESG, размещенных в мае, равен $40.6 млрд. Объем новых выпусков ESG в этом месяце на 40% больше, чем в мае прошлого года, и является самым высоким объемом с января 2025 года. Зеленые облигации составляют наибольшую часть всех выпусков ESG, размещенных в 2025 году, — 45%.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅ Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26233 (дата погашения – 18 июля 2035 года) на 69.765 млрд рублей при спросе в 121.899 млрд рублей.

Цена отсечения составила 55.223%, доходность по цене отсечения – 15.29% годовых. Средневзвешенная цена – 55.2421%, доходность по средневзвешенной цене – 15.29% годовых.

#Премаркетинг
🔋 «РусГидро», БО-002Р-06

❗️Финальный ориентир спреда к КС – 185 б.п.
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 50 млрд рублей.

Размещение запланировано на 9 июня.

📝Организаторы – Газпромбанк, Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Sber CIB.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

✔️❗️Напоминаем: завтра в 16:00 (мск) состоится бесплатный онлайн-семинар «Cbonds – не только про облигации: рынок акций»

Команда Cbonds подготовила интереснейший обзор раздела «Акции» на сайте Cbonds и приглашает вас принять участие в бесплатном вебинаре, который состоится завтра в 16:00 (мск)!
Подробнее — в посте выше. ☝️

🔗 Участие в семинаре бесплатное, необходима предварительная регистрация по ссылке.

#ИтогиРазмещения
👕 Хэндерсон Фэшн Групп, 001P-01

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 1.8 млрд руб.
Купон/Доходность: 19.5% годовых/21.35% годовых

Количество сделок на бирже: 8233
Самая крупная сделка: 165.1 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 100 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 30 млн руб. (29%).

📝 Организаторами выступили Sber CIB, Т-Банк, Совкомбанк, БКС КИБ, Джи Ай Солюшенс.

#Премаркетинг
🌱Акрон, БО-001Р-09 ($200 млн)

❗️Финальный ориентир ставки купона – 7.75% годовых.
Книга заявок закрыта.

Размещение запланировано на 6 июня.

📝 Агент по размещению – ИК «Табула Раса».