​​🇰🇿🏆Рэнкинг организаторов облигаций Казахстана по итогам I полугодия 2023 года

В итоговую таблицу общего рэнкинга вошло 10 организаторов, разместивших 41 выпуск на почти 700 млрд тенге.

1️⃣Первую строчку рэнкинга занял Halyk Finance, разместивший почти половину от общего объёма выпусков (47,89%). Компания разместила 11 выпусков 6 эмитентов на площадках KASE и AIX на сумму 333 млрд тенге.

2️⃣На втором месте – Фридом Финанс (Казахстан)
с 16 размещениями 8 разных эмитентов и четвертью общего объёма размещения (24,3%) общей суммой 169 млрд тенге.

3️⃣На третьей строчке рэнкинга — BCC Invest, принявший участие в 12 выпусках облигаций на общую сумму 51 млрд тенге. Его доля в общем объёме размещений – 7,34%.

🧮Объем рыночных размещений за I полугодие составил 593 млрд тенге, в организации приняли участие 9 компаний.

Первые два места рыночного рэнкинга совпадают с общим рэнкингом — на первом месте Halyk Finance с 305 млрд тенге (51,29%), а на втором — Фридом Финанс (Казахстан) с 135 млрд тенге (22,77). На третье место вышел Банк Развития Казахстана с одной собственной эмиссией на 46 млрд тенге (7,76%)

✔️Полная версия рэнкингов доступна в соответствующем разделе.

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
10,45% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
9,81% (🔺3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
13,28% (🔻22 б.п.)

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
🌾ФосАгро, ЗО25-Д ($500 млн), ЗО28-Д ($500 млн)
🛢Газпром Капитал, ЗО30-1-Д ($631.58 млн)
💰Альфа-Банк, 002Р-24 (5 млрд)

Сбор заявок по ЦФА
🏗Джи-групп, 30aug2024, RUB (Цифровые квадратные метры)
🏗Джи-групп, 14% 17jul2024, RUB (ЦФА)
📱Цифровые Активы, 21jul2028, RUB (ЦФА)

Оферты
🖥ЛайфСтрим, БО-П01 (300 млн)

Размещения
📞ЭР-Телеком Холдинг, ПБО-02-03 (11 млрд)

@Cbonds

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 13 июля:

🛳 «Совкомфлот» сообщил, что его дочерняя структура выкупила акции материнской группы. Объем приобретенных бумаг не раскрыт. Влияние новости на акции эмитента оценить сложно, так как слишком много неизвестных. При этом компания о запуске программы выкупа акций не сообщала. (БКС Экспресс)

🛒 «Магнит» решил распространить оферту, направленную на выкуп акций у нерезидентов, на тех, кто владеет бумагами компании через депозитарий Euroclear. Решение о распространении выкупа акций принято в связи возобновлением расчетов, а также из-за того, что компания получает обращения от держателей акций через Euroclear по оферте. Расчеты с акционерами планируется провести до 9 августа.

🍷 Последний день для получения дивидендов в акциях «Абрау-Дюрсо». В пятницу, 14 июля, бумаги компании будут торговаться уже без дивидендов. Ранее собрание акционеров утвердило выплату дивидендов за 2022 года в размере 0,19 рублей на одну акцию и за I квартал 2023 года в размере 6,14 рублей на акцию. В сумме выплаты составят 6,33 рублей на одну акцию.

⚡️ Последний день для получения дивидендов в акциях «КГК». В пятницу, 14 июля, бумаги компании будут торговаться уже без дивидендов. Ранее собрание акционеров утвердило выплату дивидендов за 2022 год в размере 1,6716 рублей на одну обыкновенную акцию и 3,1474 рублей на одну привилегированную.

🔎📃НАУФОР внесла изменения во внутренний стандарт о требованиях к предоставлению брокерами информационных документов о финансовых инструментах

Совет директоров НАУФОР на заседании 13 июля утвердил изменения во внутренний стандарт НАУФОР «Требования к предоставлению брокерами физическим лицам - получателям финансовых услуг информационных документов о финансовых инструментах», дополнив его формами информационных документов в отношении еще трех видов инструментов:

▪️обыкновенные облигации российских эмитентов,
▪️облигации федерального займа для физических лиц (ОФЗ-н),
▪️иностранные депозитарные расписки на акции.

Стандарт о предоставлении информационных документов был утвержден 28 марта 2023 года. Он устанавливает порядок и способы информирования физических лиц об особенностях и рисках, присущих определенным видам финансовых инструментов. В настоящее время в нем содержатся формы информационных документов об обыкновенных акциях, привилегированных акциях и фьючерсных договорах (контрактах).

📝Информационный документ представляет собой краткое описание инструмента для понимания покупателем его существенных характеристик и содержит краткое описание, основные характеристики и основные риски.

✅Изменения вступают в действие с 1 сентября 2023 года.

Источник: пресс-релиз НАУФОР

​​#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 12 июля

🛢Руссойл: «Кредитный рейтинг обусловлен низкой оценкой отраслевого риск-профиля (учитывающей высокую волатильность отрасли оптовой торговли, к которой Агентство относит Компанию), средней оценкой операционного риск-профиля, малым размером бизнеса, низкой рентабельностью при средних оценках обслуживания долга, ликвидности и денежного потока. Поддержку уровню кредитного рейтинга оказывает низкая долговая нагрузка». (Пресс-релиз АКРА)

🛠Феррум: «Кредитный рейтинг обусловлен средними оценками бизнес-профиля, географической диверсификации продаж в пределах РФ и уровня корпоративного управления, а также низкой долговой нагрузкой и средней ликвидностью. Основными сдерживающими факторами для рейтинга являются малый размер Компании и слабый показатель свободного денежного потока». (Пресс-релиз АКРА)

💵 ПКБ (Первое клиентское бюро): «Сохранение долговой нагрузки компании на низком уровне и неухудшение других финансовых метрик после смены собственников может привести к повышению кредитного рейтинга компании в будущем, что и обуславливает позитивный прогноз». (Пресс-релиз Эксперт РА)

​​⚡️Открыта регистрация на VI Conference Capital Markets Kazakhstan

19 октября в Алматы пройдет конференция для представителей банковского сообщества и реального сектора экономики - «Capital Markets Kazakhstan»

‼️Early-bird price: при регистрации до 19 сентября, действует скидка 10%, стоимость участия составит - 45 000 рублей.

Для резидентов Республики Казахстан действует специальная цена - 15 000 рублей

Подробности и стоимость участия по ссылке

Спикеры и эксперты рынка обсудят:

▪️Инфраструктура и регулирование рынка ценных бумаг Казахстана
▪️ Рынок облигаций Республики
▪️Обзор макроэкономических показателей
▪️Возможности международных долговых рынков для казахских заемщиков

#ИтогиРазмещения
🚙Роял Капитал, БО-П09

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 100 млн руб.
Купон/Доходность: 15% годовых/15.87% годовых
Дюрация: 2.46

Количество сделок на бирже: 1034
Самая крупная сделка: 6 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом от 100 до 500 тыс рублей, на втором месте идут сделки объёмом от 1 до 5 млн рублей (25%).

🧑🏻‍💻Организатором выступил Совкомбанк. ПВО - Первая Независимая.

#ИтогиРазмещения
💰Лизинг-Трейд, 001P-09

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 150 млн руб.
Купон/Доходность: 14% годовых/14.94% годовых
Дюрация: 3.06

Количество сделок на бирже: 1298
Самая крупная сделка: 5 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (42%) заняли сделки объёмом от 100 до 500 тыс рублей, на втором месте идут сделки объёмом 100 тыс рублей и менее (19%).

🧑🏻‍💻Организатором выступила Иволга Капитал. ПВО - Регион Финанс.

#Премаркетинг
💸 Альфа-Банк, 002P-24

Книга заявок закрыта. Размещение запланировано на 20 июля.

Объем выпуска составит 10 млрд рублей.

Финальный ориентир ставки купона – 10.2% годовых, доходности –10.46% годовых.

📝Организатор – Альфа-банк.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿Нацбанк Казахстана сохранил базовую ставку на уровне 16,75% годовых, что является рекордным для страны уровнем. Такая ставка держится уже более полугода (с 5 декабря 2022 года) и, по заявлениям представителей Нацбанка, ещё не время для её снижения. Внешние инфляционные факторы (мировые цены на продовольствие и нефть, курс валюты) уже не оказывают столь сильного влияния на цены в стране, однако внутренние факторы (инфляционные ожидания, устойчивый спрос и т.д.) оказывают отрицательное влияние на инфляцию.

🇺🇿В министерстве инвестиций, промышленности и торговли Узбекистана появится новая должность — инвестиционный менеджер. Они будут поддерживать постоянный контакт с иностранными инвесторами и решать возникающие вопросы — оказывать помощь в вопросах, связанных с документами, местными особенностями законодательства и т.д.

🇰🇬За первое полугодие 2023 года на поддержку женского предпринимательства в Кыргызстане было выделено 602 миллиона сомов в виде банковских гарантий. Данная мера позволила женщинам привлечь 1,4 миллиарда сомов кредитов на развитие своего бизнеса.

🇬🇪По последним статистическим данным Нацбанка Грузии, более чем в два раза сократился дефицит текущего счёта платёжного баланса по итогам первого квартала 2023 года (201,4 млн долл. против 612,16 млн. долл). Самым дефицитным компонентом выступила торговля товарами, а наиболее профицитным — текущие трансферты.

▶️ Cbonds Weekly News – выпуск 108 уже на YouTube

В этот раз мы сняли сюжет о Финансовом Конгрессе ЦБ РФ, представили экспресс-обзоры долговых рынков России и стран СНГ за июнь, раскрыли тему влияния инфляции на рынки ценных бумаг в странах постсоветского пространства, США и Евросоюзе, а также рассказали о принятом законе о цифровом рубле и представили дайджест предстоящих облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Эльвира Набиуллина, Глава ЦБ РФ;
• Михаил Автухов, заместитель председателя правления – руководитель КИБ, Совкомбанк;
• Константин Васильев, генеральный директор, Cbonds;
• Константин Балабушко, основатель Sky Bond Group;
• Владислав Иванов, специалист отдела долговых рынков России и стран СНГ, Cbonds;
• Никита Паршаков, специалист отдела долговых рынков России и СНГ, Cbonds.

✅ Запись уже доступна:
▫️ YouTubе
▫️ Rutube

Полезного просмотра! 👀

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
10,46% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
9,83% (🔺2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
13,28% (➖0 б.п.)

🗓 Календарь событий

Сбор заявок по ЦФА
🏗Джи-групп, 30aug2024, RUB (Цифровые квадратные метры)
🏗Джи-групп, 14% 17jul2024, RUB (ЦФА)
📱Цифровые Активы, 21jul2028, RUB (ЦФА)

Размещения
📞ЭР-Телеком Холдинг, ПБО-02-04 (10 млрд)
🧪Башкирская содовая компания, 001P-03 (6 млрд)

Оферты
🚗ТрансФин-М, БО-30 (1 тыс.)

Сбор заявок на российском долговом рынке на сегодня не запланирован.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 14 июля:

🚘 «Соллерс» закрыл сделку по приобретению 100% долей АО «Исузу Рус». Компания заявила о намерении перезапустить работу завода в Ульяновске (остановлен в марте 2022 года). Акции компании отреагировали на новость ростом. (ТАСС)

🚗 «АвтоВАЗ» выйдет из капитала группы «Объединенные автомобильные технологии» (ОАТ). Доля будет передана «КАМАЗу». (РБК)

🌽 «Акрон» будет оспаривать решения Министерства развития и технологий Польши по экспроприации акций компании Azoty (группе принадлежат 19,82% акций) в судах Польши и Европейского суда, а также в международных арбитражах.

⚡️ Финский Fortum заявил о намерении добиваться через арбитражное разбирательство компенсации стоимости своих акций в ПАО «Фортум» (ранее «ТКГ-10») и своих инвестиций в России. По оценке концерна, речь о нескольких миллиардах евро. (Forbes)

✈️ «Аэрофлот» опубликовал операционные результаты группы за июнь и шесть месяцев 2023 года. Общий объем перевозок составил 4,3 млн пассажиров, увеличившись на 15,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Пассажирооборот увеличился на 22,4%.

​​#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 13 июля

🌴Сочи: «Рейтинг обусловлен низким уровнем долговой нагрузки при несущественных рисках рефинансирования долговых обязательств и стабильными показателями развития городской экономики, ориентированной на санаторно-курортную деятельность. Рейтинг сдерживается отрицательным балансом текущих операций в прогнозном периоде, умеренно высокой потребностью бюджета в привлечении дополнительного долгового финансирования и существенной зависимостью доходов Города от трансфертов из бюджета Краснодарского края». (Пресс-релиз АКРА)

🏙Красноярский край: «Изменение прогноза связано с ожиданиями Агентства относительно повышения операционной эффективности бюджета наряду со снижением доли коммерческого долга в долговом портфеле Региона по итогам текущего года». (Пресс-релиз АКРА)

💻Икс Холдинг: «Агентство умеренно позитивно оценивает рыночные и конкурентные позиции Холдинга. Компания является лидером в сегменте СОРМ с высокой долей на рынке. Долговая нагрузка имеет комфортный уровень и оказывает поддержку рейтингу. Фактор рентабельности оценивается на высоком уровне. По итогам 2022 года маржинальность по EBITDA составила 32%, маржинальность по FCF также находится выше бенчмарков агентства. Фактор ликвидности оценивается агентством нейтрально. Давление на оценку оказывает низкая диверсификация кредиторов в структуре долгового портфеля». (Пресс-релиз Эксперт РА)

🌆Бизнес-Недвижимость: «Изменение прогноза по рейтингу на развивающийся связано с неопределенностью относительно реализации новой стратегии развития в сегменте жилой недвижимости, а также выхода нового сегмента бизнеса на положительный показатель EBITDA и высокие показатели рентабельности в среднесрочной перспективе. В связи со сменой стратегии и завершения развития проекта officeless прогнозные показатели долговой нагрузки группы на 2023 год ухудшились». (Пресс-релиз Эксперт РА)