Um governo que gasta sempre mais do que arrecada é um dos grandes responsáveis pela inflação. Isso, é claro, quando este tem à sua disposição um sistema monetário que permite e fomenta a expansão do dinheiro/crédito em circulação.

Foi o que expliquei durante minha participação no @informacaoeliberdade, com @kennia.wr

Assista ao corte aqui: https://www.instagram.com/reel/DH0sUamObJn/?igsh=OGFsODJqaDJmM3lq

Quem decide as taxas de juros é o mercado, o universo gigantesco de investidores do mercado de dívida, que é o maior mercado financeiro do mundo. Qquer tentativa, por parte de bancos centrais, de controlar taxas de juros, mediante a definição da taxa de empréstimos de liquidez diária (taxa Selic no Brasil, ou a taxa FED Funds nos EUA) será respondida com desconfiança maior e taxas maiores ainda para os prazos médios e longos.

Assista ao corte em: https://www.instagram.com/reel/DH10_oMpQnn/?igsh=MXA2YXFsdWtqYXNnaw==

Inovações trazem redução de custos, e por conseguinte, redução de preços, o que por sua vez aumenta o acesso de pessoas à bens e serviços, significando aumento da riqueza. Só havia uma classe que tinha prejuízos com essa "deflação" em preços: os banqueiros.

Mas a partir de 1913, isso foi devidamente resolvido: um cartel de banqueiros criou uma "autoridade monetária" para ter o monopólio da emissão primária de moeda, podendo então INFLAR a base monetária para "resgatar" bancos com problemas e financiar governos perdulários, à custa de silenciosamente roubar o poder de compra dos detentores de moeda e poupadores.

Com @luizfernandoroxo e @omarcelo.andrade, no Caravelas Podcast.

Assista ao corte aqui: https://www.instagram.com/reel/DH8GjhtuwPT/?igsh=MTJ2Y2ducGFuc2xhdA==

Colapso mundial à vista? Como se preparar. Logo mais no (Tubacast): https://www.youtube.com/live/2vxHw1JyGZU?si=xM_z9_zlcWTLu2Cl

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Na década de 1920 a 1929, o Federal Reserve e o sistema bancário americano, sendo credores do resto do mundo em reservas cambiais (ouro), tiveram enorme disponibilidade de dinheiro/crédito para financiar as inovações daquela década, e tbém o boom especulativo que se formou. O resultado todos sabemos qual foi.

@genialinvestimentos @robertomotta7 @luizfernandoroxo

Assista ao corte em: https://www.instagram.com/reel/DICaVFuJTXw/?igsh=MTYzb2w3NGgzaTFudA==

O Fundo Garantidor de Créditos, que garante depósitos até um certo limite por CPF por entidade, tem um custo para o sistema bancário, que é repassado aos clientes dos bancos. Recentemente surgiu o caso do Banco Master, um banco em dificuldades que está sendo vendido e cuja negociação pode envolver um aporte por parte do FGC.
É sempre assim qdo arriscam de forma irresponsável: quando ganham, o lucro é deles; quando perdem, o prejuízo é nosso!

Com @bruno_musa, @luizfernandoroxo, e @luan_onofre para o @tubacast

Assista ao corte em: https://www.instagram.com/reel/DIEcQ2pCO2q/?igsh=MWV1NDJya3ByenprOQ==

Estrangeiros estão saindo das bolsas americanas com a perspectiva da imposição de tarifas alfandegárias, cujo efeito esperado é reduzir as importações e o déficit em conta corrente americano (que é espelho do superavit em conta corrente estrangeira). Porém, em vista do atual cenário de endividamento e crédito, e do esgotamento do consumo americano, ha risco de sérias consequências para a economia americana e global.

Não perca o episódio completo do @tubacast, com @bruno_musa, @luizfernandoroxo, e @luan_onofre

Assista ao corte em: https://www.instagram.com/reel/DIGpO_ECcOb/?igsh=Yml6dzlhY3pnNnRz

Mais uma "bondade" dos bancos e do governo "mui amigo" do PT: "te emprestamos...o seu próprio dinheiro!" 🤡

Assista ao corte aqui: https://www.instagram.com/reel/DILeo1CCKjo/?igsh=MW9qdzF3YzRtcTNjaw==

Crédito emprestado fora das condições normais de preço de mercado, ou seja, concedido com juros subsidiados, além ser uma dos causadores da inflação, é um instrumento de poder e controle, através do favorecimento a certos grupos da sociedade, escolhidos para terem o primeiro acesso a esse dinheiro (efeito Cantillon).

Não perca o episódio completo desse @tubacast, com @bruno_musa, @luizfernandoroxo, e @luan_onofre , disponível tanto na página de YouTube do Tubacast como na do prof. Roxo.

Assista ao corte em: https://www.instagram.com/reel/DIVqkl-CfZz/?igsh=MXMzbWxra2tpOHVyNw==

Em recente participação no @tubacast, com @bruno_musa, @luizfernandoroxo e @luan_onofre, expliquei como funciona a dinâmica de uma espiral deflacionária de créditos/dívidas. Porque isso é relevante? Pq acredito que o cenário mundial caminha para esse desfecho, com atividade econômica rumando para recessão/depressão, num ambiente público e privado já excessivamente endividado. Os resultados disso: aumento das moratórias e falências, queda generalizada de precos e de renda, e uma recessão que se acaba se transformando em uma depressão.

Meus conselhos a quem deseja evitar o pior: não faça dívidas; se tem dívida, tente prepagar ou fazer caixa para pagá-la ou comprá-la com desconto. Faça poupança em letras do tesouro de curtíssimo prazo e espere para comprar tudo que vc sempre quis comprar a preços de liquidação. Foi assim na década de 30, e assim será novamente.

Assista ao corte em: https://www.instagram.com/reel/DIWMvmGiRFP/?igsh=dGdmcmM0N3l1NmN5

Governos, perdulários e socialistas, só vão parar de gastar desenfreadamente qdo acabar o dinheiro. E no sistema monetário atual, o dinheiro acaba qdo o crédito para. E pelo comportamento das taxas de juros dos títulos públicos americanos, isso pode estar mais perto de acontecer do que muitos imaginam.

Assista esse episódio completo do tubacast, com @bruno_musa, @luizfernandoroxo e @luan_onofre, disponíveis nos canais de YouTube do Tubacast e do prof. Luiz Fernando Roxo.

Assista ao corte em: https://www.instagram.com/reel/DIbKIKdCbnO/?igsh=MWFqY3Roenhrd2xrYg==

Gravo agora o programa Strike, da BMC News, que irá ao ar no próximo sábado…

A hiperinflacão é impossível nesse momento, com o altíssimo endividamento das economias mundiais.
O cenário diante de nós é o de deflação monetária/creditícia, que deverá jogar pra baixo o nível geral de preços em dólar dos ativos.

Com @bruno_musa, @luizfernandoroxo e @luan_onofre. Confira a íntegra dessa ótima conversa pelo YouTube do Tubacast ou pelo YouTube do prof Luiz F. Roxo.

Assista ao corte em: https://www.instagram.com/reel/DIgPIbTu8oA/?igsh=bjZpNDEwc25pMHI0

É daqui a pouco!! *Às 16h*. Assista por este link: https://www.youtube.com/live/us2RnHjGKKo?si=oMhhx9cKev_B1_k-

Veja porque eu acho difícil que os juros caiam fortemente no cenário atual. Será necessária uma onda de repactuações, renegociações, ou moratória das dívidas para que os juros voltem a cair fortemente. No caso do setor público, serão necessários cortes drásticos de despesas públicas para que isso aconteça.

Assista na íntegra à esse episódio do Tubacast, com a participação de @daniell.llopez, @luizfernandoroxo e @luan_onofre, nos canais de YouTube do Tubacast e do prof. Roxo.

Assista ao corte em: https://www.instagram.com/reel/DIm23AxJWXz/?igsh=MXR5NWVoZTl5NGRjcA==

Não estamos em um cenário igual ao do final da década de 70, início da década de 80. Numa sociedade extremamente endividada como a atual, o risco não é o descontrole da inflação (inflação essa que foi inteiramente produzida pelo Federal Reserve e os bancos), e sim a DEFLAÇÃO monetária e creditícia. Isso significa busca por liquidez (cash), diante do aumento das moratórias e das perdas em ativos financeiros.

Assista ao corte em: https://www.instagram.com/reel/DIpdXQhpTvq/?igsh=bGU5NmJ0a3lhcG96

Esse comentário, do início do mês de abril, segue válido até hje. Mesmo que não seja de imediato, e mesmo que a bolsa americana tenha um rebote e tente subir, eu acredito que ainda não vimos o fundo, e que esse fundo pode estar a níveis bem mais baixos.

Assista ao corte em: https://www.instagram.com/reel/DIthJTWu1Uq/?igsh=emlrdDZ6Nzc4MnFh

Frequentemente me perguntam qdo poderemos saber em que momento os ativos financeiros podem despencar em valor. Minha resposta: o momento exato ninguém sabe com precisão, mas a melhor pista de que isso pode estar acontecendo ou prestes a acontecer é o comportamento do mercado de taxas de juros/títulos de dívida dos EUA.
Nesse momento onde a economia começa a dar sinais de estar entrando em recessão, um aumento das taxas de juros por forças de mercado, justamente qdo o esperado seria que esses juros caíssem, irá significar que o sistema de crédito bancário e financeiro, que sustenta o valor da moeda, bateu seu limite de alavancagem e expansão. Nesse cenário, não há mais limite para expansão monetária/creditícia por conta da já extrema alavancagem financeira, alto risco de moratórias, e baixa disposição da sociedade daqui em diante para contrair ou aceitar novas dívidas, por conta da falta de confiança.

Em conversa com @avelinomorganti e @luan_onofre no Tubacast (03/abr/25).

Assista ao corte em: https://www.instagram.com/reel/DIv-gYmuGjB/?igsh=ZGwyZHFwNjBwb2M=