Главное на рынке облигаций на 18.09.2023
🥨 Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций «Регион-Продукта» серии 001P-03 объемом 50 млн рублей и сроком обращения один год. Регистрационный номер — 4B02-03-05987-P-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Размещение выпуска начнется 19 сентября. Организатором выступает ИК «Риком-Траст». Кредитный рейтинг эмитента — ruB- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».
🍹Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций «Ярцевского комбината алкогольных и безалкогольных напитков» серии БО-01. Регистрационный номер — 4B02-01-00117-L. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Параметры выпуска пока не раскрываются.
🍺 Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций «Частной пивоварни «Афанасий» серии БО-01. Регистрационный номер — 4B02-01-00312-R. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Параметры выпуска пока не раскрываются. Кредитный рейтинг эмитента — BBB(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.
🛢 Московская биржа зарегистрировала выпуск трехлетних облигаций ТК «Нафтатранс плюс» серии БО-05 объемом 250 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-05-00318-R. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор ПИР. Предусмотрена возможность досрочного погашения биржевых облигаций по усмотрению эмитента. Кредитный рейтинг эмитента — B|ru| со стабильным прогнозом от НРА.
🏬 АПРИ «Флай Плэнинг» 19 сентября начнет размещение четырехлетних облигаций серии БО-002P-03 объемом 500 млн рублей. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 21% годовых. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 13-16-го купонов. Организатор — ИК «Иволга Капитал». Кредитный рейтинг эмитента — BB.ru со стабильным прогнозом от НКР.
🧀 «Фабрика «Фаворит» утвердила параметры выпуска серии БО-01. Объем эмиссии составит 60 млн рублей, срок обращения — четыре года с возможностью досрочного погашения по усмотрению эмитента. Бумаги будут размещаться по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов.
🛥 АКРА повысило кредитный рейтинг «Татнефтехима» до уровня BB+(RU) со стабильным прогнозом. Ранее у компании действовал рейтинг BB(RU) с позитивным прогнозом. Повышение рейтинга кредитоспособности обусловлено улучшением практик корпоративного управления и повышением оценки за размер бизнеса компании.
🚗 «Пионер-Лизинг» установил ставку 12-го купона облигаций серии БО-П04 в размере 14,5% годовых. 15 декабря по выпуску состоится оферта. Цена приобретения установлена в размере 100% от номинальной стоимости бумаг. Период предъявления бумаг к выкупу — с 18 по 22 сентября. Агентом по приобретению выступит АО «НФК-Сбережения».
🚖 «Автоэкспресс» выкупил по оферте коммерческие облигации серии КО-П10 на 186,4 млн рублей плюс НКД.
Подробнее о событиях и эмитентах на Boomin.
План выплат купонов на сегодня.
#дайджест #Регион_Продукт #ЯКАИБН #Частная_пивоварня_Афанасий #Нафтатранс_Плюс #АПРИ_Флай_Плэнинг #Фабрика_Фаворит #Татнефтехим #Пионер_Лизинг #Автоэкспресс
🥨 Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций «Регион-Продукта» серии 001P-03 объемом 50 млн рублей и сроком обращения один год. Регистрационный номер — 4B02-03-05987-P-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Размещение выпуска начнется 19 сентября. Организатором выступает ИК «Риком-Траст». Кредитный рейтинг эмитента — ruB- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».
🍹Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций «Ярцевского комбината алкогольных и безалкогольных напитков» серии БО-01. Регистрационный номер — 4B02-01-00117-L. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Параметры выпуска пока не раскрываются.
🍺 Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций «Частной пивоварни «Афанасий» серии БО-01. Регистрационный номер — 4B02-01-00312-R. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Параметры выпуска пока не раскрываются. Кредитный рейтинг эмитента — BBB(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.
🛢 Московская биржа зарегистрировала выпуск трехлетних облигаций ТК «Нафтатранс плюс» серии БО-05 объемом 250 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-05-00318-R. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор ПИР. Предусмотрена возможность досрочного погашения биржевых облигаций по усмотрению эмитента. Кредитный рейтинг эмитента — B|ru| со стабильным прогнозом от НРА.
🏬 АПРИ «Флай Плэнинг» 19 сентября начнет размещение четырехлетних облигаций серии БО-002P-03 объемом 500 млн рублей. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 21% годовых. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 13-16-го купонов. Организатор — ИК «Иволга Капитал». Кредитный рейтинг эмитента — BB.ru со стабильным прогнозом от НКР.
🧀 «Фабрика «Фаворит» утвердила параметры выпуска серии БО-01. Объем эмиссии составит 60 млн рублей, срок обращения — четыре года с возможностью досрочного погашения по усмотрению эмитента. Бумаги будут размещаться по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов.
🛥 АКРА повысило кредитный рейтинг «Татнефтехима» до уровня BB+(RU) со стабильным прогнозом. Ранее у компании действовал рейтинг BB(RU) с позитивным прогнозом. Повышение рейтинга кредитоспособности обусловлено улучшением практик корпоративного управления и повышением оценки за размер бизнеса компании.
🚗 «Пионер-Лизинг» установил ставку 12-го купона облигаций серии БО-П04 в размере 14,5% годовых. 15 декабря по выпуску состоится оферта. Цена приобретения установлена в размере 100% от номинальной стоимости бумаг. Период предъявления бумаг к выкупу — с 18 по 22 сентября. Агентом по приобретению выступит АО «НФК-Сбережения».
🚖 «Автоэкспресс» выкупил по оферте коммерческие облигации серии КО-П10 на 186,4 млн рублей плюс НКД.
Подробнее о событиях и эмитентах на Boomin.
План выплат купонов на сегодня.
#дайджест #Регион_Продукт #ЯКАИБН #Частная_пивоварня_Афанасий #Нафтатранс_Плюс #АПРИ_Флай_Плэнинг #Фабрика_Фаворит #Татнефтехим #Пионер_Лизинг #Автоэкспресс
Главное на рынке облигаций на 17.10.2023
🕹 «Т1» сегодня начинает размещение двухлетних облигаций серии 001P-01 объемом 1 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00111-L-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. Ставка 1-6-го купонов установлена на уровне 15,5% годовых. Сбор заявок на выпуск компания провела 12 октября. Организатор — «ВТБ Капитал Трейдинг». Кредитный рейтинг эмитента — A.ru со стабильным прогнозом от НКР.
🥃 «Сибстекло» определило предварительные параметры четырехлетних облигаций серии БО-П04 объемом 300 млн рублей. Ориентир ставки 1-18-го купонов — 17% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена безотзывная оферта через 1,5 года, а также амортизация: 50% от номинальной стоимости бумаг будут погашены в даты окончания 47-го и 48-го купонных периодов. Кредитный рейтинг эмитента — ВВ-(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.
🦾 «Моторика» установила ставку 1-4-го купонов трехлетних облигаций серии БO-01 объемом 300 млн рублей на уровне 15,75% годовых. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок прошел 16 октября. По выпуску предусмотрена амортизация. Организаторы — инвестиционный банк «Синара» и ИК «Диалот». Техразмещение запланировано на 18 октября. Кредитный рейтинг эмитента — BBB+.ru со стабильным прогнозом от НКР.
🍺 «Частная пивоварня «Афанасий» 19 октября начнет размещение трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 100 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 16% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Предусмотрена возможность досрочного погашения бумаг по усмотрению эмитента в даты окончания 3-го и 7-го купонных периодов. Организатор — ИК «Диалот». Кредитный рейтинг эмитента — BBB(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.
🌐 «Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности «Смартфакт» на уровне ruВB- со стабильным прогнозом.
🚙 «Эксперт РА» присвоил рейтинг кредитоспособности «Мани Капитал Лизинг» на уровне ruВВ+ со стабильным прогнозом.
🚜 На платформе «Атомайз» выпущен трехлетний цифровой долг «ПР-Лизинг» с доходностью 14% годовых и объемом 50 млн рублей. Цифровой долг — разновидность цифрового финансового актива (ЦФА) с выплатой регулярного дохода (аналогично купону по облигациям). Доход по выпуску будет выплачиваться ежемесячно. Предусмотрена возможность досрочного погашения займа по инициативе эмитента через год, полтора, два и два с половиной года. Инструмент доступен всем типам розничных инвесторов, включая неквалифицированных, а также юрлицам.
🏭 АКРА присвоило выпуску облигаций «Асфальтобетонный завод №1» («АБЗ-1») серии 001Р-05 кредитный рейтинг BBB(RU).
Подробнее о событиях и эмитентах на Boomin.
План выплат купонов на сегодня.
#дайджест #АБЗ_1 #Т1 #Сибстекло #Моторика #Частная_пивоварня_Афанасий #Смартфакт #Мани_Капитал_Лизинг #ПР_Лизинг
🕹 «Т1» сегодня начинает размещение двухлетних облигаций серии 001P-01 объемом 1 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00111-L-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. Ставка 1-6-го купонов установлена на уровне 15,5% годовых. Сбор заявок на выпуск компания провела 12 октября. Организатор — «ВТБ Капитал Трейдинг». Кредитный рейтинг эмитента — A.ru со стабильным прогнозом от НКР.
🥃 «Сибстекло» определило предварительные параметры четырехлетних облигаций серии БО-П04 объемом 300 млн рублей. Ориентир ставки 1-18-го купонов — 17% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена безотзывная оферта через 1,5 года, а также амортизация: 50% от номинальной стоимости бумаг будут погашены в даты окончания 47-го и 48-го купонных периодов. Кредитный рейтинг эмитента — ВВ-(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.
🦾 «Моторика» установила ставку 1-4-го купонов трехлетних облигаций серии БO-01 объемом 300 млн рублей на уровне 15,75% годовых. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок прошел 16 октября. По выпуску предусмотрена амортизация. Организаторы — инвестиционный банк «Синара» и ИК «Диалот». Техразмещение запланировано на 18 октября. Кредитный рейтинг эмитента — BBB+.ru со стабильным прогнозом от НКР.
🍺 «Частная пивоварня «Афанасий» 19 октября начнет размещение трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 100 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 16% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Предусмотрена возможность досрочного погашения бумаг по усмотрению эмитента в даты окончания 3-го и 7-го купонных периодов. Организатор — ИК «Диалот». Кредитный рейтинг эмитента — BBB(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.
🌐 «Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности «Смартфакт» на уровне ruВB- со стабильным прогнозом.
🚙 «Эксперт РА» присвоил рейтинг кредитоспособности «Мани Капитал Лизинг» на уровне ruВВ+ со стабильным прогнозом.
🚜 На платформе «Атомайз» выпущен трехлетний цифровой долг «ПР-Лизинг» с доходностью 14% годовых и объемом 50 млн рублей. Цифровой долг — разновидность цифрового финансового актива (ЦФА) с выплатой регулярного дохода (аналогично купону по облигациям). Доход по выпуску будет выплачиваться ежемесячно. Предусмотрена возможность досрочного погашения займа по инициативе эмитента через год, полтора, два и два с половиной года. Инструмент доступен всем типам розничных инвесторов, включая неквалифицированных, а также юрлицам.
🏭 АКРА присвоило выпуску облигаций «Асфальтобетонный завод №1» («АБЗ-1») серии 001Р-05 кредитный рейтинг BBB(RU).
Подробнее о событиях и эмитентах на Boomin.
План выплат купонов на сегодня.
#дайджест #АБЗ_1 #Т1 #Сибстекло #Моторика #Частная_пивоварня_Афанасий #Смартфакт #Мани_Капитал_Лизинг #ПР_Лизинг
Главное на рынке облигаций на 19.10.2023
🗃 «АйДи Коллект» сегодня начинает размещение по закрытой подписке трехлетних облигаций серии 05 объемом 900 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-03-00597-R. Ставка 1-12-го купонов установлена на уровне 16% годовых. Купоны ежемесячные. Бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов. Организатор — ИФК «Солид». Кредитный рейтинг эмитента — ruBB+ со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».
🥃 «Сибстекло» сегодня начинает размещение четырехлетних облигаций серии БО-П04 объемом 300 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-04-00373-R-001P. Бумаги включены в Сектор Роста. Ставка 1-18-го купонов установлена на уровне 17% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация. Организатор — ИК «Юнисервис Капитал». Кредитный рейтинг эмитента — ВВ-(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.
🎛 «Аренза-Про» сегодня начинает размещение пятилетних облигаций серии 001Р-03 объемом 300 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-03-00433-R-001P. Ставка 1-24-го купонов установлена на уровне 15,5% годовых. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 17 октября. Организаторы: БКС КИБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, инвестиционный банк «Синара» и ИФК «Солид». Кредитный рейтинг эмитента — ВВ+(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.
🍺 «Частная пивоварня «Афанасий» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00312-R. Ставка купона установлена на уровне 16% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Предусмотрена возможность досрочного погашения бумаг по усмотрению эмитента в даты окончания 3-го и 7-го купонных периодов. Организатор — ИК «Диалот». Кредитный рейтинг эмитента — BBB(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.
🏘 Владельцы всех находящихся в обращении выпусков облигаций «Инграда» серий 001Р-01, 001P-02, 002P-01, 002P-02 и 002P-03 получили право требовать досрочного погашения бумаг в связи с реорганизацией юрлица в форме присоединения к нему «Специализированного застройщика «Катуар». Требования о досрочном погашении могут быть предъявлены в течение 30 дней после даты публикации уведомления о реорганизации компании. Досрочное погашение по требованию владельцев производится по цене 100% от непогашенной части номинальной стоимости облигаций плюс НКД.
🛻 «Экспомобилити» 20 октября начнет размещение по закрытой подписке четырехлетних коммерческих облигаций серии КО-П01 на 200 млн рублей. Потенциальные приобретатели бумаг — клиенты Экспобанка.
🚗 «Лизинг-Трейд» планирует 23 октября начать размещение пятилетних облигаций серии 001P-10 объемом 200 млн рублей. Ориентир ставки 1-12-го купонов — 20% годовых, 13-36-го купонов — 16% годовых, 37-60-го купонов — 15% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация равномерными частями в последние два года обращения. Организатор — ИК «Иволга Капитал». Кредитный рейтинг эмитента — ruВВB- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».
🛢«РуссОйл» установил ставку 1-го купона трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 200 млн рублей на уровне 18% годовых. Облигации включены в Сектор ПИР. По выпуску предусмотрена амортизация: по 25% номинальной стоимости бумаг будет погашено в даты окончания 9-12-го купонов; а также возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в даты окончания 6-го и 10-го купонных периодов. Компания планирует начать размещение выпуска 24 октября. Кредитный рейтинг эмитента — BB+(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.
#дайджест #Аренза_Про #Сибстекло #Частная_пивоварня_Афанасий #Инград #Экспомобилити #Лизинг_Трейд #РуссОйл #АйДи_Коллект
Продолжение🔽
🗃 «АйДи Коллект» сегодня начинает размещение по закрытой подписке трехлетних облигаций серии 05 объемом 900 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-03-00597-R. Ставка 1-12-го купонов установлена на уровне 16% годовых. Купоны ежемесячные. Бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов. Организатор — ИФК «Солид». Кредитный рейтинг эмитента — ruBB+ со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».
🥃 «Сибстекло» сегодня начинает размещение четырехлетних облигаций серии БО-П04 объемом 300 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-04-00373-R-001P. Бумаги включены в Сектор Роста. Ставка 1-18-го купонов установлена на уровне 17% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация. Организатор — ИК «Юнисервис Капитал». Кредитный рейтинг эмитента — ВВ-(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.
🎛 «Аренза-Про» сегодня начинает размещение пятилетних облигаций серии 001Р-03 объемом 300 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-03-00433-R-001P. Ставка 1-24-го купонов установлена на уровне 15,5% годовых. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 17 октября. Организаторы: БКС КИБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, инвестиционный банк «Синара» и ИФК «Солид». Кредитный рейтинг эмитента — ВВ+(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.
🍺 «Частная пивоварня «Афанасий» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00312-R. Ставка купона установлена на уровне 16% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Предусмотрена возможность досрочного погашения бумаг по усмотрению эмитента в даты окончания 3-го и 7-го купонных периодов. Организатор — ИК «Диалот». Кредитный рейтинг эмитента — BBB(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.
🏘 Владельцы всех находящихся в обращении выпусков облигаций «Инграда» серий 001Р-01, 001P-02, 002P-01, 002P-02 и 002P-03 получили право требовать досрочного погашения бумаг в связи с реорганизацией юрлица в форме присоединения к нему «Специализированного застройщика «Катуар». Требования о досрочном погашении могут быть предъявлены в течение 30 дней после даты публикации уведомления о реорганизации компании. Досрочное погашение по требованию владельцев производится по цене 100% от непогашенной части номинальной стоимости облигаций плюс НКД.
🛻 «Экспомобилити» 20 октября начнет размещение по закрытой подписке четырехлетних коммерческих облигаций серии КО-П01 на 200 млн рублей. Потенциальные приобретатели бумаг — клиенты Экспобанка.
🚗 «Лизинг-Трейд» планирует 23 октября начать размещение пятилетних облигаций серии 001P-10 объемом 200 млн рублей. Ориентир ставки 1-12-го купонов — 20% годовых, 13-36-го купонов — 16% годовых, 37-60-го купонов — 15% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация равномерными частями в последние два года обращения. Организатор — ИК «Иволга Капитал». Кредитный рейтинг эмитента — ruВВB- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».
🛢«РуссОйл» установил ставку 1-го купона трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 200 млн рублей на уровне 18% годовых. Облигации включены в Сектор ПИР. По выпуску предусмотрена амортизация: по 25% номинальной стоимости бумаг будет погашено в даты окончания 9-12-го купонов; а также возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в даты окончания 6-го и 10-го купонных периодов. Компания планирует начать размещение выпуска 24 октября. Кредитный рейтинг эмитента — BB+(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.
#дайджест #Аренза_Про #Сибстекло #Частная_пивоварня_Афанасий #Инград #Экспомобилити #Лизинг_Трейд #РуссОйл #АйДи_Коллект
Продолжение
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
«Афанасий»: что в бутылке?
Пиво «Афанасий», несмотря на то что его производитель — региональный завод, знакомо многим в стране (даже за Уралом) еще с начала 2000-х. Конечно, «Афанасий» не сравнится с таким раскрученным в свое время брендом как «Пивоварни Ивана Таранова» (ПИТ), который, кстати, был представлен на облигационном рынке с 2003 г. по 2009 г. двумя выпусками на 1 и 1,5 млрд рублей, но всё же. К слову, в то время на облигационном рынке было сразу несколько пивников, конкуренция была мощной.
ООО «Частная пивоварня «Афанасий» — эмитент интересный, тем более что АКРА в августе присвоила ему высокий для ВДО кредитный рейтинг на уровне BBB со стабильным прогнозом. Какого-то существенного негатива в отчетности компании аналитики агентства не обнаружили, сосредоточив внимание инвесторов на низкой долговой нагрузке.
Но так ли это на самом деле? Что скрывается под крышкой бутылки «Афанасий»?
А внутри не все так радужно, как это может показаться. Эмитент явно не тянет на рейтинг BBB.
Первое и, пожалуй, главное, что бросается в глаза — качество отчетности. Как могли аудиторы и аналитики рейтингового агентства хотя бы не заострить внимание на очевидных нестыковках в отчетности?
Второе, важное — операции с взаимосвязанными сторонами. Когда от 10 до 20% операций с контрагентами — это операции со связанными сторонами, когда учредителю — Ларину М.В. (вернее его ИП) — по «лицензионным» договорам выплатили за 2022 г. 64,7 млн рублей, да еще и кредиторская задолженность осталась на 97 млн рублей, когда... Да что там перечислять — читайте в нашем обзоре!
Как это всё подается инвесторам с категорией BBB? Ну и ну!
Однако ж отметим и позитивные моменты:
1. «Частная пивоварня «Афанасий» показывает стабильный среднегодовой рост выручки выше, чем темпы инфляции. А еще выше — показатели чистой прибыли.
2. Значения ROIC и ROLC показывают, что компания сможет обслуживать предлагаемую ставку купона по выпуску.
3. Организация демонстрирует хорошие темпы оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов, которые коррелируют с оборачиваемостью кредиторской задолженности.
Подробнее на портале Boomin
#Частная_пивоварня_Афанасий
Пиво «Афанасий», несмотря на то что его производитель — региональный завод, знакомо многим в стране (даже за Уралом) еще с начала 2000-х. Конечно, «Афанасий» не сравнится с таким раскрученным в свое время брендом как «Пивоварни Ивана Таранова» (ПИТ), который, кстати, был представлен на облигационном рынке с 2003 г. по 2009 г. двумя выпусками на 1 и 1,5 млрд рублей, но всё же. К слову, в то время на облигационном рынке было сразу несколько пивников, конкуренция была мощной.
ООО «Частная пивоварня «Афанасий» — эмитент интересный, тем более что АКРА в августе присвоила ему высокий для ВДО кредитный рейтинг на уровне BBB со стабильным прогнозом. Какого-то существенного негатива в отчетности компании аналитики агентства не обнаружили, сосредоточив внимание инвесторов на низкой долговой нагрузке.
Но так ли это на самом деле? Что скрывается под крышкой бутылки «Афанасий»?
А внутри не все так радужно, как это может показаться. Эмитент явно не тянет на рейтинг BBB.
Первое и, пожалуй, главное, что бросается в глаза — качество отчетности. Как могли аудиторы и аналитики рейтингового агентства хотя бы не заострить внимание на очевидных нестыковках в отчетности?
Второе, важное — операции с взаимосвязанными сторонами. Когда от 10 до 20% операций с контрагентами — это операции со связанными сторонами, когда учредителю — Ларину М.В. (вернее его ИП) — по «лицензионным» договорам выплатили за 2022 г. 64,7 млн рублей, да еще и кредиторская задолженность осталась на 97 млн рублей, когда... Да что там перечислять — читайте в нашем обзоре!
Как это всё подается инвесторам с категорией BBB? Ну и ну!
Однако ж отметим и позитивные моменты:
1. «Частная пивоварня «Афанасий» показывает стабильный среднегодовой рост выручки выше, чем темпы инфляции. А еще выше — показатели чистой прибыли.
2. Значения ROIC и ROLC показывают, что компания сможет обслуживать предлагаемую ставку купона по выпуску.
3. Организация демонстрирует хорошие темпы оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов, которые коррелируют с оборачиваемостью кредиторской задолженности.
Подробнее на портале Boomin
#Частная_пивоварня_Афанасий
Главное на рынке облигаций на 20.10.2023
🚜 «Практика ЛК» (головная структура ГК «Ураллизинг») сегодня с 11:00 до 15:00 по московскому времени проведет сбор заявок инвесторов на трехлетние облигации серии 001P-02 объемом 3 млрд рублей. Ориентир ставки купона — не выше 15,7% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация. Организаторы: Альфа-банк и Совкомбанк. Техразмещение запланировано на 25 октября. Кредитный рейтинг эмитента — ruA- до ruA со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».
🛻 «Экспомобилити» сегодня начинает размещение по закрытой подписке четырехлетних коммерческих облигаций серии КО-П01 объемом 200 млн рублей. Регистрационный номер — 4CDE-01-00113-L-001P. Ставка 1-12-го купонов установлена на уровне 14% годовых. Купоны ежемесячные. Потенциальные приобретатели бумаг — клиенты Экспобанка.
🕹 «Т1» увеличило объем двухлетних облигаций серии 001P-01 с 1 до 2 млрд рублей, продлив срок размещения бумаг с 24 по 31 октября или до даты размещения последней облигации. С выпуском серии 001P-01 компания вышла на биржу 17 октября. Ставка 1-6-го купонов установлена на уровне 15,5% годовых. Купоны ежеквартальные. Организатор — «ВТБ Капитал Трейдинг». На данный момент размещено бумаг на 700 млн рублей. Кредитный рейтинг эмитента — BBB+.ru до A.ru со стабильным прогнозом от НКР.
🏬 АПРИ «Флай Плэнинг» 21 ноября исполнит оферту по облигациям серии БО-002P-01. Цена приобретения — 100% от номинальной стоимости бумаг (1000 рублей). Период предъявления облигаций к выкупу установлен с 31 октября по 7 ноября. Агентом по приобретению выступит ИК «Иволга Капитал».
🧀 «Истринская сыроварня» утвердила выпуск четырехлетних облигаций серии БО-03 объемом 150 млн рублей. По займу будет предусмотрена амортизация, а также возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента. По выпуску будет предоставлено обеспечение в форме поручительства от Федеральной корпорации по развитию малого и среднего предпринимательства на сумму до 75 млн рублей. Кредитный рейтинг эмитента — BB-(RU) от АКРА.
📄 НРА присвоило кредитный рейтинг «ЗАС Корпсан» на уровне ВB-|ru| со стабильным прогнозом.
💵 МФК «Вэббанкир» продлила срок размещения облигаций серии 001P-03 объемом 300 млн рублей до 27 ноября 2023 г. С выпуском со сроком обращения 3,5 года компания вышла на биржу 26 сентября 2023 г. Облигации предназначены для квалифицированных инвесторов и включены в Сектор ПИР. Ставка 1-6-го купонов установлена на уровне 20% годовых, 7-12-го купонов — 18% годовых, 13-18-го купонов — 17% годовых, 19-42-го купонов — 15% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация. Организатор — ИК «Иволга Капитал». Кредитный рейтинг эмитента — ruBB- с позитивным прогнозом от «Эксперта РА».
🏞 «Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности «Башкирской содовой компании» (БСК) на уровне ruA+, изменив прогноз с «развивающегося» на «стабильный». Изменение прогноза агентство объяснило наступлением определенности относительно обеспеченности группы запасами сырья на месторождении «Шах-Тау». Запасов известняка на месторождении хватит как минимум на пять лет.
🍺 «Частная пивоварня «Афанасий» завершила размещение трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 100 млн рублей за один день торгов. Ставка купона установлена на уровне 16% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Предусмотрена возможность досрочного погашения бумаг по усмотрению эмитента в даты окончания 3-го и 7-го купонных периодов. Организатор — ИК «Диалот».
Подробнее о событиях и эмитентах на Boomin.
План выплат купонов на сегодня.
#дайджест #Практика_ЛК #Экспомобилити #T1 #Частная_пивоварня_Афанасий #АПРИ_Флай_Плэнинг #Истринская_сыроварня #ЗАС_Корпсан #Вэббанкир #Башкирская_содовая_компания
🚜 «Практика ЛК» (головная структура ГК «Ураллизинг») сегодня с 11:00 до 15:00 по московскому времени проведет сбор заявок инвесторов на трехлетние облигации серии 001P-02 объемом 3 млрд рублей. Ориентир ставки купона — не выше 15,7% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация. Организаторы: Альфа-банк и Совкомбанк. Техразмещение запланировано на 25 октября. Кредитный рейтинг эмитента — ruA- до ruA со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».
🛻 «Экспомобилити» сегодня начинает размещение по закрытой подписке четырехлетних коммерческих облигаций серии КО-П01 объемом 200 млн рублей. Регистрационный номер — 4CDE-01-00113-L-001P. Ставка 1-12-го купонов установлена на уровне 14% годовых. Купоны ежемесячные. Потенциальные приобретатели бумаг — клиенты Экспобанка.
🕹 «Т1» увеличило объем двухлетних облигаций серии 001P-01 с 1 до 2 млрд рублей, продлив срок размещения бумаг с 24 по 31 октября или до даты размещения последней облигации. С выпуском серии 001P-01 компания вышла на биржу 17 октября. Ставка 1-6-го купонов установлена на уровне 15,5% годовых. Купоны ежеквартальные. Организатор — «ВТБ Капитал Трейдинг». На данный момент размещено бумаг на 700 млн рублей. Кредитный рейтинг эмитента — BBB+.ru до A.ru со стабильным прогнозом от НКР.
🏬 АПРИ «Флай Плэнинг» 21 ноября исполнит оферту по облигациям серии БО-002P-01. Цена приобретения — 100% от номинальной стоимости бумаг (1000 рублей). Период предъявления облигаций к выкупу установлен с 31 октября по 7 ноября. Агентом по приобретению выступит ИК «Иволга Капитал».
🧀 «Истринская сыроварня» утвердила выпуск четырехлетних облигаций серии БО-03 объемом 150 млн рублей. По займу будет предусмотрена амортизация, а также возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента. По выпуску будет предоставлено обеспечение в форме поручительства от Федеральной корпорации по развитию малого и среднего предпринимательства на сумму до 75 млн рублей. Кредитный рейтинг эмитента — BB-(RU) от АКРА.
📄 НРА присвоило кредитный рейтинг «ЗАС Корпсан» на уровне ВB-|ru| со стабильным прогнозом.
💵 МФК «Вэббанкир» продлила срок размещения облигаций серии 001P-03 объемом 300 млн рублей до 27 ноября 2023 г. С выпуском со сроком обращения 3,5 года компания вышла на биржу 26 сентября 2023 г. Облигации предназначены для квалифицированных инвесторов и включены в Сектор ПИР. Ставка 1-6-го купонов установлена на уровне 20% годовых, 7-12-го купонов — 18% годовых, 13-18-го купонов — 17% годовых, 19-42-го купонов — 15% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация. Организатор — ИК «Иволга Капитал». Кредитный рейтинг эмитента — ruBB- с позитивным прогнозом от «Эксперта РА».
🏞 «Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности «Башкирской содовой компании» (БСК) на уровне ruA+, изменив прогноз с «развивающегося» на «стабильный». Изменение прогноза агентство объяснило наступлением определенности относительно обеспеченности группы запасами сырья на месторождении «Шах-Тау». Запасов известняка на месторождении хватит как минимум на пять лет.
🍺 «Частная пивоварня «Афанасий» завершила размещение трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 100 млн рублей за один день торгов. Ставка купона установлена на уровне 16% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Предусмотрена возможность досрочного погашения бумаг по усмотрению эмитента в даты окончания 3-го и 7-го купонных периодов. Организатор — ИК «Диалот».
Подробнее о событиях и эмитентах на Boomin.
План выплат купонов на сегодня.
#дайджест #Практика_ЛК #Экспомобилити #T1 #Частная_пивоварня_Афанасий #АПРИ_Флай_Плэнинг #Истринская_сыроварня #ЗАС_Корпсан #Вэббанкир #Башкирская_содовая_компания
🔥 Коротко об итогах торгов на первичном рынке облигаций за 19.10.2023
19 октября началось размещение выпусков сразу у четырех эмитентов:
Началось размещение выпуска серии БО-П04 компании «Сибирское стекло». Номинальный объем выпуска 300 млн рублей, ставка ежемесячного купона 17% годовых до апреля 2025 года, затем полная безотзывная оферта. Эмитент предложил достаточную премию для своего рейтинга, и в первый день было выкуплено 79% объема эмиссии (237 млн) за 1733 сделки. Розничный спрос составил 78%, крупных заявок было всего три на сумму 53 млн рублей, объем максимальной из них составил 28 млн рублей. Среднее значение заявки — 137 тыс. рублей, медиана — на уровне 20 тыс. рублей, наиболее популярная заявка — 1 тыс. руб.
Также стартовало размещение еще одного выпуска АйДи Коллект 05 объемом 900 млн рублей. Трехлетние облигации с ежемесячным купоном 16% годовых за первый день были выкуплены на сумму 134 млн рублей (14,88% от объема эмиссии). ООО «АйДи Коллект» с кредитным рейтингом ruBB+. Подробнее о целях привлечения и дальнейших планах компании — в комментариях эмитента на нашем сайте.
19 октября трехлетний выпуск АФАНАСИЙ БО-01 с ежеквартальным купоном с фиксированной ставкой 16% годовых был размещен за один день. Облигации объемом 100 млн рублей были размещены за 1527 сделок. Максимальная и единственная крупная заявка составила 30 млн рублей. Остальной объем выпуска был распределен между частными инвесторами, заявки которых не превышали 3 млн рублей. Объем средней заявки составил 65 тыс. рублей, а медиана — на уровне 5 тыс.
Успешному размещению выпуска способствовал небольшой объем привлечения — всего 100 млн руб. и высокий рейтинг BBB. Однако аналитики Boomin высказали обоснованные сомнения в соответствии показателей в отчетности эмитента присвоенному уровню кредитного рейтинга.
Стартовало размещение пятилетнего выпуска АРЕНЗА-ПРО 001P-03 объемом 300 млн рублей и ставкой купона 15,5% на первые два года обращения. Несмотря на то, что в сентябре кредитный рейтинг эмитента был отозван, компания смогла привлечь инвестиций на сумму 91 млн рублей (30,3%) в первый день торгов.
📊 Подробнее в ВДОграфе
#размещения #итоги_торгов #первичка #Сибстекло #АйДи_Коллект #Частная_пивоварня_Афанасий #Аренза_Про
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Продолжение🔽
19 октября началось размещение выпусков сразу у четырех эмитентов:
Началось размещение выпуска серии БО-П04 компании «Сибирское стекло». Номинальный объем выпуска 300 млн рублей, ставка ежемесячного купона 17% годовых до апреля 2025 года, затем полная безотзывная оферта. Эмитент предложил достаточную премию для своего рейтинга, и в первый день было выкуплено 79% объема эмиссии (237 млн) за 1733 сделки. Розничный спрос составил 78%, крупных заявок было всего три на сумму 53 млн рублей, объем максимальной из них составил 28 млн рублей. Среднее значение заявки — 137 тыс. рублей, медиана — на уровне 20 тыс. рублей, наиболее популярная заявка — 1 тыс. руб.
Также стартовало размещение еще одного выпуска АйДи Коллект 05 объемом 900 млн рублей. Трехлетние облигации с ежемесячным купоном 16% годовых за первый день были выкуплены на сумму 134 млн рублей (14,88% от объема эмиссии). ООО «АйДи Коллект» с кредитным рейтингом ruBB+. Подробнее о целях привлечения и дальнейших планах компании — в комментариях эмитента на нашем сайте.
19 октября трехлетний выпуск АФАНАСИЙ БО-01 с ежеквартальным купоном с фиксированной ставкой 16% годовых был размещен за один день. Облигации объемом 100 млн рублей были размещены за 1527 сделок. Максимальная и единственная крупная заявка составила 30 млн рублей. Остальной объем выпуска был распределен между частными инвесторами, заявки которых не превышали 3 млн рублей. Объем средней заявки составил 65 тыс. рублей, а медиана — на уровне 5 тыс.
Успешному размещению выпуска способствовал небольшой объем привлечения — всего 100 млн руб. и высокий рейтинг BBB. Однако аналитики Boomin высказали обоснованные сомнения в соответствии показателей в отчетности эмитента присвоенному уровню кредитного рейтинга.
Стартовало размещение пятилетнего выпуска АРЕНЗА-ПРО 001P-03 объемом 300 млн рублей и ставкой купона 15,5% на первые два года обращения. Несмотря на то, что в сентябре кредитный рейтинг эмитента был отозван, компания смогла привлечь инвестиций на сумму 91 млн рублей (30,3%) в первый день торгов.
📊 Подробнее в ВДОграфе
#размещения #итоги_торгов #первичка #Сибстекло #АйДи_Коллект #Частная_пивоварня_Афанасий #Аренза_Про
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Продолжение
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Главное на рынке облигаций на 16.08.2024
🏡 Сегодня, 16 августа, «Джи-групп» начинает размещение трехлетних облигаций серии 002Р-05 объемом 2 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-05-10609-P-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка и предназначены для квалифицированных инвесторов. Ставка купона переменная: КС + 3% годовых. Купоны ежемесячные. Организаторы — БКС КИБ, Газпромбанк и ИБ «Синара». «Эксперт РА» в мае 2024 г. повысил кредитный рейтинг эмитенту до уровня ruA- со стабильным прогнозом.
🌾 АКРА подтвердило кредитный рейтинг «Сибирского КХП» на уровне BB(RU), прогноз по рейтингу — «стабильный».
🍺 АКРА подтвердило кредитный рейтинг «Частная пивоварня «Афанасий» на уровне BBB(ru), прогноз «стабильный».
🌀 НРА подтвердило кредитный рейтинг «Реиннольц» на уровне «BB-.ru» и изменило прогноз с «развивающегося» на «стабильный».
🚗 «Пионер-Лизинг» установил ставку 68-го купона облигаций серии БО-П02 в размере 24,25% годовых. Ставки купонов переменные, рассчитываются по формуле: ключевая ставка плюс 6,25% годовых. Эмитент имеет действующий кредитный рейтинг на уровне В+(RU) от АКРА.
🚕 «Транс-Миссия» (агрегатор сервиса «Таксовичкоф») приобрела по оферте 1 тыс. 136 облигаций серии БО-01 по цене 100% от номинала, или 1,42% от общего объема эмиссии. Выпуск четырехлетних облигаций объемом 80 млн рублей был размещен в феврале 2022 г. Ставка 1-30-го купонов установлена на уровне 16% годовых. Ставки 31-48-го — 22,75% годовых.
✈️ «Самолет» завершил размещение трехлетних облигаций серии БО-П15 объемом 5 млрд рублей с офертой через два года. Бумаги включены в Первый уровень котировального списка. Ставка купона установлена на уровне 19,5 % годовых. Купоны ежемесячные. Организаторы — банк «Синара» и Газпромбанк. АКРА в январе 2024 г. повысило кредитный рейтинг эмитента до уровня А+(RU) со стабильным прогнозом.
🌐 «С-Принт» завершил размещение пятилетних облигаций серии 001P-02 объемом 150 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-00778-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Ставка купона установлена на уровне 23% годовых на весь срок обращения, купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 5% от номинала будет погашено в даты окончания 7-14-го купонов и по 10% от номинала — в даты завершения 15-20-го купонов. Кроме того, предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента (call-опцион) в дату окончания 12-го купонного периода. Организатор — ИК «Ива Партнерс». Якорным инвестором стал МСП Банк, приобретя облигации на 37,5 млн рублей. НРА в январе 2024 г. присвоило эмитенту кредитный рейтинг на уровне В+(ru) со стабильным прогнозом.
🛻 «ЭМ Запад» (прежнее название — «Экспомобилити») завершил размещение выпуска коммерческих облигаций серии КО-П10 объемом 125 млн рублей сроком обращения три года. Номинальная стоимость каждой ценной бумаги – 1000 рублей. Ставка 1-12-го купонов установлена на уровне 20% годовых. Цена размещения – 100% от номинальной стоимости. Способ размещения – закрытая подписка. Потенциальными приобретателями коммерческих облигаций являются клиенты АО «Экспобанк».
Подробнее о событиях и эмитентах на Boomin.
План выплат купонов на сегодня.
#дайджест #Джи_Групп #Сибирский_КХП #Частная_пивоварня_Афанасий #Реиннольц #Пионер_Лизинг #ГК_Самолет #Транс_Миссия #ЭМ_Запад #С_Принт
🏡 Сегодня, 16 августа, «Джи-групп» начинает размещение трехлетних облигаций серии 002Р-05 объемом 2 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-05-10609-P-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка и предназначены для квалифицированных инвесторов. Ставка купона переменная: КС + 3% годовых. Купоны ежемесячные. Организаторы — БКС КИБ, Газпромбанк и ИБ «Синара». «Эксперт РА» в мае 2024 г. повысил кредитный рейтинг эмитенту до уровня ruA- со стабильным прогнозом.
🌾 АКРА подтвердило кредитный рейтинг «Сибирского КХП» на уровне BB(RU), прогноз по рейтингу — «стабильный».
🍺 АКРА подтвердило кредитный рейтинг «Частная пивоварня «Афанасий» на уровне BBB(ru), прогноз «стабильный».
🌀 НРА подтвердило кредитный рейтинг «Реиннольц» на уровне «BB-.ru» и изменило прогноз с «развивающегося» на «стабильный».
🚗 «Пионер-Лизинг» установил ставку 68-го купона облигаций серии БО-П02 в размере 24,25% годовых. Ставки купонов переменные, рассчитываются по формуле: ключевая ставка плюс 6,25% годовых. Эмитент имеет действующий кредитный рейтинг на уровне В+(RU) от АКРА.
🚕 «Транс-Миссия» (агрегатор сервиса «Таксовичкоф») приобрела по оферте 1 тыс. 136 облигаций серии БО-01 по цене 100% от номинала, или 1,42% от общего объема эмиссии. Выпуск четырехлетних облигаций объемом 80 млн рублей был размещен в феврале 2022 г. Ставка 1-30-го купонов установлена на уровне 16% годовых. Ставки 31-48-го — 22,75% годовых.
✈️ «Самолет» завершил размещение трехлетних облигаций серии БО-П15 объемом 5 млрд рублей с офертой через два года. Бумаги включены в Первый уровень котировального списка. Ставка купона установлена на уровне 19,5 % годовых. Купоны ежемесячные. Организаторы — банк «Синара» и Газпромбанк. АКРА в январе 2024 г. повысило кредитный рейтинг эмитента до уровня А+(RU) со стабильным прогнозом.
🌐 «С-Принт» завершил размещение пятилетних облигаций серии 001P-02 объемом 150 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-00778-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Ставка купона установлена на уровне 23% годовых на весь срок обращения, купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 5% от номинала будет погашено в даты окончания 7-14-го купонов и по 10% от номинала — в даты завершения 15-20-го купонов. Кроме того, предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента (call-опцион) в дату окончания 12-го купонного периода. Организатор — ИК «Ива Партнерс». Якорным инвестором стал МСП Банк, приобретя облигации на 37,5 млн рублей. НРА в январе 2024 г. присвоило эмитенту кредитный рейтинг на уровне В+(ru) со стабильным прогнозом.
🛻 «ЭМ Запад» (прежнее название — «Экспомобилити») завершил размещение выпуска коммерческих облигаций серии КО-П10 объемом 125 млн рублей сроком обращения три года. Номинальная стоимость каждой ценной бумаги – 1000 рублей. Ставка 1-12-го купонов установлена на уровне 20% годовых. Цена размещения – 100% от номинальной стоимости. Способ размещения – закрытая подписка. Потенциальными приобретателями коммерческих облигаций являются клиенты АО «Экспобанк».
Подробнее о событиях и эмитентах на Boomin.
План выплат купонов на сегодня.
#дайджест #Джи_Групп #Сибирский_КХП #Частная_пивоварня_Афанасий #Реиннольц #Пионер_Лизинг #ГК_Самолет #Транс_Миссия #ЭМ_Запад #С_Принт