📄 Какие облигации покупать?

На днях разбирали пару бумаг для «квалов». Но что делать простым смертным — «неквалам»?

➡️ Друзья, на канале «Это к деньгам» мои аналитики ведут пенсионный портфель. Это долгосрочные инвестиции с невысоким риском.
➡️ Там же можете посмотреть, какие облигации ребята выбирают. После повышения ставки в октябре эти бумаги стали еще более актуальны, ведь доходности по ним выросли.

🔴К примеру, облигации «Софтлайна» дают сейчас доходность 14,5% годовых.
🔴А «Делимобиль» — 15%.
🔴Восточная Стивидорная компания принесет вам 14,2% годовых в течение почти 5 лет!

И что? Сейчас депозиты в банках дают 14% годовых, зачем мне эти облигации?

Возразите вы и будете правы. Опять-таки мои аналитики выкладывали свежий обзор таких депозитов.

❗️Но! Банк будет выплачивать эти 14% от силы один год. Как только ключевая ставка пойдет вниз, не ждите от банков особой щедрости. А с облигациями вы можете зафиксировать для себя высокую доходность сразу на несколько лет.

🔗 Так что следите за каналом «Это к деньгам» — обновление пенсионного портфеля будет уже во вторник. Еще больше идей по облигациям – в нашем сервисе по подписке.

В общем опций получить стабильный процентный доход сейчас масса. Выбирайте, что ближе вам.

#облигации

@bitkogan

Вопрос миграции не сходит с первых полос новостных таблоидов

Причем это касается не только миграции людей – перемещение капитала и долларовых миллионеров становятся ключевыми темами современного экономического мира.

Почему владельцы крупных состояний предпочитают переезжать в другие страны, где больше всего долларовых мигрантов-миллионеров, как это влияет на глобальную экономику?

Часть из этих вопросов поднимает мой друг Антон Москалев в своем подкасте про
🟠Индекс Пузыря,
🟠состояние рынка недвижимости Дубая,
🟠его объективные показатели в сравнении с другими городами мира.

#Дубай #миграция

@bitkogan

📈 Уже который день продолжается рост на рынке российских облигаций. Я, честно говоря, очень доволен, потому что все последнее время говорю: «Друзья, не слушайте никого, покупайте российские облигации».

Ну вот, рад, что не ошибся. Кто-то может даже прибыль зафиксировать.

#облигации #RGBI

@bitkogan

👛Пять шагов по избавлению от долгов

Как мы уже не раз писали, закредитованность населения растет.

Мы говорили об экономических причинах. Но значительная часть причин роста долгов лежит в наших убеждениях. Разберёмся, что делать с этим пошагово.

1️⃣Выясняем, как соотносятся наши цели и наши долги?

Бодо Шефер выделяет
➕ умные долги (ипотека), они допустимы,
➖и глупые долги (потребкредиты) – лишают мотивации, энергии, ведут к «заколдованному кругу».

🎯 Какова наша основная цель? Допустим, это будущее благосостояние. Когда мы берём кредит, то переносим это благосостояние в сегодняшний день и лишаем себя стимулов.

Т. е. кредит это «сегодняшнее вознаграждение» за завтрашние труды. Мы знаем или догадываемся, что долги – это плохо. Действуя вопреки внутреннему голосу, мы теряем уверенность.

Если давят долги, то у человека нет времени заниматься важными стратегическими решениями. Он занимается срочными делами, «тушит пожары».

Но самое худшее, когда мы не можем заплатить по долгам. Нервничает банк, ещё больше нервничаем мы. Тут уже пропадает не только мотивация и уверенность, но и оптимизм. Итак, мы выяснили, что наши долги мешают нашим целям.

2️⃣Так почему же долги стали нормой?

Человек стремится получить удовольствие и избежать боли. Отказав себе в какой-то вещи – новой машине, телефоне, поездке в отпуск, мы получаем боль. А купив ее, мы можем доставить себе большую радость. Но мозг пропускает то, что в будущем мы можем получить крупную неприятность. Т. е. анализ ситуации отключается, если не включать его сознательно.

Вспомним вавилонян, которые становились «заложниками», отрабатывая свои долги, как сегодня банк продаёт за долги ипотечную квартиру, которая находится у него в залоге. С тех пор люди ничему кардинально не научились. Или это не так?

3️⃣Как изменить ситуацию с долгами?

Хорошая новость в том, что боль и удовольствие — понятия субъективные. И мы можем поменять наши убеждения в их отношении в любое время.

Мы можем «перепрограммировать» себя, создав четкую установку на избавление от долгов. Помогут ответы на вопросы:
🚩Что плохого будет, если я избавлюсь от долгов?
🚩Какие отрицательные последствия ждут меня, если у меня останутся долги?
🚩Что хорошего я получу, если я избавлюсь от долгов?
🚩Какие убеждения заставили меня влезть в долги?
🚩К какому решению я прихожу?

4️⃣Извлекаем уроки из ситуации.

Подумайте, что хорошего может быть в вашей текущей ситуации с долгами – какие уроки можете извлечь из неё. Обратите давление в мотивацию!

И не изводите себя упреками. Не меряйте свою личность только деньгами. Вы ведь человек, а не банкнота. 😉 Критикуя свои поступки, не ставьте под сомнения личные качества, которые цените.

5️⃣Практические советы к внедрению.

✔️Напишите свои долгосрочные цели. Оцените все в вашей жизни с точки зрения – помогает ли это приблизиться к ним.
✔️Составьте бюджетный план: проанализируйте все свои доходы и расходы. Важен каждый рубль! (А вот вещи, которые вы покупаете, важны не все.)
✔️Поговорите с должниками и кредиторами о планах по погашению долгов.
✔️Начните откладывать деньги – это пока будет не ваша финансовая подушка, а подушка «для перестраховки» по возвратам долгов. Она поможет в экстренных случаях. И спасет вашу кредитную историю. Когда расплатитесь с долгами, останется привычка платить себе.
✔️Напишите, сколько должен быть ваш минимальный заработок и максимальный расход. Найдите новые источники доходов.

#лайфхаки #кредиты

@bitkogan

💰 О больших доходностях на рынке крипты ходят легенды, но кто-нибудь из вас, хотя бы раз в жизни видел настоящих и успешных криптоинвесторов?

Вы удивитесь, но они находятся среди вас. И прямо сейчас вместе с вами читают это сообщение. Пока другие только ищут способ подступиться к новому для многих рынку — они действуют. Причем в эту самую минуту.

О ком же идет речь?

Разумеется, об учениках продвинутой программы второго потока «Криптостарт PRO».

Итак, что нужно сделать для того, чтобы последовать примеру наших учеников — наконец-то во всем разобраться и избежать лишних ошибок?

🔗 Все подробности мы с командой уже уместили в один практический курс, узнать про который вы можете здесь.

❗️Скажем сразу, повторный набор на такой формат обучения больше не запланирован — поэтому мы последний раз предлагаем вам принять в нем участие.

P. S. Кстати, курс начался буквально два дня назад, а основная программа ещё не стартовала. Но благодаря всего одному нововведению наши ученики уже проводят свои первые успешные сделки, увидеть часть которых вы можете на фото выше.

Напомним, что все подробности ждут вас здесь.

@bitkogan

🏠 Домой без задержек и сожалений

Группа «Эталон» объявила об окончании процедуры смены депозитария. Новость ожидаемая, писал об этом в начале октября.

Рад, что компания двигается к редомициляции по плану и без задержек. Статус первичного листинга на Мосбирже Эталон получил еще в июле.

Практически все это означает, что до устранения инфраструктурных препятствий для дивидендов остался один шаг – смена юрисдикции на российскую.

Сама компания конкретных планов не озвучивает, но на примере таких игроков, как VK, EMC и MD можно ожидать, что переезд в РФ – наиболее вероятный сценарий. Я бы даже сказал, что единственно возможный.

Сроки?

Глядя на других эмитентов, предполагаю, что переезд займет 2-4 месяца. То есть в начале следующего года компания сможет распределять дивиденды в российском контуре. Сейчас не может из-за кипрской прописки.

➡️Напомню, что с 2014 года Эталон ежегодно распределял 3.6 млрд рублей в качестве дивидендов – при текущих котировках это дает дивдоходность порядка 11,5%.

#российский_рынок

@bitkogan

«Это я раньше почему вредный был? Потому что у меня велосипеда не было!»

Вчера спикер Совета Федерации Валентина Матвиенко заявила, что в России должен быть принят закон о всеобщем счастье, и считает, что когда-нибудь в стране появится Министерство счастья.

Некоторые шутят, что можно пойти более простым путем и просто ввести уголовную ответственность за само чувство несчастья или, как в фильме-антиутопии «Эквилибриум», запретить эту эмоцию.

Опять же, есть трактовка этой темы и у Оруэлла. Весьма мрачноватая, знаете ли. Но… отбросим тяжелые мысли.

Итак, о счастье. Например, нашем счастье взаимодействия государства и бизнеса. Пока, к великому сожалению, отношения государства и бизнеса все еще можно описать анекдотом:

У Сары Циммерман была плохая репутация. Поэтому, когда она в соцсетях написала, что сломала руку, только один человек поинтересовался, правую или левую? Остальные спросили: «Кому?»

В словах Валентины Ивановны в принципе ничего неправильного-то нет. Надо и правда менять отношения государства и бизнеса. И давно уже.

И воцарится тогда счастье? Если серьезно, то в идее создания такого министерства, как ни странно, нет ничего абсурдного. В ОАЭ, например, каждое министерство имеет свою организацию счастья. Результат? Приток денег и талантов.

В чем основная идея Министерства Счастья по версии ОАЭ?

Бизнес не бегает за государством. Само государство очень тонко отслеживает потребности общества и бизнеса и старается придумать, что бы еще такого сделать. Как писал ранее, сделать так,
🟣чтобы бизнесу не приходилось ни о чем просить,
🟣чтобы государство не только прислушивалось к нуждам предпринимателей, но и зачастую предугадывало их желания.

И обращалось к бизнесу с вопросами – вам так будет хорошо? А если мы еще вот так сделаем?

Основная идея Министерства счастья – государство мониторит запросы общества и бизнеса и, что важно, первым идет навстречу этим запросам.

Возможно это у нас… И особенно сейчас? Эх. Мечты, мечты…

Хотя, с другой стороны, если это работает там, то почему бы не попробовать что-то подобное сделать в России? Возможно, это простимулирует рост экономики или, по крайней мере, решит проблему нехватки рабочей силы.

Только в отличие от предлагаемого ведомства, которое будет определять, делает ли новый закон или новое постановление правительства людей счастливее, начать с бизнеса.

То есть, чтобы предпринимателям было комфортно работать в РФ и не бояться, что сегодня завтра придет проверка или еще что-то похуже и все будет закрыто.

Что касается «простого люда», то в качестве закуски можно было бы подумать о том, как снизить закредитованность населения и, соответственно, повысить его благосостояние. (Чего-то я замечтался…)

В частности, чтобы доходы населения страны стабильно росли, а инфляция была предсказуемой и низкой. Пока такое выглядит, как нечто из разряда фантастики.

А еще в голову крамола лезет. Может вместо оного Министерства просто вожжи чуток для начала ослабить. И гаечки назад начать откручивать. Думаете нереально? Ну… это как посмотреть. Бизнесу уже счастье будет. Да и не только бизнесу.

А что думаете Вы? Если согласны с идеей создания в России Министерства счастья, ставьте 👍

P. S. Хотя… отлично понимаю, так и тянет пошутить на эту тему. Но если отбросить юмор… Тема-то и правда важная.

#мнение #регуляция #РФ

@bitkogan

📈 Positive Technologies отчитался по итогам 9 месяцев 2023 года.

Результаты полностью соответствуют ожиданиям менеджмента.

🟡 Один из ключевых показателей — объем отгрузок вырос на 33% до 8,9 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При этом только в сентябре отгрузки составили 2 млрд руб. Общий объем по итогам года ожидается в диапазоне от 22,5 до 27,5 млрд руб.

🟡 Бизнес группы «Позитив» (POSI RX) в значительной степени подвержен фактору сезонности. Основные продажи приходятся на конец года. В октябре, по предварительной оценке, отгрузки перевалили за 11,2 млрд руб. Иными словами, впереди «высокий сезон» с отличными результатами.

🟡 Группа «Позитив» активными темпами продолжает инвестировать в развитие имеющихся и разработку новых продуктов, а также должное внимание уделяет усилению команды профессионалов. Одна из основных статей расходов — R&D — показала наибольший прирост в абсолютном выражении — на 1,6 млрд руб.

Как итог, компания сейчас фиксирует результаты подобных инвестиций: один из новых продуктов MaxPatrol VM показал рост отгрузок более чем вдвое.

🟡 Несмотря на то, что показатель NIC (аналог чистой прибыли) по-прежнему находится в отрицательной зоне (около 1,3 млрд руб. убытка), Positive Technologies ожидает по итогам года маржинальность NIC в районе 30%.

🟡Высокие показатели по NIC найдут отражение в дивидендных выплатах. Компания намерена выплачивать акционерам от 50% до 100% от NIC. К слову, в 2023 году сумма дивидендов была увеличена в 3,7 раза по сравнению с прошлым годом.

➡️Еще из позитивного: Positive Technologies приступает к реализации планов по международной экспансии путем расширения географии продаж. Прежде всего, это страны Ближнего и Среднего Востока, Азии, Африки и Латинской Америки. На одной из прошедших тематических выставок были подписаны соглашения о партнерстве с компаниями из этих регионов. Цель POSI — довести долю зарубежного бизнеса до 10% в общих показателях от российского сегмента.

➡️Вместе с динамичным развитием бизнеса возрастает и инвестиционная привлекательность бумаг. Число акционеров группы «Позитив» с начала года удвоилось и сейчас превышает 200 тысяч.

В сентябре акции были включены в основные индексы Мосбиржи и РТС, а что, между прочим, служит дополнительным фактором роста бумаг, поскольку на этом фоне повышается спрос со стороны институциональных инвесторов и индексных фондов. Positive Technologies продолжает оставаться крайне привлекательной историей на российском IT-рынке.

#кибербез #российский_рынок #IT

@bitkogan

⛔️ От заморозки до конфискации

Комитет по иностранным делам палаты представителей конгресса США поддержал законопроект о передаче замороженных российских активов для помощи Украине, передает ТАСС.

Документ также предлагает запретить разблокировку активов, пока российские войска не покинут территорию Украины, и РФ не предоставит Киеву компенсацию.

📌 То есть это пока не передача активов. Это пока проект решения, «дающий право Президенту конфисковывать суверенные российские активы, а госсекретарю — передавать их в пользу Украины и международных организаций».

Похоже, настает очень важный момент даже не из области финансов или международного права. Вопрос я бы поставил несколько иначе.

Что принципиально изменится, если замороженные суверенные активы России решением властей США будут переданы другому государству.

Пусть юристы обсуждают вопрос о том, находится ли данное действие в сфере международного права. По мне — ситуация беспрецедентная.

Но я бы хотел здесь, скорее, остановиться на ином моменте. На психологии.

📌 Дело в том, что данное решение для многих и бизнесов, и государств — наисерьезнейший момент, после которого вполне возможно могут начаться достаточно необратимые для самой Америки процессы.

📌 Заморозкой активов сегодня уже никого не удивишь. Это сегодня, к сожалению, неизбежная возможная сторона любых финансовых операций.

Банки надолго замораживают активы клиентов если комплаенсу что-то не нравится.
Были не раз в самой новейшей истории случаи заморозки суверенных активов различных стран.

Ранее «США блокировали активы центробанков Ирана, Венесуэлы, Ливии, Северной Кореи и Сирии. В 2021 г. Штаты заморозили активы, которые в стране хранил Центробанк Афганистана, после захвата власти «Талибаном» (запрещенное в России террористическое движение). Активы ЦБ Ливии и Сирии также заморожены в ЕС и Великобритании».

📌 Однако, по-любому, всегда речь шла о ЗАМОРОЗКЕ, а не о конфискации и не о передаче этих активов третьим странам.

В данном случае мы уже говорим именно о самой крупной в мире и абсолютно не имеющей аналогов операции — конфискации.

😞Мы не обсуждаем вопрос правомерности этих действий. Об этом уже пусть говорят политики.

😞Мы не обсуждаем вопросов справедливости данных действий — справедливость вообще штука весьма субъективная. И у каждого она своя. Но думаю, что по данной тематике выскажутся все.

😞Мы рассуждаем лишь о том, что может в связи с этим быть дальше. И какое количество стран после такого решения задумаются о том, как минимизировать инвестиции своих средств в долларах США.

Да и не только стран, но и крупных бизнесов.

Продолжение ⤵️