💊 Вес имеет значение
В России появится новый лекарственный препарат для лечения избыточного веса и ожирения — Велгия от компании «Промомед». Лекарство увидит свет уже в 4 кв 2024 г. На фоне новостей акции компании взлетели на 8%. Разбираемся, что происходит.
Почему такой ажиотаж?
Еще летом мы с вами рассуждали о том, что российский рынок лекарственных препаратов переживает сильнейший отток зарубежных производителей из-за приостановки новых исследований.
Нет исследований в РФ➡️ нет допуска на рынок РФ, даже если есть лицензия за рубежом. Поэтому для отечественной отрасли чрезвычайно важно развитие собственных медицинских технологий.
А «Промомед», как и обещал, продолжает выводить на рынок все более усовершенствованные препараты от ожирения, ведь зарубежные аналоги более недоступны в России.
Что за препарат?
Велгия — уникальный препарат с действующим веществом семаглутид в увеличенной дозировке для пациентов с избыточным весом и ожирением.
Какой потенциал у лекарства?
Отечественный рынок препаратов против ожирения в 2024 г. оценивается в 9,5 млрд руб. Однако, по прогнозам, к 2032 г. объем рынка может вырасти более чем в 10 (!!!) раз до 100 млрд. На сегодняшний день у нас в стране от избыточной массы тела и ожирения страдает более 44 млн человек или ≈30% населения России.
Если учесть, что «Промомед» занимает более 50% российского рынка препаратов от ожирения, то перспективы для бизнеса многообещающие.
Особо радует прогресс в области применения: 1 препарат 1 раз в неделю снижает риски целого спектра заболеваний. Не иначе как вступаем в новую эру медицины.
Стоит особенно отметить, что Компания выполняет обещания, ранее данные инвесторам, даже быстрее, запланированного срока.
Запуском нового препарата для лечения избыточного веса и ожирения «Промомед» продолжает реализацию своей стратегии, представленной в рамках IPO в июле 2024 г. и направленной на укрепление лидирующих позиций в самых перспективных сегментах фармацевтического рынка. С нетерпением будем следить за будущими достижениями компании.
#российский_рынок
💰 bitkogan
В России появится новый лекарственный препарат для лечения избыточного веса и ожирения — Велгия от компании «Промомед». Лекарство увидит свет уже в 4 кв 2024 г. На фоне новостей акции компании взлетели на 8%. Разбираемся, что происходит.
Почему такой ажиотаж?
Еще летом мы с вами рассуждали о том, что российский рынок лекарственных препаратов переживает сильнейший отток зарубежных производителей из-за приостановки новых исследований.
Нет исследований в РФ
А «Промомед», как и обещал, продолжает выводить на рынок все более усовершенствованные препараты от ожирения, ведь зарубежные аналоги более недоступны в России.
Что за препарат?
Велгия — уникальный препарат с действующим веществом семаглутид в увеличенной дозировке для пациентов с избыточным весом и ожирением.
Какой потенциал у лекарства?
Отечественный рынок препаратов против ожирения в 2024 г. оценивается в 9,5 млрд руб. Однако, по прогнозам, к 2032 г. объем рынка может вырасти более чем в 10 (!!!) раз до 100 млрд. На сегодняшний день у нас в стране от избыточной массы тела и ожирения страдает более 44 млн человек или ≈30% населения России.
Если учесть, что «Промомед» занимает более 50% российского рынка препаратов от ожирения, то перспективы для бизнеса многообещающие.
Особо радует прогресс в области применения: 1 препарат 1 раз в неделю снижает риски целого спектра заболеваний. Не иначе как вступаем в новую эру медицины.
Стоит особенно отметить, что Компания выполняет обещания, ранее данные инвесторам, даже быстрее, запланированного срока.
Запуском нового препарата для лечения избыточного веса и ожирения «Промомед» продолжает реализацию своей стратегии, представленной в рамках IPO в июле 2024 г. и направленной на укрепление лидирующих позиций в самых перспективных сегментах фармацевтического рынка. С нетерпением будем следить за будущими достижениями компании.
#российский_рынок
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#российский_рынок #дайджест
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Отчет Эталона. Что там в секторе недвижимости?
Судя по всему, дела в отрасли обстоят не так плохо, как заявляли многие. Об этом говорит и свежий отчет Эталона за 9 мес. 2024 г. Давайте обратимся к ключевым метрикам.
✔️ Продажи увеличились на 59% до 541,9 тыс. кв. м.
✔️ Денежные поступления выросли на 37% до 72,2 млрд руб.
✔️ Стоимость заключенных контрактов выросла на 77% до 115,5 млрд руб.
В квартальном эквиваленте тоже все в порядке. Так, продажи в 3 кв. достигли рекордных 157,3 тыс. кв. м. В денежном выражении продажи составили 36,9 млрд руб. — это на 2% ниже, чем кварталом ранее и на 18% выше, чем годом ранее.
🔎 Напомним, что квартал учитывает отмены льготных программ по ипотеке. К слову, у Эталона доля ипотечных договоров в структуре продаж квартир снизилась до 47% против 63% в прошлом квартале. Всего без ипотеки оплачивается 71% продаж.
Вывод. Сектор действительно приспосабливается к новым условиям, но отчеты крупнейших девелоперов указывают на то, что трудности преодолеваются без существенной потери маржинальности.
#российский_рынок #недвижимость
💰 bitkogan
Судя по всему, дела в отрасли обстоят не так плохо, как заявляли многие. Об этом говорит и свежий отчет Эталона за 9 мес. 2024 г. Давайте обратимся к ключевым метрикам.
В квартальном эквиваленте тоже все в порядке. Так, продажи в 3 кв. достигли рекордных 157,3 тыс. кв. м. В денежном выражении продажи составили 36,9 млрд руб. — это на 2% ниже, чем кварталом ранее и на 18% выше, чем годом ранее.
Вывод. Сектор действительно приспосабливается к новым условиям, но отчеты крупнейших девелоперов указывают на то, что трудности преодолеваются без существенной потери маржинальности.
#российский_рынок #недвижимость
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Globaltrans: выкуп утвержден
Череда важных решений для Globaltrans на этой неделе: каждый день получаем новости. Внеочередное общее собрание акционеров компании в понедельник утвердило выкуп у инвесторов всех GDR, торгующиеся на Московской бирже и на СПБ Бирже.
Цена выкупа — 520 руб. за GDR. Вчера Мосбиржа приняла решение о приостановке торгов GDR с 12 ноября 2024 года, но торги в «стакане Т+1» будут прекращены уже 21 октября.
🚩 Напомним, что Globaltrans уйдет с российских бирж и LSE, параллельно проведя единственный листинг на казахстанской бирже AIX. Причина в том, что корпоративные права российских инвесторов из-за сохраняющихся санкций на российскую депозитарную инфраструктуру просто не могут быть учтены (получение дивидендов, право голоса).
☑️ Несмотря на то, что компания является иностранным эмитентом и вправе не проводить выкуп при делистинге, Globaltrans осознанно пошел на шаг по выкупу. Цена в 520 руб. учитывает 10% премию к цене закрытия на 12 сентября 2024 года (за день до объявления планов выкупа).
🔵 Важно отметить, что российские инвесторы, которые владеют расписками на Мосбирже и СПБ Бирже, не смогут перевести бумаги напрямую на AIX из-за санкционных ограничений. Пожалуй, выкуп — единственный способ не потерять инвестиции и не остаться с неликвидным активом.
Сбор и удовлетворение заявок, а также зачисление средств владельцам GDR, будут проводиться ежедневно в торговые дни с 8 октября по 6 ноября 2024 года.
#российский_рынок
💰 bitkogan
Череда важных решений для Globaltrans на этой неделе: каждый день получаем новости. Внеочередное общее собрание акционеров компании в понедельник утвердило выкуп у инвесторов всех GDR, торгующиеся на Московской бирже и на СПБ Бирже.
Цена выкупа — 520 руб. за GDR. Вчера Мосбиржа приняла решение о приостановке торгов GDR с 12 ноября 2024 года, но торги в «стакане Т+1» будут прекращены уже 21 октября.
Сбор и удовлетворение заявок, а также зачисление средств владельцам GDR, будут проводиться ежедневно в торговые дни с 8 октября по 6 ноября 2024 года.
#российский_рынок
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ТКС Холдинг вернулся с дивидендом
Дивиденды — одна из основных «плюшек», за которыми инвесторы приходят на фондовый рынок. В России достаточно много интересных дивидендных историй, но, как известно, чем больше, тем лучше.
🚩 В частности, ТКС Холдинг после завершения процесса редомициляции возвращается к выплате дивидендов. Отличная новость! Каковы детали?
✅ Во-первых, частота выплат — раз в квартал.
✅ Во-вторых, размер выплат составит до 30% прибыли акционерам. Формат квартальных выплат является удобным и понятным, особенно учитывая популярность бумаги у российских инвесторов, о чем свидетельствуют высокие объемы торгов на бирже.
Кстати говоря, первые промежуточные дивиденды за 2024 год акционеры получат уже в декабре. Совет директоров рекомендовал к выплате порядка 25 млрд руб. или 92,5 руб. на акцию. Если считать по текущей цене, то доходность составляет около 3,6%. С учетом того, что ТКС Холдинг находится в фазе активного роста, это весьма и весьма неплохо.
🚩 В ноябре ТКС представит консолидированные показатели после покупки «Росбанка». Полагаю, что цифры окажутся сильными и могут даже опередить прогнозы самой компании. Напомню, что ТКС обещал по году показать рост прибыли на 30% и доходность на капитал выше 30%.
Так что я, в целом, смотрю на бумагу позитивно. Компания растет, показывает хорошие результаты, делится прибылью с акционерами. Вполне интересный кейс.
#российский_рынок
💰 bitkogan
Дивиденды — одна из основных «плюшек», за которыми инвесторы приходят на фондовый рынок. В России достаточно много интересных дивидендных историй, но, как известно, чем больше, тем лучше.
Кстати говоря, первые промежуточные дивиденды за 2024 год акционеры получат уже в декабре. Совет директоров рекомендовал к выплате порядка 25 млрд руб. или 92,5 руб. на акцию. Если считать по текущей цене, то доходность составляет около 3,6%. С учетом того, что ТКС Холдинг находится в фазе активного роста, это весьма и весьма неплохо.
Так что я, в целом, смотрю на бумагу позитивно. Компания растет, показывает хорошие результаты, делится прибылью с акционерами. Вполне интересный кейс.
#российский_рынок
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
А вас, нерезиденты, я попрошу остаться
Президент РФ продлил ограничение на продажу акций с нерезидентских счетов типа «С» до конца 2025 г., а учет таких бумаг будет идти через регистраторов — это исключает биржевую торговлю обособленными бумагами.
Первопричина понятна: Банк России беспокоит соблюдение антисанкционного регулирования, чтобы бумаги, которые переводятся из-за рубежа в процессе расконвертации, не попадали на открытый рынок.
Но конвертация расписок уже закончилась: срок лицензии на завершение всех сделок с Мосбиржей — 12 октября.
Почему не выпускают нерезов?
«Слово Аналитика»: причин несколько, но все они указывают на то, что нерезидентов (по крайней мере с деньгами) вряд ли быстро отпустят.
1️⃣ В руках нерезидентов слишком большой объем бумаг.
До всех санкций российский рынок на 60–70% принадлежал зарубежным инвесторам (фондам, банкам и т. д.) — это 30–40 трлн руб.
Учитывая, что мы сейчас «плаваем» в ограниченном рыночном бассейне и торгуем между собой примерно 1/3 рынка, то представьте, что будет, если весь этот объем хлынет на рынок? Последствия нам даже не снились, ведь 30–40 трлн руб. — это не тот объем, который российские игроки смогут проглотить одномоментно, а значит обвал рынка попросту гарантирован.
2️⃣ Рубль сильно пострадает.
Даже если удастся избежать обвала, то деньги нерезидентов попросятся наружу, а значит нас может ждать если не стремительное, то стабильное ослабление рубля➡️ ускорение инфляции.
3️⃣ Нерезидентов можно использовать в качестве «дойных коров».
Инвестиционные возможности нерезов растут с каждым днем, ведь на их счета типа «С» приходят дивиденды и купоны от российский бумаг. Точная сумма не раскрывается, но, по косвенным оценкам, там может быть уже более 1 трлн руб.
✔️ Эти деньги нужны экономике, а, значит, можно создать условия (по сути бинарный выбор: да/нет), по которым нерезидентам будет выгодно вкладывать свои деньги в те же ОФЗ. И Минфину — праздник, и деньги мертвым грузом не лежат.
4️⃣ Российские инвесторы до сих пор заблокированы с иностранными активами на сумму 5,7 трлн руб.
Учитывая динамику, с которой сумма на счетах типа «С» прирастает, через пару лет нерезидентам можно будет предложить выкупить весь объем заблокированных иностранных бумаг. Однако, учитывая крайне медленную динамику обмена, не исключаю, что обмен может быть принудительным...
◽️ Вывод: скорее всего нерезиденты с нами еще надолго. Бракоразводный процесс — штука долгая и неприятная. Особенно когда замешаны большие деньги.
Или говоря словами классиков:
«держи друзей близко, а нерезидентов еще ближе».
Больше подобных материалов разделе «Аналитика» в приложении.
#российский_рынок
💰 bitkogan
Президент РФ продлил ограничение на продажу акций с нерезидентских счетов типа «С» до конца 2025 г., а учет таких бумаг будет идти через регистраторов — это исключает биржевую торговлю обособленными бумагами.
Первопричина понятна: Банк России беспокоит соблюдение антисанкционного регулирования, чтобы бумаги, которые переводятся из-за рубежа в процессе расконвертации, не попадали на открытый рынок.
Но конвертация расписок уже закончилась: срок лицензии на завершение всех сделок с Мосбиржей — 12 октября.
Почему не выпускают нерезов?
«Слово Аналитика»: причин несколько, но все они указывают на то, что нерезидентов (по крайней мере с деньгами) вряд ли быстро отпустят.
До всех санкций российский рынок на 60–70% принадлежал зарубежным инвесторам (фондам, банкам и т. д.) — это 30–40 трлн руб.
Учитывая, что мы сейчас «плаваем» в ограниченном рыночном бассейне и торгуем между собой примерно 1/3 рынка, то представьте, что будет, если весь этот объем хлынет на рынок? Последствия нам даже не снились, ведь 30–40 трлн руб. — это не тот объем, который российские игроки смогут проглотить одномоментно, а значит обвал рынка попросту гарантирован.
Даже если удастся избежать обвала, то деньги нерезидентов попросятся наружу, а значит нас может ждать если не стремительное, то стабильное ослабление рубля
Инвестиционные возможности нерезов растут с каждым днем, ведь на их счета типа «С» приходят дивиденды и купоны от российский бумаг. Точная сумма не раскрывается, но, по косвенным оценкам, там может быть уже более 1 трлн руб.
Учитывая динамику, с которой сумма на счетах типа «С» прирастает, через пару лет нерезидентам можно будет предложить выкупить весь объем заблокированных иностранных бумаг. Однако, учитывая крайне медленную динамику обмена, не исключаю, что обмен может быть принудительным...
Или говоря словами классиков:
«держи друзей близко, а нерезидентов еще ближе».
Больше подобных материалов разделе «Аналитика» в приложении.
#российский_рынок
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Недавно РБК опубликовал данные, что российские авиакомпании близки к рекорду по выручке, который не обновлялся с 2011 года. По прогнозам АКРА, общая выручка может составить 1,8 трлн руб.
При этом маржинальность тоже растет: рентабельность по EBITDA поднялась до 20%, хотя обычно держалась на уровне 5–10%. Казалось бы, отличные новости. Но давайте посмотрим, что стоит за этими цифрами.
Что дальше?
Цены, скорее всего, продолжат расти. Авиакомпании будут искать способы повысить загрузку в условиях дефицита самолётов, но пассажиропоток уже начинает сокращаться. В условиях санкций и отсутствия поставок российской авиатехники, полёты становятся всё более дорогими.
Тем, для кого такие траты становятся неподъёмными, возможно, придётся вернуться к более традиционным способам путешествий – на поезде или даже на «собаках». Скорее даже второе, так как РЖД не забывает индексировать тарифы для всех видов перевозок.
#российский_рынок #авиа
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Positive Technologies — авангард кибербезопасности
Вчера, в красивую дату 10.10, состоялось ежегодное мероприятие Positive Security Day — ключевая конференция по продуктам Positive Technologies.
🟠 Одним из самых запоминающихся моментов стала панельная дискуссия с руководством Positive Technologies. Обсуждались актуальные вызовы кибербезопасности а также были намеки на грядущие новинки компании. Судя по всему, уже скоро AI Copilot может стать частью всех продуктов Positive Technologies.
Мы постоянно сравниваем работу нашей технологии с Microsoft Security Copilot, особое внимание уделяем качеству ответов. У нас есть свои кейсы по инцидентам — их пока не так много, но наши результаты значительно интереснее с точки зрения качества и того, как это может использовать эксперт,
— подчеркнул Алексей Андреев, управляющий директор Positive Technologies.
🚩 Официально были представлены новейшие продукты компании: MVP PT Data Security — единое решение для защиты данных, независимо от их типа и места хранения, и PT Dephaze — продукт, который позволяет автоматически проводить внутреннее тестирование на проникновение с использованием ML-технологий и без вреда для инфраструктуры. Выпуск этих решений на рынок запланирован на 2025 год. Также была возможность вживую увидеть устройство аппаратного фаервола PT NGFW.
Мероприятие оставило яркие впечатления. Positive Technologies — не просто участник рынка, а настоящий новатор, который диктует тренды и продолжает двигаться вперед с уверенностью и амбициями. Аналитикам и инвесторам, которые стремятся глубже понять потенциал компании, рекомендую к просмотру запись трансляции мероприятия по ссылке.
#российский_рынок
💰 bitkogan
Вчера, в красивую дату 10.10, состоялось ежегодное мероприятие Positive Security Day — ключевая конференция по продуктам Positive Technologies.
Мы постоянно сравниваем работу нашей технологии с Microsoft Security Copilot, особое внимание уделяем качеству ответов. У нас есть свои кейсы по инцидентам — их пока не так много, но наши результаты значительно интереснее с точки зрения качества и того, как это может использовать эксперт,
— подчеркнул Алексей Андреев, управляющий директор Positive Technologies.
Мероприятие оставило яркие впечатления. Positive Technologies — не просто участник рынка, а настоящий новатор, который диктует тренды и продолжает двигаться вперед с уверенностью и амбициями. Аналитикам и инвесторам, которые стремятся глубже понять потенциал компании, рекомендую к просмотру запись трансляции мероприятия по ссылке.
#российский_рынок
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Друзья, мы снова собрали для вас самые значимые события, чтобы вы были в курсе происходящего.
#российский_рынок #дайджест
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Недавно наткнулся на весьма интересный обзор российского газового рынка, в котором, помимо прочего, много внимания уделяется перспективам дочек «Газпрома» — облгазам.
➡️ Хотя поиск прямых аналогий между грядущими преобразованиями газовой отрасли России и реформой «РАО ЕЭС» может привести к не вполне корректным выводам, сама идея того, что некоторые региональные газовые компании могут оказаться в неплохом выигрыше, мне показалась интересной.
🚩 В упомянутом посте автор пишет о том, что масштабная реформа «Газпрома» и всей отрасли — это единственный выход из сложной ситуации, в которой оказался наш газовый гигант. На мой взгляд, вывод слишком радикален.
Однако проблемы компании обозначены верно: от ухода с основного рынка до громоздкого управления и непрофильных активов. Я и сам об этом не раз писал.
💭 Пока государство пришло на помощь, сократив газовый НДПИ на 2025 год и повысив тарифы. В итоге-то что будет? Мы с вами поднатужимся и компании поможем. А что, нам не впервой😉
▪️ Допускаю, что этого окажется недостаточно, и качественные преобразования отрасли действительно потребуются. Но конкретики пока нет.
Тем не менее следить за ситуацией стоит. Фундаментально облгазы в основном дико недооценены, и при определенных условиях некоторые их них вполне могут выстрелить.
#российский_рынок
💰 bitkogan
Однако проблемы компании обозначены верно: от ухода с основного рынка до громоздкого управления и непрофильных активов. Я и сам об этом не раз писал.
Тем не менее следить за ситуацией стоит. Фундаментально облгазы в основном дико недооценены, и при определенных условиях некоторые их них вполне могут выстрелить.
#российский_рынок
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
ГАЗОВЫЙ ХАБ
Обещанный обзор газовой отрасли. Почему масштабная реформа Газпрома начнется уже в 2025-2026 году и как я планирую на ней заработать.
Обзор: https://teletype.in/@natgas69/gashubdeepdive06102024
Делитесь мыслями и вопросами в комментариях.
Обзор: https://teletype.in/@natgas69/gashubdeepdive06102024
Делитесь мыслями и вопросами в комментариях.