Банк России рекомендовал банкам давать кредитные каникулы мобилизованным гражданам, а также не выселять их из ипотечного жилья.
Как раз затрагивали этот вопрос в посте выше. Очень вовремя подоспело разъяснение от Банка России. Только обратите внимание – ЦБ рекомендует. Но рекомендовать не значит жениться. Кто-то будет эти рекомендации выполнять, а кто-то – нет.
#ипотека #мобилизация
@bitkogan
Как раз затрагивали этот вопрос в посте выше. Очень вовремя подоспело разъяснение от Банка России. Только обратите внимание – ЦБ рекомендует. Но рекомендовать не значит жениться. Кто-то будет эти рекомендации выполнять, а кто-то – нет.
#ипотека #мобилизация
@bitkogan
Telegram
bitkogan⚡️HOTLINE
⚡️❗️Банк России рекомендовал банкам и МФО давать кредитные каникулы мобилизованным гражданам
❗️ЦБ рекомендует не взыскивать с мобилизованных граждан просрочки по кредитам и не выселять их из ипотечного жилья
#мобилизация
❗️ЦБ рекомендует не взыскивать с мобилизованных граждан просрочки по кредитам и не выселять их из ипотечного жилья
#мобилизация
Что теперь будет с рынком недвижимости в РФ?
Начнем с ипотек:
1️⃣ По словам главы комитета Госдумы, мобилизованные граждане будут продолжать платить ипотеку.
2️⃣ ЦБ рекомендует банкам давать мобилизованным гражданам кредитные каникулы, не начислять неустойку, не выселять из ипотечного жилья.
3️⃣ Планируется до конца недели внести законопроект о выплате государством платежей по ипотеке и автокредитам мобилизованных граждан.
4️⃣ При этом замглавы Минфина заявил, что государство не будет делить с банками ипотечные риски мобилизованных.
Но пока и кредитные каникулы, и выплаты государством – это лишь планы и рекомендации. На данный момент частичная мобилизация не снимает обязательств по ипотеке.
Вывод? Невыплаты по ипотекам будут расти. Да и условия станут менее выгодными. По крайней мере, без субсидий от государства.
Теперь про сам рынок недвижимости. Если коротко, его ждут непростые времена.
Спрос на жилье явно будет более вялым, чем сейчас:
▪️Падают доходы населения.
▪️Бум ипотек прошел.
▪️Банки будут выдавать ипотеки менее охотно, так как вырастет риск невыплат.
▪️Состоятельные россияне сейчас предпочитают вкладываться в зарубежную недвижимость. В этом году граждане РФ занимают лидирующие позиции среди иностранцев, покупающих недвижимость в Турции, Таиланде, Грузии, Армении, ОАЭ.
Что будет с ценами на недвижимость? В текущих условиях к концу года цены упадут. Насколько это падение будет продолжительным и глубоким – неочевидно. Все зависит от факторов, которые мы не можем ни предсказать, ни контролировать. Скажу так. Пока события в РФ разворачиваются так, как сейчас, нет никаких оснований полагать, что цены на недвижку пойдут наверх. И вероятность их дальнейшей стагнации очень велика.
#ипотека #недвижимость #мобилизация
@bitkogan
Начнем с ипотек:
1️⃣ По словам главы комитета Госдумы, мобилизованные граждане будут продолжать платить ипотеку.
2️⃣ ЦБ рекомендует банкам давать мобилизованным гражданам кредитные каникулы, не начислять неустойку, не выселять из ипотечного жилья.
3️⃣ Планируется до конца недели внести законопроект о выплате государством платежей по ипотеке и автокредитам мобилизованных граждан.
4️⃣ При этом замглавы Минфина заявил, что государство не будет делить с банками ипотечные риски мобилизованных.
Но пока и кредитные каникулы, и выплаты государством – это лишь планы и рекомендации. На данный момент частичная мобилизация не снимает обязательств по ипотеке.
Вывод? Невыплаты по ипотекам будут расти. Да и условия станут менее выгодными. По крайней мере, без субсидий от государства.
Теперь про сам рынок недвижимости. Если коротко, его ждут непростые времена.
Спрос на жилье явно будет более вялым, чем сейчас:
▪️Падают доходы населения.
▪️Бум ипотек прошел.
▪️Банки будут выдавать ипотеки менее охотно, так как вырастет риск невыплат.
▪️Состоятельные россияне сейчас предпочитают вкладываться в зарубежную недвижимость. В этом году граждане РФ занимают лидирующие позиции среди иностранцев, покупающих недвижимость в Турции, Таиланде, Грузии, Армении, ОАЭ.
Что будет с ценами на недвижимость? В текущих условиях к концу года цены упадут. Насколько это падение будет продолжительным и глубоким – неочевидно. Все зависит от факторов, которые мы не можем ни предсказать, ни контролировать. Скажу так. Пока события в РФ разворачиваются так, как сейчас, нет никаких оснований полагать, что цены на недвижку пойдут наверх. И вероятность их дальнейшей стагнации очень велика.
#ипотека #недвижимость #мобилизация
@bitkogan
Друзья, всем привет!
Сразу напишу: покрывать арендой все платежи по ипотеке невозможно и близко, если речь идет про Россию. Придется раскошелиться.
Полностью покрывать ипотечноый платеж арендой можно в странах с очень низкими ставками (которых уже почти не осталось) и при этом с дорогой арендой. Не наш случай. По крайней мере пока.
3 нюанса, почему сейчас не самый удачный момент, чтобы брать квартиру в ипотеку под сдачу:
Но достаточный ли это будет рост цен с учетом нынешних реалий российской экономики? Это колоссальная неопределенность.
Про доходы от аренды. В нашем новом канале «Это к деньгам» прикинули, что при покупке квартиры и сдаче в аренду без форс-мажоров годовая доходность будет составлять 4,4-4,7% в зависимости от города и размера квартиры (конечно, далее аренда, вероятно, будет расти, но выше 7% средняя доходность за весь срок выплаты ипотеки вряд ли поднимется).
Про расходы на ипотеку. Без льгот по ипотеке придется платить около 10-11% годовых. Повторюсь, аренда и близко не покроет проценты по ипотеке, из своего кармана каждый месяц дополнительно придется нести в банк сумму в 1,5-2 раза выше аренды.
Вывод
План взять квартиру в ипотеку и сдавать ее сейчас, вероятно, не самый оптимальный, особенно если:
Про то, как можно альтернативно поступить вместо того, чтобы брать ипотеку вот так, тоже написали в «Это к деньгам».
#ипотека #мнение
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Не меньше напрягает происходящее с корпоративным кредитованием в РФ
Оно тоже растет очень быстро (почти, как ипотеки): +21% (год к году).
Только задумайтесь, за год кредит юрлицам вырос на 11 трлн. руб.! Основная причина всем понятна: ситуация в стране тяжелая, бизнесу нужны деньги. Более того, в последние месяцы компании активнее занимают, чтобы успеть до повышения ставок.
Тут есть поводы беспокоиться.
Только за июнь объем реструктуризаций кредитов вырос почти в 6 (!) раз. До 2% от всех кредитов. Это, мягко скажем, тревожный звоночек. Понятно, что компании перекредитовываются не от хорошей жизни. И главное – делают это по все более высоким ставкам.
Что мы имеем в остатке?
Мы видим, что бизнесу нужны деньги, что он активно перекредитовывается. В будущем компании все еще продолжат сильно нуждаться в ликвидности. Но занимать все дороже. Однозначно ожидаю роста банкротств компаний на этом фоне.
Угрожает ли это банковской стабильности? До этого очень далеко. Сейчас доля проблемной задолженности стабильно небольшая. Но расти она будет в ближайшие годы. Тогда и посмотрим.
#кредиты #ипотека #инфляция #недвижимость
@bitkogan
Оно тоже растет очень быстро (почти, как ипотеки): +21% (год к году).
Только задумайтесь, за год кредит юрлицам вырос на 11 трлн. руб.! Основная причина всем понятна: ситуация в стране тяжелая, бизнесу нужны деньги. Более того, в последние месяцы компании активнее занимают, чтобы успеть до повышения ставок.
Тут есть поводы беспокоиться.
Только за июнь объем реструктуризаций кредитов вырос почти в 6 (!) раз. До 2% от всех кредитов. Это, мягко скажем, тревожный звоночек. Понятно, что компании перекредитовываются не от хорошей жизни. И главное – делают это по все более высоким ставкам.
Что мы имеем в остатке?
Мы видим, что бизнесу нужны деньги, что он активно перекредитовывается. В будущем компании все еще продолжат сильно нуждаться в ликвидности. Но занимать все дороже. Однозначно ожидаю роста банкротств компаний на этом фоне.
Угрожает ли это банковской стабильности? До этого очень далеко. Сейчас доля проблемной задолженности стабильно небольшая. Но расти она будет в ближайшие годы. Тогда и посмотрим.
#кредиты #ипотека #инфляция #недвижимость
@bitkogan
🚀 Выдача ипотеки в РФ в августе взлетела на 20%. Что будет с рынком жилья?
Только за август банки выдали населению 800 млрд руб. на покупку недвижимости. Это максимальный месячный результат за всю историю наблюдений.
Откуда такой невероятный рост? Попытка запрыгнуть в последний вагон. Население стремится заключить сделки по уже одобренным заявкам или спешит оформить кредиты с нуля, опасаясь их дальнейшего подорожания.
Что будет со ставками по ипотекам?
По обычным ипотекам ставки будут расти еще какое-то время и останутся высокими до конца года, т. к. ЦБ будет держать ключевую ставку высокой.
Но льготной ипотеки под 8% повышение ставки ЦБ не коснется. Она действует, как минимум, до середины 2024 г.
🧡 Последствия: рост цен на жилье.
Сейчас «прет» дешевое жилье: его цена выросла на 1,4% только за август. Причем и вторичка в том числе (хотя в льготную ипотеку она не входит). Цены выросли, потому что те, кому жилье необходимо прямо сейчас, стараются поскорее взять ипотеку, пока ставки не взлетели еще выше.
Что будет дальше с ценами на жилье?
Чаще цены на жилье двигает именно ипотека.
🧡 Первичка может дорожать, т. к. льготная ипотека продолжает работать еще почти год точно.
🧡 Что касается вторички, перспектив сильного роста я пока не вижу с такими высокими ставками.
#недвижимость #ипотека
@bitkogan
Только за август банки выдали населению 800 млрд руб. на покупку недвижимости. Это максимальный месячный результат за всю историю наблюдений.
Откуда такой невероятный рост? Попытка запрыгнуть в последний вагон. Население стремится заключить сделки по уже одобренным заявкам или спешит оформить кредиты с нуля, опасаясь их дальнейшего подорожания.
Что будет со ставками по ипотекам?
По обычным ипотекам ставки будут расти еще какое-то время и останутся высокими до конца года, т. к. ЦБ будет держать ключевую ставку высокой.
Но льготной ипотеки под 8% повышение ставки ЦБ не коснется. Она действует, как минимум, до середины 2024 г.
Сейчас «прет» дешевое жилье: его цена выросла на 1,4% только за август. Причем и вторичка в том числе (хотя в льготную ипотеку она не входит). Цены выросли, потому что те, кому жилье необходимо прямо сейчас, стараются поскорее взять ипотеку, пока ставки не взлетели еще выше.
Что будет дальше с ценами на жилье?
Чаще цены на жилье двигает именно ипотека.
#недвижимость #ипотека
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Напомню, в пятницу Банк России поднял ставку с 13% до 15%.
Для ипотечного рынка есть 3 основных последствия:
Средние ипотечные ставки в РФ уже выше 15%. А к началу следующего года они вполне могут приблизиться к 20%. Особенно, если ЦБ не остановится на ключевой ставке 15%.
Forbes пишут, что около 30% россиян, получивших одобрение по ипотеке в августе-сентябре, не смогли получить кредит на утвержденных условиях. Просят более крупный первый взнос, дополнительное подтверждения дохода, выдают на меньшую сумму.
Хотя льготная ипотека и выдается под фиксированные 8%, все не так просто. ЦБ явно не устраивает ситуация, когда льготная ставка так сильно отличается от обычной ипотечной. Есть случаи, когда люди берут ипотеку под низкую ставку 8%, а потом кладут деньги на депозит под 12-14% годовых и на этом зарабатывают. ЦБ такой дисбаланс не устраивает. А значит, условия по льготной ипотеке будут дальше ужесточаться.
Вывод?
— Спрос на первичку все еще будет относительно высоким, т. к. льготная ипотека в каком-то виде останется.
— А вот вторичное жилье будет продать не так просто. Спрос на него будет вялым с учетом дорогих ипотек и достаточно непростой экономической ситуации, а желающих продать вторичное жилье, наоборот, будет немало.
P. S. Так что вся надежда на арктическую ипотеку и ипотеку для IT. И можно их, кстати, совместить. Будут айтишники по комфортабельным юртам сидеть и поднимать наши технологии. 😉
#ипотека #недвижимость #ставка
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🏠 Выдача ипотек в России в октябре обвалилась почти на 20%
Такое снижение зафиксировано в октябре, по сравнению с рекордным сентябрем.
Почему это произошло? Есть две основные причины:
🟢 Банк России только с начала сентября поднял ставку в совокупности на 3 процентных пункта → ставки по ипотекам продолжили расти → спрос упал.
🟢 Льготная ипотека, конечно, продолжает выдаваться под 8%, но в начале сентября ее условия начали ужесточаться. Размер минимального первого взноса подняли с 15% до 20%. Также сократили на 0,5 процентных пункта размер компенсации банкам за льготную ипотеку.
ЦБ крайне обеспокоен экстремальными темпами кредитования, которые наблюдаются сейчас в России. Это одна из основных причин повышения ключевой ставки. Сдерживающий эффект на кредитование будет проявляться в ближайшие месяцы все больше и больше.
🔎 Для того, чтобы понять, будет ли ЦБ поднимать ставку дальше, очень важно смотреть на темпы кредитования — ипотечного, потребительского и корпоративного. Когда выйдут данные по кредитам за октябрь, мы их обязательно прокомментируем тут. Они будут важны для понимания, что Банк России намерен делать дальше.
Что-то мне подсказывает, что не получится даже ставкой 15% так быстро свернуть рост кредитования. Да, ставки сейчас высокие, но зато нет такой неопределенности, как мы наблюдали, например, в начале 2022 года. Так что пока не стал бы исключать, что в теории мы можем увидеть и ставку 16%.
#ставка #ипотека
@bitkogan
Такое снижение зафиксировано в октябре, по сравнению с рекордным сентябрем.
Почему это произошло? Есть две основные причины:
ЦБ крайне обеспокоен экстремальными темпами кредитования, которые наблюдаются сейчас в России. Это одна из основных причин повышения ключевой ставки. Сдерживающий эффект на кредитование будет проявляться в ближайшие месяцы все больше и больше.
Что-то мне подсказывает, что не получится даже ставкой 15% так быстро свернуть рост кредитования. Да, ставки сейчас высокие, но зато нет такой неопределенности, как мы наблюдали, например, в начале 2022 года. Так что пока не стал бы исключать, что в теории мы можем увидеть и ставку 16%.
#ставка #ипотека
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
За октябрь средняя аренда по России выросла сразу на 6%. Для сравнения: за весь 3 квартал аренда увеличилась всего на 3%. Динамику по России и по Москве вы можете оценить по графику. Цифры, конечно, жесткие, чего уж там.
В чем причина резкого всплеска стоимости аренды?
Осень — всегда время повышать аренду в городах. В частности, из-за начала учебного года.
Если вас удивляет, что снять однушку в Москве, в среднем, стоит 45 тыс. руб., рекомендую выехать за пределы РФ. В Тбилиси или в Алматы снять нормальную однокомнатную квартиру дешевле чем за $750-800 в месяц почти невозможно. Про Европу вообще молчу — там средние цены в городах переваливают за $1500 в месяц. Большинство уехавших все-таки продолжают зарабатывать в рублях.
По факту, аренда и ипотека — это две альтернативы для тех, кто ищет жилье. Банк России с лета поднял ставку с 7,5% до 15%. Понятно, что ипотечные ставки взлетели вслед за ключевой. Для тех, кому льготная ипотеку недоступна, аренда стала рабочей альтернативой дорогой ипотеке. Оттуда и дополнительный спрос.
Снизится ли аренда в городах?
Зависит от того, на каком горизонте вы смотрите. Если вы планируете снять жилье в скором времени, имеет смысл посмотреть по сторонам месяц-другой. Поскольку вполне вероятно, что в большинстве городов будет наблюдаться временное снижение цен на аренду на фоне сезонности.
Но долго бы я не ждал. И проблема тут в ставках по ипотеке. Посудите сами: льготную взять все труднее, обычная уже неприлично дорогая. Так что аренда станет популярнее. А значит, будет дорожать.
#ставка #ипотека
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Цены на аренду жилья растут. Может, тогда взять ипотеку на вторичку?
К сожалению, здесь еще хуже.
Повышение ключевой ставки привело к росту процентов по ипотечным кредитам. Без льготных программ ставки теперь начинаются от 16% и легко доходят до 20%.
❗️ Очень важно помнить, что речь идёт о сложных процентах. Это значит, что ваш долг будет расти снежным комом.
Например, для стандартной ипотеки на 20 лет со ставкой 16% и первоначальным взносом 20% за все время кредита:
▪️70% ваших выплат уйдут на проценты банку
▪️и только 30% на выплаты по долгу.
Другими словами, вам придется вернуть в 3,3 раза больше, чем вы взяли у банка.
При этом цены на жилье еще не отреагировали на рост ставок. Спрос на вторичную ипотеку начал падать только сейчас. Снижение объемов выдачи ипотечных кредитов приведет к тому, что сначала на вторичном рынке снизится спрос, а затем и цены.
🔎 Хорошая новость в том, что такими ставки по кредитам не будут вечно. ЦБ ожидает, что уже в следующем году ключевая ставка пойдет вниз. Скорее всего, прогноз регулятора сбудется. В свою очередь, снижение ключевой ставки приведет к снижению ипотечных ставок.
Если Вы хотите взять квартиру на вторичке в ипотеку, лучше подождать, как минимум, один год. За это время цены на вторичное жильё могут упасть, а ставки по ипотеке снизятся.
Мы сообщим, когда будет пора брать. Никуда не уходите.
#ставка #ипотека
@bitkogan
К сожалению, здесь еще хуже.
Повышение ключевой ставки привело к росту процентов по ипотечным кредитам. Без льготных программ ставки теперь начинаются от 16% и легко доходят до 20%.
Например, для стандартной ипотеки на 20 лет со ставкой 16% и первоначальным взносом 20% за все время кредита:
▪️70% ваших выплат уйдут на проценты банку
▪️и только 30% на выплаты по долгу.
Другими словами, вам придется вернуть в 3,3 раза больше, чем вы взяли у банка.
При этом цены на жилье еще не отреагировали на рост ставок. Спрос на вторичную ипотеку начал падать только сейчас. Снижение объемов выдачи ипотечных кредитов приведет к тому, что сначала на вторичном рынке снизится спрос, а затем и цены.
Если Вы хотите взять квартиру на вторичке в ипотеку, лучше подождать, как минимум, один год. За это время цены на вторичное жильё могут упасть, а ставки по ипотеке снизятся.
Мы сообщим, когда будет пора брать. Никуда не уходите.
#ставка #ипотека
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🏘 Правительство ужесточило условия предоставления льготной ипотеки:
🔴 Максимальный размер кредита по льготной ипотеке во всех регионах понижен до 6 млн руб.
🔴 Первоначальный взнос по субсидируемым кредитам на новостройки увеличен до 30%.
🔴 Введен принцип единовременной выдачи: одна льготная ипотека в одни руки.
В бочке дегтя есть и ложка меда — для дальневосточной и арктической ипотеки лимит кредита увеличен с 6 до 9 миллионов рублей. А ведь раньше «туда» отправляли людей бесплатно...
Документ вступает в силу через семь дней после его подписания (23 декабря 2023). Теперь главный вопрос — к чему все это приведет?
Ждать ли охлаждения на рынке недвижимости?
Начнем с того, что спрос уже падает. На фоне повышения ставки Банком России ежемесячный платеж за последние четыре месяца вырос на 25%, и очевидно, что многим это не по карману.
Кроме того, платеж по ипотеке на вторичном рынке сегодня стал критически выше стоимости аренды: Например, в Казани 70-80 тысяч рублей против 35-40 тысяч рублей за съем однушки.
Поэтому неудивительно, что, по данным Домклик, в ноябре россияне взяли 122,9 тыс. ипотечных кредитов, что на 7,9% меньше, чем в октябре. Однако пока этого недостаточно.
Число выдач кредитов все еще превышает показатели ноября 2021 и 2022 годов (82,6 тыс. и 89,4 тыс. соответственно) и марта — июля 2023 года (103–115 тыс.), отсюда и ужесточение условий.
Итак, как же новые меры скажутся на рынке?
По мнению аналитиков ЦИАН, инициатива лишит рынка 25-30% потенциальных покупателей, в Москве, Московской области и Санкт-Петербурге доля доступных квартир сократится на +40%.
Я бы сказал больше. Фактически в Москве и Питере закрыли льготную ипотеку, так как нет жилья в новостройках дешевле 6 млн рублей.
Но это мы увидим позже, а вот на будущей неделе я не удивлюсь, что резко подскочат заявки на льготную ипотеку. Наверняка многие попытаются запрыгнуть на уходящий поезд...
Чего еще лишатся граждане после ужесточения мер?
Возможности «спекулировать». Станет гораздо дороже провернуть схемы типа взять кредит под 6-8% и положить его на депозит под 15-17% или накупить однушек и сдавать их посуточно, а то и просто выгодно перепродать квартиру используя «ипотечное плечо».
Все это не приведет к обвалу цен на рынке недвижимости или аренды жилья, но возможностей заработать за счет государства станет меньше.
#недвижимость #ипотека
@bitkogan
В бочке дегтя есть и ложка меда — для дальневосточной и арктической ипотеки лимит кредита увеличен с 6 до 9 миллионов рублей. А ведь раньше «туда» отправляли людей бесплатно...
Документ вступает в силу через семь дней после его подписания (23 декабря 2023). Теперь главный вопрос — к чему все это приведет?
Ждать ли охлаждения на рынке недвижимости?
Начнем с того, что спрос уже падает. На фоне повышения ставки Банком России ежемесячный платеж за последние четыре месяца вырос на 25%, и очевидно, что многим это не по карману.
Кроме того, платеж по ипотеке на вторичном рынке сегодня стал критически выше стоимости аренды: Например, в Казани 70-80 тысяч рублей против 35-40 тысяч рублей за съем однушки.
Поэтому неудивительно, что, по данным Домклик, в ноябре россияне взяли 122,9 тыс. ипотечных кредитов, что на 7,9% меньше, чем в октябре. Однако пока этого недостаточно.
Число выдач кредитов все еще превышает показатели ноября 2021 и 2022 годов (82,6 тыс. и 89,4 тыс. соответственно) и марта — июля 2023 года (103–115 тыс.), отсюда и ужесточение условий.
Итак, как же новые меры скажутся на рынке?
По мнению аналитиков ЦИАН, инициатива лишит рынка 25-30% потенциальных покупателей, в Москве, Московской области и Санкт-Петербурге доля доступных квартир сократится на +40%.
Я бы сказал больше. Фактически в Москве и Питере закрыли льготную ипотеку, так как нет жилья в новостройках дешевле 6 млн рублей.
Но это мы увидим позже, а вот на будущей неделе я не удивлюсь, что резко подскочат заявки на льготную ипотеку. Наверняка многие попытаются запрыгнуть на уходящий поезд...
Чего еще лишатся граждане после ужесточения мер?
Возможности «спекулировать». Станет гораздо дороже провернуть схемы типа взять кредит под 6-8% и положить его на депозит под 15-17% или накупить однушек и сдавать их посуточно, а то и просто выгодно перепродать квартиру используя «ипотечное плечо».
Все это не приведет к обвалу цен на рынке недвижимости или аренды жилья, но возможностей заработать за счет государства станет меньше.
#недвижимость #ипотека
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🏘 Банки начали поднимать минимальный первый взнос по ипотеке до 50% — пишет «Коммерсантъ».
Вот какие примеры приводятся в статье:
🟣 С 18 декабря Росбанк поднял первый взнос по базовым ипотечным программам до 50%.
🟣 В ноябре Газпромбанк уже увеличил первый взнос до 50% для клиентов, не являющихся зарплатными.
🟣 В декабре и Совкомбанк поднял первый взнос до 50% по ипотеке с господдержкой, семейной ипотеке и IT-ипотеке.
🔎 Друзья, будем честны. Поднять первый взнос до 50% — это почти то же самое, что просто закрыть ипотечную программу.
Зачем банки так ужесточают условия по ипотекам?
1️⃣ Если в целом: банки хотят снизить риски по ипотечным кредитам из-за перегрева данного сегмента.
2️⃣ Выдавать под высокую ставку банкам не всегда выгодно, т. к. есть неблагоприятный отбор: чем выше ставка по ипотеке, тем менее качественных заемщиков она привлекает.
3️⃣ Банки уже набрали качественные ипотечные портфели. Да еще и в рекордных объемах. Поэтому сейчас нет мотивации их наращивать.
4️⃣ Льготная ипотека при таких высоких ставках обходится государству очень дорого. Есть вероятность, что банки в связи с этим снижают таким образом объемы выдач.
Хочу отметить, что крупнейшие банки так условия не ужесточают. И вряд ли станут это делать настолько экстремально.
🔎 Тем не менее, такой ход от банков можно рассматривать как игру на опережение. Вероятно, ипотечный рынок в следующем году будет испытывать определенные сложности.
Меня напрягает одна вещь. Вот мы видим, как некоторые банки активно вводят почти запретительные ограничения. А не спровоцирует ли это попытки населения запрыгнуть в последний вагон и взять ипотеку под высокий процент «пока дают» в тех банках, где таких жестких условий пока нет?
#ипотека #недвижимость
@bitkogan
Вот какие примеры приводятся в статье:
Зачем банки так ужесточают условия по ипотекам?
Хочу отметить, что крупнейшие банки так условия не ужесточают. И вряд ли станут это делать настолько экстремально.
Меня напрягает одна вещь. Вот мы видим, как некоторые банки активно вводят почти запретительные ограничения. А не спровоцирует ли это попытки населения запрыгнуть в последний вагон и взять ипотеку под высокий процент «пока дают» в тех банках, где таких жестких условий пока нет?
#ипотека #недвижимость
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Друзья, всем привет!
Программа «Льготной ипотеки» и ужесточение условий по ней — одна из наиболее злободневных тем в российской внутренней повестке. Недавно правительство скорректировало несколько параметров выгодных ипотечных кредитов, в том числе увеличило первоначальный взнос до 30%.
Почему вообще ЦБ занял такую позицию?
Казалось бы, ставки низкие, застройщики строят, клиенты покупают новые квартиры, и все довольны. В первую очередь, регулятора беспокоят «перегрев» рынка недвижимости и риски закредитованности граждан. В конечном счете это ведет к значительному ухудшению качества кредитных портфелей банков. В том числе государственных.
Цифры говорят сами за себя. По данным Интерфакса, за два года доля кредитов, предоставленных заемщикам с показателем долговой нагрузки (ПДН) более 80%, выросла почти в два раза и составила 47% в третьем квартале 2023 года. Кредиты для приобретения жилья с низким (до 20%) первоначальным взносом достигли 50% от всех ипотечных выдач.
Естественно, возникает пара вопросов. Что будет с рынком недвижимости, для которого льготные ипотечные программы — один из ключевых драйверов? И не случится ли так, что через пару месяцев лавочку прикроют, а ипотека станет «штучным» товаром?
Если говорить о таких мегаполисах, как Москва и Санкт-Петербург, то это уже происходит. Что же касается остальных регионов, то пока все не так страшно. Хотя доступность жилья снижается и в Челябинске, Нижнем Новгороде, Омске, Краснодаре, там по-прежнему можно найти квартиру за 6 миллионов.
Но в июле 2024 г. действие программы «Льготная ипотека» прекратится. Что дальше?
Если в двух словах, то ничего особенного. Правительство уже думает об альтернативных инструментах. Например, переходе на лизинг. Если точнее, речь идет о механизме, который предполагает аренду квартир с последующей покупкой. Кстати, а почему бы и нет? Как минимум — это интересная мысль.
Давайте разложим пасьянс из плюсов и минусов возможного нововведения. Итак, преимущества:
Недостатки:
И главное — рыночная доходность от аренды составляет около 5% годовых. Ипотека без господдержки сейчас выдается в среднем под более чем 14%. В этом смысле новый инструмент вряд ли жизнеспособен без субсидий со стороны государства. Имеет ли смысл менять шило на мыло? Не уверен.
Другое возможное решение — льготная ипотека в регионах с низким спросом. Так, рассматривается вопрос о продлении "Сельской", "Арктической" и "Дальневосточной" программ. В общем что-то да найдут.
Региональную ипотеку уже поддержали в ЦБ и Госдуме. Пусть пока на словах, но акценты расставляются именно так. Я думаю, что ее примут с большей вероятностью, чем лизинг.
#недвижимость #ипотека
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В ипотечном пироге заканчивается начинка. Что дальше?
На рынке ипотеки разворачивается борьба за прибыль. Раньше льготный денежный дождь мог утолить жажду всех, но теперь денег становится меньше…
1️⃣ Первый шаг сделало государство. Власти дважды снизили размер субсидий по льготным программам (в сентябре и в декабре). У бюджета сейчас другие приоритеты. А расходы на субсидирование кредитов при ключевой ставке в 16% выходят дорого.
2️⃣ Затем банки решили, что чем меньше субсидий, тем меньше им хочется выдавать льготную ипотеку. Крупнейшие банки РФ ввели комиссии для застройщиков с каждого льготного кредита. Размер серьезный: в среднем, около 10% от суммы займа.
3️⃣ Отдельные крупные застройщики комиссиям не обрадовались и решили, что работать с такими банками не будут.
Как это скажется на стоимости недвижимости?
➡️ Уже появились экспертные мнения, что все комиссии уйдут в рост цен жилья на 7-8%.
Думаю, до этого не дойдет. Это история про снижение спроса. В ответ на него сложно повышать цены. Банкам и застройщикам будет выгодно взять часть расходов на себя, чтобы не потерять часть рынка.
◾️ В борьбу включились только крупнейшие банки, у них есть такая возможность. Комиссии застройщикам ввели топ-3 банков по выдаче ипотеки. Но остальные банки идею не поддержали, и скорее, видят возможность расширить свою долю на рынке.
◾️ Так же и у застройщиков. Те, у кого больше проданного жилья, находятся в более безопасном положении и возмущаются больше. Те, кто сильно зависит от льготной ипотеки, ведут себя скромнее и платят комиссии.
Более того, думаю, что изначальная идея государства была в другом. Меньше тратить из бюджета, но сохранить льготную ипотеку. Видимо, по этой логике банки должны были взять на себя потери. Вот уже ДОМ.РФ грозит перераспределить лимиты на льготную ипотеку к банкам, которые не вводили комиссии. ЦБ тоже сообщил о рисках комиссий. Давление на банки растет.
Вывод?
Чудес не бывает. Если государство решило меньше денег выделять на льготную ипотеку, то она будет обходиться дороже. Новые издержки разойдутся между всеми: банками, застройщиками и покупателями.
#ипотека #банки
@bitkogan
На рынке ипотеки разворачивается борьба за прибыль. Раньше льготный денежный дождь мог утолить жажду всех, но теперь денег становится меньше…
Как это скажется на стоимости недвижимости?
Думаю, до этого не дойдет. Это история про снижение спроса. В ответ на него сложно повышать цены. Банкам и застройщикам будет выгодно взять часть расходов на себя, чтобы не потерять часть рынка.
Более того, думаю, что изначальная идея государства была в другом. Меньше тратить из бюджета, но сохранить льготную ипотеку. Видимо, по этой логике банки должны были взять на себя потери. Вот уже ДОМ.РФ грозит перераспределить лимиты на льготную ипотеку к банкам, которые не вводили комиссии. ЦБ тоже сообщил о рисках комиссий. Давление на банки растет.
Вывод?
Чудес не бывает. Если государство решило меньше денег выделять на льготную ипотеку, то она будет обходиться дороже. Новые издержки разойдутся между всеми: банками, застройщиками и покупателями.
#ипотека #банки
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Давайте посмотрим на динамику последних месяцев. В октябре и ноябре цены росли быстрыми темпами — взгляните сами на график.
Почему жилье дорожает несмотря на повышение ставки (которое, по идее, должно замедлить спрос и ограничить возможность повышать цены)?
На первичном рынке было анонсировано ужесточение условий по льготным программам: повышение первоначального взноса до 30% и установление лимита в 6 млн рублей для Москвы, Санкт-Петербурга и их областей (что практически равносильно отмене в этих регионах). На вторичном рынке росли проценты по ипотеке вместе с ключевой ставкой.
Среди прочих факторов также особо стоит отметить комиссии банков для застройщиков. Свои мысли, почему это окажет скромное влияние на рост цен, я писал недавно.
Вывод?
Спрос на недвижимость снизится, т. е. ее стоимость не сможет расти, как раньше. Но и резко падать она также не будет — причин для этого я не вижу. Наиболее вероятно, что мы будем наблюдать стагнацию цен на жилье в 2024 году.
#недвижимость #ипотека
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🏠 Льготная ипотека — а кто получает льготы?
Недавно прозвучал очередной призыв ЦБ сделать льготную ипотеку адресной. Интересный вопрос: кому сейчас адресованы деньги.
Для того чтобы взять льготную ипотеку, у Вас должен быть первоначальный взнос 30%. При средней по стране цене 148 тыс. рублей за метр в новостройке даже для маленькой однушки необходимо иметь 1,5 млн рублей. А после платить ежемесячный платеж, и не забыть, сделать ремонт.
А теперь вспоминаем, что 45% граждан не хватает зарплаты для удовлетворения основных потребностей. Вряд ли у них завалялся лишний миллион.
При этом богатство не растет на деревьях. Каждая льгота оплачена налогоплательщиками. Так как прогрессивной шкалы налогообложения практически нет, то налоговая нагрузка распределяется между всеми: и богатыми, и бедными.
🔎 Складываем картинку вместе. Налоги платят и бедные, и богатые. Но ипотеку позволить могут себе в основном люди с доходами выше среднего.
Вот и получается, что бедные оплачивают ипотеку богатым. А хотелось бы наоборот. Это и есть проблема адресности, и здесь остаётся только поддержать призыв ЦБ.
#ипотека #недвижимость
@bitkogan
Недавно прозвучал очередной призыв ЦБ сделать льготную ипотеку адресной. Интересный вопрос: кому сейчас адресованы деньги.
Для того чтобы взять льготную ипотеку, у Вас должен быть первоначальный взнос 30%. При средней по стране цене 148 тыс. рублей за метр в новостройке даже для маленькой однушки необходимо иметь 1,5 млн рублей. А после платить ежемесячный платеж, и не забыть, сделать ремонт.
А теперь вспоминаем, что 45% граждан не хватает зарплаты для удовлетворения основных потребностей. Вряд ли у них завалялся лишний миллион.
При этом богатство не растет на деревьях. Каждая льгота оплачена налогоплательщиками. Так как прогрессивной шкалы налогообложения практически нет, то налоговая нагрузка распределяется между всеми: и богатыми, и бедными.
Вот и получается, что бедные оплачивают ипотеку богатым. А хотелось бы наоборот. Это и есть проблема адресности, и здесь остаётся только поддержать призыв ЦБ.
#ипотека #недвижимость
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Как меняется рынок ипотеки
Три недели назад я рассказывал о новых комиссиях крупных банков по льготной ипотеке. Комиссия крупная (около 10%), платят её застройщики, ввели комиссии месяц назад.
Что произошло с тех пор?
Рост цен на первичку замедлился и составил +1% за январь. Полного переноса комиссий в цены (+7–8%) не произошло.
🔎 ЦБ откровенно высмеял расчеты банков маржинальности ипотеки с господдержкой. По словам регулятора, этот вид кредитов все еще остается прибыльным, и при этом банки хотят от государства получить деньги за свои рискованные кредиты. С учетом такой позиции регулятора давление на банки растет.
🟨 Доля рынка трех банков, которые ввели комиссии, снизилась до 77% в московском регионе. Еще месяц назад она составляла 81%. По другим регионам данных пока нет.
И самое интересное — а кто заработал на этой истории?
🟨 Доля банка «Дом.РФ» всего за один месяц увеличилась в два раза — с 5% до 10% в московском регионе. Это эквивалентно доле, которую потеряли банки с комиссиями.
Что дальше с ценами на жилье?
Мой взгляд на этот год не изменился: рост будет и дальше замедляться из-за снижения спроса, но падения цен я не жду.
#ипотека
@bitkogan
Три недели назад я рассказывал о новых комиссиях крупных банков по льготной ипотеке. Комиссия крупная (около 10%), платят её застройщики, ввели комиссии месяц назад.
Что произошло с тех пор?
Рост цен на первичку замедлился и составил +1% за январь. Полного переноса комиссий в цены (+7–8%) не произошло.
И самое интересное — а кто заработал на этой истории?
Что дальше с ценами на жилье?
Мой взгляд на этот год не изменился: рост будет и дальше замедляться из-за снижения спроса, но падения цен я не жду.
#ипотека
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Во сколько реально обходится ипотека?
Очевидно, что при покупке квартиры в ипотеку ваше жилье в итоге обойдется гораздо дороже, чем получит продавец. Но на сколько?
По некоторым подсчетам, россияне, взявшие ипотеку по нынешним ставкам 16-19%, за 20 лет переплатят 400% по кредиту, кроме возврата тела кредита.
🚩 Я получил чуть более скромные цифры, используя формулу для расчета аннуитетного платежа по ипотеке: K = (M * (1 + M) ^ S) / ((1 + M) ^ S - 1), где:
М — месячная процентная ставка по кредиту,
S — срок кредита в месяцах.
➕ Допустим, мы взяли в долг 10 млн ₽ на 20 лет по ставке 17% годовых, получается, что ежемесячный платеж составит 146 680,05 рублей, а за весь период кредитования вы заплатите 35 203 212 руб.
Итого, за вычетом тела кредита, переплата составит 252% с хвостиком. Кстати, для тех, кто не хочет возиться с калькулятором, в интернете много сайтов, где расчет можно сделать за две секунды. Вот пример.
Получается, что лучше не брать ипотеку и снимать квартиру?
Универсального ответа здесь нет, каждый выбирает в зависимости от своего финансового положения, планов на будущее и условий ипотеки.
Однако добавлю, что, если вы хотите отбить покупку квартиры за счет сдачи ее в аренду, как мы подсчитали на канале ПРОСТО, схема не оправдает себя даже в Москве.
Как законно уменьшить ежемесячный платеж по ипотеке?
Если у вас нет материнского капитала, вы не хотите сдавать жилье в аренду и у вас нет денег на больший первоначальный взнос, один из вариантов — рефинансировать кредит.
✔️ Для этого нужно дождаться снижения ставки ЦБ или найти другой банк, предлагающий более комфортный ежемесячный платеж и более низкую процентную ставку.
Но вы должны понимать, что процедура эта не быстрая. Нужно собрать много документов, иметь хорошую кредитную историю и стабильный доход.
#ипотека
@bitkogan
Очевидно, что при покупке квартиры в ипотеку ваше жилье в итоге обойдется гораздо дороже, чем получит продавец. Но на сколько?
По некоторым подсчетам, россияне, взявшие ипотеку по нынешним ставкам 16-19%, за 20 лет переплатят 400% по кредиту, кроме возврата тела кредита.
М — месячная процентная ставка по кредиту,
S — срок кредита в месяцах.
Итого, за вычетом тела кредита, переплата составит 252% с хвостиком. Кстати, для тех, кто не хочет возиться с калькулятором, в интернете много сайтов, где расчет можно сделать за две секунды. Вот пример.
Получается, что лучше не брать ипотеку и снимать квартиру?
Универсального ответа здесь нет, каждый выбирает в зависимости от своего финансового положения, планов на будущее и условий ипотеки.
Однако добавлю, что, если вы хотите отбить покупку квартиры за счет сдачи ее в аренду, как мы подсчитали на канале ПРОСТО, схема не оправдает себя даже в Москве.
Как законно уменьшить ежемесячный платеж по ипотеке?
Если у вас нет материнского капитала, вы не хотите сдавать жилье в аренду и у вас нет денег на больший первоначальный взнос, один из вариантов — рефинансировать кредит.
Но вы должны понимать, что процедура эта не быстрая. Нужно собрать много документов, иметь хорошую кредитную историю и стабильный доход.
#ипотека
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🏘 Цены на недвижимость вот-вот упадут?
Ужесточение требований ЦБ к высокорисковым заемщикам принесло свои плоды:
▪️ На вторичном рынке доля одобренных ипотек упала с 60,4% в декабре 2023 года до 52,8% в апреле этого года.
▪️ Доля одобренных ипотек на первичку за этот же период снизилась с 65,7% до 61,9%.
▪️ В целом количество заявок на выдачу ипотеки с октября упало на 30%.
Ждать ли падения цен хотя бы на вторичном рынке?
➡️ Пока признаков обвала не наблюдается. 40% лотов сейчас продаются по сниженным ценам, но средняя цена по стране за последний месяц выросла на 0,4%.
➡️ И в будущем я не вижу причин, по которым недвижимость должна рухнуть сразу на 10-15 %. В целом рынок не ожидает снижения более чем на 1% в месяц.
Поддержать цены на вторичную недвижимость может и решение правительства о том, чтобы семьи с детьми могли купить квартиру "с рук" в ипотеку по льготным программам.
Не жду кратного падения цен и на «первичку». Во-первых, продолжает действовать популярная семейная ипотека, а во-вторых, субсидированная ипотека от застройщиков.
Вывод?
Ипотечный рынок охлаждается, но это вряд ли приведет к обвальному снижению стоимости недвижимости. Кроме того, не за горами снижение ставки Банком России...
#недвижимость #ипотека
@bitkogan
Ужесточение требований ЦБ к высокорисковым заемщикам принесло свои плоды:
Ждать ли падения цен хотя бы на вторичном рынке?
Поддержать цены на вторичную недвижимость может и решение правительства о том, чтобы семьи с детьми могли купить квартиру "с рук" в ипотеку по льготным программам.
Не жду кратного падения цен и на «первичку». Во-первых, продолжает действовать популярная семейная ипотека, а во-вторых, субсидированная ипотека от застройщиков.
Вывод?
Ипотечный рынок охлаждается, но это вряд ли приведет к обвальному снижению стоимости недвижимости. Кроме того, не за горами снижение ставки Банком России...
#недвижимость #ипотека
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🏘 Семейная ипотека не для богатых
В Минфине обсуждают исключение высокооплачиваемых граждан из программ льготной семейной ипотеки. Гипотетический порог зарплаты в 500 тыс. рублей назвал замминистра финансов Иван Чебесков.
Намерения, как всегда, благие — сделать жилье доступнее тем, кто в этом нуждается больше. Может быть, заодно приостановить рост цен на недвижимость.
Ну и инфляцию победить, конечно. ЦБ ростом ставки не смог, а Минфин через урезание льготной ипотеки сможет. Ведь именно льготная ипотека разгоняет инфляцию, не так ли?
Но к чему это приведет на практике?
Например, для 20-летнего кредита в 15 млн рублей по «семейной» ставке 6% ежемесячный платеж составит примерно 107 тыс. рублей, а по «рыночной» 17% придется выкладывать 220 тыс. рублей — в два с лишним раза больше. Да и в абсолютных цифрах разница серьезная.
➡️ Таким образом, у граждан пропадает стимул зарабатывать больше. А если их доходы уже выше порога, то возникает весомый стимул их «снизить».
Как бы в итоге не вышло, что пользоваться льготными ставками будут те же люди, что и без ограничений. Только часть их доходов уйдет в тень, и налогов государство не получит?
📎 Ну а если выстроить систему барьеров так, что пройти их смогут только действительно малоимущие, то тут уже будут недовольны банки. Особенно если обязать их выдавать такие кредиты, где велик риск неплатежей. Впрочем, это будет проблемой ЦБ, а не Минфина.
#ипотека
@bitkogan
В Минфине обсуждают исключение высокооплачиваемых граждан из программ льготной семейной ипотеки. Гипотетический порог зарплаты в 500 тыс. рублей назвал замминистра финансов Иван Чебесков.
Намерения, как всегда, благие — сделать жилье доступнее тем, кто в этом нуждается больше. Может быть, заодно приостановить рост цен на недвижимость.
Ну и инфляцию победить, конечно. ЦБ ростом ставки не смог, а Минфин через урезание льготной ипотеки сможет. Ведь именно льготная ипотека разгоняет инфляцию, не так ли?
Но к чему это приведет на практике?
Например, для 20-летнего кредита в 15 млн рублей по «семейной» ставке 6% ежемесячный платеж составит примерно 107 тыс. рублей, а по «рыночной» 17% придется выкладывать 220 тыс. рублей — в два с лишним раза больше. Да и в абсолютных цифрах разница серьезная.
Как бы в итоге не вышло, что пользоваться льготными ставками будут те же люди, что и без ограничений. Только часть их доходов уйдет в тень, и налогов государство не получит?
#ипотека
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Что ждет рынок после льготной ипотеки?
С 1 июля взять ипотеку под 8% больше нельзя. Как всегда, накануне часа Х был ажиотаж — по ряду оценок, количество сделок подскочило в июне на 10-15% к маю. А что дальше?
◽️ Разумеется, некоторого снижения активности покупателей квадратных метров не избежать. Но каких-то драматичных и длительных провалов я бы не ждал.
Часть программ господдержки ипотеки сохраняется. Cемейная ипотека, адресные льготы. Конкретные условия должны быть известны со дня на день. Параметры программ становятся менее «массовыми», но их влияние будет заметно.
▫️ Сами девелоперы готовились к отмене льгот давно. Отсюда масштабная экспансия крупных компаний в регионы, развитие собственных схем финансирования от застройщиков.
▫️ Понятно, что совсем без спада не обойтись. Однако, тех, у кого доля ипотечных продаж была ниже, а география развития бизнеса шире, он затронет меньше, чем остальных.
Поскольку сворачивание ипотеки с госучастием фактически наблюдалось уже с начала 2024 года, эффект зависимости от нее крупных девелоперов можно оценить по результатам 1 квартала:
➡️ ЛСР: доля ипотеки — 73%; продажи -19% (г/г) и -55% (кв/кв)
➡️ «Самолет»: доля ипотеки — 70%, продажи +75% (г/г) и -32% (кв/кв)
➡️ «Эталон»: доля ипотеки — 25%; продажи +205% (г/г) и -1% (кв/кв).
Более низкая доля ипотеки в общем объеме продаж, очевидно, является преимуществом в новых условиях. В этом плане «Эталону» адаптироваться к ним будет проще, чем другим.
Но говорить о том, что это преимущество единственное, я бы не стал. Отмена льготной ипотеки не отменяет моего позитивного взгляда на сектор.
#ипотека
@bitkogan
С 1 июля взять ипотеку под 8% больше нельзя. Как всегда, накануне часа Х был ажиотаж — по ряду оценок, количество сделок подскочило в июне на 10-15% к маю. А что дальше?
Часть программ господдержки ипотеки сохраняется. Cемейная ипотека, адресные льготы. Конкретные условия должны быть известны со дня на день. Параметры программ становятся менее «массовыми», но их влияние будет заметно.
Поскольку сворачивание ипотеки с госучастием фактически наблюдалось уже с начала 2024 года, эффект зависимости от нее крупных девелоперов можно оценить по результатам 1 квартала:
Более низкая доля ипотеки в общем объеме продаж, очевидно, является преимуществом в новых условиях. В этом плане «Эталону» адаптироваться к ним будет проще, чем другим.
Но говорить о том, что это преимущество единственное, я бы не стал. Отмена льготной ипотеки не отменяет моего позитивного взгляда на сектор.
#ипотека
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Льготная ипотека ≠ доступное жилье
Решила ли льготная ипотека проблему доступности жилья?
Результат весьма творческий, смотрите сами. На графике простой индикатор, сколько можно купить квадратных метров, если целый год откладывать половину среднестатистического дохода.
▫️ И как мы видим, доступность жилья снижалась все 4 года действия льготной программы. Причем снижение доступности происходило именно на первичном рынке, где и действовала господдержка.
А как могло получиться иначе? Программа была временная, зачем застройщикам расширять штат сотрудников, покупать оборудование, увеличивать масштабы компании, если через несколько лет этот спрос свернулся? Горизонт таких инвестиций явно не 4 года.
➡️ Поэтому стимулирование спроса загрузило те мощности, что были. А дальше весь эффект ушел в рост цен, который сильно опередил динамику доходов населения.
Сейчас же граждане остались и с дорогим жильем, и с высокими рыночными ставками. Придется потерпеть, пока ставка процента не вернется к норме, а доходы не догонят цены на жилье. Но процесс может растянуться на годик-другой.
#ипотека
@bitkogan
Решила ли льготная ипотека проблему доступности жилья?
Результат весьма творческий, смотрите сами. На графике простой индикатор, сколько можно купить квадратных метров, если целый год откладывать половину среднестатистического дохода.
А как могло получиться иначе? Программа была временная, зачем застройщикам расширять штат сотрудников, покупать оборудование, увеличивать масштабы компании, если через несколько лет этот спрос свернулся? Горизонт таких инвестиций явно не 4 года.
Сейчас же граждане остались и с дорогим жильем, и с высокими рыночными ставками. Придется потерпеть, пока ставка процента не вернется к норме, а доходы не догонят цены на жилье. Но процесс может растянуться на годик-другой.
#ипотека
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM