#民间借贷 #利率 #高利贷

【最高法、发改委联合发文：大幅降低民间借贷利率的司法保护上限】

7月22日，最高法联合国家发改委，共同发布《关于为新时代加快完善社会主义市场经济体制提供司法服务和保障的意见》。《意见》明确，促进金融和民间资本服务实体经济，修改完善民间借贷司法解释，大幅度降低民间借贷利率的司法保护上限，坚决否定高利转贷行为、违法放贷行为的效力。(财经网)

#LPR #利率 #贷款 #房贷 统一转换

【五大行同日公告：8月25日起，个人房贷将统一转换为LPR定价】

8月12日，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、邮储银行等五家国有大行均发布公告称，将于8月25日起，对符合转换条件但尚未办理转换的存量浮动利率个人住房贷款定价基准批量转换为LPR。

上述五大行均在公告中表示，贷款定价基准只能转换一次，转换之后不能再次转换。批量转换完成后，若对转换结果有异议，可于2020年12月31日（含）前通过手机银行自助转回或与贷款经办行协商处理。(每日经济新闻 @微博)

#互联网金融 #银行 #银行存款 #中小银行 #利率 #风险

【央行孙天琦谈第三方互联网平台存款：属"无照驾驶"的非法金融活动】
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“目前，通过互联网平台吸收存款的银行主要为地方中小银行甚至村镇银行，借助互联网平台的流量优势，部分银行存款规模得以快速增长，有的平台存款规模占其各项存款比重达83%。其中，异地存款占绝大部分。部分中小银行依靠平台存款弥补了流动性缺口，一定程度上替代了同业融资。”孙天琦指出。
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孙天琦认为，互联网平台存款存在八方面的问题。

（一）互联网平台存款模式的实质：信息展示/存款营销/无牌照提供银行产品和服务、非法金融活动，必须从严认定。互联网平台集中展示存款产品信息，并采取利率奖励、发放购物券等营销手段，该模式实质是通过第三方中介吸收存款的存款营销行为。同时，平台为客户购买存款产品提供了购买接口，强势平台更深一步介入银行产品和服务的管理，限制客户在银行（含大型银行）渠道（如网银、手机银行等）对账户和产品进行查询、交易，只允许在平台操作，平台已成为银行网点服务的线上延伸，这类平台没有相关业务的金融牌照，游离于金融监管之外，实质是“无照驾驶”开展金融业务，属非法金融活动。
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（三）地方法人银行偏离业务发展定位，利用互联网平台将存款业务拓展至全国，已成为全国性银行。中小银行吸收互联网存款突破了传统渠道的空间限制，从资金来源看，已成为全国性银行，与立足于当地、服务中小微企业的市场定位存在偏差。部分银行通过互联网平台吸收存款的规模已超过其风险管理能力。
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该如何完善监管体系，规范互联网平台存款业务？孙天琦提出了七个建议。

四是严格规范互联网、APP等数字平台涉及金融产品和服务的各类行为。对从事金融活动的互联网平台，必须持牌经营，不可“无照驾驶”。要设立业务准入门槛，纳入相应金融监管范围。未取得业务经营牌照的平台公司，不应在平台名称中出现“金融”字样，以免误导消费者。此外，从应用规则、技术要求、风险防控、信息安全等方面出台相关规范性指引，加强技术约束。对已发生的违规行为，严查重罚，不可一关了之、一停了之。

五是完善存款保险偿付规则，避免金融机构滥用存款保险法定偿付标准、搞资金价格竞争。可研究在存款保险偿付规则中明确存款利率超过市场平均利率一定比例的存款不受存款保险保护。充分利用存款保险差别费率的灵敏性和有效性，通过提高存款保险费率核定标准等手段，强化对高息揽储等行为的早期纠正。

六是严禁平台对存款“集中比价—竞价”。大部分互联网平台将各家银行的存款产品以利率高低进行集中展示，利率高的排名靠前，进而导致流量的差异，加剧了银行间竞价吸收存款的行为。不仅扰乱了市场利率机制，也容易误导消费者简单将利率当成购买产品的唯一导向。对于此类比价行为，必须深入研究，性质不明时应先予以禁止。

内详(界面新闻)

#美联储 #量化宽松 #Taper #债券 #通货膨胀 #利率

【美联储加快缩债 预计2022年3月结束Taper】

美东时间12月14至15日，美联储公开市场委员会（FOMC）召开12月议息会议。在会后发布的声明中，美联储宣布将联邦基准利率保持在0%—0.25%，并从2022年1月起将每月资产购买规模减少300亿美元，符合市场预期。

美联储当天发表声明说，‌考虑到通货膨胀的发展和劳动力市场的改善，‌美联储决定将每月资产购买缩减规模从150亿美元扩大一倍至300亿美元，‌每月分别减少购买200亿美元美国国债和100亿美元机构抵押贷款支持证券。如果美国经济前景发生变化，‌美联储也将做好调整资产购买速度的准备。同时，‌为实现物价稳定和充分就业两大目标，‌美联储决定维持联邦基金利率目标区间在零至0.25%之间。

去年3月，‌美联储宣布“无上限”量化宽松政策，‌以应对疫情对美国经济的冲击。随着美国经济持续好转，‌加之通胀率居高不下，‌美联储今年11月决定逐月缩减150亿美元资产购买规模，按此节奏，缩债本将在2022年年中结束。

但是，居高不下且从局部领域扩散开来的通胀让鲍威尔转向更为鹰派的缩债立场。11月30日，鲍威尔宣布美联储可能会提前几个月结束缩债，美联储也将不再继续使用“暂时性”一词来形容通胀。(新华社)(财新网)

在经济金融领域，Taper常伴随QE（Quantitative Easing，量化宽松）出现，QE指央行通过购买债券、银行金融资产等做法向市场注入流动性，而Taper，本意为“逐渐减小”，在此语境下是指央行逐渐缩减资产购买规模，逐步退出QE，收回QE向市场投放的流动性。(第一财经)

#信用卡 #分期 #利率 #联名 #睡眠信用卡 #催收

【中国银保监会发布《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知(征求意见稿)》】

（六）【发卡管理】银行业金融机构不得直接或者间接以发卡数量、客户数量、市场占有率或者市场排名等作为单一或者主要考核指标。
银行业金融机构应当持续采取有效措施防范伪冒欺诈办卡、过度办卡等风险。对单一客户设置发卡数量上限。强化睡眠信用卡动态监测管理，‌严格控制占比。连续18个月以上无客户主动交易且当前透支余额、溢缴款为零的长期睡眠信用卡数量占本机构总发卡数量的比例在任何时点均不得超过20%，政策法规要求银行业金融机构发行的附加政策功能的信用卡除外。超过该比例的银行业金融机构不得新增发卡。中国银行保险监督管理委员会（以下简称银保监会）可根据监管需要，‌动态调降长期睡眠信用卡的比例限制标准。
银行业金融机构为信用卡绑定支付账户等其他账户时应当尊重客户真实意愿，并提供同等便利程度的解除绑定服务。对客户申请销卡的，应当在确认无未结清款项后，及时完成办理。

（十二）【授信管理】银行业金融机构应当根据客户信用状况、收入状况、财务状况等合理设置单一客户的信用卡总授信额度上限，并纳入该客户在本机构的所有授信额度内实施统一管理。在信用卡总授信额度内，‌预借现金业务授信额度不得超过非预借现金业务授信额度。
银行业金融机构应当对单一客户实施充分尽职调查，‌对所获知该客户在其他机构的所有信用卡授信额度实施合并管理。在授信审批和调升授信额度（含临时调升额度）时，应当在该客户本机构信用卡总授信额度内相应扣减累计已获其他机构信用卡授信额度，监测新发卡客户同时在其他机构申请信用卡情况，实施相应的额度扣减。

（十九）【额度与期限】银行业金融机构应当审慎设置信用卡分期透支金额和期限，明确分期业务最低起始金额和最高金额上限。分期业务期限不得超过5年。客户确需对预借现金业务申请分期还款的，‌额度不得超过人民币5万元或者等值可自由兑换货币，期限不得超过2年。

（二十四）【集中度管理】银行业金融机构通过单一合作机构或者具有关联关系的多家合作机构各类渠道发起申请并获批信用卡的发卡数量合计不得超过本机构信用卡总发卡数量的25%授信余额合计不得超过本机构信用卡总授信余额的15%。

（二十五）【联名卡管理—主体责任】银行业金融机构应当承担本机构联名卡的经营管理主体责任，‌确保联名卡合作双方在所有信用卡相关业务环节平等呈现各自品牌，不得直接或者变相由联名单位代为行使银行职责或者用联名单位品牌替代银行品牌。应当持续加强对联名单位经营风险、声誉风险和其他不利影响的分析和监测，严格防范风险向本机构传导。...

（二十九）【催收管理】银行业金融机构应当落实催收管理主体责任，‌严格制定并实施催收业务审计检查、投诉处理等管理制度，规范催收行为，不得违法违规提供或者公开客户欠款信息，不得对与债务无关的第三人进行催收。不断加强本机构催收能力建设，降低对外包催收的依赖度。

内详👉(银保监会)

#日本 #日元 #贬值 #内需 #逆差 #进出口 #抛售 #国债 #利率

【日元持续下跌 或暗示日本经济结构性恶化】

自安倍经济学开始以来，日本央行大胆放宽货币政策，日元走低支撑日本股市持续上涨。但在过去数个月，“恶性日元贬值”论纷纷呈现。

据日本央行统计，2022年2月实际有效汇率跌至66.54，回到1972年2月以来的低点。

而且，乌克兰危机发生后，通常被视为“安全资产”的日元在被卖出而非买入。2月24日，日元兑美元尚处于114-115区间，但之后日元加速贬值。

直接的契机是日美货币政策的方向性差异。日本银行（央行）28日为了遏制利率上升，‌启动无限制的国债购入措施，‌29日也实施了2次买入。而美国联邦储备委员会（FRB）则打算为了遏制高通货膨胀，‌启动快速的货币紧缩，‌美国利率出现飙升。

同时还面临结构性的日元贬值压力。2022年1月的经常项目收支出现超过1万亿日元的逆差。‌今年2月日本货物贸易逆差6683亿日元，‌为连续第七个月出现逆差。由于进口价格的上升，其中，‌原油、液化天然气、医药等商品对进口额增长贡献最大。日本经济新闻指出，‌在日本产生的收入正在流向海外。

实际上，‌经常项目收支和交易条件的恶化蕴含着抛售日元招致进一步的日元抛售的恶性循环这一风险。

瑞穗银行首席经济学家唐镰大辅向财新分析道，“日元贬值与资源价格居高同步发生，意味着整体日本收入流失，虽然日元贬值会有利于某些方面，但整体来说不能给予肯定。这对本来处于弱势地位的内需型中小企业和家庭部门来说是不利的”。

2021年12月至2022年1月，日本经常项目连续两个月出现逆差。这意味着，大量的燃料进口和其他因素造成的贸易赤字不能再被海外投资盈余所抵消。唐镰认为，从长远角度看，这有可能是日本开始从“成熟的债权国”转向“债权动用国”的信号。

虽然在纠正日元强势方面经验丰富，但日本在日元防御方面并没具有很多经历。对于日本政府和日本央行反应放慢的背景，唐镰指出，“有些人认为，（日元贬值）是过渡性的。大团圆的结局会是，乌克兰停火协议将成立，随着气候变暖，资源价格将平静下来，经常账户余额随之改善。”

唐镰同时指出，国债和日元快要崩溃的“易懂标志”是，日本整年经常项目出现逆差。(财新网)(新华社)(共同社)(日本经济新闻)