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【新力实质性违约，宣布无力偿还即将到期美元债】

10月11日晚间，新力控股集团发布公告称，此前的一系列问题已经导致境外融资安排出现技术性违约，且目前没有资源可以用于偿还本月18日到期应付的2.5亿美元债本金及利息，在补救措施上尚未制定任何具体方案，接下来将继续短暂停牌。

这意味着新力将很快从公开市场中的技术性违约走向债务实质性违约。

此前，新力附属公司境内债务利息逾期未偿，原应于9月18日支付利息合共3874万元，另外有债权人要求新力偿还本金及利息合计7542万美元，新力未能偿付，债权人随即采取强制行动，替换新力境外附属公司的委任接管人。

以上因素，皆造成新力控股的其他境外融资安排出现技术性违约，境外债权人可以根据条款，要求新力加速清偿，可以要求立即到期支付。

而即便境外债权人不要求加速清偿，新力一笔备受关注的美元债，也只剩下7天就到期了，这笔债务本金2.5亿美元，票息9.5%。最新公告中，新力称：经审慎考虑其流动资金，公司目前预计未有充足的财政资源于到期日期偿付2021年债券的本金及最后一期利息，因此该等款项预计于到期日期将未能偿付。

除了这笔美元债，新力的境外重大融资还包括一笔2022年到期的2.5亿美元优先票据，票息8.5%；一笔在新交所上市的2022年到期的2.1亿美元优先票据，票息10.5%。

一旦新力发生实质性违约，这些2022年到期的债券项有可能发生交叉违约，如果持有人选择根据公募债券的条款及条件加速清偿，则所有公募债券都可能立即到期。

新力称，已经聘请法律顾问和财务顾问，评估资本结构及流动资金，探讨可行的补救方案，将加快出售项目，但目前尚未制定任何具体解决方案。

新力正在寻求处置资产，但并不容易。近日，新力将旗下安徽新创房地产开发有限公司50%股权转让予“弘阳系”的郑州阳韵房地产开发有限公司。目前，新力控股的总市值仅剩18亿港元，9月20日一天蒸发掉123亿港元。10月5日，标普再度下调新力控股评级，由“CCC+”降至“CC”。（第一财经）

此外，今日（10月12日），两位消息人士表示，‌纽约时间周一的付息日已过，#恒大 部分境外债券持有人尚未收到利息支付。该公司上个月已经两次未能按时兑付美元债券票息。#花样年控股 国庆长假期间再爆美元债违约“黑天鹅”，引发国内外债券暴跌后。(路透中文)(路透中文)