بررسی روند معاملات در روزهای اخیر با #محمود_پاکباز، مدیر سرمایه گذاری سبدگردان سودافرین

در سال 1402؛
🔴 تورم بالای 50 درصدی 

➖ افزایش تولید #نفت ونزویلا عامل روند نزولی پالایشی‌ها در معاملات امروز
➖دلیل عدم رشد بازار، انتشار اوراق با سود 30 درصد
➖در #بودجه 1402، افزایش نرخ خوراک نخواهیم داشت
➖شرکت‌ها زیر ارزش ذاتی خود معامله می‌شوند
#تحلیل_شنیداری #رادیوبیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse

عضو هیات مدیره تامین‌سرمایه امین:
🔴معادل یک سوم بودجه، کسری داریم

حمید خیل‌نژاد رئیس اداره سرمایه‌گذاری گروه مالی ملت به #بیداربورس گفت: به گفته رئیس سازمان برنامه و بودجه در مجلس در هفت ماه نخست امسال تنها ۶۶ درصد منابع بودجه محقق شده و این روند تا پایان سال نیز ادامه خواهد داشت. بر این اساس کسری بودجه ۱۴۰۱ بالغ بر ۴۷۰ هزار میلیارد تومان برآورد میشود که بالغ بر یک سوم کل بودجه است.

🔻افزایش نرخ دلار ادامه‌دار است
وی با بیان اینکه قیمت #دلار آزاد در دامنه ۳۶ و دلار در سامانه نیما ۲۸ هزار تومان است، که با توجه به ابهامات اقتصادی و شرایط سیاسی کشور بنظر می‌رسد روند صعودی این نرخ ادامه دار باشد، افزود: همچنین موضوع بودجه ۱۴۰۲ کشور و تاثیرات آن بر صنایع در آذر ماه هر سال شایسته توجه است.
این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: خوشبختانه در این زمینه رییس سازمان بورس و اوراق بهادار اعلام کرده که کمیته‌ای با حضور صاحب‌نظران و ارکان بازار تشکیل شده تا موارد لازم در بودجه گنجانده شود و مورد بررسی قرار گیرد؛ پس از آن اطلاعات به دست آمده را در اختیار دولت و سازمان برنامه و بودجه قرار داده شود تا دیگر مانند سال‌های گذشته پس از ابلاغ #بودجه به دنبال اصلاح لایحه بودجه نباشند.

🔻روزنه صعود در زمستان
خیل‌نژاد توضیح داد: بعبارت دیگر، هرچند نمی‌توان از ریسکهای خارجی اقتصاد غافل بود اما بنظر می‌رسد با توجه به شرایط قیمتی سهام شرکتها و سپری شدن دوره دو ساله و نیم افت این بازار، شرایط برای ثبات بازار و روزنه­های صعود در اواخر زمستان دور از انتظار نباشد.

ادامه مصاحبه را از اینجا بخوانید👇
https://www.bidarbourse.com/news/24198/
➖➖➖➖
@bidarbourse

بررسی روند معاملات بازار سرمایه با #حسین_عبدی، کارشناس بازار سرمایه

🔴رشد قیمت دلار جان تازه‌ای به بورس داد

➖بازارهای موازی مشکلات بورس را ندارند
➖مسایل سیاسی- اجتماعی، ابهامات #بودجه، قطعی #گاز و... از جمله مشکلات #بورس
➖افزایش نرخ #دلار_نیما از جذابیت‌های بازار سرمایه

#تحليل_شنيداري #رادیوبیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴جذاب‌‏‌ترین صنایع بورسی کدامند؟

یک کارشناس بازارسرمایه در پیشبینی روزهای آتی بازارسرمایه به #بیداربورس گفت: بازار در روزهای آینده بیشتر تحت تاثیر ابهامات #بودجه بوده و در کنار نرخ بهره بالای بازار بدهی و همچنین عدم رونق در معاملات بازارسرمایه و قیمت‌های جهانی انتظار معاملات و تقاضای قوی در صنایع بزرگ وجود ندارد. با توجه به رشد دلار و خبرهای عرضه خودروهای دو خودروساز بزرگ در بورس کالا و همچنین عرضه بلوکی بنظر میرسد تک سهم‌های کوچک دلاری و گروه خودرویی معاملات بهتری را تجربه کنند.

🔻قرمز چینی
ابراهیم ساجد، کارشناس بازارسرمایه در خصوص روند این روزهای بازارسرمایه گفت: بازار سرمایه پس از حدود دو هفته معاملات ساید و بدون جهت با اخبار منفی سیاسی آخر هفته گذشته از جمله نقض حاکمیت تمامیت ارضی ایران توسط رئیس جمهور چین با حمایت از بیانیه ضد ایرانی کشورهای حوزه خلیج فارس در خصوص جزایر سه‌گانه در روز شنبه شروعی منفی داشت تا بیشتر سهامی که در هفته‌های گذشته رشد قیمتی داشتند همانند خودرو صف فروش را نیز تجربه کنند.

🔻مقصر افزایش قیمت دلار کیست؟
او اضافه کرد: دریافت سیگنال‌های منفی از کشوری که ایران سال‌های اخیر گرایش‌های سیاسی بالایی به سمت آن داشته و هزینه فرصت اقتصادی زیادی را نیز متحمل کشور کرده باعث شده تا دلار نقد نزدیک به هزار تومان رشد داشته باشد که این موضوع فضای ابهام آلود بازار سرمایه و اقتصاد را بیشتر از گذشته کرده است.

ادامه مصاحبه را از اینجا بخوانید👇
https://www.bidarbourse.com/news/24632/
➖➖➖➖
@bidarbourse

پیشبینی روند بازار
🔴بورس تمایلی برای ریزش ندارد

#ولیدهلالات به #بیداربورس گفت: ارزش معاملات بازار در هفته منتهی به 25 آذر در محدوده 4.2همت بود که نسبت به 3.3همت درهفته قبل، رشد چشمگیری را تجربه کرد. میانگین ورود و خروج پول توسط اشخاص حقیقی به مرز صفر رسید که نشان می دهد برآیند معاملات حقیقی و حقوقی برابر بوده، بااینکه میانگین خروج پول حقیقی در هفته قبل‌تر، بیش از 115میلیارد تومان در روز بود. شاخص کل در 20 روز کاری که از میانه آبان ماه آغاز شده بود، در یک حالت خنثی به مسیر خود ادامه داد و طی یک ماه نتوانست مسیر صعودی یا نزولی برای خود انتخاب کند. طی هفته اخیر، افزایش بااهمیت نرخ دلار بازار آزاد و همچنین رکوردهای جدید دلار نیمایی و نزدیک شدن به کانال 30هزار تومانی باعث شد تا شاخص کل در روز سه‌شنبه بیش از 40هزار واحد رشد کند و در مجموع طی چهار روز کاری 90هزار واحد رشد داشت و به بیش از یک میلیون و 470هزار واحد رسید.

🔻نرخ بهره دیگر اهمیتی ندارد!
همچنان متغیرهای با وزن بالا، #بودجه دولت، #نرخ_اوراق_بدهی و نحوه تداوم اوراق گام، وضعیت اقتصاد چین و آمریکا و همچنین نرخ برابری دلار به ريال است. با این حال وقتی بازدهی دو ماهه دلار به بیش از 15درصد میرسد، کمتر کسی تغییرات نرخ در بازار بدهی توجه میکند. برخلاف گذشته که تغییرات چند صدم درصدی نرخ سود بین بانکی به بازار سهام جهت میداد، حالا ممکن است تغییرات چند درصدی اوراق بدهی تاثیر کمتری بر تصمیم‌گیری فعالین بازار داشته باشد. بحث‌ها در جامعه برای سرمایه‌گذاری در دارایی برای مصون ماندن از کاهش قدرت خرید ريال داغ شده و تلاطم نیز در بازارها افزایش یافته است.

🔻دارندگان دلار بازنده شدند
یک نکته با اهمیت این است که بازدهی نرخ دلار، شاخص مسکن و بازار سهام را اگر سه ساله نگاه کنیم، بسیار به هم نزدیک شده‌اند، درواقع بازدهی شاخص هم وزن بورس، دلار و مسکن در تهران به ترتیب 260، 200و 265درصد بوده است لذا در این مقطع تقریبا هیچ کدام از سرمایه‌گذاران در این بازارها که سیاست نگهداری بلندمدت دارایی داشته‌اند، نتوانسته قدرت خرید خود را افزایش دهند و تا حدی باید گفت دارندگان دلار بازنده، دارندگان کالا برنده و نهایتا سهامداران و مالکان واحدهای مسکونی در تهران در میانه بازدهی بازارها بوده‌اند. این مساله نشان میدهد که در بلندمدت بازارها عملا مولد ثروت نیستند و توضیح اینکه چرا ثروت واقعی ایجاد نمیکنند، بحث ما نیست. آنچه مشخص است این است که در بازه‌هایی از زمان، یک بازار نسبت به سایر بازارها با سرعت بیشتری بازده ایجاد میکند اما در بلندمدت بازدهی تمام بازارها به یکدیگر نزدیک خواهد شد.

🔻سهامداری بلندمدت جواب میدهد؟
تولید ثروت برای سرمایه‌گذاران در بورس میتواند از طریق انتخاب صنعت و نماد بهتر نسبت به شاخص و در بهترین حالت با کشف نقاطی برای کاهش و افزایش سرمایه در بازار بورس محقق شود. متاسفانه باید معترف بود که سرمایه‌گذاری بلندمدت در اقتصاد ایران که تشکیل سرمایه آن منفی است، منجر به افزایش ثروت برای سرمایه‌گذاران نخواهد شد لذا استراتژی سهامداران بلندمدت بدون جابه‌جایی سهام، استراتژی مطلوبی محسوب نمیشود.

🔻بورس علاقه‌مند به ایجاد سود
از آنچه گفتیم دو نتیجه به دست می‌آید. نخست اینکه انتخاب زمان درست سرمایه‌گذاری، صنعت مطلوب و نماد پرپتانسیل از آن صنعت، اصل و اساس رسیدن به موفقیت و کسب بازدهی بهتر در بورس است و نتیجه دوم اینکه با نگهداری بلندمدت سهام بدون هیچ معامله‌ای، ثروت (کسب سود بیشتر از میانگین بازارهای رقیب) ایجاد نمیشود و سرمایه‌گذاران در هر بازار به این تقدم و تاخرهای حرکتی بازار باید توجه کنند. در هر حال، پس از یک پروسه سه ساله باید گفت، با بازدهی منفی بورس طی 30ماه اخیر و بازده مثبت تمامی بازارها، حالا بورس دیگر بازده بالاتری نسبت به رقبا ایجاد نکرده و ازین زاویه خبرهای منفی تاثیر منفی کمتر بر بازار دارند و خبرهای مثبت، تاثیرات مثبت بزرگتری برجای می‌‎گذارند چون بازده بلندمدت منفی بوده و به طور طبیعی بازار سهام علاقه‌مند است که بازده مثبت ایجاد کند.

🔻دولت و مجلس دست به دکمه‌ها نزنند
تنها عاملی که میتواند بورس و طبعا شرکتها را زمین بزند، سیاست‌های دولت است و باید گفت اگر دولت و مجلس دست به دکمه‌ها نزنند، بازار بورس در ماه‌های آتی می‌تواند نسبت به رقبا مزیت ایجاد کند. سهامداران در بازار بورس پس از یک رالی نزولی 30ماهه و فرسودگی ناشی ازآن، صبر و حوصله کمی دارند و با منفی شدن تابلو کابوس یک ریزش به ذهنشان خطور میکند اما آمارها نشان میدهد که بدون پمپاژ یک خبر منفی تاثیرگذار و بسیار مهم، بازار بورس تمایلی برای ریزش ندارد و هر منفی شدنی، تنها یک اصلاح مقطعی بوده و بورس بیشتر از افت، متمایل به رشد است.
#تحلیل_بازار #پیشبینی_روندبورس
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴نرخ تسعیر ارز برای سال آینده ۲۶ هزار تومان است

«جعفر قادری» عضو کمیسیون برنامه و بودجه مجلس:
دولت در #بودجه سال آینده #نرخ_تسعیر_ارز را روی عدد ۲۶ هزار تومان گذاشته است و اینکه بیان می‌شود عدد ۲۳ هزار تومان است این عدد برای سال گذشته است.
فروش #نفت در سال آینده حدودا روی یک میلیون ۴۰۰ هزار بشکه است.
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴اختصاص ۶۹ هزار میلیارد تومان یارانه دارو در بودجه 1402

در لایحه بودجه سال 1402 ،دولت 69 هزار میلیارد تومان #یارانۀ_دارو در نظر گرفته است، از سوی دیگر 10 درصد منابع هدفمندی و یک درصد مالیات بر ارزش افزوده به حوزه سلامت اختصاص پیدا کرده است.
تقویت پزشک خانواده و نظام ارجاع، استمرار نسخه الکترونیک و ارائه معافیت حقوق ورودی برای واردات آمبولانس از دیگر بخشهای حمایتی دولت در حوزه سلامت در #بودجه_1402 است.
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴زمان ارائه بودجه از سوی مجلس به دولت تغییر کرد

نمایندگان مجلس در جلسه علنی امروز مقرر کردند که دولت موظف است لایحه #بودجه را در اول آبان ماه هر سال به مجلس ارائه کند و مهلت مجلس برای رسیدگی به بخش جداول از زمان وصول حداکثر به مدت ۴۰ روز باشد.
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴نکات تاثیرگذار بر بورس در بودجه

#بودجه_۱۴۰۲ #بورس #معافیت#مالیاتی
➖➖➖➖
@bidarbourse

بررسی لایحه بودجه سال 1402 و تاثیر آن بر بازار سرمایه با #احسان_عسکری، عضو هیئت مدیره موظف مشاور سرمایه گذاری ترنج

🔴در انتظار سالی سخت برای دولت و ملت

➖احتمال تعدیل افزایش 40 درصدی نرخ خوراک پتروشیم‌ها در #بودجه
➖عوامل ورشکستگی شرکت‌های پتروشیمی: ثبات ارز 28,500 تومانی، مالیات بر عملکردها و افزایش نرخ خوراک
➖تک نرخی شدن #ارز به نفع برخی شرکتها
➖افزایش درآمد دولت توسط افزایش اخذ مالیات

#تحليل_شنيداري #رادیوبیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse

بررسی روند معاملات بازار سرمایه در سالی که گذشت و پیش‌بینی سال جدید با #سیدجواد_درواری، مدیر سبدگردانی و سرمایه گذاری شرکت سبدگردان آمیتیس

🔴 در سال 1402 بورس از رقبای خود پیشی میگیرد؟

➖عوامل رشد مجدد شاخص کل در ماه‌های آخر سال: افزایش نرخ #ارز، افزایش قیمت‌ جهانی مواد اولیه و کاهش اعتراضات داخلی
➖دلایل نواسات شاخص کل در سالی که گذشت: عدم وجود نقدینگی، افزایش نرخ بهره بین بانکی و سود سپرده بانکی، نوسانات نرخ ارز، اختلاف بین ارز آزاد و نیما، کسری #بودجه، قیمت گذاری سوخت صنایع و...
➖افزایش نرخ #تورم عامل عقب ماندگی بازار سرمایه نسبت به سایر بازارها

#رادیوبیدار #تحليل_شنيداري
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴شاخص‌کل اعداد بالاتری را می‌بیند

یک کارشناس ارشد بازارسرمایه در پیشبینی سقف بعدی #شاخص‌کل عنوان کرد: با وضعیت فعلی که در اقتصاد کشور حاکم است و به ویژه میزان #نقدینگی، #تورم، برآودها از وضعیت آتی #نرخ_ارز، وضعیت فروش شرکت‌ها و به ویژه روند مثبت بازاهای جهانی مخصوصا #نفت و مشتقات آن و همچنین کامودیتی‌ها احتمالا شاخص‌کل در سال جاری اعداد بالاتری را خواهد دید‌.

🔻شرط پویایی بازارسرمایه چیست؟
#کامل_ابراهیمیان، کارشناس ارشد بازارسرمایه در خصوص روند این روزهای بازارسرمایه به #بیداربورس گفت: یکی از مسائل مهمی که در روند بازارسرمایه و رشد آن مهم است، بحث #اعتماد سرمایه‌دارانی که قصد ورود به بازار را دارند و همچنین سهام‌داران فعلی بازار است و به عبارتی تا زمانی که اعتماد به بورس وجود داشته باشد، شاهد بازاری پویا همراه با رشد سرمایه‌گذاری و به تبع آن رشد ارزش شرکت‌ها، مشارکت سهام‌داران و سرمایه‌گذاران در افزایش سرمایه‌ها و همچنین حضور شرکت‌های جدید در بورس خواهیم بود.

🔻چه عواملی منجر به ایجاد اعتماد در بورس می‌شوند؟
او در پاسخ به این سوال که چه عواملی منجر به ایجاد اعتماد در بازارسرمایه می‌شوند، عنوان کرد: از اصلی‌ترین موارد اعتماو به بازارسرمایه می‌توان به شناخت حقوق مالکیت بیش از ۵۰ میلیون سهام‌دار حقیقی اشاره کرد.
وی اضافه کرد: جمله باید اقتصاد را به مردم برگردانیم و مشارکت مردم در اقتصاد اتفاق بیفتد پیش زمینه اصلی بحث شناخت حقوق مالکیت سهام‌داران است.

🔻با حذف قیمت‌گذاری‌دستوری اعتماد را برگردانید
ابراهیمیان با بیان اینکه خدمات و محصولات شرکت‌هایی که سهامی عام هستند و سهام آن‌ها در بازارسرمایه معامله می‌شود نباید مشمول قیمت‌گذاری دستوری باشد، خاطرنشان کرد: محصولات و خدمات این شرکت‌ها باید در یک فضای رقابتی و به ویژه در محیطی مانند #بورس‌کالا کشف قیمت شود و نباید با #قیمت‌گذاری_دستوری و اعمال فشار برشرکت‌ها مبنی بر عرضه محصولاتشان با قیمت‌های پایین‌تر و غیرواقعی باعث کاهش سودآوری شرکت‌ها شد چرا که این موضوع منجر به دلسردی سهامداران و عدم اعتماد آن‌ها می‌شود.

🔻تدوین قوانین نباید موجب کاهش سوداوری شود
این کارشناس ارشد بازارسرمایه در خصوص دیگر عواملی که منجر به ایجاد اعتماد در بازارسرمایه می‌شود، بیان کرد: موضوع بعدی بحث قوانین و مقرراتی هست که توسط نهادهای قانون‌گذار تدوین می‌شود؛ به عنوان مثال در بحث #بودجه ریسک‌هایی برای بازار وجود دارد چرا که تدوین و تعیین نرخ خوراک شرکت‌های #پتروشیمی، نرخ حامل‌های این انرژی و عوارض صادرات بهره مالکانه و ... بر بازارسرمایه تاثیرگذار است و باید به صورت بلندمدت تعیین شود.
او در ادامه گفت: تدوین مقررات باید به گونه‌ای باشد که متغیرهای موثر بر سودآوری شرکت‌ها توسط سهامداران قابل پیشبینی باشد و این موضوع باعث میشود که اعتماد در بازارسرمایه شکل گیرد وشاهد روند روبه رشد بازارسرمایه باشیم.

🔻توفان بورس آرام‌بخش بازارهای موازی شد
به گفته این کارشناس بازارسرمایه از زمانی که بورس روند مثبتی را شروع کرده شاهد آرامش در #بازار_ارز و سایر بازارها هستیم و چنانچه پیش زمینه‌هایی که اعلاتم شد به ویژه شناخت حقوق مالکیت و عدم دخالت در قیمت‌گذاری محصولات شرکت‌ها اتفاق بیفتد میتوانیم امیدواریم باشیم که سرمایه‌گذاران حقیقی با بازارسرمایه آشتی کنند.

🔻شاخص‌کل اعداد بالاتری را می‌بیند
وی در پیشبینی سقف بعدی شاخص‌کل عنوان کرد: با وضعیت فعلی که در اقتصاد کشور حاکم است و به ویژه میزان نقدینگی، تورم، برآودها از وضعیت آتی نرخ ارز، وضعیت فروش شرکت‌ها و به ویژه روند مثبت بازاهای جهانی مخصوصا #نفت و مشتقات آن و همچنین #کامودیتی‌ها احتمالا شاخص‌کل در سال جاری اعداد بالاتری را خواهد دید‌.

🔻بررسی صنایع پرپتانسیل بازارسرمایه
ابراهیمیان در خصوص صنایعی که در روزهای آتی می‌توانند پرپتانسیل باشند، گفت: صنایع مرتبط با قیمت‌های جهانی به ویژه صنعت #پالایشی و نیز صنعت #بانکداری می‌توانند صنایع پیشرو بازار در روزهای آتی باشند و صنایع دیگر هم با انتشار گزارش عملکرد که از نیمه اردیبهشت منتشر می‌شود، می‌توانند روند مثبتی را تجربه کنند.
این کارشناس ارشد بازارسرمایه یکی از مهم‌ترین عوامل تاثیرگذار بر روند آتی بازارسرمایه را انتشار گزارش 12 ماهه شرکت‌ها در سال گذشته دانست و افزود: وضعیت #قیمت‌های_جهانی مسئله مهمی برای بورس است و از سویی دیگر فصل مجامع را در پیش داریم که شرکت‌ها در 1401 حدود 800 هزار میلیارد تومان سود ساختند و حدود 40 الی 50 درصد این سودها در #مجامع آتی تقسیم خواهد شد و بخشی از آن‌ها به صورت سرمایه‌گذاری مجدد به بازار برمی‌گردد که این اتفاقات می‌تواند بر روند آتی بورس تاثیرگذار باشد.
➖➖➖➖
@bidarbourse