🔴راه نجات بازار سرمایه چیست؟

🔺#معین_نجف_زاده تحلیلگر تامین سرمایه امین با اشاره به اینکه در ابتدای هفته جاری و پس از انتشار صورت مالی سه ماهه #پالایشگاه_نفت_لاوان(شاوان) بر خلاف پیش بینی ها، گروه پالایشی با عرضه های سنگین مواجه شدند، این فشار عرضه به تمامی صنایع منتقل شد، به #بیداربورس گفت: از مهمترین دلایل عدم تعادل و نداشتن روند در بازار می‌توان به از بین رفتن اعتماد سهامداران ناشی از ریزش قبلی، افزایش فاصله بین #دلارنیما و بازار آزاد، اخبار مربوط به #مذاکرات و ترس از کاهش نرخ دلار، افزایش نرخ اوراق و عدم چشم انداز روشن نسبت به متغیرهای کلان پولی و بانکی اشاره کرد‌‌.

🔺وی افزود: همچنین با توجه به مشکل #کمبود_برق در تابستان و کاهش قابل ملاحظه تولید شرکت‌ها، ریسک #کمبود_گاز در آستانه زمستان باعث افزایش ریسک و ترس سهامداران از آینده بازار، عدم توجه به گزارشات ماهانه، رشد فروش شرکت ها و رشد نرخ‌های جهانی #کامودیتی‌ها شده است. با توجه به موارد بیان شده و افزایش نرخ سود اوراق، صرف ریسک سرمایه گذاری به شدت افزایش یافته است و بسیاری از افراد حقیقی سرمایه گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت را ترجیح دهند.

🔺این تحلیل گر بازار سرمایه گفت: با توجه به رشد نمادهای #پتروشیمی و #پالایشگاهی و عقب ماندن شرکت‌های سرمایه‌گذاری فعال در این حوزه به نظر میرسد این گروه از نظر P/E و P/NAV در وضعیت بسیار مناسبی قرار دارند. در گروه دارو ‌ بسیاری از شرکت ها تحت تاثیر حذف #ارز_ترجیحی و افزایش نرخ قرار گرفتند و رشد فروش قابل ملاحظه را تجربه کردند و قطعا در ادامه بیشتر مورد توجه قرار خواهند گرفت.

🔺نجف زاده گفت: در گروه #خودرو و #قطعات احتمالا شاهد افزایش نرخ و حذف قیمت گذاری و بهبود وضعیت سودآوری این شرکت‌ها خواهیم بود.

🔺این تحلیل گر بازار در پایان گفت: بنظر می‌رسد تنها عاملی که بتواند تا حدودی بازار سرمایه را از وضعیت فعلی نجات دهد اعلام گزارشات شش ماهه، مشخص شدن کم و کیف عملیات شرکت ها در نیم سال اول 1400 و مشخص شدن زمان مذاکره با گروه 1+5 در هفته های آتی خواهد بود.
#تحلیل_بازار #بازارسرمایه #پیش‌بینی_بازار
1400/07/20
➖➖➖➖
@bidarbourse

پیش‌بینی شرایط آتی بورس
🔴دلار، پربازده‌ترین بازار میشود؟

شاخص کل 9 آبان ماه در محدوده یک‌میلیون و۳۴۰هزار واحد حمایت شد و روزهای اخیر یک حرکت صعودی و پس‌ازآن ثبات نسبی را در پیش‌گرفت که درنهایت به مرز یک‌میلیون۴۱۰هزار واحد رسید. شاخص هم‌وزن، در آن تاریخ۳۶۰ واکنون۳۸۷هزار واحد است. بنابراین شیب حرکت و زمان حرکت، هر دو شاخص این بار رفتار مشابهی به نمایش گذاشتند.

🔻حرکت خلاف انتظارها

بازار در هفته اخیر، بسیار متفاوت از انتظارها ظاهر شد. بازاری که می‌رفت تا یک هفته سراسر مثبت را برای سهامداران ارمغان آورد، ناگهان با عقب‌گرد دولت از تصمیم‌های گرفته‌شده، خصوصاً در زمینه صنعت #خودرو مواجه شد و بازاری که 30 درصد نمادهای آن صف خرید و 70 درصد نمادهای آن مثبت بودند، ناگهان در روز شنبه با یک موج هیجان فروش مواجه شد.

🔻کاهش ارزش معاملات پس از التهاب بازار

ارزش معاملات در هفته اخیر به۲۲.۵ همت کاهش یافت که ناشی از فضای ملتهب ایجادشده پس از تصمیم دولت بود. ارزش معاملات دو هفته قبل به۳۰ همت رسیده بود و انتظارها برای ایجاد یک رالی صعودی مهیا شده بود.

🔻منفی شدن ۸۰٪ نمادها

۷۰٪نمادهای بازار در روز شنبه منفی بودند و در میانه هفته نیز با عدم تصویب فوریت‌های حذف #دلار_ترجیحی در مجلس، روز دوشنبه تعداد نمادهای منفی به ۸۰٪بازار سرایت کرد اما چهارشنبه فضای بهتری تجربه شد و نهایتاً۱۸٪بازار صف خرید و ۵۳٪نمادها مثبت و۴۷٪منفی بودند.

🔻تفاوت قیمت نان تهران باسایرشهرها در سال ۱۴۰۱

"در خصوص ارز ترجیحی، بازار اعتقاد دارد که به‌زودی حذف می‌شود، هرچندکه دولت به ‌فوریت‌های آن رأی نداد. دولت در سال جاری،۱۹میلیارد دلار۴۲۰۰ تومانی تخصیص داد و۸میلیارد دلار دیگر نیز باید تخصیص دهد. این مبلغ تنها برای ۵قلم کالا بوده و در آن برنج لحاظ نشده است. در طرف مقابل، کل درآمد ارزی دولت، ناشی از فروش نفت خام، به ۲۰میلیارد دلار نمی‌رسد. مشکل اینجاست که قیمت اقلام غذایی در سطح جهانی چندین برابر شده و نرخ رشد آن‌ها از نفت بسیار بیشتر است. دولت تصمیم گرفته تا برای سال ۱۴۰۱جمعاً ۲میلیارد دلار ۴۲۰۰تومانی برای #گندم و #دارو در نظر بگیرد. دارو برای بیماران خاص و سرطانی، به همراه گندم برای مناطق محروم. به عبارتی قیمت نان در سال ۱۴۰۱در تهران با سایر شهرها متفاوت خواهد بود."

🔻کارسخت دولت در بازار جهانی

در سطح جهانی اما دولت کار بسیار سختی در پیش دارد. ازیک‌طرف دولت‌ها به سبب کمبود #کود، صادرات #اوره را متوقف کرده‌اند. حالا هند با مشکل در تأمین کود مواجه شده و در تندرهای اخیر خود، قیمت خرید از ایران را به بالاتر از قیمت‌های جهانی رساند. تولیدکنندگان ایرانی اما برای تأمین #ذرت و اقلامی نظیر آن، تمایل به صادرات به برزیل دارند. دولت برای تأمین #خوراک_دام، #اوره_پتروشیمی‌ها را با خوراک دام در کشورهایی نظیر برزیل، تهاتر می‌کند.

🔻افزایش حاشیه سود کشورهای صنعتی

هرچند که درآمد ارزی در این بخش افزایش بااهمیتی داشته اما کشورهای بزرگ تولیدکننده #گندم، با کاهش در مقدار تولید، حالا از صادرات این کالا دست کشیده‌اند. همین مسئله فضای پیچیده‌ای برای اقتصادی مانند ایران ایجاد کرده است. هرچند قیمت #نفت، #محصولات فلزی، #معدنی و #پتروشیمی به‌شدت افزایش‌یافته اما هزینه حمل و همچنین قیمت اقلام خوراکی، رشد بیشتری داشته لذا انتهای زنجیره تولید که در دستان کشورهای صنعتی است، افزایش حاشیه سود بیشتری را تجربه کرده است.

🔻دلار سقف۲۸.۳۰۰ تومانی را شکست

در بورس کالا، رقابت در قیمت پایه افزایش‌یافته و این ناشی از فاصله قیمت #دلارنیما و آزاد است. در مجلس صدایی برای کنار گذاشتن نرخ حواله نیما شنیده می‌شود که می‌تواند درنهایت تأثیرگذار باشد. به نظر می‌رسد موج تورم در کالاها صعودی شده، دلار سقف۲۸.۳۰۰ تومانی را شکسته و در همان حوالی معامله می‌شود و نهایتاً بازار سهام در رکود به سر می‌برد.

🔻قطع گاز در سیمان و فولادی‌ها

هنوز زمستان نشده، مشکل قطعی گاز برای صنعت #فولاد و #سیمان آغاز شد و باید توجه کنیم که اگر تولید 2 ماه در سال کاهش یابد، چون شرکت‌ها ابتدا باید تقاضای داخلی را تأمین کنند، لذا بخش صادراتی در سیمان حذف و در فولاد تقریباً به نصف کاهش می‌یابد لذا قطع گاز به معنای کاهش بااهمیت در درآمد ارزی از محل صادرات غیرنفتی است و اگر تراز گاز و برق، در چند ماه سال منفی باشد، هیچ بعید نیست که پربازده‌ترین بازار طی سال‌های آتی، دلار باشد.
#تحلیل #اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse

به دلیل اختلاف دلار آزاد و نیما
🔴شرکت‌ها ارز خود را به سامانه نیما نمی‌آورند

گفت و گو با #نيما_حاجي‌لر مدیریت اوراق بهادار کارگزاری تامین سرمایه نوین در خصوص بازار سرمايه

🔻احتمال ریزش موقت #دلار 32 هزار تومانی
🔻رشد اقتصادی در نظر گرفته شده توسط #دولت شدنی نیست
🔻حذف #دلارنیما اجتناب‌ناپذیر است
🔻دلار زیر 28 هزار تومان نخواهد آمد

#تحلیل_شنیداری #رادیو_بیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴تفاوت نرخ دلارها

اختلاف نرخ بین قیمت فروش دلار در بازار آزاد و صرافی ملی، پنجشنبه ( ۱۸ آذرماه)، به بیش از 3 هزار تومان رسیده، به عبارتی #صرافی_ملی نرخ دلار را 27.829 تومان اعلام میکند در حالیکه در بازار آزاد #دلار در آستانه ورود به کانال 31 هزار تومان است. شکاف نرخ بین #دلارآزاد و #نیما از این هم بیشتر است و از آنجایی که #دلارنیما 23,271 تومان قیمت گذاری شده، این تفاوت نرخ با دلار آزاد به حدود 7 هزار و 500 تومان رسیده است و همین اختلاف قیمت ها است که بسیاری را با سودای کسب سود بادآورده به سمت #میدان_فردوسی روانه میکند.

🔴از اینجا بخوانید
➖➖➖➖
@bidarbourse

پیش‌بینی روند آتی بورس
🔴حمله به حمایت شاخص ناکام ماند

شاخص کل بورس‌ ۹آبان به ۱میلیون و۳۴۰هزار واحد رسید و حمایت شد. پس از رشدی اندک و تامحدوده ۱میلیون و۴۵۶هزار واحد مجددا نزولی شد. طی روزهای اخیر مجددا به مرز ۱میلیون و۳۴۰هزار واحد رسید و در دور روز معاملاتی به کف حمایتی حمله کرد که البته با تقویت تقاضا در بازار، این حمایت به خوبی عمل کرد و شاخص اندکی تقویت شد. از‌این زاویه می‌توان گفت محدوده فعلی قیمت اکثر شرکت‌های بازار سهام، حمایتی عمل می‌کند و بازار در صورت نبود شوک منفی جدید، می‌تواند این سد دفاعی را برای خود نگه دارد.

🔻واکنش مثبت هم‌وزن به حمایت‌ها

شاخص هم‌وزن دقیقا مانند کل، عمل کرده و در محدوده ۳۶۰هزار واحد به خوبی حمایت‌ها عمل کرده‌اند. ۲۰آبان۹۹، اول تیرماه و۱۰آبان۱۴۰۰شاخص به محدوده ۳۶۰هزار واحد رسید و حمایت‌ها عمل کردند. از‌این زاویه برای ما بسیار مهم است که شاخص #هم‌وزن بتواند در محدوده فعلی باقی بماند و با تجمیع پتانسیل‌ها به سمت بالا حرکت کرده و از محدوده حمایتی دور شود.

🔻بازار رو به تعادل؟

هفته گذشته، در حالی #بازار_سهام کار خود را آغاز کرد که ۸۳٪نمادها منفی و ۲۷٪ بازار #صف_فروش بود اما رفته رفته بازار به تعادل رسید به شکلی که روز چهارشنبه ۵۷٪ نمادها مثبت، ۱۰٪ صف خرید و ۱۲٪ صف فروش بودند. رکورد کمترین ارزش معاملات ۶ماه اخیر نیز ثبت شدکه در محدوده۲.۷همت بود با این حال روز چهارشنبه ارزش معاملات به ۳.۳همت نزدیک شد و سرانه خرید حقیقی که به زیر۱۲میلیون تومان هر کد رسیده بود، روز چهارشنبه به مرز 15میلیون تومان نزدیک شده بود.

🔻چه زمانی بازار در رکود است؟

امروز در تقسیم‌بندی ما برای تعیین استراتژی معاملاتی، ارزش معاملات کمتر از ۳.۵همت رکود، تا ۶همت تعادل مثبت و بالای ۶همت رونق محسوب می‌شود. باور داریم که در بازاری که ارزش معاملات بالای ۶همت باشد، عمده سیگنال‌های صعودی، تارگت خود را لمس می‌کنند و در بازاری که ارزش معاملات زیر ۳همت باشد، p.e به سمت کمتر از p.e نسبی می‌رود همچنین سرانه خرید حقیقی اگر به شکل باثبات در محدوده ۱۸الی۲۰ میلیون تومان باشد، نشان می‌دهد که فعالان اصلی بازار هم در حال خرید و فروش هستند که البته هم‌اکنون سرانه در محدوده 13میلیون تومان است.

🔻خبرهای مهم بورس

بازار این روزها تقریبا به تمامی محرک‌های منفی، در سطح بالایی واکنش نشان داده وبه نظر می‌رسد که فعالان بازار جمع سناریوهای منفی را لحاظ و بسیاری از شرکت‌ها را قیمت‌گذاری کرده‌اند. در مقطع فعلی افزایش نرخ #خودرو و آزادسازی آن، تعیین تکلیف #بودجه، فاصله #دلارنیما و #سنا، نرخ #بهره_بین_بانکی، تحرکات #بازارجهانی در آخرین ماه سال میلادی و تاثیرات قطعی گاز بر صنایع مهمترین اخباری است که بازار سرمایه آن را دنبال می‌کند.

🔻دلار نیما به ۲۷هزارتومان میرسد

جمع بدترین سناریوها و یا بهترین سناریوها، هیچگاه تبدیل به یک رخداد واقعی نمی‌شود. تجربه نشان داده که واقعیت‌ها آنقدر که فعالان بازار تصور می‌کنند سیاه یا سفید نیست و بصورت ناخواسته تحت تاثیر شبکه‌های ارتباطی خود دچار این نگرش می‌شوند و نگاه فازی ندارند. اکنون دلار نیمایی با شیب ملایمی صعودی است و منابع آگاه می‌گویند که نرخ دلار نیمایی تا پایان سال به 27هزار تومان می‌رسد، البته ممکن است که آن زمان دلار آزاد، بالاتر رفته باشد و همچنان فاصله فعلی حفظ شود.

🔻اعتراض به افزایش نرخ گاز سوخت در بودجه

از طرف دیگر بحث‌ها در خصوص تغییر نرخ گاز سوخت فلزات و #پتروشیمی از ۳۰به۵۰٪ به جای ۱۰۰٪ پیشنهاد شده، این امید را ایجاد کرده که پیشنویس بودجه اندکی منطقی‌تر از انتظار باشد. منابع آگاه می‌گویند که در جلسه هیات وزیرات، وزیر صمت و اقتصاد به شدت نسبت به افزایش نرخ گاز سوخت اعتراض کردند و تغییراتی در آخرین دقایق، پیش از ارسال بودجه به وجود آمده است.

🔻احتمال کاهش نرخ بهره بین‌بانکی

بانک مرکزی این هفته تزریق منابع نداشت اما منابع تزریق شده هفته قبل را نیز از بازار بین بانکی جمع نکرد ازین جهت تحلیلگران این حوزه معتقدند که نرخ بهره بین بانکی در هفته جاری نیز کاهش خواهد یافت. نرخ بهره بین بانکی از ۱۷.۹٪ در تیرماه به بالای ۲۱٪رسید که اثر روانی نامطلوب بر بورس داشت و پس از ماه‌ها، طی هفته اخیر مسیر نزولی در پیش گرفت. تداوم کاهش نرخ بهره بانکی یا حداقل ثبات آن، اثر روانی مثبتی بر بازار سهام خواهد داشت.
#تحلیل_هفتگی #اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴ارز‌های مسافرتی و نیمایی مشمول مالیات نمی‌شوند

🔺طبق اعلام #سازمان_امور_مالیاتی کشور؛ خرید و فروش ارز از طریق #سامانه_نیما، خرید #ارز_مسافرتی و سایر روش‌های تعریف شده قانونی برای تهیه ارز، مشمول پرداخت #مالیات علی الحساب ۱۰ درصد فروش نمی‌شوند.
#دلار #ارز #دلارنیما
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴سقف ۳۲۰۰ تومانی برای نرخ گاز صنایع

گفت و گو با #حجت_ستاری کارشناس بازار سرمایه در خصوص تاثیر لایحه بودجه 1401 بر بازار سرمایه

🔻#دلار زیر ۳۰ هزار تومان رسید
🔻ترمز #نرخ_بهره_بانکی کشیده شد
🔻تاثیر مثبت حذف #ارز_ترجیحی بربورس
🔻فروش نفت با #دلارنیما
🔻استقراض دولت از صندوق توسعه ملی
🔻شوک مثبت به بانکی‌ها با تسعیر ارز ۲۳ هزار تومانی
🔻کاهش حاشیه سود شرکت‌های #فولادی با افزایش #نرخ_گاز
🔻دو برابری شدن #نرخ_انرژی شرکت‌ها در سال آینده


#رادیو_بیدار #تحلیل_شنیداری
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔵پیام حمایتی دولت برای بورس

توضیحات مهم خاندوزی درباره جزئیات مصوبات هیئت دولت برای حمایت از بورس

🔻دنده عقب دولت از افزایش #نرخ_خوراک
🔻90% #دلارنیما مبنای #نرخ_تسعیر دارایی بانک ها
🔻ثبات نرخ #سود_بین_بانکی روی 20%
🔻سهام دولت به عنوان وثیقه در #صندوق_تثبیت
🔻صندوق تثبیت بدون پشتوانه از سهام دولت استفاده کند
🔻10درصد از #عرضه_اولیه شرکتهای دولتی بابت بازارگردانی صرف شود
🔻از ابتدای بهمن یعنی پیش از تاریخ تصویب دولت اجرایی میشود
#بورس #بورس_اولویت_اول
➖➖➖
@bidarbourse

🔴به نظر شما دلیل رشد قیمت دلار تا ۳۲۰۰۰ تومان چیست و دلار به چه اعدادی میرسد؟

🔴پیشبینی قیمت دلار و دلایل افزایش آن‌ را از اینجا بخوانید👇
https://www.instagram.com/p/CeRXAJzIAnA/?igshid=YmMyMTA2M2Y=

#دلار #ارز #برجام #دلارجهانگیری #جنگ_روسیه_اکراین #صادرات #دلار_آمریکا #دلارنیما
➖➖➖➖
@bidarbourse

گفت‌وگوی ویژه در خصوص ریسک‌های بودجه 1402 با #احمد_اشتیاقی، کارشناس ارشد بازارسرمایه


🔴 عدم احیای برجام ترسناک‌تر از بودجه 1402

➖ عقب‌نشینی سرمایه گذاران تا قطعی شدن بودجه 1402
➖تقاضای بازار برای کاهش #نرخ_خوراک_انرژی در بودجه 1402
➖خطر بزرگ عدم احیای #برجام برای بورس
➖اصرار دولت بر کنترل #دلارنیما زیر 30هزار تومان
➖افزایش انتشار و رشد نرخ اوراق بدهی به دلیل کسری شدید بودجه

#رادیوبیدار #تحلیل_شنیداری
➖️➖️➖️➖️
@bidarbourse