🔴بازار سهام در انتظار رفع ابهامات
🔺مهدی_خزایی کارشناس تحلیل کارگزاری آگاه با اشاره به معاملات روز گذشته به #بیداربورس گفت: شاخص کل بورس اوراق بهادار روز گذشته با حدود 1300 واحد رشد به حوالی 1.368 میلیون واحد رسید. هر چند بخش عمده ای از نمادها در محدوده منفی معامله شدند اما نمادهایی مانند #شفن، #پارس علت اصلی مثبت شدن شاخص کل بودندکه این موضوع خود را در افت حدود 1900 واحدی شاخص کل هم‌وزن نشان داد. ارزش معاملات بسیار پایین 3.3 هزار میلیارد تومانی و همچنین خروج پول حقیقی در روز جاری نشان دهنده‌ی رکود ادامه دار بازار می‌باشد.
🔺وی افزود: در حال حاضر می‌توان گفت #نرخ_بهره، #نرخ_دلار، نرخ #کامودیتی، لایحه #بودجه_1401 و دور جدید #مذاکرات_وین از جمله مهمترین متغیرها، ابهامات و اخبار تاثیر گذار بر روی بازار سرمایه هستند.
🔺خزایی به نرخ بهره، متغیر اثر گذار بر #بازارسهام اشاره کرد و گفت: با توجه به سیاست های #بانک_مرکزی و همچنین نگاه تاریخی به سال های ابتدایی در دولت های گذشته، به نظر می‌رسد نرخ بهره بین بانکی بالاتر را نیز شاهد باشیم. از طرفی نیاز دولت به تامین مالی از طریق فروش #اوراق_بدهی می‌تواند محرک دیگری برای نرخ بهره باشد. موارد مذکور نشان می‌دهد ریسک افزایش نرخ بهره از جمله موارد مهم و تاثیرگذار بر بورس بوده و نمی‌توان به سادگی از کنار این موضوع عبور کرد.
🔺این تحلیل گر بازار سرمایه در ادامه افزود: نرخ دلار و مذاکرات برجامی وین آن چیزی که برای دور جدید مذاکرات می‌توان متصور بود افزایش بیش از پیش ابهام در بازار و درنتیجه تاثیر منفی آن بر شاخص کل بورس خواهد بود. اگر سه سناریو 1_موفقیت مذاکرات 2_شکست مذاکرات و 3_حالت فرسایشی و ادامه دار مذاکرات را برای برجام در دور جدید قائل باشیم. با شکست مذاکرات انتظارات تورمی و نرخ دلار بالا رفته و در نتیجه منجر به رشد شاخص بورس خواهد شد.
🔺خزایی گفت: هر چند موفقیت مذاکرات احتمالا باعث کاهش نرخ دلار و کاهش #تورم انتظاری خواهد شد اما از طرفی با تسهیل فروش و صادرات برای بسیاری از شرکت های کامودیتی محور بازار مانند شرکت های #فولادی و #پتروشیمی می‌تواند افت نرخ دلار را تا حدود زیادی پوشش دهند زیرا به علت تحریم ها این شرکت‌ها مجبور به دادن تخفیف‌های زیادی بوده و همچنین با مشکلاتی برای بازگرداندن دلارهای خود به کشور مواجه هستند که درصورت موفقیت در مذاکرات این گونه مشکلات مرتفع خواهد شد.
🔺 این کارشناس بازار سرمایه تصریح کرد: علاوه بر این می‌توان به اجرای طرح های توسعه شرکت هایی که به واسطه تحریم ها متوقف شده بودند نیز اشاره کرد. هر چند اثر روانی این موضوع در کوتاه مدت می‌تواند باعث افت بازار شود اما در میان مدت و بلند مدت قطعا به نفع بازار سرمایه خواهد بود.
🔺وی افزود: علاوه بر موارد فوق صنایعی مانند #خودرو و #بانک به طور مستقیم از موفقیت مذاکرات منتفع خواهند شد. البته یکی از ابهامات مهم این سناریو این است که با موفقیت مذاکرات و آزادسازی دلارهای نفتی، دولت تا چه میزان نرخ دلار را پایین خواهد آورد.
اما به نظر می‌رسد محتمل ترین حالت سناریو سوم باشد که می‌توان گفت بدترین حالت برای بازار می‌باشد زیرا فضای مبهم در اقتصاد مانند یک سم مهلک عمل کرده و می‌تواند ریسک هر بازاری را به مراتب افزایش دهد.
🔺این تحلیل گر بازار سرمایه به نرخ کامودیتی ها اشاره کرد و گفت: هرچند با آمدن سویه جدید ویروس #کرونا برخی از قیمت های جهانی با افت همراه بودند امابه واسطه رشدهای قابل ملاحظه در گذشته، حتی با وجود کاهش قیمت ها، این نرخ ها کماکان می‌توانند بسیار جذاب باشند.
🔺خزایی با بیان اینکه نحوه ی بسته شدن لایحه بودجه 1401 می تواند تاثیرهای گوناگونی بر بازار بگذارد گفت: از جمله آنها می‌توان به میزان اوراقی که دولت به فروش می‌رساند، نحوه اخذ #مالیات از شرکت ها، #نرخ_انرژی و موارد دیگر اشاره کرد اما آن چیزی که مورد توجه است تاثیر روانی بودجه بر بازار و ابهامات آن می‌باشد که موجب افزایش ابهامات و ریسک بازار خواهد شد.
🔴خزایی در پایان گفت: با توجه به افزایش ابهامات موجود درباره بازار و همچنین شرایط با ریسک بالا برای متغیرهای تاثیر گذار بر روی بازار به نظر می‌رسد بازار کماکان روند نزولی و در بهترین حالت روند ساید خود را تا شفاف شدن این ابهامات در پیش بگیرد در نتیجه در کوتاه مدت نمی توان بازده مناسب را برای شاخص کل متصور بود.
#پیش‌بینی_بازار #تحلیل_بازار
1400/09/08
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔺مهدی_خزایی کارشناس تحلیل کارگزاری آگاه با اشاره به معاملات روز گذشته به #بیداربورس گفت: شاخص کل بورس اوراق بهادار روز گذشته با حدود 1300 واحد رشد به حوالی 1.368 میلیون واحد رسید. هر چند بخش عمده ای از نمادها در محدوده منفی معامله شدند اما نمادهایی مانند #شفن، #پارس علت اصلی مثبت شدن شاخص کل بودندکه این موضوع خود را در افت حدود 1900 واحدی شاخص کل هم‌وزن نشان داد. ارزش معاملات بسیار پایین 3.3 هزار میلیارد تومانی و همچنین خروج پول حقیقی در روز جاری نشان دهنده‌ی رکود ادامه دار بازار می‌باشد.
🔺وی افزود: در حال حاضر می‌توان گفت #نرخ_بهره، #نرخ_دلار، نرخ #کامودیتی، لایحه #بودجه_1401 و دور جدید #مذاکرات_وین از جمله مهمترین متغیرها، ابهامات و اخبار تاثیر گذار بر روی بازار سرمایه هستند.
🔺خزایی به نرخ بهره، متغیر اثر گذار بر #بازارسهام اشاره کرد و گفت: با توجه به سیاست های #بانک_مرکزی و همچنین نگاه تاریخی به سال های ابتدایی در دولت های گذشته، به نظر می‌رسد نرخ بهره بین بانکی بالاتر را نیز شاهد باشیم. از طرفی نیاز دولت به تامین مالی از طریق فروش #اوراق_بدهی می‌تواند محرک دیگری برای نرخ بهره باشد. موارد مذکور نشان می‌دهد ریسک افزایش نرخ بهره از جمله موارد مهم و تاثیرگذار بر بورس بوده و نمی‌توان به سادگی از کنار این موضوع عبور کرد.
🔺این تحلیل گر بازار سرمایه در ادامه افزود: نرخ دلار و مذاکرات برجامی وین آن چیزی که برای دور جدید مذاکرات می‌توان متصور بود افزایش بیش از پیش ابهام در بازار و درنتیجه تاثیر منفی آن بر شاخص کل بورس خواهد بود. اگر سه سناریو 1_موفقیت مذاکرات 2_شکست مذاکرات و 3_حالت فرسایشی و ادامه دار مذاکرات را برای برجام در دور جدید قائل باشیم. با شکست مذاکرات انتظارات تورمی و نرخ دلار بالا رفته و در نتیجه منجر به رشد شاخص بورس خواهد شد.
🔺خزایی گفت: هر چند موفقیت مذاکرات احتمالا باعث کاهش نرخ دلار و کاهش #تورم انتظاری خواهد شد اما از طرفی با تسهیل فروش و صادرات برای بسیاری از شرکت های کامودیتی محور بازار مانند شرکت های #فولادی و #پتروشیمی می‌تواند افت نرخ دلار را تا حدود زیادی پوشش دهند زیرا به علت تحریم ها این شرکت‌ها مجبور به دادن تخفیف‌های زیادی بوده و همچنین با مشکلاتی برای بازگرداندن دلارهای خود به کشور مواجه هستند که درصورت موفقیت در مذاکرات این گونه مشکلات مرتفع خواهد شد.
🔺 این کارشناس بازار سرمایه تصریح کرد: علاوه بر این می‌توان به اجرای طرح های توسعه شرکت هایی که به واسطه تحریم ها متوقف شده بودند نیز اشاره کرد. هر چند اثر روانی این موضوع در کوتاه مدت می‌تواند باعث افت بازار شود اما در میان مدت و بلند مدت قطعا به نفع بازار سرمایه خواهد بود.
🔺وی افزود: علاوه بر موارد فوق صنایعی مانند #خودرو و #بانک به طور مستقیم از موفقیت مذاکرات منتفع خواهند شد. البته یکی از ابهامات مهم این سناریو این است که با موفقیت مذاکرات و آزادسازی دلارهای نفتی، دولت تا چه میزان نرخ دلار را پایین خواهد آورد.
اما به نظر می‌رسد محتمل ترین حالت سناریو سوم باشد که می‌توان گفت بدترین حالت برای بازار می‌باشد زیرا فضای مبهم در اقتصاد مانند یک سم مهلک عمل کرده و می‌تواند ریسک هر بازاری را به مراتب افزایش دهد.
🔺این تحلیل گر بازار سرمایه به نرخ کامودیتی ها اشاره کرد و گفت: هرچند با آمدن سویه جدید ویروس #کرونا برخی از قیمت های جهانی با افت همراه بودند امابه واسطه رشدهای قابل ملاحظه در گذشته، حتی با وجود کاهش قیمت ها، این نرخ ها کماکان می‌توانند بسیار جذاب باشند.
🔺خزایی با بیان اینکه نحوه ی بسته شدن لایحه بودجه 1401 می تواند تاثیرهای گوناگونی بر بازار بگذارد گفت: از جمله آنها می‌توان به میزان اوراقی که دولت به فروش می‌رساند، نحوه اخذ #مالیات از شرکت ها، #نرخ_انرژی و موارد دیگر اشاره کرد اما آن چیزی که مورد توجه است تاثیر روانی بودجه بر بازار و ابهامات آن می‌باشد که موجب افزایش ابهامات و ریسک بازار خواهد شد.
🔴خزایی در پایان گفت: با توجه به افزایش ابهامات موجود درباره بازار و همچنین شرایط با ریسک بالا برای متغیرهای تاثیر گذار بر روی بازار به نظر می‌رسد بازار کماکان روند نزولی و در بهترین حالت روند ساید خود را تا شفاف شدن این ابهامات در پیش بگیرد در نتیجه در کوتاه مدت نمی توان بازده مناسب را برای شاخص کل متصور بود.
#پیش‌بینی_بازار #تحلیل_بازار
1400/09/08
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴سقف ۳۲۰۰ تومانی برای نرخ گاز صنایع
گفت و گو با #حجت_ستاری کارشناس بازار سرمایه در خصوص تاثیر لایحه بودجه 1401 بر بازار سرمایه
🔻#دلار زیر ۳۰ هزار تومان رسید
🔻ترمز #نرخ_بهره_بانکی کشیده شد
🔻تاثیر مثبت حذف #ارز_ترجیحی بربورس
🔻فروش نفت با #دلارنیما
🔻استقراض دولت از صندوق توسعه ملی
🔻شوک مثبت به بانکی‌ها با تسعیر ارز ۲۳ هزار تومانی
🔻کاهش حاشیه سود شرکت‌های #فولادی با افزایش #نرخ_گاز
🔻دو برابری شدن #نرخ_انرژی شرکت‌ها در سال آینده
#رادیو_بیدار #تحلیل_شنیداری
➖➖➖➖
@bidarbourse
گفت و گو با #حجت_ستاری کارشناس بازار سرمایه در خصوص تاثیر لایحه بودجه 1401 بر بازار سرمایه
🔻#دلار زیر ۳۰ هزار تومان رسید
🔻ترمز #نرخ_بهره_بانکی کشیده شد
🔻تاثیر مثبت حذف #ارز_ترجیحی بربورس
🔻فروش نفت با #دلارنیما
🔻استقراض دولت از صندوق توسعه ملی
🔻شوک مثبت به بانکی‌ها با تسعیر ارز ۲۳ هزار تومانی
🔻کاهش حاشیه سود شرکت‌های #فولادی با افزایش #نرخ_گاز
🔻دو برابری شدن #نرخ_انرژی شرکت‌ها در سال آینده
#رادیو_بیدار #تحلیل_شنیداری
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴تصمیمات نسنجیده ممنوع
🔺#هادی_صحتپور سرپرست تحلیل کارگزاری صباجهاد با نگاهی به هفته گذشته معاملات بورس تهران به #بیداربورس گفت: بازار در هفته گذشته با توجه به مصاحبه ی #وزیراقتصاد و اصلاح #بودجه در راستای تقویت بازار سهام با بهبود تقاضا همراه شد و در پایان هفته شاهد روند صعودی قیمت ها با تشکیل صف های خرید در اکثر نمادهای مستعد و افزایش حجم معاملات بودیم.
🔺وی افزود: از مهمترین دلایل اقبال مجدد خریداران به بازار، افت های اخیر در قیمت ها و تلاش برای بازگرداندن اعتماد با پیشنهادات ده گانه بود و هرچند عدم هماهنگی در بیان این موارد نوسانات منفی را به بازار تحمیل کرد اما در نهایت با مشخص شدن ابعاد پارامترهای کلان در بودجه از جمله #نرخ_تسعیر_ارز و دیگر موارد، مصاحبه های حمایتی و تزریق محدود نقدینگی در کنار تثبیت نسبی نرخ بهره در بازار بدهی بخشی از افت های اخیر که عمدتا ناشی از خستگی سهامداران و ناامید از ایجاد تغییر بود جبران شد.
🔺این تحلیل گر بازار سرمایه با بیان اینکه رشد آرام نرخ در #سامانه_نیما می تواند از محرک های مطلوب بازار در هفته پیش رو باشد، گفت: همین موضوع جبران عقب افتادگی قابل توجه بازار سهام را ،با توجه به کاهش ابهامات بودجه ای در پی داشته باشد. بهبود #نرخ_انرژی مجتمع های بزرگ فولادی و تثبیت حقوق دولتی و #بهره_مالکانه در سطوح سال گذشته می تواند گروه #فلزات_اساسی و #معدنی_ها را که در چند ماه اخیر با توجه به ابهامات موجود با اقبال مواجه نبوده اند مورد توجه قرار دهد و سطوح نازل قیمت ها موضع خریداران را تقویت نماید.
🔺وی در ادامه گفت: #پالایشی_ها نیز از دیگر گروه های مستعد بازار خواهند بود و به نظر می رسد این گروه ها رفته رفته با تعدیل مثبت قیمتی همراه باشند. گزارش های فروش ماهانه شرکت ها نیز می تواند این هفته به بازار و روند صعودی شکل گرفته کمک نمایند.
🔺صحتپور گفت: از طرفی حذف ارز ترجیحی می تواند گروه های کوچک بازار را که در دوره رکود چند ماهه با شیب تند اصلاحی همراه بودند هدف ورود نقدینگی قرار دهد و هرچند همچنان حذف #ارز_ترجیحی از گروه های مختلف کالایی با تایید و تکذیب های زیادی همراه است اما تجربه نشان داده که به مرور تمامی این گروه ها از شمول دریافت این ارز خارج خواهند شد و بازار به نوبت این موضوع را در قیمت ها منعکس خواهد نمود.
🔺این کارشناس بازار سرمایه گفت: در رابطه با #نرخ_ارز نیز دور حساس #مذاکرات که احتمالا از میانه هفته پیش رو آغاز خواهد شد تعیین کننده خواهد بود و خروجی این دور از مذاکرات می تواند روند نرخ ارز که در چند هفته اخیر با ثبات تر رفتار کرده است را متاثر نماید.
🔺وی گفت: به صورت عمومی همچنان روند صعودی بازار سهام شکننده است و به منظور تثبیت روند، افزایش حجم معاملات و پرهیز از تصمیمات نسنجیده و محدودیت های غیرضروری حیاتی به نظر می رسد.
#تحلیل_بازار #پیش‌بینی_بازار
1400/10/04
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔺#هادی_صحتپور سرپرست تحلیل کارگزاری صباجهاد با نگاهی به هفته گذشته معاملات بورس تهران به #بیداربورس گفت: بازار در هفته گذشته با توجه به مصاحبه ی #وزیراقتصاد و اصلاح #بودجه در راستای تقویت بازار سهام با بهبود تقاضا همراه شد و در پایان هفته شاهد روند صعودی قیمت ها با تشکیل صف های خرید در اکثر نمادهای مستعد و افزایش حجم معاملات بودیم.
🔺وی افزود: از مهمترین دلایل اقبال مجدد خریداران به بازار، افت های اخیر در قیمت ها و تلاش برای بازگرداندن اعتماد با پیشنهادات ده گانه بود و هرچند عدم هماهنگی در بیان این موارد نوسانات منفی را به بازار تحمیل کرد اما در نهایت با مشخص شدن ابعاد پارامترهای کلان در بودجه از جمله #نرخ_تسعیر_ارز و دیگر موارد، مصاحبه های حمایتی و تزریق محدود نقدینگی در کنار تثبیت نسبی نرخ بهره در بازار بدهی بخشی از افت های اخیر که عمدتا ناشی از خستگی سهامداران و ناامید از ایجاد تغییر بود جبران شد.
🔺این تحلیل گر بازار سرمایه با بیان اینکه رشد آرام نرخ در #سامانه_نیما می تواند از محرک های مطلوب بازار در هفته پیش رو باشد، گفت: همین موضوع جبران عقب افتادگی قابل توجه بازار سهام را ،با توجه به کاهش ابهامات بودجه ای در پی داشته باشد. بهبود #نرخ_انرژی مجتمع های بزرگ فولادی و تثبیت حقوق دولتی و #بهره_مالکانه در سطوح سال گذشته می تواند گروه #فلزات_اساسی و #معدنی_ها را که در چند ماه اخیر با توجه به ابهامات موجود با اقبال مواجه نبوده اند مورد توجه قرار دهد و سطوح نازل قیمت ها موضع خریداران را تقویت نماید.
🔺وی در ادامه گفت: #پالایشی_ها نیز از دیگر گروه های مستعد بازار خواهند بود و به نظر می رسد این گروه ها رفته رفته با تعدیل مثبت قیمتی همراه باشند. گزارش های فروش ماهانه شرکت ها نیز می تواند این هفته به بازار و روند صعودی شکل گرفته کمک نمایند.
🔺صحتپور گفت: از طرفی حذف ارز ترجیحی می تواند گروه های کوچک بازار را که در دوره رکود چند ماهه با شیب تند اصلاحی همراه بودند هدف ورود نقدینگی قرار دهد و هرچند همچنان حذف #ارز_ترجیحی از گروه های مختلف کالایی با تایید و تکذیب های زیادی همراه است اما تجربه نشان داده که به مرور تمامی این گروه ها از شمول دریافت این ارز خارج خواهند شد و بازار به نوبت این موضوع را در قیمت ها منعکس خواهد نمود.
🔺این کارشناس بازار سرمایه گفت: در رابطه با #نرخ_ارز نیز دور حساس #مذاکرات که احتمالا از میانه هفته پیش رو آغاز خواهد شد تعیین کننده خواهد بود و خروجی این دور از مذاکرات می تواند روند نرخ ارز که در چند هفته اخیر با ثبات تر رفتار کرده است را متاثر نماید.
🔺وی گفت: به صورت عمومی همچنان روند صعودی بازار سهام شکننده است و به منظور تثبیت روند، افزایش حجم معاملات و پرهیز از تصمیمات نسنجیده و محدودیت های غیرضروری حیاتی به نظر می رسد.
#تحلیل_بازار #پیش‌بینی_بازار
1400/10/04
➖➖➖➖
@bidarbourse