پیش بینی روند بورس در هفته جاری
🔴خروج پول حقیقی و نیاز حقوقی‌ها به تزریق نقدینگی
شاخص کل بورس اوراق بهادار طی هفته اخیر کار خود را با یک میلیون و 238هزار واحد آغاز کرد و با شیب کند نزولی به یک میلیون و 205هزار واحد رسید. ارزش معاملات این هفته جمعا 24همت بود و متوسط آن کمتر از 5همت در هر روز بود. در واقع با ایجاد دامنه نوسان نامتقارن جهت جلوگیری از کنترل کاهش شدید بی‌منطق قیمت‌ها متاثر از ابهام موجود، #نقدشوندگی فدای کنترل قیمت‌ها شده که البته موافقات و مخالفان خاص خود را دارد.
🔻تقویت دلار
روز سه‌شنبه 7.5همت ارزش معاملات بوده که علت اصلی آن جامپ بازارهای جهانی و تقویت محدود دلار در بازار ایران بوده که باعث شده حقوقی‌ها تا حد زیادی نسبت به جمع‌آوری سهام کامودیتی‌ها از صف فروش اقدام کنند.
🔻استقبال ضعیف بازار از اپال
در هفته‌ای که گذشت خروج پول حقیقی‌ها بالغ بر 3همت بوده و علی رغم آنکه ارزش معاملات به شدت کاهش یافته اما خروج پول حقیقی و نیاز حقوقی‌ها به تزریق نقدینگی افزایش هم داشته است. #عرضه_اولیه_اپال هم در روز چهارشنبه با استقبال ضعیف فعالان بازار سرمایه مواجه شد و 2.75میلیون نفر در این عرضه شرکت کردند که ریزش 1میلیون نفری نسبت به عرضه اولیه #کزغال داشت، در ضمن در مورد #اپال این نکته قابل ذکر است که محدودیت 10 هزار سهمی در سمت خرید از روز شنبه اعمال میشود. همچنین حقیقی‌ها در این هفته 1.3همت از منابع خود را وارد صندوق‌های درآمد ثابت کردند.
🔻پتانسیل پنهان صنعت پالایش نفت
همانطور که وزیر نفت هند بارها تاکید کرده قیمت نفت جلوتر از بازیابی اقتصادها حرکت کرده است. وی آمریکا را تهدید کرد که اگر این رویه غیرمنطقی عربستان و روسیه را تغییر ندهد، وارد خرید نفت از ایران خواهد شد. البته واکنش آمریکا بسیار کوتاه و ساده بود. آنها گفتند باید به قوانین پایبند باشید و حرف بیشتری نداریم! صحبت‌های وزیر هندی کاملا صحیح است. چون هند مصرف کننده نفت است، حالا که اقتصادها هنوز بازیابی نشده‌اند، تقاضا برای #فرآورده_نفتی در کف قرار دارد اما قیمت نفت به شکل تصنعی و با حذف تولید 1 میلیون بشکه‌ای توسط #عربستان رشد کرده و به جای اینکه هم‌اکنون #کرک_اسپرد 10دلار باشد، 5دلار است. این ناهمگونی ادامه دار نیست و تصور تحلیلی ما این است که در 6ماه آینده اگر فرضا #نفت در همین نقطه باشد، فرآورده نفتی بالاتر از قیمت‌های فعلی است و ازین زاویه صنعت پالایش نفت یک پتانسیلی دارد که کمتر کسی متوجه آن است.
🔻بودجه ریسکی بود که حل شد
در خصوص #بودجه دولت و اصلاحاتی که کمیسیون تلفیق انجام داده در نقطه مطلوبی هستیم. تصور تحلیلی ما این است که قیمت #گاز خوراک در سال آینده 1800 تومان به طور متوسط خواهد بود لذا قیمت گاز صنایع بین 180 تا 540 تومان قابل محاسبه است ضمن اینکه سایر نهاده‌های انرژی تقریبا ثابت مانده لذا جمع رشد هزینه انرژی برای شرکت‌ها حدود 50درصد خواهد بود و در مقابل حاشیه سود بااهمیت، کم اهمیت جلوه می‌کند. بودجه یک ریسک بود که برداشته شد و دیگر نباید نگران آن بود.
🔻دلار ۲۷ هزار تومانی، کار دولت بود
در خصوص نرخ ارز، آقای واعظی به نوعی مدعی شده‌اند که نرخ #ارز 27هزار تومانی کار دولت بوده چون صادر‌کننده باید دلار می‌آورده تا با ارز حاصل ازآن #کالای_اساسی وارد شود لذا به نوعی اعتراف کرده که رسیدن نرخ ارز به این نقطه کار #دولت بوده است. البته توجه کنیم که از عمر دولت به صورت قانونی 3ماه باقی مانده و دولت فعلی تلاش می‌کند که اولا این 3ماه را به سلامت بگذراند و شوک جدیدی نباشد ازین زاویه خبرهای مربوط به آزادسازی نرخ ارز و مذاکرات پشت پرده و نظایر آن را بولد می‌کند تا جو روانی را مثبت نگه دارد. در کل، انتظار تحلیلی ما این است که دلار و #بازارهای_جهانی نسبت به ارقام جاری نوسان محدود داشته باشند. اصلاح در هر کدام نمی‌تواند چشمگیر باشد و همینطور در مسیر صعودی هم کار آسانی در پیش ندارند.
#بورس #تحلیل
➖➖➖➖➖
@Bidarbourse
🔴خروج پول حقیقی و نیاز حقوقی‌ها به تزریق نقدینگی
شاخص کل بورس اوراق بهادار طی هفته اخیر کار خود را با یک میلیون و 238هزار واحد آغاز کرد و با شیب کند نزولی به یک میلیون و 205هزار واحد رسید. ارزش معاملات این هفته جمعا 24همت بود و متوسط آن کمتر از 5همت در هر روز بود. در واقع با ایجاد دامنه نوسان نامتقارن جهت جلوگیری از کنترل کاهش شدید بی‌منطق قیمت‌ها متاثر از ابهام موجود، #نقدشوندگی فدای کنترل قیمت‌ها شده که البته موافقات و مخالفان خاص خود را دارد.
🔻تقویت دلار
روز سه‌شنبه 7.5همت ارزش معاملات بوده که علت اصلی آن جامپ بازارهای جهانی و تقویت محدود دلار در بازار ایران بوده که باعث شده حقوقی‌ها تا حد زیادی نسبت به جمع‌آوری سهام کامودیتی‌ها از صف فروش اقدام کنند.
🔻استقبال ضعیف بازار از اپال
در هفته‌ای که گذشت خروج پول حقیقی‌ها بالغ بر 3همت بوده و علی رغم آنکه ارزش معاملات به شدت کاهش یافته اما خروج پول حقیقی و نیاز حقوقی‌ها به تزریق نقدینگی افزایش هم داشته است. #عرضه_اولیه_اپال هم در روز چهارشنبه با استقبال ضعیف فعالان بازار سرمایه مواجه شد و 2.75میلیون نفر در این عرضه شرکت کردند که ریزش 1میلیون نفری نسبت به عرضه اولیه #کزغال داشت، در ضمن در مورد #اپال این نکته قابل ذکر است که محدودیت 10 هزار سهمی در سمت خرید از روز شنبه اعمال میشود. همچنین حقیقی‌ها در این هفته 1.3همت از منابع خود را وارد صندوق‌های درآمد ثابت کردند.
🔻پتانسیل پنهان صنعت پالایش نفت
همانطور که وزیر نفت هند بارها تاکید کرده قیمت نفت جلوتر از بازیابی اقتصادها حرکت کرده است. وی آمریکا را تهدید کرد که اگر این رویه غیرمنطقی عربستان و روسیه را تغییر ندهد، وارد خرید نفت از ایران خواهد شد. البته واکنش آمریکا بسیار کوتاه و ساده بود. آنها گفتند باید به قوانین پایبند باشید و حرف بیشتری نداریم! صحبت‌های وزیر هندی کاملا صحیح است. چون هند مصرف کننده نفت است، حالا که اقتصادها هنوز بازیابی نشده‌اند، تقاضا برای #فرآورده_نفتی در کف قرار دارد اما قیمت نفت به شکل تصنعی و با حذف تولید 1 میلیون بشکه‌ای توسط #عربستان رشد کرده و به جای اینکه هم‌اکنون #کرک_اسپرد 10دلار باشد، 5دلار است. این ناهمگونی ادامه دار نیست و تصور تحلیلی ما این است که در 6ماه آینده اگر فرضا #نفت در همین نقطه باشد، فرآورده نفتی بالاتر از قیمت‌های فعلی است و ازین زاویه صنعت پالایش نفت یک پتانسیلی دارد که کمتر کسی متوجه آن است.
🔻بودجه ریسکی بود که حل شد
در خصوص #بودجه دولت و اصلاحاتی که کمیسیون تلفیق انجام داده در نقطه مطلوبی هستیم. تصور تحلیلی ما این است که قیمت #گاز خوراک در سال آینده 1800 تومان به طور متوسط خواهد بود لذا قیمت گاز صنایع بین 180 تا 540 تومان قابل محاسبه است ضمن اینکه سایر نهاده‌های انرژی تقریبا ثابت مانده لذا جمع رشد هزینه انرژی برای شرکت‌ها حدود 50درصد خواهد بود و در مقابل حاشیه سود بااهمیت، کم اهمیت جلوه می‌کند. بودجه یک ریسک بود که برداشته شد و دیگر نباید نگران آن بود.
🔻دلار ۲۷ هزار تومانی، کار دولت بود
در خصوص نرخ ارز، آقای واعظی به نوعی مدعی شده‌اند که نرخ #ارز 27هزار تومانی کار دولت بوده چون صادر‌کننده باید دلار می‌آورده تا با ارز حاصل ازآن #کالای_اساسی وارد شود لذا به نوعی اعتراف کرده که رسیدن نرخ ارز به این نقطه کار #دولت بوده است. البته توجه کنیم که از عمر دولت به صورت قانونی 3ماه باقی مانده و دولت فعلی تلاش می‌کند که اولا این 3ماه را به سلامت بگذراند و شوک جدیدی نباشد ازین زاویه خبرهای مربوط به آزادسازی نرخ ارز و مذاکرات پشت پرده و نظایر آن را بولد می‌کند تا جو روانی را مثبت نگه دارد. در کل، انتظار تحلیلی ما این است که دلار و #بازارهای_جهانی نسبت به ارقام جاری نوسان محدود داشته باشند. اصلاح در هر کدام نمی‌تواند چشمگیر باشد و همینطور در مسیر صعودی هم کار آسانی در پیش ندارند.
#بورس #تحلیل
➖➖➖➖➖
@Bidarbourse
🔴افزایش قیمت ها در بازارجهانی
در سطح بازار جهانی، قیمت انرژی به شدت در حال افزایش است. همین مساله بر قیمت کوموها اثر با اهمیت داشته است. قیمت متانول به 345دلار CFR چین رسیده که اصلی‌ترین دلیل آن استفاده 12 کشتی از #متانول به عنوان سوخت و مباحثی در خصوص سفارش کشتی‌های متانول-سوز توسط غول‌های حمل و نقل است. قیمت #گاز_طبیعی در محدوده 18سنت قرار گرفته و در نیمه دوم سال می‌تواند قیمت سوخت شرکت‌های ایرانی را نیز تحت تاثیر قرار دهد اما همین افزایش بااهمیت باعث شده تا کشورهایی مانند پاکستان به جای خرید LNG وارد‌کننده #نفت_کوره شوند. ایران نیز به پاکستان و لبنان نفت کوره فروخته ضمن اینکه #اسپرد نفت کوره مثبت شده و این اتفاقی بسیار اثرگذار بر #صنعت_پالایشی_ایران است.
🔻تغییر رویکرد بانک مرکزی با افزایش تورم؟
تورم حاصل از افزایش قیمت انرژی در جهان، ممکن است سیاست بانک‌های مرکزی در جهان را تحت تاثیر قرار دهد. حالا، ذخائر #نفت آمریکا بیش از انتظار کاهش یافته و چین هم قصد دارد مقادیری از ذخائر نفت خود را عرضه کند تا مانع از رشد قیمت شود با این حال، همین تورم موجود باعث رشد یکپارچه اقلام غذایی شده و گزارش‌های موجود یک تحرک جدید را در اوره رقم زده است. #اوره با 30 دلار جهش در یک روز به افزایش قیمت #گاز و اقلام غذایی واکنش نشان داده است.
🔻رشد روی، مس و آلومینیوم
در فلزات، ثبات نسبی در #روی و #مس به همراه رشد #آلومینیوم را شاهد هستیم. شرایط #دلار و قیمت‌های جهانی، فضای بسیار مطلوبی را برای تولیدکنندگان وطنی این محصولات فراهم کرده که در گزارش‌های سود و زیانی خواهیم دید.
🔻تقریبا هیچ محصولی دچار افت نمی‌شود اما...
سنگ‌آهن، با تحرکات برزیل مبنی بر افزایش حجم صادرات #سنگ‌آهن، فشار عرضه را تجربه می‌کند. سنگ‌آهن 220دلاری، با 100دلار کاهش به زیر 120دلار هر تن رسیده اما هنوز آرام نگرفته است با این حال رشد بااهمیت قیمت #زغالسنگ، قیمت #فولاد را بالانس کرده است. تحلیلگران انتظار ندارند که زغالسنگ به این آسانی‌ها نزولی شود اما پس از هفته‌ها بی‌رمقی در اسلب و انتظار ما برای بسته شدن فاصله #اسلب و #شمش، مجددا تقاضا در این کالا دیده می شود. شمش 600دلاری، اسلب 760دلاری و انتظار برای ثبات قیمت‌ها، چیزی است که هم‌اکنون به ذهن می‌رسد. البته ایرانی‌ها شمش را 640دلار و اسلب را 680دلار می‌فروشند لذا در شمش بالاتر از CIS قیمت می‌دهند و در اسلب زیر CIS می‌فروشند. در محصولات پلیمری، فضا نسبتا خوب و با ثبات است. تقریبا هیچ محصولی دچار افت نمی‌شود اما تقاضا همچنان در PVC مطلوب است و همچنین PET نیز با ثبات و اندکی صعودی است
#بازارجهانی #اختصاصی_بیدار #فلزات_اساسی #کامودیتی
➖➖➖➖
@bidarbourse
در سطح بازار جهانی، قیمت انرژی به شدت در حال افزایش است. همین مساله بر قیمت کوموها اثر با اهمیت داشته است. قیمت متانول به 345دلار CFR چین رسیده که اصلی‌ترین دلیل آن استفاده 12 کشتی از #متانول به عنوان سوخت و مباحثی در خصوص سفارش کشتی‌های متانول-سوز توسط غول‌های حمل و نقل است. قیمت #گاز_طبیعی در محدوده 18سنت قرار گرفته و در نیمه دوم سال می‌تواند قیمت سوخت شرکت‌های ایرانی را نیز تحت تاثیر قرار دهد اما همین افزایش بااهمیت باعث شده تا کشورهایی مانند پاکستان به جای خرید LNG وارد‌کننده #نفت_کوره شوند. ایران نیز به پاکستان و لبنان نفت کوره فروخته ضمن اینکه #اسپرد نفت کوره مثبت شده و این اتفاقی بسیار اثرگذار بر #صنعت_پالایشی_ایران است.
🔻تغییر رویکرد بانک مرکزی با افزایش تورم؟
تورم حاصل از افزایش قیمت انرژی در جهان، ممکن است سیاست بانک‌های مرکزی در جهان را تحت تاثیر قرار دهد. حالا، ذخائر #نفت آمریکا بیش از انتظار کاهش یافته و چین هم قصد دارد مقادیری از ذخائر نفت خود را عرضه کند تا مانع از رشد قیمت شود با این حال، همین تورم موجود باعث رشد یکپارچه اقلام غذایی شده و گزارش‌های موجود یک تحرک جدید را در اوره رقم زده است. #اوره با 30 دلار جهش در یک روز به افزایش قیمت #گاز و اقلام غذایی واکنش نشان داده است.
🔻رشد روی، مس و آلومینیوم
در فلزات، ثبات نسبی در #روی و #مس به همراه رشد #آلومینیوم را شاهد هستیم. شرایط #دلار و قیمت‌های جهانی، فضای بسیار مطلوبی را برای تولیدکنندگان وطنی این محصولات فراهم کرده که در گزارش‌های سود و زیانی خواهیم دید.
🔻تقریبا هیچ محصولی دچار افت نمی‌شود اما...
سنگ‌آهن، با تحرکات برزیل مبنی بر افزایش حجم صادرات #سنگ‌آهن، فشار عرضه را تجربه می‌کند. سنگ‌آهن 220دلاری، با 100دلار کاهش به زیر 120دلار هر تن رسیده اما هنوز آرام نگرفته است با این حال رشد بااهمیت قیمت #زغالسنگ، قیمت #فولاد را بالانس کرده است. تحلیلگران انتظار ندارند که زغالسنگ به این آسانی‌ها نزولی شود اما پس از هفته‌ها بی‌رمقی در اسلب و انتظار ما برای بسته شدن فاصله #اسلب و #شمش، مجددا تقاضا در این کالا دیده می شود. شمش 600دلاری، اسلب 760دلاری و انتظار برای ثبات قیمت‌ها، چیزی است که هم‌اکنون به ذهن می‌رسد. البته ایرانی‌ها شمش را 640دلار و اسلب را 680دلار می‌فروشند لذا در شمش بالاتر از CIS قیمت می‌دهند و در اسلب زیر CIS می‌فروشند. در محصولات پلیمری، فضا نسبتا خوب و با ثبات است. تقریبا هیچ محصولی دچار افت نمی‌شود اما تقاضا همچنان در PVC مطلوب است و همچنین PET نیز با ثبات و اندکی صعودی است
#بازارجهانی #اختصاصی_بیدار #فلزات_اساسی #کامودیتی
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴افزایش نرخ گاز در زمستان
مدیرعامل شرکت ملی گاز ایران گفت: به‌محض مشخص‌شدن جزئیات تغییر تعرفه مشترکان پرمصرف، اطلاع‌رسانی خواهد شد؛ اما برای زمستان پیشِ‌رو تعرفه مشترکان پرمصرف گاز افزایش خواهد یافت.
🔻ادامه خبر
https://bidarbourse.com/news/9391/
#افزایش_قیمت #گاز
➖➖➖➖
@bidarbourse
مدیرعامل شرکت ملی گاز ایران گفت: به‌محض مشخص‌شدن جزئیات تغییر تعرفه مشترکان پرمصرف، اطلاع‌رسانی خواهد شد؛ اما برای زمستان پیشِ‌رو تعرفه مشترکان پرمصرف گاز افزایش خواهد یافت.
🔻ادامه خبر
https://bidarbourse.com/news/9391/
#افزایش_قیمت #گاز
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴ترس بازار از مذاکرات 8 آذر
گفت‌وگو با #احمد_اشتیاقی، کارشناس بازار سرمایه در خصوص وضعیت بورس
🔻اختلاف #دلار_نیمایی و آزاد به ۲۴ درصد رسید
🔻فشار #بودجه_۱۴۰۱ به بورس از طریق نرخ #گاز شرکت‌های تولیدی
🔻سایه کاهش #کامودیتی ها بر بازار امروز
🔺#دلار پایین‌تر از 23 هزار تومان
🔺#تورم بالای ۴۰درصد است
#رادیو_بیدار #تحلیل_شنیداری
➖➖➖➖
@bidarbourse
گفت‌وگو با #احمد_اشتیاقی، کارشناس بازار سرمایه در خصوص وضعیت بورس
🔻اختلاف #دلار_نیمایی و آزاد به ۲۴ درصد رسید
🔻فشار #بودجه_۱۴۰۱ به بورس از طریق نرخ #گاز شرکت‌های تولیدی
🔻سایه کاهش #کامودیتی ها بر بازار امروز
🔺#دلار پایین‌تر از 23 هزار تومان
🔺#تورم بالای ۴۰درصد است
#رادیو_بیدار #تحلیل_شنیداری
➖➖➖➖
@bidarbourse
نگاهی به وضعیت بازارهای جهانی
🔴جهش قیمت نفت در پی کمبود گاز
بازارهای جهانی، در انتظار کاهش ذخائر #نفت_آمریکا بودند اما یک میلیون بشکه افزایش در ذخائر #نفت، اندکی تعجب‌آور بود. برخی پایگاه‌های تحلیلی در بازار جهانی به آمار ارائه شده توسط آمریکا تردید وارد کردند. موجودی ذخائر نفت در جهان به شدت کاهش یافته و جلسه اعضای #اوپک_پلاس دوم دسامبر (یک هفته دیگر) برگزار میشود. اگر اعضا سیاست افزایش تولید 400هزار بشکه‌ای را لغو کنند، با توجه به پایین بودن سطح ذخائر نفت جهان و استفاده از نفت به جای #گاز (به علت گرانی گاز) می‌توان انتظار داشت که قیمت نفت جهش کند.
🔻تاثیر افزایش نرخ بهره بر صادرات آمریکا
در آمریکا #شاخص_هزینه مصرف شخصی 4دهم درصد رشد کرد اما شاخص درآمد شخصی 5دهم درصد رشد کرد. اعضای #فدرال_رزرو در نشست اخیر موضع خود را فعلا تغییر در میزان خرید اعلام کردند و قصدی برای تغییر نرخ بهره ندارند. به احتمال قوی نرخ بهره از میانه سال 2022 و دو یا سه مرتبه افزایش خواهد یافت با این حال شاخص دلار بسیار تقویت شده و افزایش #نرخ_بهره نیز می‌تواند بر صادرات آمریکا تاثیر منفی داشته باشد.
🔻سایه جهش جدید کرونا بر بازارها
بانک جی.پی.مورگان گزارش خود از انتظارات GDP سال 2022 را منتشر کرد. رشد اقتصادی جهان در حال حاضر 5.1درصد گزارش شده و انتظار می‌رود که اقتصادهای مصرف‌کننده #کامودیتی در سال 2022 رشد اقتصادی بالایی داشته باشند. این مساله امیدواری‌هایی برای افزایش قیمت فلزات ایجاد کرده که نوسانات مثبت روز پنجشنبه فلزات نیز در همین راستا بود. البته سویه جدید ویروس #کرونا که در آفریقا مشاهده شده است به طرز عجیبی با 30 جهش پروتئینی بسیار ناشناخته در حال گسترش است، هنوز مشخص نیست ابعاد واگیردار بودن این سویه و قدرت پخش آن در جهان در چه حد است اما کشورهای اروپایی پروازهای خود به سمت آفریقا را محدود کرده‌اند. سازمان بهداشت جهانی بسیار تاکید داشت که در صورتی که واکسیناسیون در سطح جهان یکنواخت نباشد جهش‌های جدید می‌تواند حتی قوی‌ترین واکسن‌ها به مانند #فایزر و #مودرنا را کم‌اثر کند، قابل توجه است که در آفریقا جنوبی تنها 14 درصد واکسیناسیون انجام شده است. متاسفانه تا به این لحظه در مورد سویه جدید اینگونه تصور میشود که می‌تواند دنیا را مجدد به لاکد داون اساسی ببرد.
🔻افزایش فروش نفت ایران به چین
نرخ #تورم داخلی با کاهش در نرخ تورم نقطه به نقطه در مهر و آبان گزارش شد البته جدای از بحث نرخ تورم، برداشت‌ها نسبت به دائمی شدن کسری گاز، برق و آب دورنمایی از کاهش درآمد صادرات غیرنفتی پدید می‌آورد که در نهایت نمی‌توان انتظار داشت #نرخ_ارز در نقطه فعلی باقی بماند و طبعا بر تورم اثرگذار خواهد بود. در مقطع فعلی که آمریکا در حال فشار وارد کردن بر چین، هند، ژاپن و نظایر آن برای آزادسازی ذخائر نفت است، می‌توان انتظار داشت که ایران توانسته باشد مقدار بیشتری نفت به چین، بفروشد.
🔻قیمت کامودیتی‌ها در قله‌های تاریخی
حجم ذخائر #نفت_ایران در #چین به همراه ذخائر شناور، رقم با‌اهمیتی است به شکلی که انتظار داریم برای یک دوره سه ماهه که قیمت انرژی به شدت افزایش یافته، ایران بدون افزایش در تولید نفت (با تولید 2.42میلیون بشکه در روز) بتواند 1.5 میلیون بشکه نفت به چین بفروشد که 300-500 هزار بشکه آن از محل ذخائر نفتی است که اتفاقا در چین هستند. طبعا نباید تصور کنیم که آمریکا در این مقطع به چین برای عدم خرید نفت از ایران فشار وارد کند با این حال این موضوع نیز پایدار نخواهد بود. در واقع ایران اکنون در بهترین شرایط ارزی قرار دارد. از یک طرف بحران انرژی سبب شده تا آمریکا به چین برای عدم خرید نفت از ایران فشار وارد نکند و از طرف دیگر قیمت کامودیتی‌ها در قله‌های تاریخی و فراتر از آن بوده و صادرات غیرنفتی ایران را با رکوردهای جدیدی همراه کرده است.
#تحلیل #بازارجهانی #اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴جهش قیمت نفت در پی کمبود گاز
بازارهای جهانی، در انتظار کاهش ذخائر #نفت_آمریکا بودند اما یک میلیون بشکه افزایش در ذخائر #نفت، اندکی تعجب‌آور بود. برخی پایگاه‌های تحلیلی در بازار جهانی به آمار ارائه شده توسط آمریکا تردید وارد کردند. موجودی ذخائر نفت در جهان به شدت کاهش یافته و جلسه اعضای #اوپک_پلاس دوم دسامبر (یک هفته دیگر) برگزار میشود. اگر اعضا سیاست افزایش تولید 400هزار بشکه‌ای را لغو کنند، با توجه به پایین بودن سطح ذخائر نفت جهان و استفاده از نفت به جای #گاز (به علت گرانی گاز) می‌توان انتظار داشت که قیمت نفت جهش کند.
🔻تاثیر افزایش نرخ بهره بر صادرات آمریکا
در آمریکا #شاخص_هزینه مصرف شخصی 4دهم درصد رشد کرد اما شاخص درآمد شخصی 5دهم درصد رشد کرد. اعضای #فدرال_رزرو در نشست اخیر موضع خود را فعلا تغییر در میزان خرید اعلام کردند و قصدی برای تغییر نرخ بهره ندارند. به احتمال قوی نرخ بهره از میانه سال 2022 و دو یا سه مرتبه افزایش خواهد یافت با این حال شاخص دلار بسیار تقویت شده و افزایش #نرخ_بهره نیز می‌تواند بر صادرات آمریکا تاثیر منفی داشته باشد.
🔻سایه جهش جدید کرونا بر بازارها
بانک جی.پی.مورگان گزارش خود از انتظارات GDP سال 2022 را منتشر کرد. رشد اقتصادی جهان در حال حاضر 5.1درصد گزارش شده و انتظار می‌رود که اقتصادهای مصرف‌کننده #کامودیتی در سال 2022 رشد اقتصادی بالایی داشته باشند. این مساله امیدواری‌هایی برای افزایش قیمت فلزات ایجاد کرده که نوسانات مثبت روز پنجشنبه فلزات نیز در همین راستا بود. البته سویه جدید ویروس #کرونا که در آفریقا مشاهده شده است به طرز عجیبی با 30 جهش پروتئینی بسیار ناشناخته در حال گسترش است، هنوز مشخص نیست ابعاد واگیردار بودن این سویه و قدرت پخش آن در جهان در چه حد است اما کشورهای اروپایی پروازهای خود به سمت آفریقا را محدود کرده‌اند. سازمان بهداشت جهانی بسیار تاکید داشت که در صورتی که واکسیناسیون در سطح جهان یکنواخت نباشد جهش‌های جدید می‌تواند حتی قوی‌ترین واکسن‌ها به مانند #فایزر و #مودرنا را کم‌اثر کند، قابل توجه است که در آفریقا جنوبی تنها 14 درصد واکسیناسیون انجام شده است. متاسفانه تا به این لحظه در مورد سویه جدید اینگونه تصور میشود که می‌تواند دنیا را مجدد به لاکد داون اساسی ببرد.
🔻افزایش فروش نفت ایران به چین
نرخ #تورم داخلی با کاهش در نرخ تورم نقطه به نقطه در مهر و آبان گزارش شد البته جدای از بحث نرخ تورم، برداشت‌ها نسبت به دائمی شدن کسری گاز، برق و آب دورنمایی از کاهش درآمد صادرات غیرنفتی پدید می‌آورد که در نهایت نمی‌توان انتظار داشت #نرخ_ارز در نقطه فعلی باقی بماند و طبعا بر تورم اثرگذار خواهد بود. در مقطع فعلی که آمریکا در حال فشار وارد کردن بر چین، هند، ژاپن و نظایر آن برای آزادسازی ذخائر نفت است، می‌توان انتظار داشت که ایران توانسته باشد مقدار بیشتری نفت به چین، بفروشد.
🔻قیمت کامودیتی‌ها در قله‌های تاریخی
حجم ذخائر #نفت_ایران در #چین به همراه ذخائر شناور، رقم با‌اهمیتی است به شکلی که انتظار داریم برای یک دوره سه ماهه که قیمت انرژی به شدت افزایش یافته، ایران بدون افزایش در تولید نفت (با تولید 2.42میلیون بشکه در روز) بتواند 1.5 میلیون بشکه نفت به چین بفروشد که 300-500 هزار بشکه آن از محل ذخائر نفتی است که اتفاقا در چین هستند. طبعا نباید تصور کنیم که آمریکا در این مقطع به چین برای عدم خرید نفت از ایران فشار وارد کند با این حال این موضوع نیز پایدار نخواهد بود. در واقع ایران اکنون در بهترین شرایط ارزی قرار دارد. از یک طرف بحران انرژی سبب شده تا آمریکا به چین برای عدم خرید نفت از ایران فشار وارد نکند و از طرف دیگر قیمت کامودیتی‌ها در قله‌های تاریخی و فراتر از آن بوده و صادرات غیرنفتی ایران را با رکوردهای جدیدی همراه کرده است.
#تحلیل #بازارجهانی #اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse
بررسی پیش‌نویس بودجه ۱۴۰۱
🔴تاثیر مثبت بودجه بر سودآوری شرکت‌های بورسی
#بودجه نیز به صورت پیش‌نویس منتشر شده که درآن #قیمت_گاز صنعت #فولاد برابر با #خوراک_پتروشیمی‌ها در نظر گرفته شده است. البته یک نکته بسیار مهم این است که قیمت #گاز به صورت ريالی در مهر، دقیقا برابر با شهریور گزارش شده است. به بیان دیگر دولت برای قیمت گاز یک سقف قرار داده که طبق محاسبات ما 17.5 سنت بوده است.
🔻حذف تلویحی دلار نیمایی در بودجه
قیمت گاز پتروشیمی 4100 و قیمت گاز فولاد 1234 تومان در شهریور و مهر گزارش شده که بی‌تغییر بوده است.
این رویداد مثبتی است. در خصوص قیمت گاز بودجه، برای سایر صنایع همچنان 10درصد قیمت خوراک پیشنهاد شده است. در خصوص صنعت فولاد، انتظارها این است که در نهایت 50درصد قیمت گاز پتروشیمی مصوب شود و این مساله سال گذشته نیز وجود داشت. با این حال باید توجه کنیم که مجموع مصرف گاز طبیعی در کل پروسه تبدیل سنگ‌آهن به فولاد 300مترمکعب است. به عبارتی اکنون تبدیل #سنگ_آهن به #شمش 360هزار تومان هزینه گاز دارد که در بودجه این رقم 1.2میلیون تومان پیشنهاد شده است. در حالی 840هزار تومان افزایش هزینه انرژی روی یک تن فولاد در بدترین حالت اتفاق خواهد افتاد که، قیمت فولاد اگر به جای دلار نیما با اسکناس سنا قیمت گذاری شود، افزایش 2.5میلیون تومانی را تجربه خواهد کرد.
🔻تاثیر محدود قطعی گاز بر بورس
ضمنا کل این افزایش قیمت گاز برابر با 35دلار در هر تن محصول نهایی است در حالی که قیمت جهانی و قیمت #دلار، نوسانات بسیار شدیدتری را تجربه میکنند. از‌این زاویه تغییرات قیمت گاز و اثر آن بر #بازار_سهام، اثر روانی بزرگ و اثر ريالی محدود (6درصد در سناریو بدبینانه) دارند.
🔻رشد ۳ برابری درآمد دولت از معادن
در خصوص عوارض و حقوق معدنی نیز باید توجه کنیم که قیمت‌های جهانی رشد با‌اهمیتی داشته و حقوق معادن درصدی از مبلغ فروش است. از‌این جهت که مبالغ فروش و مقدار تولید کل کشور افزایش یافته، طبعا بدون تغییر در نرخ حقوق معدنی، این بخش از درآمد #دولت نسبت به بودجه سال گذشته حداقل باید سه برابر رشد کند چون درآمد این بخش به صورت واقعی از بودجه سال 1400 بالاتر است و مقایسه بودجه سال 1401 با بودجه سال 1400 که انحراف مثبت مساعد دارد، امر صحیحی نیست.
🔻برق صنعت فولاد حدود 560تومان است
در خصوص قیمت برق، نرخ این بخش بر اساس ECA تعیین میشود و برق صنعت فولاد حدود 560تومان است که مشمول #قیمت‌گذاری_دستوری نبوده و بر اساس شاخص #تورم و #یورو تعیین میشود لذا تغییری در این بخش نخواهیم داشت.
🔻تبدیل نیما به سنا
به طور کلی، #بودجه اثرات روانی با‌اهمیتی دارد اما از نظر ما با توجه به افزایش نرخ دلار و تبدیل نیما به #سنا، میزان #سود قابل تحقق شرکت‌ها حتی با تصویب پیش‌نویس بودجه، روندی صعودی خواهد داشت.
#تحلیل #بودجه #بودجه۱۴۰۱ #اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴تاثیر مثبت بودجه بر سودآوری شرکت‌های بورسی
#بودجه نیز به صورت پیش‌نویس منتشر شده که درآن #قیمت_گاز صنعت #فولاد برابر با #خوراک_پتروشیمی‌ها در نظر گرفته شده است. البته یک نکته بسیار مهم این است که قیمت #گاز به صورت ريالی در مهر، دقیقا برابر با شهریور گزارش شده است. به بیان دیگر دولت برای قیمت گاز یک سقف قرار داده که طبق محاسبات ما 17.5 سنت بوده است.
🔻حذف تلویحی دلار نیمایی در بودجه
قیمت گاز پتروشیمی 4100 و قیمت گاز فولاد 1234 تومان در شهریور و مهر گزارش شده که بی‌تغییر بوده است.
این رویداد مثبتی است. در خصوص قیمت گاز بودجه، برای سایر صنایع همچنان 10درصد قیمت خوراک پیشنهاد شده است. در خصوص صنعت فولاد، انتظارها این است که در نهایت 50درصد قیمت گاز پتروشیمی مصوب شود و این مساله سال گذشته نیز وجود داشت. با این حال باید توجه کنیم که مجموع مصرف گاز طبیعی در کل پروسه تبدیل سنگ‌آهن به فولاد 300مترمکعب است. به عبارتی اکنون تبدیل #سنگ_آهن به #شمش 360هزار تومان هزینه گاز دارد که در بودجه این رقم 1.2میلیون تومان پیشنهاد شده است. در حالی 840هزار تومان افزایش هزینه انرژی روی یک تن فولاد در بدترین حالت اتفاق خواهد افتاد که، قیمت فولاد اگر به جای دلار نیما با اسکناس سنا قیمت گذاری شود، افزایش 2.5میلیون تومانی را تجربه خواهد کرد.
🔻تاثیر محدود قطعی گاز بر بورس
ضمنا کل این افزایش قیمت گاز برابر با 35دلار در هر تن محصول نهایی است در حالی که قیمت جهانی و قیمت #دلار، نوسانات بسیار شدیدتری را تجربه میکنند. از‌این زاویه تغییرات قیمت گاز و اثر آن بر #بازار_سهام، اثر روانی بزرگ و اثر ريالی محدود (6درصد در سناریو بدبینانه) دارند.
🔻رشد ۳ برابری درآمد دولت از معادن
در خصوص عوارض و حقوق معدنی نیز باید توجه کنیم که قیمت‌های جهانی رشد با‌اهمیتی داشته و حقوق معادن درصدی از مبلغ فروش است. از‌این جهت که مبالغ فروش و مقدار تولید کل کشور افزایش یافته، طبعا بدون تغییر در نرخ حقوق معدنی، این بخش از درآمد #دولت نسبت به بودجه سال گذشته حداقل باید سه برابر رشد کند چون درآمد این بخش به صورت واقعی از بودجه سال 1400 بالاتر است و مقایسه بودجه سال 1401 با بودجه سال 1400 که انحراف مثبت مساعد دارد، امر صحیحی نیست.
🔻برق صنعت فولاد حدود 560تومان است
در خصوص قیمت برق، نرخ این بخش بر اساس ECA تعیین میشود و برق صنعت فولاد حدود 560تومان است که مشمول #قیمت‌گذاری_دستوری نبوده و بر اساس شاخص #تورم و #یورو تعیین میشود لذا تغییری در این بخش نخواهیم داشت.
🔻تبدیل نیما به سنا
به طور کلی، #بودجه اثرات روانی با‌اهمیتی دارد اما از نظر ما با توجه به افزایش نرخ دلار و تبدیل نیما به #سنا، میزان #سود قابل تحقق شرکت‌ها حتی با تصویب پیش‌نویس بودجه، روندی صعودی خواهد داشت.
#تحلیل #بودجه #بودجه۱۴۰۱ #اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse
مروری بر بازار جهانی
🔴فرمول قیمت‌گذاری گاز در ایران از اساس اشتباه است
در بازار جهانی، انتظارات برای در پیش نبودن یک زمستان بسیار سرد، منجر به ریزش قیمت گاز شد. هم‌اکنون #قیمت_گاز در آمریکا و کانادا 13 – 18 سنت در هر مترمکعب است و این در حالی است که قیمت #گاز در ایران به مرز 23سنت رسیده و این مساله نشان می‌دهد که فرمول قیمت‌گذاری گاز در ایران از اساس اشتباه است. در واقع مرتبط کردن قیمت گاز ایران به اروپا، که خود دارنده منابع گازی نیست، یک اشتباه فاحش در فرمول‌نویسی محسوب میشود. با این حال بازار جهانی شرایط نسبتا به ثباتی دارد، تغییرات قیمت کامودیتی‌ها در سطح جهانی هرچند برآیندی نزولی داشته و دارد اما شیب این نزول به شدت کاهش یافته و تقریبا قیمت اکثر کامودیتی‌ها به ثبات رسیده است.
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴فرمول قیمت‌گذاری گاز در ایران از اساس اشتباه است
در بازار جهانی، انتظارات برای در پیش نبودن یک زمستان بسیار سرد، منجر به ریزش قیمت گاز شد. هم‌اکنون #قیمت_گاز در آمریکا و کانادا 13 – 18 سنت در هر مترمکعب است و این در حالی است که قیمت #گاز در ایران به مرز 23سنت رسیده و این مساله نشان می‌دهد که فرمول قیمت‌گذاری گاز در ایران از اساس اشتباه است. در واقع مرتبط کردن قیمت گاز ایران به اروپا، که خود دارنده منابع گازی نیست، یک اشتباه فاحش در فرمول‌نویسی محسوب میشود. با این حال بازار جهانی شرایط نسبتا به ثباتی دارد، تغییرات قیمت کامودیتی‌ها در سطح جهانی هرچند برآیندی نزولی داشته و دارد اما شیب این نزول به شدت کاهش یافته و تقریبا قیمت اکثر کامودیتی‌ها به ثبات رسیده است.
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴بودجه ریاضتی
گفت و گو با #مرتضی_افقه اقتصاددان و استاد دانشگاه در رابطه با لایحه بودجه سال 1401 و تاثیرات آن در جامعه
🔻افزایش #نرخ_اوراق_دولتی خریداران را فراری داد
🔻تورم بالای 40 درصد
🔻افزایش شدید مالیات در #بودجه_1401 جایگزین اوراق دولتی
🔻#تولید_ملی به صفر رسیده
🔻اموال دولت به دلیل بی‌پولی مردم فروش نمیرود
🔻رکود با افزایش مالیات
🔻افزایش نرخ #گاز فولادی‌ها برای #کسری_بودجه
#رادیوبیدار #تحلیل_شنیداری #لایحه_بودجه_1401
➖➖➖➖
@bidarbourse
گفت و گو با #مرتضی_افقه اقتصاددان و استاد دانشگاه در رابطه با لایحه بودجه سال 1401 و تاثیرات آن در جامعه
🔻افزایش #نرخ_اوراق_دولتی خریداران را فراری داد
🔻تورم بالای 40 درصد
🔻افزایش شدید مالیات در #بودجه_1401 جایگزین اوراق دولتی
🔻#تولید_ملی به صفر رسیده
🔻اموال دولت به دلیل بی‌پولی مردم فروش نمیرود
🔻رکود با افزایش مالیات
🔻افزایش نرخ #گاز فولادی‌ها برای #کسری_بودجه
#رادیوبیدار #تحلیل_شنیداری #لایحه_بودجه_1401
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴مثبت شدن بورس دستوری بود
گفت‌وگو با #امیر_جعفری کارشناس بازارسرمایه در خصوص وضعیت بورس
🔻با داغ شدن استیضاح وزیر اقتصاد، دولت مجبور به حمایت از بازار شد
🔻بودجه1401 به #مذاکرات_هسته‌ای وصل است
🔻نرخ سوخت و خوراک غیرمنصفانه #گاز و #برق مهم‌ترین ابهام بازار است
🔻حقیقی‌ها سبز شدن شاخص را فرصت فرار میدانند
#رادیوبیدار #تحلیل_شنیداری
➖➖➖➖
@bidarbourse
گفت‌وگو با #امیر_جعفری کارشناس بازارسرمایه در خصوص وضعیت بورس
🔻با داغ شدن استیضاح وزیر اقتصاد، دولت مجبور به حمایت از بازار شد
🔻بودجه1401 به #مذاکرات_هسته‌ای وصل است
🔻نرخ سوخت و خوراک غیرمنصفانه #گاز و #برق مهم‌ترین ابهام بازار است
🔻حقیقی‌ها سبز شدن شاخص را فرصت فرار میدانند
#رادیوبیدار #تحلیل_شنیداری
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴سقف قیمت خوراک 5000 تومان
جلسه امروز #معاون_اقتصادی_رییس‌جمهور با انجمنهای پتروشیمی و فولاد، وزارت نفت، صمت، سازمان برنامه و بانک مرکزی در خصوص قیمت #گاز_طبیعی برای #خوراک و #سوخت
جمع‌بندی جلسه: سقف قیمت خوراک ۵۰۰۰ تومان (صادراتی ایران به ترکیه) و سقف قیمت سوخت ۲۰۰۰ تومان (۴۰ درصد خوراک) در ادامه سال و سال آتی خواهد بود
وزارت نفت در جلسه با تاکید بر کاهش قیمت گاز در ادامه سال، اشاره داشت که در صورت عدم‌کاهش قیمت جهانی (اروپا)، بازنگری در قبوض گاز صادره را برای چندماه اخیر، بررسی خواهد کرد
➖➖➖➖
@bidarbourse
جلسه امروز #معاون_اقتصادی_رییس‌جمهور با انجمنهای پتروشیمی و فولاد، وزارت نفت، صمت، سازمان برنامه و بانک مرکزی در خصوص قیمت #گاز_طبیعی برای #خوراک و #سوخت
جمع‌بندی جلسه: سقف قیمت خوراک ۵۰۰۰ تومان (صادراتی ایران به ترکیه) و سقف قیمت سوخت ۲۰۰۰ تومان (۴۰ درصد خوراک) در ادامه سال و سال آتی خواهد بود
وزارت نفت در جلسه با تاکید بر کاهش قیمت گاز در ادامه سال، اشاره داشت که در صورت عدم‌کاهش قیمت جهانی (اروپا)، بازنگری در قبوض گاز صادره را برای چندماه اخیر، بررسی خواهد کرد
➖➖➖➖
@bidarbourse