مروری بر روند بازار و پیش‌بینی شاخص
🔴چشم بازار به جلسه سران قوا
شاخص کل هفته را با 1میلیون و 243هزار واحد آغاز و در یک حرکت نزولی به سطح1میلیون و207هزار واحد رسید.
🔻کف حمایتی شاخص
باتوجه به شرایط جاری نزدیک‌ترین سطح حمایتی شاخص1میلیون و 170هزار و پس‌ازآن1میلیون و135هزار واحد است. در صورت از دست رفتن، سطوح پایین‌تر، برابر است با اعداد شاخص در اردیبهشت 99 و به عبارتی در صورت از دست رفتن این سطح، بازدهی خرداد به خرداد بورس به صفر می‌رسد.
🔻چرا هموزن افت نمیکند؟
به لحاظ احتمال برگشت و حرکت صعودی، وضعیت #شاخص_کل بسیار بهتر از #شاخص_هموزن است. به عبارتی نقدشوندگی شرکت‌های بزرگ و شاخص‌ساز باعث ریزش قیمتی آنهاشده اما قفل بودن 300نماد عمدتا متوسط و کوچک در صف فروش باعث شده تا شاخص هموزن افت نکند.
🔻خروج پول حقیقی از بازار
طی اسفند99 شاهد خروج 9.7همت پول حقیقی از بازار بودیم. در فروردین با وجود تعداد روزهای تعطیل این خروج نقدینگی 7.1همت است. در هفته اخیر نیز 2.3همت خروج پول صورت گرفت و ارزش معاملات کل هفته 10.5همت و میانگین روزانه آن 2.1همت ثبت شدوخالص ورود پول به رقم 37500 میلیارد تومان رسید. اگر 10 هزار میلیارد تومان دیگر خارج شود به سطح شاخص 500 هزار واحد باز می‌گردیم.
🔻می‌فروشند چون صف فروش است
بازار همچنان درگیر حدود 5همت صف فروش در بیش از 450نماد بوده و فیلترهای دنبال کننده پول‌های بزرگ حقیقی نشان از ورود پول به صندوق‌های درآمد ثابت دارند. در مجموع فعالان بازار سرمایه، سهام می‌فروشند چون بازار #صف_فروش است و به مسائل بنیادی، #بازارجهانی، امیدواری‌ها و تنش‌های سیاسی وزنی نمی‌دهند.
🔻مفروضات بنیادی
برآیند گزارش‌های اسفندماه شرکت‌ها نشان میدهد که #تامین_سرمایه‌ها، #روانکار، #شوینده، #لوازم_خانگی و تجهیزات مرتبط گزارش‌های فصلی بسیار خوبی خواهند داد. درطرف #کامودیتی_محورها نیز، جهش‌های قیمتی نتوانسته موج ورود پول به شرکت‌ها ایجادکند اما سنگ‌آهنی‌ها، #مس #آلومینیوم، آروماتیک، اولفین، پلیمری‌ها، زغالسنگ، #اوره #متانول به همراه تولیدکنندگان اسلب و ورق در وضعیت فوق العاده مثبتی هستند.
قیمت آلومینیوم به سبب محدودیت‌های زیست محیطی بر تولید این کالا تقویت شد.شمش روی به سبب افزایش بهای تمام شده تولید روند صعودی دارد و مس نیز از تقاضای قوی برخوردار است. پایین دست پتروشیمی، همچون ABS,PVC,PP در شرایط مطلوبی به سر می‌برند و حاشیه سود آنها تقویت شده است. سیمانی‌ها نیز افزایش نرخ گرفته‌اند و برخی خودروسازان در سال 1400 به سود مناسبی می‌رسند.
🔻دلیل بی‌اقبالی به بازار چیست؟
ازین زاویه، بسیاری در پی اکتشاف دلیل عدم استقبال بازار از گزارش‌های بسیار خوب شرکت‌ها و تحولات بازارجهانی هستند. برخی میگویند رکود احتمالی، کاهش نرخ #ارز و عدم اطمینان از قیمتهای جهانی باعث شده تا سرمایه‌گذاران به خرید سهام ترغیب نشوند اما درواقع دلیل هیچکدام نیست.
🔻تعادل از دست‌رفته
بازار سهام تعادل خود را از دست داده و این تعادل در بلندمدت مجدد به وجودآمده یا بادخالت‌هایی در کوتاهمدت برقرار می‌شود. دخالت در بازار، در اقتصادهایی نظیر ژاپن و آمریکاهم دیده می‌شود اما این دخالت‌ها باید اصول مشخصی داشته باشد تا تعادل سایر بازارها از دست نرود. مهمترین نکته که باعث خروج پول می‌شود اینست که بازار نیازمند حمایت برای به تعادل رسیدن است لذا سرمایه‌ای که به دنبال بازدهی باشد، در بازاری که با تزریق نقدینگی به تعادل می‌رسد، ورود نمیکند.
🔻سپرده بانکی برنده نمیشود
این مساله واضح است که اگر قیمتهای جهانی، نرخ ارز و شرایطی از‌این دست در سطوح فعلی باقی بماند، یک سال بعد در چنین زمانی، عموم شرکت‌های P.e محور بازدهی بهتر از سود بانکی داده‌اند اما این فضای ترسناک چند همت صف فروش از یک طرف و پایین آمدن آستانه تحمل سرمایه‌گذاران از طرف دیگر، باعث شده تا هر روز بر صفوف فروش افزوده شود. باید توجه کرد که نرخ تورم ماهانه در سطح 2.7درصد گزارش شده و به عبارتی تا رسیدن به نقطه‌ای که تورم به سطح سود بانکی برسد فاصله فراوانی باقی مانده لذا شاید در کوتاه مدت، سپرده بانکی محلی برای پناه گرفتن باشد اما در یک پروسه یک ساله با این شرایط کلان کشور قطعا سپرده بانکی در اقتصاد ایران برنده نیست.
🔻چشم‌ها دوخته به جلسه سران قوا
مباحث سیاسی در خصوص انتخابات و بحث مذاکرات برجامی مورد توجه است اما برای بورسی‌ها، حضور مردم در مقابل شرکت بورس مهم ارزیابی شد. شعارها تند و تیز و تعداد مردم بیشتر شده بود. معترضین در شهرهای دیگر نیز مقابل شعب بورس رفتند و اینبار قصد تحصن داشتند. این مساله می‌تواند منجر به واکنش‌هایی شود و #جلسه_سران_قوا در خصوص بورس بسیار مورد توجه فعالان بازار قرار گرفته که آیا می‌تواند منجر به تزریق منابعی جهت باز شدن قفل بازار شود یا خیر.
#تحلیل #تحلیل_بازار
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴چشم بازار به جلسه سران قوا
شاخص کل هفته را با 1میلیون و 243هزار واحد آغاز و در یک حرکت نزولی به سطح1میلیون و207هزار واحد رسید.
🔻کف حمایتی شاخص
باتوجه به شرایط جاری نزدیک‌ترین سطح حمایتی شاخص1میلیون و 170هزار و پس‌ازآن1میلیون و135هزار واحد است. در صورت از دست رفتن، سطوح پایین‌تر، برابر است با اعداد شاخص در اردیبهشت 99 و به عبارتی در صورت از دست رفتن این سطح، بازدهی خرداد به خرداد بورس به صفر می‌رسد.
🔻چرا هموزن افت نمیکند؟
به لحاظ احتمال برگشت و حرکت صعودی، وضعیت #شاخص_کل بسیار بهتر از #شاخص_هموزن است. به عبارتی نقدشوندگی شرکت‌های بزرگ و شاخص‌ساز باعث ریزش قیمتی آنهاشده اما قفل بودن 300نماد عمدتا متوسط و کوچک در صف فروش باعث شده تا شاخص هموزن افت نکند.
🔻خروج پول حقیقی از بازار
طی اسفند99 شاهد خروج 9.7همت پول حقیقی از بازار بودیم. در فروردین با وجود تعداد روزهای تعطیل این خروج نقدینگی 7.1همت است. در هفته اخیر نیز 2.3همت خروج پول صورت گرفت و ارزش معاملات کل هفته 10.5همت و میانگین روزانه آن 2.1همت ثبت شدوخالص ورود پول به رقم 37500 میلیارد تومان رسید. اگر 10 هزار میلیارد تومان دیگر خارج شود به سطح شاخص 500 هزار واحد باز می‌گردیم.
🔻می‌فروشند چون صف فروش است
بازار همچنان درگیر حدود 5همت صف فروش در بیش از 450نماد بوده و فیلترهای دنبال کننده پول‌های بزرگ حقیقی نشان از ورود پول به صندوق‌های درآمد ثابت دارند. در مجموع فعالان بازار سرمایه، سهام می‌فروشند چون بازار #صف_فروش است و به مسائل بنیادی، #بازارجهانی، امیدواری‌ها و تنش‌های سیاسی وزنی نمی‌دهند.
🔻مفروضات بنیادی
برآیند گزارش‌های اسفندماه شرکت‌ها نشان میدهد که #تامین_سرمایه‌ها، #روانکار، #شوینده، #لوازم_خانگی و تجهیزات مرتبط گزارش‌های فصلی بسیار خوبی خواهند داد. درطرف #کامودیتی_محورها نیز، جهش‌های قیمتی نتوانسته موج ورود پول به شرکت‌ها ایجادکند اما سنگ‌آهنی‌ها، #مس #آلومینیوم، آروماتیک، اولفین، پلیمری‌ها، زغالسنگ، #اوره #متانول به همراه تولیدکنندگان اسلب و ورق در وضعیت فوق العاده مثبتی هستند.
قیمت آلومینیوم به سبب محدودیت‌های زیست محیطی بر تولید این کالا تقویت شد.شمش روی به سبب افزایش بهای تمام شده تولید روند صعودی دارد و مس نیز از تقاضای قوی برخوردار است. پایین دست پتروشیمی، همچون ABS,PVC,PP در شرایط مطلوبی به سر می‌برند و حاشیه سود آنها تقویت شده است. سیمانی‌ها نیز افزایش نرخ گرفته‌اند و برخی خودروسازان در سال 1400 به سود مناسبی می‌رسند.
🔻دلیل بی‌اقبالی به بازار چیست؟
ازین زاویه، بسیاری در پی اکتشاف دلیل عدم استقبال بازار از گزارش‌های بسیار خوب شرکت‌ها و تحولات بازارجهانی هستند. برخی میگویند رکود احتمالی، کاهش نرخ #ارز و عدم اطمینان از قیمتهای جهانی باعث شده تا سرمایه‌گذاران به خرید سهام ترغیب نشوند اما درواقع دلیل هیچکدام نیست.
🔻تعادل از دست‌رفته
بازار سهام تعادل خود را از دست داده و این تعادل در بلندمدت مجدد به وجودآمده یا بادخالت‌هایی در کوتاهمدت برقرار می‌شود. دخالت در بازار، در اقتصادهایی نظیر ژاپن و آمریکاهم دیده می‌شود اما این دخالت‌ها باید اصول مشخصی داشته باشد تا تعادل سایر بازارها از دست نرود. مهمترین نکته که باعث خروج پول می‌شود اینست که بازار نیازمند حمایت برای به تعادل رسیدن است لذا سرمایه‌ای که به دنبال بازدهی باشد، در بازاری که با تزریق نقدینگی به تعادل می‌رسد، ورود نمیکند.
🔻سپرده بانکی برنده نمیشود
این مساله واضح است که اگر قیمتهای جهانی، نرخ ارز و شرایطی از‌این دست در سطوح فعلی باقی بماند، یک سال بعد در چنین زمانی، عموم شرکت‌های P.e محور بازدهی بهتر از سود بانکی داده‌اند اما این فضای ترسناک چند همت صف فروش از یک طرف و پایین آمدن آستانه تحمل سرمایه‌گذاران از طرف دیگر، باعث شده تا هر روز بر صفوف فروش افزوده شود. باید توجه کرد که نرخ تورم ماهانه در سطح 2.7درصد گزارش شده و به عبارتی تا رسیدن به نقطه‌ای که تورم به سطح سود بانکی برسد فاصله فراوانی باقی مانده لذا شاید در کوتاه مدت، سپرده بانکی محلی برای پناه گرفتن باشد اما در یک پروسه یک ساله با این شرایط کلان کشور قطعا سپرده بانکی در اقتصاد ایران برنده نیست.
🔻چشم‌ها دوخته به جلسه سران قوا
مباحث سیاسی در خصوص انتخابات و بحث مذاکرات برجامی مورد توجه است اما برای بورسی‌ها، حضور مردم در مقابل شرکت بورس مهم ارزیابی شد. شعارها تند و تیز و تعداد مردم بیشتر شده بود. معترضین در شهرهای دیگر نیز مقابل شعب بورس رفتند و اینبار قصد تحصن داشتند. این مساله می‌تواند منجر به واکنش‌هایی شود و #جلسه_سران_قوا در خصوص بورس بسیار مورد توجه فعالان بازار قرار گرفته که آیا می‌تواند منجر به تزریق منابعی جهت باز شدن قفل بازار شود یا خیر.
#تحلیل #تحلیل_بازار
➖➖➖➖
@bidarbourse
درمسیر بورس
🔴در فضای فعلی چه باید کرد؟
این یک چالش اصلی است که در فضای فعلی باید چه ترکیبی از نقدینگی و سهام را نگهداری کرد و همچنین ترکیب سهام باید از چه صنایعی باشد. جمع نظر تحلیلگران بنیادی و تکنیکال به این شکل است که چون روند صعودی نیست لذا در صورت امکان باید بخشی از دارایی به صورت نقد جهت استفاده از موقعیت‌های آتی نگهداری شود.
🔻 انتخاب شارپ‌ترین نمادهای صنایع
همچنین با توجه به مذاکرات برجامی و تاثیر آن بر صنایع تحریم شده و آسیب دیده قطعا باید شارپ‌ترین نمادهای این صنایع انتخاب شوند همچنین باید توجه کنیم که بازار جهانی می‌تواند برای چندین فصل فضای فعلی را حفظ کند. با توجه به فصل مجامع و گزارش‌های پیش رو، نمی‌توان از #کامودیتی_محورها روی گردان بود اما #نوسان منفی #دلار می‌تواند اثر مثبت بازار جهانی را خنثی کند.
🔻شرکت‌های DPS محور 2بار تقسیم سود دارند
اگر فرض تحلیلی این باشد که کف دلار قیمت 20هزار تومان است و قیمتهای جهانی در یک بازه 15درصد مثبت تا منفی نسبت به اعداد فعلی باقی خواهند ماند، آنگاه باید گفت که فضای بازار در بلند مدت نگران کننده نیست خصوصا که در حدود 14ماه آینده شرکت‌های DPS محور 2بار تقسیم سود دارند لذا اگر دید سرمایه‌گذاری را دو مجمع در نظر بگیریم، آنگاه گزینه‌های بهتری را می‌توانیم رصد و انتخاب کنیم.
🔻صنایعی که بازار را شوکه می‌کنند
• شوینده، روانکار، لوازم خانگی، سنگ آهن، تولیدکنندگان ورق و اسلب، پتروشیمی‌های پایین دست، زغالی‌ها، اوره سازان و برخی خودروسازان تجاری و قطعه سازان، پتانسیل ارسال گزارش‌هایی را دارند که احتمالا بازار را شوکه می‌کند.
#تحلیل #درمسیربورس #تحلیل_بازار
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴در فضای فعلی چه باید کرد؟
این یک چالش اصلی است که در فضای فعلی باید چه ترکیبی از نقدینگی و سهام را نگهداری کرد و همچنین ترکیب سهام باید از چه صنایعی باشد. جمع نظر تحلیلگران بنیادی و تکنیکال به این شکل است که چون روند صعودی نیست لذا در صورت امکان باید بخشی از دارایی به صورت نقد جهت استفاده از موقعیت‌های آتی نگهداری شود.
🔻 انتخاب شارپ‌ترین نمادهای صنایع
همچنین با توجه به مذاکرات برجامی و تاثیر آن بر صنایع تحریم شده و آسیب دیده قطعا باید شارپ‌ترین نمادهای این صنایع انتخاب شوند همچنین باید توجه کنیم که بازار جهانی می‌تواند برای چندین فصل فضای فعلی را حفظ کند. با توجه به فصل مجامع و گزارش‌های پیش رو، نمی‌توان از #کامودیتی_محورها روی گردان بود اما #نوسان منفی #دلار می‌تواند اثر مثبت بازار جهانی را خنثی کند.
🔻شرکت‌های DPS محور 2بار تقسیم سود دارند
اگر فرض تحلیلی این باشد که کف دلار قیمت 20هزار تومان است و قیمتهای جهانی در یک بازه 15درصد مثبت تا منفی نسبت به اعداد فعلی باقی خواهند ماند، آنگاه باید گفت که فضای بازار در بلند مدت نگران کننده نیست خصوصا که در حدود 14ماه آینده شرکت‌های DPS محور 2بار تقسیم سود دارند لذا اگر دید سرمایه‌گذاری را دو مجمع در نظر بگیریم، آنگاه گزینه‌های بهتری را می‌توانیم رصد و انتخاب کنیم.
🔻صنایعی که بازار را شوکه می‌کنند
• شوینده، روانکار، لوازم خانگی، سنگ آهن، تولیدکنندگان ورق و اسلب، پتروشیمی‌های پایین دست، زغالی‌ها، اوره سازان و برخی خودروسازان تجاری و قطعه سازان، پتانسیل ارسال گزارش‌هایی را دارند که احتمالا بازار را شوکه می‌کند.
#تحلیل #درمسیربورس #تحلیل_بازار
➖➖➖➖
@bidarbourse
بررسی شرایط بازار سرمایه با #هوشنگ_توافقی، تحلیل گر بنیادی و کارشناس بازار سرمایه
🔴فروش دارایی بانک‌ها عامل صدر نشینی آنها
➖مزایده #خساپا، خودرویی‌ها را قرمز پوش کرد
➖رشد صنایع #کامودیتی محورها به‌رقم افزایش نرخ #دلار
➖افزایش نرخ بهره فدرال رزرو ادامه دار خواهد بود؟
➖تا 1402 منتظر شاخص بالای 1600 هزار واحد نباشید
#رادیو_بیدار #تحلیل_شنیداری #برجام
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴فروش دارایی بانک‌ها عامل صدر نشینی آنها
➖مزایده #خساپا، خودرویی‌ها را قرمز پوش کرد
➖رشد صنایع #کامودیتی محورها به‌رقم افزایش نرخ #دلار
➖افزایش نرخ بهره فدرال رزرو ادامه دار خواهد بود؟
➖تا 1402 منتظر شاخص بالای 1600 هزار واحد نباشید
#رادیو_بیدار #تحلیل_شنیداری #برجام
➖➖➖➖
@bidarbourse