تحلیل روند بازار
🔴کف بازار بسته شده است
شاخص کل 30 دی‌ماه به یک‌میلیون و 150هزار واحد رسید و با یک‌برگشت توانست‌تا یک‌میلیون و 250هزار واحد صعود کند اما مجددا نزولی شد و کف قبلی‌را شکست و به‌یک‌میلیون و 135هزار واحد رسید. حالا طی 4روز معاملاتی هفته‌اخیر، شنبه را منفی و سه روز دیگر را مثبت بوده ونهایتا در سطح یک‌میلیون و 214هزار واحد آرام گرفت
🔻انتظار برای یک رالی صعودی
اصلی‌ترین سناریو مورد انتظار، شروع یک رالی صعودی در قالب یک اصلاح از ریزش عظیم #شاخص است. درواقع با توجه به شرایط بازارهای جهانی، تحولات سیاسی و نرخ #ارز به همراه حمایت #حقوقی‌ها بالاخص صندوق توسعه و تثبیت بازار سرمایه از بازار، میتوان گفت که کف بازار بسته شده و تحقق شاخص 800 هزار واحدی بدون تحقق عینی و ماندگاری دلار زیر 20 هزار تومان اتفاق نمی‌افتد.همچنین با قیمت فعلی دلار در بازار آزاد بخشی از پول می‌تواند مجددا به سمت بازار سهام حرکت‌کند.
🔻برگشت شاخص به محدوده یک میلیون و ۵۰۰ هزار واحد
شاخص اگر بتواند در محدوده بالای یک میلیون و 275هزار واحد تثبیت شود، با فرض ثبات متغیرهای جاری، برگشت آن به سطح یک میلیون و 500هزار واحد در یک پروسه دو ماهه امکان پذیر است. بازار سرمایه نشان داده به هر سمتی که حرکت کند بسیار شارپ خواهد بود اما شاید این یک آرزو باشد که اینبار در مسیر صعود احتمالی، صعود 20درصدی شاخص کل حدود 2ماه زمان ببرد. شواهد نشان میدهد که یک رالی صعودی در حال شکل‌گیری است که شاخص کل بیش از شاخص هم وزن بازدهی میدهد.
🔻نقش پررنگ حقوقی‌ها در روند معاملات
در هفته‌ای که گذشت، طی 4 روز معاملاتی ارزش معاملات 45همت بود. ۲روز معاملاتی ورود و ۲روز خروج پول داشتیم البته برآیند معاملات خروج پول حقیقی به میزان 1.7همت بوده است. حقوقی‌ها در طول دو هفته اخیر عملکرد بسیار خوبی داشته و گرچه روند بازار همچنان صعودی‌بوده اما نقش پررنگی در معاملات سهام داشته‌اند.
🔻بازارجهانی در انتظار سخنرانی رئیس ژی
در سطح بازارهای جهانی، #مس به مرز 8300دلار هر تن است. قیمت #شمش_روی از 2800دلار عبور و #آلومینیوم 2080 دلار است. #نفت_برنت همچنان بالای 60دلار معامله میشود، #اوره 350دلار و #متانول بالای 300دلار است. محصولات #پلیمری و آروماتیکی روزهای بهتری را سپری و احتمالا یک رالی صعودی را به‌زودی تجربه کنند. تعطیلات سال نو چینی آغاز شده و اصلاح قیمتی شمش CIS هم به پایان رسیده است. انتظار می‌رود که رئیس "ژی" در این دوره یک سخنرانی کند و با ترسیم آینده چین، پالس‌های بسیار مثبتی برای توسعه کشور بدهد. هر ساله آقای "ژی" توانسته با ترسیم چشم انداز توسعه‌ای برای کشور چین، منجر به تقویت بازارها شود.
🔻آیا رالی صعودی نرخ ارز شروع میشود؟
بازار ارز روزهای ملتهبی را سپری می‌کند. از یک طرف آمریکا در عمل برای رسیدن به توافق برجامی قدمی برنمی‌دارد، لذا با نزدیک‌شدن به مواعد قانونی 27بهمن و 3اسفند ماه، شاهد آغاز یک رالی‌صعودی در نرخ ارز هستیم و بازارهای موازی همچون #خودرو و #مسکن نیز مجددا تقویت می‌شوند. در طرف دیگر فعالان این حوزه جرات‌کافی ندارند که ورود سنگینی‌برای خرید داشته باشند، چراکه هر لحظه امکان‌دارد خبری از مذاکراتی پشت پرده به‌گوش‌برسد.
🔻موجی از خبرها در ۲ هفته آتی
طی ۲هفته آینده موجی از خبرها و اطلاعات بسیار مهم به بازار مخابره میشود. از یک طرف کنش‌ها و واکنش‌های ایران در فاصله 27بهمن تا 3 اسفند دیده میشود، از طرف دیگر گزارش ماهانه‌ها از راه می‌رسد. خوش‌بین‌ترین تحلیلگران بنیادی تصور می‌کنند که اگر پاییز تکرار شود، شرکتها به لحاظ سودآوری در نقطه‌ای هستند که قیمت‌هایشان رشد می‌کند اما توجه کنیم که نرخ‌های فروش دی 30درصد بالاتر از متوسط پاییز بوده ضمن اینکه نرخ‌ها در بهمن هم رشد کرده و حالا اگر دلار نیمایی مجددا 25هزار تومانی شود، عملا نرخ‌های فروش به نقطه‌ای می‌رسند که یک گزارش بسیار مثبت در زمستان خلق میشود.
🔻ظرف زمانی بازار پر شده‌است
بهترین سناریوها در کنار بدترین سناریوها، امکان وقوع دارند و هیچکس نمی‌تواند به قطع یا با درجه اطمینان بالا از یک سناریو حمایت کند اما ظرف زمانی بازارها در حال پر شدن است، یعنی بازار سهام از مرداد تا پایان بهمن به مدت 6ماه در اصلاح زمانی بوده‌اند.#انتخابات_آمریکا، #بودجه_دولت، نوسانات نرخ ارز و بازارهای جهانی و حالا بازگشت #آمریکا به‌برجام یا خروج ایران از #برجام، همگی در همین 6ماه صورت گرفته، لذا بازارها برای شفاف شدن اوضاع در حالت انتظار بوده‌اند اما این ظرف زمانی رو به پرشدن است و در نتیجه بازارها به یک سمتی حرکت خواهند کرد.
#تحلیل_بازار
➖➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴کف بازار بسته شده است
شاخص کل 30 دی‌ماه به یک‌میلیون و 150هزار واحد رسید و با یک‌برگشت توانست‌تا یک‌میلیون و 250هزار واحد صعود کند اما مجددا نزولی شد و کف قبلی‌را شکست و به‌یک‌میلیون و 135هزار واحد رسید. حالا طی 4روز معاملاتی هفته‌اخیر، شنبه را منفی و سه روز دیگر را مثبت بوده ونهایتا در سطح یک‌میلیون و 214هزار واحد آرام گرفت
🔻انتظار برای یک رالی صعودی
اصلی‌ترین سناریو مورد انتظار، شروع یک رالی صعودی در قالب یک اصلاح از ریزش عظیم #شاخص است. درواقع با توجه به شرایط بازارهای جهانی، تحولات سیاسی و نرخ #ارز به همراه حمایت #حقوقی‌ها بالاخص صندوق توسعه و تثبیت بازار سرمایه از بازار، میتوان گفت که کف بازار بسته شده و تحقق شاخص 800 هزار واحدی بدون تحقق عینی و ماندگاری دلار زیر 20 هزار تومان اتفاق نمی‌افتد.همچنین با قیمت فعلی دلار در بازار آزاد بخشی از پول می‌تواند مجددا به سمت بازار سهام حرکت‌کند.
🔻برگشت شاخص به محدوده یک میلیون و ۵۰۰ هزار واحد
شاخص اگر بتواند در محدوده بالای یک میلیون و 275هزار واحد تثبیت شود، با فرض ثبات متغیرهای جاری، برگشت آن به سطح یک میلیون و 500هزار واحد در یک پروسه دو ماهه امکان پذیر است. بازار سرمایه نشان داده به هر سمتی که حرکت کند بسیار شارپ خواهد بود اما شاید این یک آرزو باشد که اینبار در مسیر صعود احتمالی، صعود 20درصدی شاخص کل حدود 2ماه زمان ببرد. شواهد نشان میدهد که یک رالی صعودی در حال شکل‌گیری است که شاخص کل بیش از شاخص هم وزن بازدهی میدهد.
🔻نقش پررنگ حقوقی‌ها در روند معاملات
در هفته‌ای که گذشت، طی 4 روز معاملاتی ارزش معاملات 45همت بود. ۲روز معاملاتی ورود و ۲روز خروج پول داشتیم البته برآیند معاملات خروج پول حقیقی به میزان 1.7همت بوده است. حقوقی‌ها در طول دو هفته اخیر عملکرد بسیار خوبی داشته و گرچه روند بازار همچنان صعودی‌بوده اما نقش پررنگی در معاملات سهام داشته‌اند.
🔻بازارجهانی در انتظار سخنرانی رئیس ژی
در سطح بازارهای جهانی، #مس به مرز 8300دلار هر تن است. قیمت #شمش_روی از 2800دلار عبور و #آلومینیوم 2080 دلار است. #نفت_برنت همچنان بالای 60دلار معامله میشود، #اوره 350دلار و #متانول بالای 300دلار است. محصولات #پلیمری و آروماتیکی روزهای بهتری را سپری و احتمالا یک رالی صعودی را به‌زودی تجربه کنند. تعطیلات سال نو چینی آغاز شده و اصلاح قیمتی شمش CIS هم به پایان رسیده است. انتظار می‌رود که رئیس "ژی" در این دوره یک سخنرانی کند و با ترسیم آینده چین، پالس‌های بسیار مثبتی برای توسعه کشور بدهد. هر ساله آقای "ژی" توانسته با ترسیم چشم انداز توسعه‌ای برای کشور چین، منجر به تقویت بازارها شود.
🔻آیا رالی صعودی نرخ ارز شروع میشود؟
بازار ارز روزهای ملتهبی را سپری می‌کند. از یک طرف آمریکا در عمل برای رسیدن به توافق برجامی قدمی برنمی‌دارد، لذا با نزدیک‌شدن به مواعد قانونی 27بهمن و 3اسفند ماه، شاهد آغاز یک رالی‌صعودی در نرخ ارز هستیم و بازارهای موازی همچون #خودرو و #مسکن نیز مجددا تقویت می‌شوند. در طرف دیگر فعالان این حوزه جرات‌کافی ندارند که ورود سنگینی‌برای خرید داشته باشند، چراکه هر لحظه امکان‌دارد خبری از مذاکراتی پشت پرده به‌گوش‌برسد.
🔻موجی از خبرها در ۲ هفته آتی
طی ۲هفته آینده موجی از خبرها و اطلاعات بسیار مهم به بازار مخابره میشود. از یک طرف کنش‌ها و واکنش‌های ایران در فاصله 27بهمن تا 3 اسفند دیده میشود، از طرف دیگر گزارش ماهانه‌ها از راه می‌رسد. خوش‌بین‌ترین تحلیلگران بنیادی تصور می‌کنند که اگر پاییز تکرار شود، شرکتها به لحاظ سودآوری در نقطه‌ای هستند که قیمت‌هایشان رشد می‌کند اما توجه کنیم که نرخ‌های فروش دی 30درصد بالاتر از متوسط پاییز بوده ضمن اینکه نرخ‌ها در بهمن هم رشد کرده و حالا اگر دلار نیمایی مجددا 25هزار تومانی شود، عملا نرخ‌های فروش به نقطه‌ای می‌رسند که یک گزارش بسیار مثبت در زمستان خلق میشود.
🔻ظرف زمانی بازار پر شده‌است
بهترین سناریوها در کنار بدترین سناریوها، امکان وقوع دارند و هیچکس نمی‌تواند به قطع یا با درجه اطمینان بالا از یک سناریو حمایت کند اما ظرف زمانی بازارها در حال پر شدن است، یعنی بازار سهام از مرداد تا پایان بهمن به مدت 6ماه در اصلاح زمانی بوده‌اند.#انتخابات_آمریکا، #بودجه_دولت، نوسانات نرخ ارز و بازارهای جهانی و حالا بازگشت #آمریکا به‌برجام یا خروج ایران از #برجام، همگی در همین 6ماه صورت گرفته، لذا بازارها برای شفاف شدن اوضاع در حالت انتظار بوده‌اند اما این ظرف زمانی رو به پرشدن است و در نتیجه بازارها به یک سمتی حرکت خواهند کرد.
#تحلیل_بازار
➖➖➖➖➖
@bidarbourse
پیشبینی روند بازار
🔴بورس نیازمند عدم تکرار شوک‌های جدید
شاخص کل بورس و اوراق بهادار در تاریخ ۳خرداد به ۱میلیون و۹۵هزار واحد رسید و توانست یک صعود نسبی تا ۱میلیون و۱۵۰هزار واحد را به نمایش بگذارد. بخش امیدوارکننده نوسان شاخص کل این بود که پس از رشد حدود ۶۰هزار واحدی مجددا وارد فاز نزول نشد و طی ۴روز معاملاتی تقریبا در یک محدوده، در تلاطم بود. برخلاف رفتار ناامیدکننده و معمول اخیر،چهارشنبه ۱۲خرداد بازار منفی و بی‌رمق نبود که امیدواریم به ظن تکنیکالیست‌ها با گذر از ۱.۱۹۰.۰۰۰واحد و کم کم بابرچیده شدن صفوف فروش و متعادل شدن سهم‌های کوچک، مسیر رسیدن به ۱.۵میلیون واحد هموار شود.
🔻کاهش صفوف فروش
رفتار شاخص هم‌وزن، با توجه به صف فروش بیش از۳۰۰نماد قابل پیشبینی بود. هم‌وزن ۳خرداد در۳۸۳هزار واحد متعادل شد اماعملا هیچ رشدی را به تصویر نکشید وطی ۷روز معاملاتی در همان محدوده به کار خود پایان داد. ۲۷۲نماد در بازار چهارشنبه صف فروش بودند که ارزش این صف‌فروشها ۴.۵همت بود البته به نسبت ابتدای هفته که ۳۱۹نماد با ۵.۳همت صف فروش ثبت شده بود، وضعیت بهبود یافته، بااینحال در بهترین روزهای بازار حداقل ۶۰٪ نمادها و در روزهای ضعیف بازار، بیش از ۸۰٪منفی هستند به عبارتی هرچند شاخص کل تقویت شد اما تعداد نمادهای منفی همچنان بیشتر از نمادهای مثبت است.
🔻روزانه ۴.۵ همت ارزش معاملات
ارزش معاملات خرد درهفته اخیر ۲۲.۵همت بود. روز یکشنبه بیشترین و سه‌شنبه کمترین ارزش معاملات ثبت شد و متوسط ارزش معاملات به ۴.۵همت در روز نزدیک شد که تاحدی تعادل را نشان میدهد. انتظار داریم بازار سهام در یک فضای متعادل حدود ۵همت معاملات روزانه داشته باشد. یعنی وقتی که بازار روند صعودی یا نزولی ندارد و عموم نمادها متعادل هستند، چنین ارزش معاملاتی به ثبت برسد.
🔻چه خبر از بازارهای جهانی؟
درسطح بازارجهانی، اقبال مناسبی به #اوره وجود دارد. فوب خلیج‌فارس باصعود خوبی همراه و تقاضا در جهان قویست. #متانول بااقبال مواجه نیست و درشانگهای و روتردام شاهد افت نسبی قیمت داشت. محصولات #پلیمری–اولفینی هم درثبات یا اندکی نزول هستند. #ورق گرم در CIS حدود ۱۰۵۳دلار، #بیلت ۶۴۰دلار و #اسلب۹۳۰دلار است. #فولاد بسیار تحت تاثیر سیاست‌های چین است. حزب کمونیست درتلاش برای تاثیرگذاری بر قیمت‌ها جهت تعادل و عدم رشد بیشتر بوده و همچنین درمسائل زیست محیطی نیز سیاست کاهش تولید را پیش گرفته لذا تلاطم‌هایی در قیمت فولاد می‌بینیم.
🔻شکسته شدن رکورد تاریخی مصرف برق
درداخل کشور، باثبت مصرف لحظه‌ای ۵۹هزار و ۷۶مگاوات، رکورد تاریخی مصرف برق شکسته شد. باتوجه به تاثیرگذاری بر مقدار تولید شرکتها، باید این مسئله راجدی گرفت. متاسفانه قطعی گاز در زمستان (در کشوری که یکی از بزرگترین ذخایر گازی دنیا را دارد) و قطعی برق در فصل گرما (در کشوری پهناور و گرید بالای تابش خورشید و بهره‌مندی از دریا و کوهستان و قابلیت تبدیل شدن به یکی از بزرگترین صادرکننده برق در دنیا) ، می‌تواند باعث کاهش تولید شرکتها شود. اگر وزارت نیرو برنامه مشخصی به شرکتها ارائه کند، میتوان امیدوار بود که شرکتها کمترین آسب را ببینند.
🔻سیمان و تایر در بورس‌کالا
در سطح بازار سرمایه، شاهد پذیرش #سیمان و #تایر به بورس‌کالا هستیم. برخی صنایع همچون #شوینده، #شکر و #دارو نیز افزایش نرخ گرفته‌اند. فضا به طور کلی به سمت آزادسازی نرخ می‌رود. صنایع مختلف در تلاشند تا با حضور سریع در #بورس_کالا، از رالی‌های آتی تورم جا نمانند. عملا صنعت سیمان و تایر که همیشه درگیر نرخ‌گذاری دستوری بودند، باحضور در بورس‌کالا، فضای بهتری را تجربه خواهند کرد.
🔻بورس درمسیر تعادل
بازار سهام، هنوز پالس جدی برای پیدا کردن یک روند را دریافت نکرده و فعلا تلاش‌ها برای متعادل شدن نمادهای قفل درصف فروش است. بازگشایی‌های پس از مجمع و یا افشای بااهمیت الف، باعث شده تابسیاری از نمادها ۳۰تا۵۰٪ افت‌کنند. بااین ترفند تعداد نمادهای متعادل رو به افزایش است. آنچه بورس به آن نیاز دارد، عدم تکرار شوک‌های جدید است.
🔻راه هموار رسیدن به برجام
بازار به این باور رسیده که پس از انتخابات، راه برای رسیدن به توافق برجامی هموار میشود. اروپایی‌ها نیز قصد ندارند درنشست آتی شورای حکام علیه ایران بیانیه دهند و سعی می‌کنند فضای انتخاباتی ایران بدون چالش به نقطه نهایی برسد.
🔻نقش بورس در انتخابات
متاسفانه در مناظره اول هیچ سوالی در خصوص بورس پرسیده نشد و جز امیرحسین قاضی‌زاده، هیچ کدام از کاندیدها به برنامه خود درخصوص بورس اشاره نکرد. بااینحال جناح رقیب دولت فعلی که باشعارهایی بر ضدسیاست‌های فعلی دولت جلو آمد، درصورت حضور در راس قدرت، اقداماتی را به سرعت جهت تقویت بازار سرمایه انجام خواهد داد که می‌تواند فضای روانی بازار را تقویت کند و به تعادل بازار بیانجامد.
#تحلیل #تحلیل_هفتگی
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴بورس نیازمند عدم تکرار شوک‌های جدید
شاخص کل بورس و اوراق بهادار در تاریخ ۳خرداد به ۱میلیون و۹۵هزار واحد رسید و توانست یک صعود نسبی تا ۱میلیون و۱۵۰هزار واحد را به نمایش بگذارد. بخش امیدوارکننده نوسان شاخص کل این بود که پس از رشد حدود ۶۰هزار واحدی مجددا وارد فاز نزول نشد و طی ۴روز معاملاتی تقریبا در یک محدوده، در تلاطم بود. برخلاف رفتار ناامیدکننده و معمول اخیر،چهارشنبه ۱۲خرداد بازار منفی و بی‌رمق نبود که امیدواریم به ظن تکنیکالیست‌ها با گذر از ۱.۱۹۰.۰۰۰واحد و کم کم بابرچیده شدن صفوف فروش و متعادل شدن سهم‌های کوچک، مسیر رسیدن به ۱.۵میلیون واحد هموار شود.
🔻کاهش صفوف فروش
رفتار شاخص هم‌وزن، با توجه به صف فروش بیش از۳۰۰نماد قابل پیشبینی بود. هم‌وزن ۳خرداد در۳۸۳هزار واحد متعادل شد اماعملا هیچ رشدی را به تصویر نکشید وطی ۷روز معاملاتی در همان محدوده به کار خود پایان داد. ۲۷۲نماد در بازار چهارشنبه صف فروش بودند که ارزش این صف‌فروشها ۴.۵همت بود البته به نسبت ابتدای هفته که ۳۱۹نماد با ۵.۳همت صف فروش ثبت شده بود، وضعیت بهبود یافته، بااینحال در بهترین روزهای بازار حداقل ۶۰٪ نمادها و در روزهای ضعیف بازار، بیش از ۸۰٪منفی هستند به عبارتی هرچند شاخص کل تقویت شد اما تعداد نمادهای منفی همچنان بیشتر از نمادهای مثبت است.
🔻روزانه ۴.۵ همت ارزش معاملات
ارزش معاملات خرد درهفته اخیر ۲۲.۵همت بود. روز یکشنبه بیشترین و سه‌شنبه کمترین ارزش معاملات ثبت شد و متوسط ارزش معاملات به ۴.۵همت در روز نزدیک شد که تاحدی تعادل را نشان میدهد. انتظار داریم بازار سهام در یک فضای متعادل حدود ۵همت معاملات روزانه داشته باشد. یعنی وقتی که بازار روند صعودی یا نزولی ندارد و عموم نمادها متعادل هستند، چنین ارزش معاملاتی به ثبت برسد.
🔻چه خبر از بازارهای جهانی؟
درسطح بازارجهانی، اقبال مناسبی به #اوره وجود دارد. فوب خلیج‌فارس باصعود خوبی همراه و تقاضا در جهان قویست. #متانول بااقبال مواجه نیست و درشانگهای و روتردام شاهد افت نسبی قیمت داشت. محصولات #پلیمری–اولفینی هم درثبات یا اندکی نزول هستند. #ورق گرم در CIS حدود ۱۰۵۳دلار، #بیلت ۶۴۰دلار و #اسلب۹۳۰دلار است. #فولاد بسیار تحت تاثیر سیاست‌های چین است. حزب کمونیست درتلاش برای تاثیرگذاری بر قیمت‌ها جهت تعادل و عدم رشد بیشتر بوده و همچنین درمسائل زیست محیطی نیز سیاست کاهش تولید را پیش گرفته لذا تلاطم‌هایی در قیمت فولاد می‌بینیم.
🔻شکسته شدن رکورد تاریخی مصرف برق
درداخل کشور، باثبت مصرف لحظه‌ای ۵۹هزار و ۷۶مگاوات، رکورد تاریخی مصرف برق شکسته شد. باتوجه به تاثیرگذاری بر مقدار تولید شرکتها، باید این مسئله راجدی گرفت. متاسفانه قطعی گاز در زمستان (در کشوری که یکی از بزرگترین ذخایر گازی دنیا را دارد) و قطعی برق در فصل گرما (در کشوری پهناور و گرید بالای تابش خورشید و بهره‌مندی از دریا و کوهستان و قابلیت تبدیل شدن به یکی از بزرگترین صادرکننده برق در دنیا) ، می‌تواند باعث کاهش تولید شرکتها شود. اگر وزارت نیرو برنامه مشخصی به شرکتها ارائه کند، میتوان امیدوار بود که شرکتها کمترین آسب را ببینند.
🔻سیمان و تایر در بورس‌کالا
در سطح بازار سرمایه، شاهد پذیرش #سیمان و #تایر به بورس‌کالا هستیم. برخی صنایع همچون #شوینده، #شکر و #دارو نیز افزایش نرخ گرفته‌اند. فضا به طور کلی به سمت آزادسازی نرخ می‌رود. صنایع مختلف در تلاشند تا با حضور سریع در #بورس_کالا، از رالی‌های آتی تورم جا نمانند. عملا صنعت سیمان و تایر که همیشه درگیر نرخ‌گذاری دستوری بودند، باحضور در بورس‌کالا، فضای بهتری را تجربه خواهند کرد.
🔻بورس درمسیر تعادل
بازار سهام، هنوز پالس جدی برای پیدا کردن یک روند را دریافت نکرده و فعلا تلاش‌ها برای متعادل شدن نمادهای قفل درصف فروش است. بازگشایی‌های پس از مجمع و یا افشای بااهمیت الف، باعث شده تابسیاری از نمادها ۳۰تا۵۰٪ افت‌کنند. بااین ترفند تعداد نمادهای متعادل رو به افزایش است. آنچه بورس به آن نیاز دارد، عدم تکرار شوک‌های جدید است.
🔻راه هموار رسیدن به برجام
بازار به این باور رسیده که پس از انتخابات، راه برای رسیدن به توافق برجامی هموار میشود. اروپایی‌ها نیز قصد ندارند درنشست آتی شورای حکام علیه ایران بیانیه دهند و سعی می‌کنند فضای انتخاباتی ایران بدون چالش به نقطه نهایی برسد.
🔻نقش بورس در انتخابات
متاسفانه در مناظره اول هیچ سوالی در خصوص بورس پرسیده نشد و جز امیرحسین قاضی‌زاده، هیچ کدام از کاندیدها به برنامه خود درخصوص بورس اشاره نکرد. بااینحال جناح رقیب دولت فعلی که باشعارهایی بر ضدسیاست‌های فعلی دولت جلو آمد، درصورت حضور در راس قدرت، اقداماتی را به سرعت جهت تقویت بازار سرمایه انجام خواهد داد که می‌تواند فضای روانی بازار را تقویت کند و به تعادل بازار بیانجامد.
#تحلیل #تحلیل_هفتگی
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴روند کدام صنایع در پاییز رشدی خواهد بود
🔺#سینا_عنایت_اللهی کارشناس ارشد بازار سرمایه با اشاره به روند معاملات در شهریور ماه گفت: اوایل شهریور شاخص کل بورس نزدیک به قله ی حدود یک میلیون و ۶۰۰ هزارواحد رسید، عواملی مانند فروش حقوقی ها و رشد متداوم سه ماهه #بازار_سرمایه موجب شد فشار فروش و عرضه در بازار سرمایه زیاد شود و از سوی دیگر حمایت خوبی از سوی صندوق های تثبیت و توسعه بازار صورت نگرفت، حتی شاهد این موضوع بوده ایم که منابع این صندوق ها بیشتر صرف خرید اوراق هدایت شده بود.
🔺وی در خصوص #پیش_بینی_بازار گفت: باید به چند مفروضات در این مورد توجه کنیم، یکی از این موارد بحث #توافقات_سیاسی است که به نظر می رسد توافقی احتمالا خواهیم داشت و این پروسه زمانبر و فرسایشی خواهد بود، مورد دیگر #نرخ_دلار است که در خردادماه شاهد بودیم با شایعات اینکه توافقاتی حاصل خواهد شد نرخ دلار ریزشی شد و تا قیمت ۲۱ هزارتومان کاهش یافت اما پس از مدتی مجدد نرخ دلار روند صعودی به خود گرفت و الان شاهد قیمت محدوده ۲۸ هزارتومان هستیم.
🔺عنایت اللهی با بیان اینکه باید به این نکته توجه کرد که دلار بازار سرمایه نرخ #دلار_نیمایی است و نه آزاد گفت: نرخ نیما فعلا درمحدوده ۲۳ هزارتومان باقی مانده است و این گپی که وجود دارد نشان میدهد فعلا اتفاق خاصی قرار نیست بیوفتد اگر غیر این بود ارقام نرخ نیمایی و ازاد به هم نزدیک می شدند. بنابراین فکر میکنم دلار به عنوان یک فرض اولیه شرکت های صادرات محور مانند #فلزی، #معدنی و یا #پتروشیمی در بهترین شرایط سیاسب بین ۲۴ تا ۲۵ هزارتومان تثبیت خواهد شد.
🔺وی افزود: در کوتاه مدت توافقات سیاسی نگاه مثبت و معقولی به سرمایه گذار میدهد و تفکرات سوداگری و دلالی مقداری از ذهن ها خارج می شود که بدنبال نوسان گیری در همه بازارها نباشند بنابراین نرخ دلار برای شرکت های عنوان شده مهم است، و با نرخ دلار نیمایی به نظر نمی رسد برای این شرکت ها مشکلی رخ دهد.
🔺این کارشناس ارشد بازار سرمایه در ادامه گفت: در فصل پاییز اگر جلوی ترکش ها اخبار رشد #نرخ_بهره، قیمت گذاری دستوری کالاها همزمان با رشد نرخ انرژی شرکت ها گرفته شود!انتظار بازاری با روند مطلوب دارم البته بنظرم حداقل بازدهی شاخص امسال حدود۴۰ درصد باشد و برای شرکت های #پتروشیمی، هلدینگ های #معدنی و #فلزی #متانولی ها #اوره_ای ها #پلیمری_هاو.. نگاه مثبتی دارم و همچنین اگر گروه های #بانکی به عنوان صنعت ریالی در نظر بگیریم نیز با توجه به نرخ تسعیر ارز و سودهای سرمایه گذاری که تا پایان سال شناسایی می کنند وهمچنین روند مثبت تراز عملیاتی برخی از آنها به اصطلاح از بازار جامانده اند وروند رشدی برای آن ها متصور هستم.
🔺عنایت اللهی در پایان گفت: چند روز آینده شاهد انتشار صورت مالی و عملکرد شش ماهه شرکت ها خواهیم بود و به نظرم بهتر است استراتژی برای حمایت وکنترل بازار داشته باشیم و اجازه دهیم با گزارشات خوب شرکت ها بازار روند بگیرد (جلب اعتماد به بازار) وتر و خشک باهم نسوزونیم.در کل با توجه به نرخ دلار و #قیمت_های_جهانی انتظار دارم شاخص کل بورس مجددا رقم بالای یک میلیون و 500 هزار واحد را در پاییز ببیند.
#پیشبینی_بازار_امروز #تحلیل #بازارسرمایه
1400/07/10
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔺#سینا_عنایت_اللهی کارشناس ارشد بازار سرمایه با اشاره به روند معاملات در شهریور ماه گفت: اوایل شهریور شاخص کل بورس نزدیک به قله ی حدود یک میلیون و ۶۰۰ هزارواحد رسید، عواملی مانند فروش حقوقی ها و رشد متداوم سه ماهه #بازار_سرمایه موجب شد فشار فروش و عرضه در بازار سرمایه زیاد شود و از سوی دیگر حمایت خوبی از سوی صندوق های تثبیت و توسعه بازار صورت نگرفت، حتی شاهد این موضوع بوده ایم که منابع این صندوق ها بیشتر صرف خرید اوراق هدایت شده بود.
🔺وی در خصوص #پیش_بینی_بازار گفت: باید به چند مفروضات در این مورد توجه کنیم، یکی از این موارد بحث #توافقات_سیاسی است که به نظر می رسد توافقی احتمالا خواهیم داشت و این پروسه زمانبر و فرسایشی خواهد بود، مورد دیگر #نرخ_دلار است که در خردادماه شاهد بودیم با شایعات اینکه توافقاتی حاصل خواهد شد نرخ دلار ریزشی شد و تا قیمت ۲۱ هزارتومان کاهش یافت اما پس از مدتی مجدد نرخ دلار روند صعودی به خود گرفت و الان شاهد قیمت محدوده ۲۸ هزارتومان هستیم.
🔺عنایت اللهی با بیان اینکه باید به این نکته توجه کرد که دلار بازار سرمایه نرخ #دلار_نیمایی است و نه آزاد گفت: نرخ نیما فعلا درمحدوده ۲۳ هزارتومان باقی مانده است و این گپی که وجود دارد نشان میدهد فعلا اتفاق خاصی قرار نیست بیوفتد اگر غیر این بود ارقام نرخ نیمایی و ازاد به هم نزدیک می شدند. بنابراین فکر میکنم دلار به عنوان یک فرض اولیه شرکت های صادرات محور مانند #فلزی، #معدنی و یا #پتروشیمی در بهترین شرایط سیاسب بین ۲۴ تا ۲۵ هزارتومان تثبیت خواهد شد.
🔺وی افزود: در کوتاه مدت توافقات سیاسی نگاه مثبت و معقولی به سرمایه گذار میدهد و تفکرات سوداگری و دلالی مقداری از ذهن ها خارج می شود که بدنبال نوسان گیری در همه بازارها نباشند بنابراین نرخ دلار برای شرکت های عنوان شده مهم است، و با نرخ دلار نیمایی به نظر نمی رسد برای این شرکت ها مشکلی رخ دهد.
🔺این کارشناس ارشد بازار سرمایه در ادامه گفت: در فصل پاییز اگر جلوی ترکش ها اخبار رشد #نرخ_بهره، قیمت گذاری دستوری کالاها همزمان با رشد نرخ انرژی شرکت ها گرفته شود!انتظار بازاری با روند مطلوب دارم البته بنظرم حداقل بازدهی شاخص امسال حدود۴۰ درصد باشد و برای شرکت های #پتروشیمی، هلدینگ های #معدنی و #فلزی #متانولی ها #اوره_ای ها #پلیمری_هاو.. نگاه مثبتی دارم و همچنین اگر گروه های #بانکی به عنوان صنعت ریالی در نظر بگیریم نیز با توجه به نرخ تسعیر ارز و سودهای سرمایه گذاری که تا پایان سال شناسایی می کنند وهمچنین روند مثبت تراز عملیاتی برخی از آنها به اصطلاح از بازار جامانده اند وروند رشدی برای آن ها متصور هستم.
🔺عنایت اللهی در پایان گفت: چند روز آینده شاهد انتشار صورت مالی و عملکرد شش ماهه شرکت ها خواهیم بود و به نظرم بهتر است استراتژی برای حمایت وکنترل بازار داشته باشیم و اجازه دهیم با گزارشات خوب شرکت ها بازار روند بگیرد (جلب اعتماد به بازار) وتر و خشک باهم نسوزونیم.در کل با توجه به نرخ دلار و #قیمت_های_جهانی انتظار دارم شاخص کل بورس مجددا رقم بالای یک میلیون و 500 هزار واحد را در پاییز ببیند.
#پیشبینی_بازار_امروز #تحلیل #بازارسرمایه
1400/07/10
➖➖➖➖
@bidarbourse