در مسیر بورس
🔴بازار در یک قدمی تعادل

ارزش معاملات خرد در حال افزایش است، خروج پول حقیقی ادامه دارد اما شاخص‌ها به تعادل نزدیک شده‌اند. بازدهی منفی بسیاری از نمادها طی ماه‌های اخیر بسیار اندک بوده و میزان این بازدهی شیب نزولی دارد. این اولین نشانه تعادل است. به عبارتی وقتی حقیقی‌ها پول جدید تزریق کنند اما بازار رشد نکند و یا اگر پول خارج کنند اما بازار افت نکند، این مساله به معنی پایان روند قبلی است. حالا این اولین و جدی‌ترین نشانه از تغییر یک روند است.
مشکل فعلی بازار وجود 300نماد در صف فروش البته با حجم بسیار اندک است. تعادل این نمادها می‌تواند منجر به تعادل قطعی بازار شود. دلار کاهش نیافته، بازارهای جهانی تقویت و تثبیت شده‌اند، فضای سیاسی علی رغم تعدد اخبار اما موضوع جدیدی را در بر ندارد و همه اینها می‌تواند به معنی رسیدن به نقطه تعادل باشد.

🔻کدام گروه‌ها سریع‌تر به تعادل میرسند؟

صنایع کوچک ومتوسط رشد نکرده، که البته پتانسیل‌های بنیادی دارند و مستعد تعادل و رشد هستند. #سیمان، #تایر، #شوینده‌ها، #روانکارها، #بانک، #بیمه، #کاشی‌_وسرامیک در حال رسیدن به تعادل و حرکات برگشتی هستند. برخی نمادها در این بین هستند که گزارش ماهانه‌های مناسب، p.e  منطقی و اصلاح و ریزش عمیق داشته‌اند. باید بهترین‌های این صنایع را انتخاب و منتظر نقطه مناسب جهت ورود بود.

🔻نگاهی همه‌جانبه به بازار

در کامودیتی محورها و پالایشی‌ها تقریبا آنچه تصور می‌شد، محقق گردید. #کرک_اسپرد پاییز با اندکی افزایش در زمستان تکرار شده و در نیمه نخست سال 1400، بهتر هم خواهد شد و قابل تکرار است. محصولات آروماتیکی، LPG و پس ازآن‌ها #اوره، شانس بسیار خوبی برای حفظ فتوحات فعلی دارند. آمارها نشان می‌دهد که تقاضا برای این محصولات تا سال 2024 بهتر از سایرین رشد می‌کند؛ ازین زاویه گزینه‌هایی می‌توان یافت که مناسب سرمایه‌گذاری باشد.
در میان #فلزی‌ها، با تضعیف معادن روی در سطح جهانی، منتظر رشد بیشتر قیمت روی هستیم. تحلیل‌ها نشان می‌دهد که در بلندمدت کف قیمت روی 2600 دلار و سقف آن اعداد بسیار بالایی است. تقاضای خودرو و لوازم خانگی در چین، قیمت #اسلب، #ورق_گرم و سایر زنجیره پس ازآن را به شدت تقویت کرده است. در میان فلزی‌ها شرکت‌های تولیدکننده روی و مرتبط با اسلب و ورق، ارجح خواهند بود.
 #تحلیل #تحلیل_بازار #درمسیربورس
➖➖➖➖
@bidarbourse

پیش‌بینی روند بازار
🔴بورس نیازمند عدم تکرار شوک‌های جدید

شاخص کل بورس و اوراق بهادار در تاریخ ۳خرداد به ۱میلیون و۹۵هزار واحد رسید و توانست یک صعود نسبی تا ۱میلیون و۱۵۰هزار واحد را به نمایش بگذارد. بخش امیدوارکننده نوسان شاخص کل این بود که پس از رشد حدود ۶۰هزار واحدی مجددا وارد فاز نزول نشد و طی ۴روز معاملاتی تقریبا در یک محدوده، در تلاطم بود. برخلاف رفتار ناامیدکننده و معمول اخیر،چهارشنبه ۱۲خرداد بازار منفی و بی‌رمق نبود که امیدواریم به ظن تکنیکالیست‌ها با گذر از ۱.۱۹۰.۰۰۰واحد و کم کم بابرچیده شدن صفوف فروش و متعادل شدن سهم‌های کوچک، مسیر رسیدن به ۱.۵میلیون واحد هموار شود.

🔻کاهش صفوف فروش
رفتار شاخص هم‌وزن، با توجه به صف فروش بیش از۳۰۰نماد قابل پیش‌بینی بود. هم‌وزن ۳خرداد در۳۸۳هزار واحد متعادل شد اماعملا هیچ رشدی را به تصویر نکشید وطی ۷روز معاملاتی در همان محدوده به کار خود پایان داد. ۲۷۲نماد در بازار چهارشنبه صف فروش بودند که ارزش این صف‌فروشها ۴.۵همت بود البته به نسبت ابتدای هفته که ۳۱۹نماد با ۵.۳همت صف فروش ثبت شده بود، وضعیت بهبود یافته، بااین‌حال در بهترین روزهای بازار حداقل ۶۰٪ نمادها و در روزهای ضعیف بازار، بیش از ۸۰٪منفی هستند به عبارتی هرچند شاخص کل تقویت شد اما تعداد نمادهای منفی همچنان بیشتر از نمادهای مثبت است.

🔻روزانه ۴.۵ همت ارزش معاملات
ارزش معاملات خرد درهفته اخیر ۲۲.۵همت بود. روز یکشنبه بیشترین و سه‌شنبه کمترین ارزش معاملات ثبت شد و متوسط ارزش معاملات به ۴.۵همت در روز نزدیک شد که تاحدی تعادل را نشان میدهد. انتظار داریم بازار سهام در یک فضای متعادل حدود ۵همت معاملات روزانه داشته باشد. یعنی وقتی که بازار روند صعودی یا نزولی ندارد و عموم نمادها متعادل هستند، چنین ارزش معاملاتی به ثبت برسد.

🔻چه خبر از بازارهای جهانی؟
درسطح بازارجهانی، اقبال مناسبی به #اوره وجود دارد. فوب خلیج‌فارس باصعود خوبی همراه و تقاضا در جهان قویست. #متانول بااقبال مواجه نیست و درشانگهای و روتردام شاهد افت نسبی قیمت‌ داشت. محصولات #پلیمری–اولفینی هم درثبات یا اندکی نزول هستند. #ورق گرم در CIS حدود ۱۰۵۳دلار، #بیلت ۶۴۰دلار و #اسلب۹۳۰دلار است. #فولاد بسیار تحت تاثیر سیاست‌های چین است. حزب کمونیست درتلاش برای تاثیر‌گذاری بر قیمت‌ها جهت تعادل و عدم رشد بیشتر بوده و همچنین درمسائل زیست محیطی نیز سیاست کاهش تولید را پیش گرفته لذا تلاطم‌هایی در قیمت فولاد می‌بینیم.

🔻شکسته شدن رکورد تاریخی مصرف برق
درداخل کشور، باثبت مصرف لحظه‌ای ۵۹هزار و ۷۶مگاوات، رکورد تاریخی مصرف برق شکسته شد. باتوجه به تاثیرگذاری بر مقدار تولید شرکت‌ها، باید این مسئله راجدی گرفت. متاسفانه قطعی گاز در زمستان (در کشوری که یکی از بزرگترین ذخایر گازی دنیا را دارد) و قطعی برق در فصل گرما (در کشوری پهناور و گرید بالای تابش خورشید و بهره‌مندی از دریا و کوهستان و قابلیت تبدیل شدن به یکی از بزرگترین صادرکننده برق در دنیا) ، می‌تواند باعث کاهش تولید شرکت‌ها شود. اگر وزارت نیرو برنامه مشخصی به شرکت‌ها ارائه کند، میتوان امیدوار بود که شرکتها کمترین آسب را ببینند.

🔻سیمان و تایر در بورس‌کالا
در سطح بازار سرمایه، شاهد پذیرش #سیمان و #تایر به بورس‌کالا هستیم. برخی صنایع همچون #شوینده، #شکر و #دارو نیز افزایش نرخ گرفته‌اند. فضا به طور کلی به سمت آزادسازی نرخ می‌رود. صنایع مختلف در تلاشند تا با حضور سریع در #بورس_کالا، از رالی‌های آتی تورم جا نمانند. عملا صنعت سیمان و تایر که همیشه درگیر نرخ‌گذاری دستوری بودند، باحضور در بورس‌کالا، فضای بهتری را تجربه خواهند کرد.

🔻بورس درمسیر تعادل
بازار سهام، هنوز پالس جدی برای پیدا کردن یک روند را دریافت نکرده و فعلا تلاش‌ها برای متعادل شدن نمادهای قفل درصف فروش است. بازگشایی‌های پس از مجمع و یا افشای بااهمیت الف، باعث شده تابسیاری از نمادها ۳۰تا۵۰٪ افت‌کنند. بااین ترفند تعداد نمادهای متعادل رو به افزایش است. آنچه بورس به آن نیاز دارد، عدم تکرار شوک‌های جدید است.

🔻راه هموار رسیدن به برجام
بازار به این باور رسیده که پس از انتخابات، راه برای رسیدن به توافق برجامی هموار می‌شود. اروپایی‌ها نیز قصد ندارند درنشست آتی شورای حکام علیه ایران بیانیه دهند و سعی می‌کنند فضای انتخاباتی ایران بدون چالش به نقطه نهایی برسد.

🔻نقش بورس در انتخابات
متاسفانه در مناظره اول هیچ سوالی در خصوص بورس پرسیده نشد و جز امیرحسین قاضی‌زاده‌، هیچ کدام از کاندیدها به برنامه خود درخصوص بورس اشاره نکرد. بااینحال جناح رقیب دولت فعلی که باشعارهایی بر ضدسیاست‌های فعلی دولت جلو آمد، درصورت حضور در راس قدرت، اقداماتی را به سرعت جهت تقویت بازار سرمایه انجام خواهد داد که می‌تواند فضای روانی بازار را تقویت کند و به تعادل بازار بیانجامد.
#تحلیل #تحلیل_هفتگی
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴بررسی تاثیر کرونا در بازار کامودیتی ها

"بازارهای کامودیتی را می‌توانیم از دو زاویه بررسی کنیم. این دو شامل تاثیر کرونا بر مقدار تولید و مقدار تقاضا است. برخی از کالاها در دنیا به سبب کرونا با کاهش تولید مواجه شدند اما تقاضا برای آنها تقویت شده است. برخی کالاها در بخش تولید مشکلی نداشته‌اند و اتفاقا تقاضا به سبب کرونا، محدود شده است، ازین زاویه حذف #کرونا، تاثرات مختلفی بر قیمت کامودیتی‌ها خواهد داشت.

🔻کدام کامودیتی ها از کرونا سود کردند؟
#مس و #سنگ_آهن به سبب کرونای کنترل نشده در کشورهای تولید کننده، با کاهش عرضه مواجه هستند اما تقاضا برای آنها به سبب عبور از کرونا در #چین و پس ازآن #آمریکا، تقویت شده است. این مساله به معنای آن است که عبور از کرونا به نفع قیمت این دو کامودیتی نیست.

🔻کامودیتی ها در دنیای پساکرونا
در خصوص #زغالسنگ، #روی، #آلومینیوم و ورق فولادی وضعیت به این شکل است که مسائل زیست محیطی، تا حدی بر تولید آنها اثر گذاشته اما پس از کرونا هم، این تاثیر و تاثر وجود دارد. به طور مثال، چین تولید زغالسنگ و آلومینیوم را کاهش داده و این کاهش ادامه دارد است. در #فولاد، چین تولید را بالا برده اما بحث‌های کربن‌زدایی باعث شده تا تغییراتی در سیاست‌های مالی-پولی این بخش ایجاد کند. ضمن اینکه تقاضا برای لوازم خانگی و #خودرو در دنیا بالا رفته و این مساله به نفع #ورق_فولادی و روی شده است. همچنین بهای تمام شده تولید روی در دنیا به سبب کاهش عیار معادن در دنیا افزایش یافته که پس از کرونا نیز به همین شکل است لذا زغالسنگ، روی، آلومینیوم و ورق فولادی در دنیای #پساکرونا هم نسبت به مس و سنگ آهن، وضعیت بهتری خواهند داشت.

🔻مس چه میشود؟
در بلند مدت، #مس مجددا تجدید قوا می‌کند چون دنیا با طرح‌های توسعه و تغییرات در تکنولوژی ساخت خودرو، به مس بیشتری احتیاج خواهد داشت لذا در کوتاه مدت مس، تضعیف می‌شود اما در بلند مدت چند ساله، رو به تقویت است.

🔻تاثیر کرونا بر محصولات نفتی
در #نفت، اگر تکنولوژی‌های جدید به سرعت توسعه نیابند، عدم سرمایه‌گذاری جدید در نفت باعث تقویت قیمت آن در بلند مدت می‌شود. هرچند تمام کشورهای توسعه یافته به سمت سوخت‌های جدید می‌روند اما به واقع کاهش عرضه نفت می‌تواند از قیمت آن پشتیبانی کند. حال، بخشی از قیمت مواد #پتروشیمی به نفت وابسته است و بخش دیگر به مصارف آن. هم‌اکنون کاهش تولید مواد غذایی به همراه مشکلات حمل و نقل، از قیمت مواد غذایی-کشاورزی حمایت می‌کند و در این میان اوره تقویت شده است. برای محصولات پلیمری-اولفینی بالا دست همچون #اتیلن، #پروپیلن، پلی اتیلن و نظایر آن نباید انتظار افت با اهمیت قیمت داشت اما در پایین دست، مشکلات عرضه وجود داشته که مرتفع می‌شود به عبارتی کرونا تقاضا را در پایین دست پتروشیمی تقویت کرده و عرضه را مختل! عبور از کرونا به نفع پایین دست پتروشیمی نیست اما بالا دست پتروشیمی نباید نگران عبور از کرونا باشد و حتی ممکن است تقاضا در بخش های تقویت شود."
#بازارجهانی #اختصاصی_بیدار #تحلیل #کامودیتی
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴هفته نامه شماره ششم بازارهای جهانی با نگاهی جامع به بازارهای جهانی در هفته‌ چهارم مردادماه + پرونده ویژه هفته

🔹بررسی اخبار و شاخص‌های کلان اقتصادی

🔹بررسی وضعیت بحرانی بازار املاک و مستغلات چین

🔹پرونده ویژه: گزارشات اقتصادی امیدوار کننده آمریکا در مقابل گزارشات ناامیدکننده چین

🔹شاخص‌ کامادیتی بلومبرگ

🔹نگاهی به شاخص بازار سهام بین المللی؛ شاخص دلار؛ فلزات گرانبها؛ زنجیره فولاد؛ مس؛ آلومینیوم؛ سرب و روی؛ نفت و محصولات پتروشیمی و‌...


#طلا #آلومینیوم #دلار #نقره #فولاد #کامادیتی‌ #نفت #مس #اوره #متانول #سرب #سنگ_آهن #قراضه #اوراق_قرضه #پرونده_ویژه #ورق_گرم

➖➖➖➖
@bidarbourse