گفتگو با ولید هلالات ، رئیس هیئت مدیره شرکت سبدگردان اقتصاد بیدار


در این گفتگو موارد زیر مطرح شده است:
✅پتانسیل رشد در شرکت های با گزارش شش ماه خوب یا تجدید ارزیابی
✅ بررسی روند بازار در ۲۱ مهر ماه
✅گروه ها: #سنگ_آهن ، #پالایشی
#بیدارنامه
➖➖➖➖➖
کارگزاری اقتصاد بیدار
@bidarnameh

مروری بر بازارهای جهانی
🟥تقویت نرخ کامودیتی‌ها ادامه دارد

"در سطح بازارهای جهانی همچنان شاهد تقویت کامودیتی‌ها هستیم. تضعیف #شاخص_دلار مزید بر علت شده و #کرونا هم در برخی کامودیتی‌ها عامل تشدید رشد قیمت‌ها بوده است.

🔻تضعیف شاخص دلار با تزریق منابع

پاول روز چهارشنبه اعلام کرد که سیاست تزریق منابع به اقتصاد فعلا ادامه دارد که این مساله سناریو افزایش نرخ بهره را تضعیف کرد و منجر به تضعیف شاخص دلار شد.

🔻بررسی عرضه و تقاضا در بازارجهانی

در بازار #نفت و #پتروشیمی، هند درگیر کرونا شده و ترکیه برای 20روز تعطیلی سراسری اعلام کرده است. هند یک متقاضی بزرگ نفت است و درگیر شدن آن منجر به تعطیلی برخی پالایشگاه‌ها می‌شود چون برخی از مدیران و کارگران این پالایشگاه ها محل کار خود را ترک کرده‌اند و بدون اطلاع به شهرهای خود بازگشته‌اند. از طرف دیگر مناقصه‌های خرید اوره در هند که قرار بود طی این روزها برگزار شود، به تعویق می‌افتد و عرضه را در نقاط دیگر بالا می‌برد ضمن اینکه ترکیه یک بازار قوی برای قراضه آهن و محصولات پلیمری ایران است. این مساله نیز می‌تواند اثراتی داشته باشد.
از طرف دیگر شیلی، پرو، برزیل و کشورهایی ازین دست شدیدا درگیر کرونا هستند. مسدود شدن جاده‌ها در شیلی، چشم انداز عرضه #مس را تحت تاثیر قرار داده و منجر به صعود قیمت آن شده است. این در حالی است که کشورهایی نظیر چین و آمریکا به شرایط عادی زندگی نزدیک می‌شوند و تقاضای آنها برای خرید نرمال می‌شود. همین مساله باعث شده که قیمت #سنگ_آهن تقویت شود. وقتی تقاضای ورق در چین به حداکثر ممکن رسیده باشد، این طبیعی است که سنگ آهن با عیار بالا تقاضای با اهمیتی را تجربه کند. همچنین به تعطیلی‌های 5روزه سنتی چین رسیده‌ایم و این نیز بر بالانس عرضه و تقاضا اثر می‌گذارد و میل به انبار کردن نهاده تولید را ایجاد می‌کند.

🔻نرخ محصولات ایرانی در بین‌الملل

هم‌اکنون #اوره 345دلار است و فاصله اوره ایران به قیمت جهانی در حال بهبود است ازین زاویه با ثابت بودن قیمت‌های جهانی و تقویت قیمت کالاهای خوراکی در سطح جهان، اوره ایران نیز بهبود می‌یابد. #متانول در کانال 290دلار باقی مانده و ورق گرم 1000دلار است. شمش و اسلب نیز به ترتیب 600 و 850دلار معامله می‌شوند. کرک اسپرد پالایش نفت ایران نیز نوساناتی در محدوده 4.5-5.5 دلار را تجربه می‌کند و ارقامی نزدیک به پاییز را تکرار کرده است."
#تحلیل #بازارجهانی
➖➖➖➖
@bidarboursr

🔴بررسی تاثیر کرونا در بازار کامودیتی ها

"بازارهای کامودیتی را می‌توانیم از دو زاویه بررسی کنیم. این دو شامل تاثیر کرونا بر مقدار تولید و مقدار تقاضا است. برخی از کالاها در دنیا به سبب کرونا با کاهش تولید مواجه شدند اما تقاضا برای آنها تقویت شده است. برخی کالاها در بخش تولید مشکلی نداشته‌اند و اتفاقا تقاضا به سبب کرونا، محدود شده است، ازین زاویه حذف #کرونا، تاثرات مختلفی بر قیمت کامودیتی‌ها خواهد داشت.

🔻کدام کامودیتی ها از کرونا سود کردند؟
#مس و #سنگ_آهن به سبب کرونای کنترل نشده در کشورهای تولید کننده، با کاهش عرضه مواجه هستند اما تقاضا برای آنها به سبب عبور از کرونا در #چین و پس ازآن #آمریکا، تقویت شده است. این مساله به معنای آن است که عبور از کرونا به نفع قیمت این دو کامودیتی نیست.

🔻کامودیتی ها در دنیای پساکرونا
در خصوص #زغالسنگ، #روی، #آلومینیوم و ورق فولادی وضعیت به این شکل است که مسائل زیست محیطی، تا حدی بر تولید آنها اثر گذاشته اما پس از کرونا هم، این تاثیر و تاثر وجود دارد. به طور مثال، چین تولید زغالسنگ و آلومینیوم را کاهش داده و این کاهش ادامه دارد است. در #فولاد، چین تولید را بالا برده اما بحث‌های کربن‌زدایی باعث شده تا تغییراتی در سیاست‌های مالی-پولی این بخش ایجاد کند. ضمن اینکه تقاضا برای لوازم خانگی و #خودرو در دنیا بالا رفته و این مساله به نفع #ورق_فولادی و روی شده است. همچنین بهای تمام شده تولید روی در دنیا به سبب کاهش عیار معادن در دنیا افزایش یافته که پس از کرونا نیز به همین شکل است لذا زغالسنگ، روی، آلومینیوم و ورق فولادی در دنیای #پساکرونا هم نسبت به مس و سنگ آهن، وضعیت بهتری خواهند داشت.

🔻مس چه میشود؟
در بلند مدت، #مس مجددا تجدید قوا می‌کند چون دنیا با طرح‌های توسعه و تغییرات در تکنولوژی ساخت خودرو، به مس بیشتری احتیاج خواهد داشت لذا در کوتاه مدت مس، تضعیف می‌شود اما در بلند مدت چند ساله، رو به تقویت است.

🔻تاثیر کرونا بر محصولات نفتی
در #نفت، اگر تکنولوژی‌های جدید به سرعت توسعه نیابند، عدم سرمایه‌گذاری جدید در نفت باعث تقویت قیمت آن در بلند مدت می‌شود. هرچند تمام کشورهای توسعه یافته به سمت سوخت‌های جدید می‌روند اما به واقع کاهش عرضه نفت می‌تواند از قیمت آن پشتیبانی کند. حال، بخشی از قیمت مواد #پتروشیمی به نفت وابسته است و بخش دیگر به مصارف آن. هم‌اکنون کاهش تولید مواد غذایی به همراه مشکلات حمل و نقل، از قیمت مواد غذایی-کشاورزی حمایت می‌کند و در این میان اوره تقویت شده است. برای محصولات پلیمری-اولفینی بالا دست همچون #اتیلن، #پروپیلن، پلی اتیلن و نظایر آن نباید انتظار افت با اهمیت قیمت داشت اما در پایین دست، مشکلات عرضه وجود داشته که مرتفع می‌شود به عبارتی کرونا تقاضا را در پایین دست پتروشیمی تقویت کرده و عرضه را مختل! عبور از کرونا به نفع پایین دست پتروشیمی نیست اما بالا دست پتروشیمی نباید نگران عبور از کرونا باشد و حتی ممکن است تقاضا در بخش های تقویت شود."
#بازارجهانی #اختصاصی_بیدار #تحلیل #کامودیتی
➖➖➖➖
@bidarbourse