مدیرعامل پتروشیمی زنجان
روند كاهش قيمت متانول ادامه دارد ولي دوام ندارد
⭕️محمدرضا مدیری مدیرعامل پتروشیمی زنجان در خصوص دلیل کاهش ارزش متانول در بازارهای جهانی به اقتصاد بیدار گفت: اگر واحدهای تولیدی متانول راه‌اندازی شده و به مرحله بهره‌داری برسند، عرضه متانول تا حد بسیار زيادي افزایش یافته و در پی آن ارزش این ماده کاهش پیدا میکند. البته متانول علاوه بر تعادل بازار، با قیمت‌ها در بازار انرژی نیز همبستگی دارد؛ یعنی با افزایش قیمت نفت، ارزش این محصول نیز بالا مي رود و بالعکس.
وی افزود: در حال حاضر قيمت جهاني نفت در حالت تعادلی به سر می‌برد، با توجه به اینکه نرخ #متانول در ماه‌های گذشته تا 350 دلار نیز افزایش پیدا کرده بود، یعنی اکنون تقاضای بازار کاهش و یا عرضه افزایش پیدا کرده است.
مدیری ادامه داد: از آنجایی که تغییرات تقاضا محسوس نبوده، می توان این طور نتیجه گرفت که با ثبات قیمت نفت، وارد شدن تولیدکنندگان جدید به طرف عرضه متانول باعث ایجاد مازاد عرضه در بازار و نزول قیمت متانول در کوتاه مدت در بازارهای جهانی خواهد شد.
مدیرعامل #پتروشیمی_زنجان تاکید کرد: ظرفیت تولید متانول در ایران اشباع نشده و ادامه خواهد داشت، چرا که هنوز طرح هاي پتروشیمی ای وجود دارد که قرار است متانول توليد کنند.
این کارشناس حوزه پتروشیمی ادامه داد: از طرفی باتوجه به این که در خبرها آمده که واحد ASU #پتروشیمی_بوشهر هنوز راه اندازی نشده، می توان حدس زد که پتروشیمی بوشهر هنوز به ظرفیت کامل خود نرسیده است. بنابراین احتمالاً روند کاهش قیمت متانول در چند هفته تا چند ماه آینده ادامه پیدا کند.
مدیری ادامه داد: با این حال پیشبینی می شود که قیمتهای تعادلی جدید برای متانول که بیش از سطوح فعلی قیمتهاست پس از اين دوره كاهش و طي یک سال آینده برای بازار متانول شکل بگیرد. در واقع می توان گفت که کاهش قیمتهای فعلی و کاهش بیشتر در آینده نزدیک، به درجاتی جبران خواهد شد. لازم به ذكر است که در قیمتهای کنوني حاشيه سود بسيار در تنگنا قرار دارد.
#اختصاصی_بیدار #اخبار_موثر #کاهش_نرخ_متانول
➖➖➖➖➖
کارگزاری اقتصاد بیدار
@bidarnameh
روند كاهش قيمت متانول ادامه دارد ولي دوام ندارد
⭕️محمدرضا مدیری مدیرعامل پتروشیمی زنجان در خصوص دلیل کاهش ارزش متانول در بازارهای جهانی به اقتصاد بیدار گفت: اگر واحدهای تولیدی متانول راه‌اندازی شده و به مرحله بهره‌داری برسند، عرضه متانول تا حد بسیار زيادي افزایش یافته و در پی آن ارزش این ماده کاهش پیدا میکند. البته متانول علاوه بر تعادل بازار، با قیمت‌ها در بازار انرژی نیز همبستگی دارد؛ یعنی با افزایش قیمت نفت، ارزش این محصول نیز بالا مي رود و بالعکس.
وی افزود: در حال حاضر قيمت جهاني نفت در حالت تعادلی به سر می‌برد، با توجه به اینکه نرخ #متانول در ماه‌های گذشته تا 350 دلار نیز افزایش پیدا کرده بود، یعنی اکنون تقاضای بازار کاهش و یا عرضه افزایش پیدا کرده است.
مدیری ادامه داد: از آنجایی که تغییرات تقاضا محسوس نبوده، می توان این طور نتیجه گرفت که با ثبات قیمت نفت، وارد شدن تولیدکنندگان جدید به طرف عرضه متانول باعث ایجاد مازاد عرضه در بازار و نزول قیمت متانول در کوتاه مدت در بازارهای جهانی خواهد شد.
مدیرعامل #پتروشیمی_زنجان تاکید کرد: ظرفیت تولید متانول در ایران اشباع نشده و ادامه خواهد داشت، چرا که هنوز طرح هاي پتروشیمی ای وجود دارد که قرار است متانول توليد کنند.
این کارشناس حوزه پتروشیمی ادامه داد: از طرفی باتوجه به این که در خبرها آمده که واحد ASU #پتروشیمی_بوشهر هنوز راه اندازی نشده، می توان حدس زد که پتروشیمی بوشهر هنوز به ظرفیت کامل خود نرسیده است. بنابراین احتمالاً روند کاهش قیمت متانول در چند هفته تا چند ماه آینده ادامه پیدا کند.
مدیری ادامه داد: با این حال پیشبینی می شود که قیمتهای تعادلی جدید برای متانول که بیش از سطوح فعلی قیمتهاست پس از اين دوره كاهش و طي یک سال آینده برای بازار متانول شکل بگیرد. در واقع می توان گفت که کاهش قیمتهای فعلی و کاهش بیشتر در آینده نزدیک، به درجاتی جبران خواهد شد. لازم به ذكر است که در قیمتهای کنوني حاشيه سود بسيار در تنگنا قرار دارد.
#اختصاصی_بیدار #اخبار_موثر #کاهش_نرخ_متانول
➖➖➖➖➖
کارگزاری اقتصاد بیدار
@bidarnameh
کدام شرکتها گزارش خوبی دادند؟
⭕️بررسی دلیل ضعیف بودن گزارشهای 9 ماهه
💢مهدی رضایتی در خصوص وضعیت #گزارشهای_9_ماهه به #اقتصادبیدار گفت: این گزارش‌ها در صنایع بزرگ خوب نبود که البته انتظار چندانی هم از این گزارش ها نداشتیم. بطور کلی میانگین نرخ #دلار پاییز کمتر از تابستان بود، اگرچه دلار نیما در مقاطعی به نزدیک 10 هزار تومان هم رسید، اما علاوه بر آن عوامل دیگری نیز موثر بودند.
💢این تحلیلگر بورسی ادامه داد: در #پالایشی‌ها افت #نفت_کوره کاهش حاشیه سود را قابل پیش بینی کرده بود که بازار نیز انتظار آن را تا حدی داشت. درحقیقت پالایشی ها از جمله معدود صنایعی بودند که در رشد اخیر شاخص بازدهی خوبی نداشتند.
💢رضایتی در خصوص دلیل ضعیف بودن گزارشهای 9 ماهه در #پتروشیمی‌ها بیان کرد: در پتروشیمی ها علاوه بر دلار، کاهش نرخ های جهانی نیز موثر بود. بطور مثال نرخ #متانول به 205 دلار نیز رسید که اکنون به 245 دلار رسیده است. همچنین در محصولات الفینی و محصولات با پایه #نفت نیز کاهش قابل توجه داشتیم و اکنون با برگشت نفت اوضاع بهتر شده است.
💢این کارشناس بازار سرمایه کاهش نرخ جهانی را دلیل ضعف گزارشهای #فولادی عنوان و اظهار کرد: در فولادی‌ها علاوه بر پایین بود نرخ جهانی فولاد در پاییز عامل کاهش تقاضای داخلی (به دلیل افت نرخ دلار) موجب شد قیمت شمش داخلی به شکل قابل توجهی کمتر از نرخ جهانی باشد. در زمستان نرخ ها حداقل 25 درصد بالاتر هستند و گزارش متفاوتی را از فولاد سازها در زمستان شاهد خواهیم بود.
💢وی افزود: #روانکارها بسیار کمتر از انتظار ظاهر شدند. در حالیکه انتظار میرفت حاشیه سود به دلیل کاهش نفت کوره بهبود پیدا کند این اتفاق نیفتاد. از سوی دیگر برخی از سرب و رویی‌ها گزارشهای خوبی دادند اما اکثرا همچنان در حال انبار کردند تولید هستند.
💢رضایتی ضمن اشاره به لیدر بودن #بانک_ملت در گروه بانکی‌ها ادامه داد: اخبار مربوط به مالیات 2200 میلیارد تومانی جو مثبت #وبملت را تخریب کرد. با این حال باید منتظر افزایش سرمایه در گروه بانکی باشیم
💢این تحلیلگر بازار سرمایه ضمن تاکید بر افزایش زیان انباشته، گزارش #خودرو را مثبت ارزیابی کرد و ادامه داد: در بین خودروسازها #ایرانخودرو در 9 ماهه زیان انباشته را افزایش داد که البته افزایش زیان انباشته لزوما خبر بدی برای خودروسازها نیست. چرا که زیان بیشتر فشار برای افزایش سرمایه سنگین تر را افزایش می دهد و این مطلوب سهامداران خرد است. البته #سایپا در 9 ماهه به سود رسید و توانست کمی از #زیان_انباشته را کم کند.
❌کدام تکسهمها گزارش 9ماهه خوبی دادند؟
💢در نهایت رضایتی گزارش های تک سهم‌ها #پتایر ، #شغدیر، #حفاری، #سخوز، #شیراز و ... را در روزهای اخیر مثبت ارزیابی کرد.
#اختصاصی_بیدار #تحلیل_گزارشات_9ماهه
#تحلیل
➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
@bidarnameh 👈🏻
⭕️بررسی دلیل ضعیف بودن گزارشهای 9 ماهه
💢مهدی رضایتی در خصوص وضعیت #گزارشهای_9_ماهه به #اقتصادبیدار گفت: این گزارش‌ها در صنایع بزرگ خوب نبود که البته انتظار چندانی هم از این گزارش ها نداشتیم. بطور کلی میانگین نرخ #دلار پاییز کمتر از تابستان بود، اگرچه دلار نیما در مقاطعی به نزدیک 10 هزار تومان هم رسید، اما علاوه بر آن عوامل دیگری نیز موثر بودند.
💢این تحلیلگر بورسی ادامه داد: در #پالایشی‌ها افت #نفت_کوره کاهش حاشیه سود را قابل پیش بینی کرده بود که بازار نیز انتظار آن را تا حدی داشت. درحقیقت پالایشی ها از جمله معدود صنایعی بودند که در رشد اخیر شاخص بازدهی خوبی نداشتند.
💢رضایتی در خصوص دلیل ضعیف بودن گزارشهای 9 ماهه در #پتروشیمی‌ها بیان کرد: در پتروشیمی ها علاوه بر دلار، کاهش نرخ های جهانی نیز موثر بود. بطور مثال نرخ #متانول به 205 دلار نیز رسید که اکنون به 245 دلار رسیده است. همچنین در محصولات الفینی و محصولات با پایه #نفت نیز کاهش قابل توجه داشتیم و اکنون با برگشت نفت اوضاع بهتر شده است.
💢این کارشناس بازار سرمایه کاهش نرخ جهانی را دلیل ضعف گزارشهای #فولادی عنوان و اظهار کرد: در فولادی‌ها علاوه بر پایین بود نرخ جهانی فولاد در پاییز عامل کاهش تقاضای داخلی (به دلیل افت نرخ دلار) موجب شد قیمت شمش داخلی به شکل قابل توجهی کمتر از نرخ جهانی باشد. در زمستان نرخ ها حداقل 25 درصد بالاتر هستند و گزارش متفاوتی را از فولاد سازها در زمستان شاهد خواهیم بود.
💢وی افزود: #روانکارها بسیار کمتر از انتظار ظاهر شدند. در حالیکه انتظار میرفت حاشیه سود به دلیل کاهش نفت کوره بهبود پیدا کند این اتفاق نیفتاد. از سوی دیگر برخی از سرب و رویی‌ها گزارشهای خوبی دادند اما اکثرا همچنان در حال انبار کردند تولید هستند.
💢رضایتی ضمن اشاره به لیدر بودن #بانک_ملت در گروه بانکی‌ها ادامه داد: اخبار مربوط به مالیات 2200 میلیارد تومانی جو مثبت #وبملت را تخریب کرد. با این حال باید منتظر افزایش سرمایه در گروه بانکی باشیم
💢این تحلیلگر بازار سرمایه ضمن تاکید بر افزایش زیان انباشته، گزارش #خودرو را مثبت ارزیابی کرد و ادامه داد: در بین خودروسازها #ایرانخودرو در 9 ماهه زیان انباشته را افزایش داد که البته افزایش زیان انباشته لزوما خبر بدی برای خودروسازها نیست. چرا که زیان بیشتر فشار برای افزایش سرمایه سنگین تر را افزایش می دهد و این مطلوب سهامداران خرد است. البته #سایپا در 9 ماهه به سود رسید و توانست کمی از #زیان_انباشته را کم کند.
❌کدام تکسهمها گزارش 9ماهه خوبی دادند؟
💢در نهایت رضایتی گزارش های تک سهم‌ها #پتایر ، #شغدیر، #حفاری، #سخوز، #شیراز و ... را در روزهای اخیر مثبت ارزیابی کرد.
#اختصاصی_بیدار #تحلیل_گزارشات_9ماهه
#تحلیل
➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
@bidarnameh 👈🏻
تحلیل روند بازار
🔴کف بازار بسته شده است
شاخص کل 30 دی‌ماه به یک‌میلیون و 150هزار واحد رسید و با یک‌برگشت توانست‌تا یک‌میلیون و 250هزار واحد صعود کند اما مجددا نزولی شد و کف قبلی‌را شکست و به‌یک‌میلیون و 135هزار واحد رسید. حالا طی 4روز معاملاتی هفته‌اخیر، شنبه را منفی و سه روز دیگر را مثبت بوده ونهایتا در سطح یک‌میلیون و 214هزار واحد آرام گرفت
🔻انتظار برای یک رالی صعودی
اصلی‌ترین سناریو مورد انتظار، شروع یک رالی صعودی در قالب یک اصلاح از ریزش عظیم #شاخص است. درواقع با توجه به شرایط بازارهای جهانی، تحولات سیاسی و نرخ #ارز به همراه حمایت #حقوقی‌ها بالاخص صندوق توسعه و تثبیت بازار سرمایه از بازار، میتوان گفت که کف بازار بسته شده و تحقق شاخص 800 هزار واحدی بدون تحقق عینی و ماندگاری دلار زیر 20 هزار تومان اتفاق نمی‌افتد.همچنین با قیمت فعلی دلار در بازار آزاد بخشی از پول می‌تواند مجددا به سمت بازار سهام حرکت‌کند.
🔻برگشت شاخص به محدوده یک میلیون و ۵۰۰ هزار واحد
شاخص اگر بتواند در محدوده بالای یک میلیون و 275هزار واحد تثبیت شود، با فرض ثبات متغیرهای جاری، برگشت آن به سطح یک میلیون و 500هزار واحد در یک پروسه دو ماهه امکان پذیر است. بازار سرمایه نشان داده به هر سمتی که حرکت کند بسیار شارپ خواهد بود اما شاید این یک آرزو باشد که اینبار در مسیر صعود احتمالی، صعود 20درصدی شاخص کل حدود 2ماه زمان ببرد. شواهد نشان میدهد که یک رالی صعودی در حال شکل‌گیری است که شاخص کل بیش از شاخص هم وزن بازدهی میدهد.
🔻نقش پررنگ حقوقی‌ها در روند معاملات
در هفته‌ای که گذشت، طی 4 روز معاملاتی ارزش معاملات 45همت بود. ۲روز معاملاتی ورود و ۲روز خروج پول داشتیم البته برآیند معاملات خروج پول حقیقی به میزان 1.7همت بوده است. حقوقی‌ها در طول دو هفته اخیر عملکرد بسیار خوبی داشته و گرچه روند بازار همچنان صعودی‌بوده اما نقش پررنگی در معاملات سهام داشته‌اند.
🔻بازارجهانی در انتظار سخنرانی رئیس ژی
در سطح بازارهای جهانی، #مس به مرز 8300دلار هر تن است. قیمت #شمش_روی از 2800دلار عبور و #آلومینیوم 2080 دلار است. #نفت_برنت همچنان بالای 60دلار معامله میشود، #اوره 350دلار و #متانول بالای 300دلار است. محصولات #پلیمری و آروماتیکی روزهای بهتری را سپری و احتمالا یک رالی صعودی را به‌زودی تجربه کنند. تعطیلات سال نو چینی آغاز شده و اصلاح قیمتی شمش CIS هم به پایان رسیده است. انتظار می‌رود که رئیس "ژی" در این دوره یک سخنرانی کند و با ترسیم آینده چین، پالس‌های بسیار مثبتی برای توسعه کشور بدهد. هر ساله آقای "ژی" توانسته با ترسیم چشم انداز توسعه‌ای برای کشور چین، منجر به تقویت بازارها شود.
🔻آیا رالی صعودی نرخ ارز شروع میشود؟
بازار ارز روزهای ملتهبی را سپری میکند. از یک طرف آمریکا در عمل برای رسیدن به توافق برجامی قدمی برنمی‌دارد، لذا با نزدیک‌شدن به مواعد قانونی 27بهمن و 3اسفند ماه، شاهد آغاز یک رالی‌صعودی در نرخ ارز هستیم و بازارهای موازی همچون #خودرو و #مسکن نیز مجددا تقویت می‌شوند. در طرف دیگر فعالان این حوزه جرات‌کافی ندارند که ورود سنگینی‌برای خرید داشته باشند، چراکه هر لحظه امکان‌دارد خبری از مذاکراتی پشت پرده به‌گوش‌برسد.
🔻موجی از خبرها در ۲ هفته آتی
طی ۲هفته آینده موجی از خبرها و اطلاعات بسیار مهم به بازار مخابره میشود. از یک طرف کنش‌ها و واکنش‌های ایران در فاصله 27بهمن تا 3 اسفند دیده میشود، از طرف دیگر گزارش ماهانه‌ها از راه می‌رسد. خوش‌بین‌ترین تحلیلگران بنیادی تصور می‌کنند که اگر پاییز تکرار شود، شرکتها به لحاظ سودآوری در نقطه‌ای هستند که قیمت‌هایشان رشد میکند اما توجه کنیم که نرخ‌های فروش دی 30درصد بالاتر از متوسط پاییز بوده ضمن اینکه نرخ‌ها در بهمن هم رشد کرده و حالا اگر دلار نیمایی مجددا 25هزار تومانی شود، عملا نرخ‌های فروش به نقطه‌ای می‌رسند که یک گزارش بسیار مثبت در زمستان خلق میشود.
🔻ظرف زمانی بازار پر شده‌است
بهترین سناریوها در کنار بدترین سناریوها، امکان وقوع دارند و هیچکس نمی‌تواند به قطع یا با درجه اطمینان بالا از یک سناریو حمایت کند اما ظرف زمانی بازارها در حال پر شدن است، یعنی بازار سهام از مرداد تا پایان بهمن به مدت 6ماه در اصلاح زمانی بوده‌اند.#انتخابات_آمریکا، #بودجه_دولت، نوسانات نرخ ارز و بازارهای جهانی و حالا بازگشت #آمریکا به‌برجام یا خروج ایران از #برجام، همگی در همین 6ماه صورت گرفته، لذا بازارها برای شفاف شدن اوضاع در حالت انتظار بوده‌اند اما این ظرف زمانی رو به پرشدن است و در نتیجه بازارها به یک سمتی حرکت خواهند کرد.
#تحلیل_بازار
➖➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴کف بازار بسته شده است
شاخص کل 30 دی‌ماه به یک‌میلیون و 150هزار واحد رسید و با یک‌برگشت توانست‌تا یک‌میلیون و 250هزار واحد صعود کند اما مجددا نزولی شد و کف قبلی‌را شکست و به‌یک‌میلیون و 135هزار واحد رسید. حالا طی 4روز معاملاتی هفته‌اخیر، شنبه را منفی و سه روز دیگر را مثبت بوده ونهایتا در سطح یک‌میلیون و 214هزار واحد آرام گرفت
🔻انتظار برای یک رالی صعودی
اصلی‌ترین سناریو مورد انتظار، شروع یک رالی صعودی در قالب یک اصلاح از ریزش عظیم #شاخص است. درواقع با توجه به شرایط بازارهای جهانی، تحولات سیاسی و نرخ #ارز به همراه حمایت #حقوقی‌ها بالاخص صندوق توسعه و تثبیت بازار سرمایه از بازار، میتوان گفت که کف بازار بسته شده و تحقق شاخص 800 هزار واحدی بدون تحقق عینی و ماندگاری دلار زیر 20 هزار تومان اتفاق نمی‌افتد.همچنین با قیمت فعلی دلار در بازار آزاد بخشی از پول می‌تواند مجددا به سمت بازار سهام حرکت‌کند.
🔻برگشت شاخص به محدوده یک میلیون و ۵۰۰ هزار واحد
شاخص اگر بتواند در محدوده بالای یک میلیون و 275هزار واحد تثبیت شود، با فرض ثبات متغیرهای جاری، برگشت آن به سطح یک میلیون و 500هزار واحد در یک پروسه دو ماهه امکان پذیر است. بازار سرمایه نشان داده به هر سمتی که حرکت کند بسیار شارپ خواهد بود اما شاید این یک آرزو باشد که اینبار در مسیر صعود احتمالی، صعود 20درصدی شاخص کل حدود 2ماه زمان ببرد. شواهد نشان میدهد که یک رالی صعودی در حال شکل‌گیری است که شاخص کل بیش از شاخص هم وزن بازدهی میدهد.
🔻نقش پررنگ حقوقی‌ها در روند معاملات
در هفته‌ای که گذشت، طی 4 روز معاملاتی ارزش معاملات 45همت بود. ۲روز معاملاتی ورود و ۲روز خروج پول داشتیم البته برآیند معاملات خروج پول حقیقی به میزان 1.7همت بوده است. حقوقی‌ها در طول دو هفته اخیر عملکرد بسیار خوبی داشته و گرچه روند بازار همچنان صعودی‌بوده اما نقش پررنگی در معاملات سهام داشته‌اند.
🔻بازارجهانی در انتظار سخنرانی رئیس ژی
در سطح بازارهای جهانی، #مس به مرز 8300دلار هر تن است. قیمت #شمش_روی از 2800دلار عبور و #آلومینیوم 2080 دلار است. #نفت_برنت همچنان بالای 60دلار معامله میشود، #اوره 350دلار و #متانول بالای 300دلار است. محصولات #پلیمری و آروماتیکی روزهای بهتری را سپری و احتمالا یک رالی صعودی را به‌زودی تجربه کنند. تعطیلات سال نو چینی آغاز شده و اصلاح قیمتی شمش CIS هم به پایان رسیده است. انتظار می‌رود که رئیس "ژی" در این دوره یک سخنرانی کند و با ترسیم آینده چین، پالس‌های بسیار مثبتی برای توسعه کشور بدهد. هر ساله آقای "ژی" توانسته با ترسیم چشم انداز توسعه‌ای برای کشور چین، منجر به تقویت بازارها شود.
🔻آیا رالی صعودی نرخ ارز شروع میشود؟
بازار ارز روزهای ملتهبی را سپری میکند. از یک طرف آمریکا در عمل برای رسیدن به توافق برجامی قدمی برنمی‌دارد، لذا با نزدیک‌شدن به مواعد قانونی 27بهمن و 3اسفند ماه، شاهد آغاز یک رالی‌صعودی در نرخ ارز هستیم و بازارهای موازی همچون #خودرو و #مسکن نیز مجددا تقویت می‌شوند. در طرف دیگر فعالان این حوزه جرات‌کافی ندارند که ورود سنگینی‌برای خرید داشته باشند، چراکه هر لحظه امکان‌دارد خبری از مذاکراتی پشت پرده به‌گوش‌برسد.
🔻موجی از خبرها در ۲ هفته آتی
طی ۲هفته آینده موجی از خبرها و اطلاعات بسیار مهم به بازار مخابره میشود. از یک طرف کنش‌ها و واکنش‌های ایران در فاصله 27بهمن تا 3 اسفند دیده میشود، از طرف دیگر گزارش ماهانه‌ها از راه می‌رسد. خوش‌بین‌ترین تحلیلگران بنیادی تصور می‌کنند که اگر پاییز تکرار شود، شرکتها به لحاظ سودآوری در نقطه‌ای هستند که قیمت‌هایشان رشد میکند اما توجه کنیم که نرخ‌های فروش دی 30درصد بالاتر از متوسط پاییز بوده ضمن اینکه نرخ‌ها در بهمن هم رشد کرده و حالا اگر دلار نیمایی مجددا 25هزار تومانی شود، عملا نرخ‌های فروش به نقطه‌ای می‌رسند که یک گزارش بسیار مثبت در زمستان خلق میشود.
🔻ظرف زمانی بازار پر شده‌است
بهترین سناریوها در کنار بدترین سناریوها، امکان وقوع دارند و هیچکس نمی‌تواند به قطع یا با درجه اطمینان بالا از یک سناریو حمایت کند اما ظرف زمانی بازارها در حال پر شدن است، یعنی بازار سهام از مرداد تا پایان بهمن به مدت 6ماه در اصلاح زمانی بوده‌اند.#انتخابات_آمریکا، #بودجه_دولت، نوسانات نرخ ارز و بازارهای جهانی و حالا بازگشت #آمریکا به‌برجام یا خروج ایران از #برجام، همگی در همین 6ماه صورت گرفته، لذا بازارها برای شفاف شدن اوضاع در حالت انتظار بوده‌اند اما این ظرف زمانی رو به پرشدن است و در نتیجه بازارها به یک سمتی حرکت خواهند کرد.
#تحلیل_بازار
➖➖➖➖➖
@bidarbourse
مروری بر روند بازار و پیشبینی شاخص
🔴چشم بازار به جلسه سران قوا
شاخص کل هفته را با 1میلیون و 243هزار واحد آغاز و در یک حرکت نزولی به سطح1میلیون و207هزار واحد رسید.
🔻کف حمایتی شاخص
باتوجه به شرایط جاری نزدیک‌ترین سطح حمایتی شاخص1میلیون و 170هزار و پس‌ازآن1میلیون و135هزار واحد است. در صورت از دست رفتن، سطوح پایین‌تر، برابر است با اعداد شاخص در اردیبهشت 99 و به عبارتی در صورت از دست رفتن این سطح، بازدهی خرداد به خرداد بورس به صفر می‌رسد.
🔻چرا هموزن افت نمیکند؟
به لحاظ احتمال برگشت و حرکت صعودی، وضعیت #شاخص_کل بسیار بهتر از #شاخص_هموزن است. به عبارتی نقدشوندگی شرکت‌های بزرگ و شاخص‌ساز باعث ریزش قیمتی آنهاشده اما قفل بودن 300نماد عمدتا متوسط و کوچک در صف فروش باعث شده تا شاخص هموزن افت نکند.
🔻خروج پول حقیقی از بازار
طی اسفند99 شاهد خروج 9.7همت پول حقیقی از بازار بودیم. در فروردین با وجود تعداد روزهای تعطیل این خروج نقدینگی 7.1همت است. در هفته اخیر نیز 2.3همت خروج پول صورت گرفت و ارزش معاملات کل هفته 10.5همت و میانگین روزانه آن 2.1همت ثبت شدوخالص ورود پول به رقم 37500 میلیارد تومان رسید. اگر 10 هزار میلیارد تومان دیگر خارج شود به سطح شاخص 500 هزار واحد باز می‌گردیم.
🔻می‌فروشند چون صف فروش است
بازار همچنان درگیر حدود 5همت صف فروش در بیش از 450نماد بوده و فیلترهای دنبال کننده پول‌های بزرگ حقیقی نشان از ورود پول به صندوق‌های درآمد ثابت دارند. در مجموع فعالان بازار سرمایه، سهام می‌فروشند چون بازار #صف_فروش است و به مسائل بنیادی، #بازارجهانی، امیدواری‌ها و تنش‌های سیاسی وزنی نمی‌دهند.
🔻مفروضات بنیادی
برآیند گزارشهای اسفندماه شرکتها نشان میدهد که #تامین_سرمایه‌ها، #روانکار، #شوینده، #لوازم_خانگی و تجهیزات مرتبط گزارشهای فصلی بسیار خوبی خواهند داد. درطرف #کامودیتی_محورها نیز، جهش‌های قیمتی نتوانسته موج ورود پول به شرکتها ایجادکند اما سنگ‌آهنی‌ها، #مس #آلومینیوم، آروماتیک، اولفین، پلیمری‌ها، زغالسنگ، #اوره #متانول به همراه تولیدکنندگان اسلب و ورق در وضعیت فوق العاده مثبتی هستند.
قیمت آلومینیوم به سبب محدودیت‌های زیست محیطی بر تولید این کالا تقویت شد.شمش روی به سبب افزایش بهای تمام شده تولید روند صعودی دارد و مس نیز از تقاضای قوی برخوردار است. پایین دست پتروشیمی، همچون ABS,PVC,PP در شرایط مطلوبی به سر می‌برند و حاشیه سود آنها تقویت شده است. سیمانی‌ها نیز افزایش نرخ گرفته‌اند و برخی خودروسازان در سال 1400 به سود مناسبی می‌رسند.
🔻دلیل بی‌اقبالی به بازار چیست؟
ازین زاویه، بسیاری در پی اکتشاف دلیل عدم استقبال بازار از گزارشهای بسیار خوب شرکتها و تحولات بازارجهانی هستند. برخی میگویند رکود احتمالی، کاهش نرخ #ارز و عدم اطمینان از قیمتهای جهانی باعث شده تا سرمایه‌گذاران به خرید سهام ترغیب نشوند اما درواقع دلیل هیچکدام نیست.
🔻تعادل از دست‌رفته
بازار سهام تعادل خود را از دست داده و این تعادل در بلندمدت مجدد به وجودآمده یا بادخالت‌هایی در کوتاهمدت برقرار میشود. دخالت در بازار، در اقتصادهایی نظیر ژاپن و آمریکاهم دیده میشود اما این دخالت‌ها باید اصول مشخصی داشته باشد تا تعادل سایر بازارها از دست نرود. مهمترین نکته که باعث خروج پول میشود اینست که بازار نیازمند حمایت برای به تعادل رسیدن است لذا سرمایه‌ای که به دنبال بازدهی باشد، در بازاری که با تزریق نقدینگی به تعادل می‌رسد، ورود نمیکند.
🔻سپرده بانکی برنده نمیشود
این مساله واضح است که اگر قیمتهای جهانی، نرخ ارز و شرایطی از‌این دست در سطوح فعلی باقی بماند، یک سال بعد در چنین زمانی، عموم شرکت‌های P.e محور بازدهی بهتر از سود بانکی داده‌اند اما این فضای ترسناک چند همت صف فروش از یک طرف و پایین آمدن آستانه تحمل سرمایه‌گذاران از طرف دیگر، باعث شده تا هر روز بر صفوف فروش افزوده شود. باید توجه کرد که نرخ تورم ماهانه در سطح 2.7درصد گزارش شده و به عبارتی تا رسیدن به نقطه‌ای که تورم به سطح سود بانکی برسد فاصله فراوانی باقی مانده لذا شاید در کوتاه مدت، سپرده بانکی محلی برای پناه گرفتن باشد اما در یک پروسه یک ساله با این شرایط کلان کشور قطعا سپرده بانکی در اقتصاد ایران برنده نیست.
🔻چشم‌ها دوخته به جلسه سران قوا
مباحث سیاسی در خصوص انتخابات و بحث مذاکرات برجامی مورد توجه است اما برای بورسی‌ها، حضور مردم در مقابل شرکت بورس مهم ارزیابی شد. شعارها تند و تیز و تعداد مردم بیشتر شده بود. معترضین در شهرهای دیگر نیز مقابل شعب بورس رفتند و اینبار قصد تحصن داشتند. این مساله می‌تواند منجر به واکنش‌هایی شود و #جلسه_سران_قوا در خصوص بورس بسیار مورد توجه فعالان بازار قرار گرفته که آیا می‌تواند منجر به تزریق منابعی جهت باز شدن قفل بازار شود یا خیر.
#تحلیل #تحلیل_بازار
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴چشم بازار به جلسه سران قوا
شاخص کل هفته را با 1میلیون و 243هزار واحد آغاز و در یک حرکت نزولی به سطح1میلیون و207هزار واحد رسید.
🔻کف حمایتی شاخص
باتوجه به شرایط جاری نزدیک‌ترین سطح حمایتی شاخص1میلیون و 170هزار و پس‌ازآن1میلیون و135هزار واحد است. در صورت از دست رفتن، سطوح پایین‌تر، برابر است با اعداد شاخص در اردیبهشت 99 و به عبارتی در صورت از دست رفتن این سطح، بازدهی خرداد به خرداد بورس به صفر می‌رسد.
🔻چرا هموزن افت نمیکند؟
به لحاظ احتمال برگشت و حرکت صعودی، وضعیت #شاخص_کل بسیار بهتر از #شاخص_هموزن است. به عبارتی نقدشوندگی شرکت‌های بزرگ و شاخص‌ساز باعث ریزش قیمتی آنهاشده اما قفل بودن 300نماد عمدتا متوسط و کوچک در صف فروش باعث شده تا شاخص هموزن افت نکند.
🔻خروج پول حقیقی از بازار
طی اسفند99 شاهد خروج 9.7همت پول حقیقی از بازار بودیم. در فروردین با وجود تعداد روزهای تعطیل این خروج نقدینگی 7.1همت است. در هفته اخیر نیز 2.3همت خروج پول صورت گرفت و ارزش معاملات کل هفته 10.5همت و میانگین روزانه آن 2.1همت ثبت شدوخالص ورود پول به رقم 37500 میلیارد تومان رسید. اگر 10 هزار میلیارد تومان دیگر خارج شود به سطح شاخص 500 هزار واحد باز می‌گردیم.
🔻می‌فروشند چون صف فروش است
بازار همچنان درگیر حدود 5همت صف فروش در بیش از 450نماد بوده و فیلترهای دنبال کننده پول‌های بزرگ حقیقی نشان از ورود پول به صندوق‌های درآمد ثابت دارند. در مجموع فعالان بازار سرمایه، سهام می‌فروشند چون بازار #صف_فروش است و به مسائل بنیادی، #بازارجهانی، امیدواری‌ها و تنش‌های سیاسی وزنی نمی‌دهند.
🔻مفروضات بنیادی
برآیند گزارشهای اسفندماه شرکتها نشان میدهد که #تامین_سرمایه‌ها، #روانکار، #شوینده، #لوازم_خانگی و تجهیزات مرتبط گزارشهای فصلی بسیار خوبی خواهند داد. درطرف #کامودیتی_محورها نیز، جهش‌های قیمتی نتوانسته موج ورود پول به شرکتها ایجادکند اما سنگ‌آهنی‌ها، #مس #آلومینیوم، آروماتیک، اولفین، پلیمری‌ها، زغالسنگ، #اوره #متانول به همراه تولیدکنندگان اسلب و ورق در وضعیت فوق العاده مثبتی هستند.
قیمت آلومینیوم به سبب محدودیت‌های زیست محیطی بر تولید این کالا تقویت شد.شمش روی به سبب افزایش بهای تمام شده تولید روند صعودی دارد و مس نیز از تقاضای قوی برخوردار است. پایین دست پتروشیمی، همچون ABS,PVC,PP در شرایط مطلوبی به سر می‌برند و حاشیه سود آنها تقویت شده است. سیمانی‌ها نیز افزایش نرخ گرفته‌اند و برخی خودروسازان در سال 1400 به سود مناسبی می‌رسند.
🔻دلیل بی‌اقبالی به بازار چیست؟
ازین زاویه، بسیاری در پی اکتشاف دلیل عدم استقبال بازار از گزارشهای بسیار خوب شرکتها و تحولات بازارجهانی هستند. برخی میگویند رکود احتمالی، کاهش نرخ #ارز و عدم اطمینان از قیمتهای جهانی باعث شده تا سرمایه‌گذاران به خرید سهام ترغیب نشوند اما درواقع دلیل هیچکدام نیست.
🔻تعادل از دست‌رفته
بازار سهام تعادل خود را از دست داده و این تعادل در بلندمدت مجدد به وجودآمده یا بادخالت‌هایی در کوتاهمدت برقرار میشود. دخالت در بازار، در اقتصادهایی نظیر ژاپن و آمریکاهم دیده میشود اما این دخالت‌ها باید اصول مشخصی داشته باشد تا تعادل سایر بازارها از دست نرود. مهمترین نکته که باعث خروج پول میشود اینست که بازار نیازمند حمایت برای به تعادل رسیدن است لذا سرمایه‌ای که به دنبال بازدهی باشد، در بازاری که با تزریق نقدینگی به تعادل می‌رسد، ورود نمیکند.
🔻سپرده بانکی برنده نمیشود
این مساله واضح است که اگر قیمتهای جهانی، نرخ ارز و شرایطی از‌این دست در سطوح فعلی باقی بماند، یک سال بعد در چنین زمانی، عموم شرکت‌های P.e محور بازدهی بهتر از سود بانکی داده‌اند اما این فضای ترسناک چند همت صف فروش از یک طرف و پایین آمدن آستانه تحمل سرمایه‌گذاران از طرف دیگر، باعث شده تا هر روز بر صفوف فروش افزوده شود. باید توجه کرد که نرخ تورم ماهانه در سطح 2.7درصد گزارش شده و به عبارتی تا رسیدن به نقطه‌ای که تورم به سطح سود بانکی برسد فاصله فراوانی باقی مانده لذا شاید در کوتاه مدت، سپرده بانکی محلی برای پناه گرفتن باشد اما در یک پروسه یک ساله با این شرایط کلان کشور قطعا سپرده بانکی در اقتصاد ایران برنده نیست.
🔻چشم‌ها دوخته به جلسه سران قوا
مباحث سیاسی در خصوص انتخابات و بحث مذاکرات برجامی مورد توجه است اما برای بورسی‌ها، حضور مردم در مقابل شرکت بورس مهم ارزیابی شد. شعارها تند و تیز و تعداد مردم بیشتر شده بود. معترضین در شهرهای دیگر نیز مقابل شعب بورس رفتند و اینبار قصد تحصن داشتند. این مساله می‌تواند منجر به واکنش‌هایی شود و #جلسه_سران_قوا در خصوص بورس بسیار مورد توجه فعالان بازار قرار گرفته که آیا می‌تواند منجر به تزریق منابعی جهت باز شدن قفل بازار شود یا خیر.
#تحلیل #تحلیل_بازار
➖➖➖➖
@bidarbourse
مروری بر بازارهای جهانی
🟥تقویت نرخ کامودیتی‌ها ادامه دارد
"در سطح بازارهای جهانی همچنان شاهد تقویت کامودیتی‌ها هستیم. تضعیف #شاخص_دلار مزید بر علت شده و #کرونا هم در برخی کامودیتی‌ها عامل تشدید رشد قیمت‌ها بوده است.
🔻تضعیف شاخص دلار با تزریق منابع
پاول روز چهارشنبه اعلام کرد که سیاست تزریق منابع به اقتصاد فعلا ادامه دارد که این مساله سناریو افزایش نرخ بهره را تضعیف کرد و منجر به تضعیف شاخص دلار شد.
🔻بررسی عرضه و تقاضا در بازارجهانی
در بازار #نفت و #پتروشیمی، هند درگیر کرونا شده و ترکیه برای 20روز تعطیلی سراسری اعلام کرده است. هند یک متقاضی بزرگ نفت است و درگیر شدن آن منجر به تعطیلی برخی پالایشگاه‌ها میشود چون برخی از مدیران و کارگران این پالایشگاه ها محل کار خود را ترک کرده‌اند و بدون اطلاع به شهرهای خود بازگشته‌اند. از طرف دیگر مناقصه‌های خرید اوره در هند که قرار بود طی این روزها برگزار شود، به تعویق می‌افتد و عرضه را در نقاط دیگر بالا می‌برد ضمن اینکه ترکیه یک بازار قوی برای قراضه آهن و محصولات پلیمری ایران است. این مساله نیز می‌تواند اثراتی داشته باشد.
از طرف دیگر شیلی، پرو، برزیل و کشورهایی ازین دست شدیدا درگیر کرونا هستند. مسدود شدن جاده‌ها در شیلی، چشم انداز عرضه #مس را تحت تاثیر قرار داده و منجر به صعود قیمت آن شده است. این در حالی است که کشورهایی نظیر چین و آمریکا به شرایط عادی زندگی نزدیک می‌شوند و تقاضای آنها برای خرید نرمال میشود. همین مساله باعث شده که قیمت #سنگ_آهن تقویت شود. وقتی تقاضای ورق در چین به حداکثر ممکن رسیده باشد، این طبیعی است که سنگ آهن با عیار بالا تقاضای با اهمیتی را تجربه کند. همچنین به تعطیلی‌های 5روزه سنتی چین رسیده‌ایم و این نیز بر بالانس عرضه و تقاضا اثر می‌گذارد و میل به انبار کردن نهاده تولید را ایجاد میکند.
🔻نرخ محصولات ایرانی در بین‌الملل
هم‌اکنون #اوره 345دلار است و فاصله اوره ایران به قیمت جهانی در حال بهبود است ازین زاویه با ثابت بودن قیمتهای جهانی و تقویت قیمت کالاهای خوراکی در سطح جهان، اوره ایران نیز بهبود می‌یابد. #متانول در کانال 290دلار باقی مانده و ورق گرم 1000دلار است. شمش و اسلب نیز به ترتیب 600 و 850دلار معامله می‌شوند. کرک اسپرد پالایش نفت ایران نیز نوساناتی در محدوده 4.5-5.5 دلار را تجربه میکند و ارقامی نزدیک به پاییز را تکرار کرده است."
#تحلیل #بازارجهانی
➖➖➖➖
@bidarboursr
🟥تقویت نرخ کامودیتی‌ها ادامه دارد
"در سطح بازارهای جهانی همچنان شاهد تقویت کامودیتی‌ها هستیم. تضعیف #شاخص_دلار مزید بر علت شده و #کرونا هم در برخی کامودیتی‌ها عامل تشدید رشد قیمت‌ها بوده است.
🔻تضعیف شاخص دلار با تزریق منابع
پاول روز چهارشنبه اعلام کرد که سیاست تزریق منابع به اقتصاد فعلا ادامه دارد که این مساله سناریو افزایش نرخ بهره را تضعیف کرد و منجر به تضعیف شاخص دلار شد.
🔻بررسی عرضه و تقاضا در بازارجهانی
در بازار #نفت و #پتروشیمی، هند درگیر کرونا شده و ترکیه برای 20روز تعطیلی سراسری اعلام کرده است. هند یک متقاضی بزرگ نفت است و درگیر شدن آن منجر به تعطیلی برخی پالایشگاه‌ها میشود چون برخی از مدیران و کارگران این پالایشگاه ها محل کار خود را ترک کرده‌اند و بدون اطلاع به شهرهای خود بازگشته‌اند. از طرف دیگر مناقصه‌های خرید اوره در هند که قرار بود طی این روزها برگزار شود، به تعویق می‌افتد و عرضه را در نقاط دیگر بالا می‌برد ضمن اینکه ترکیه یک بازار قوی برای قراضه آهن و محصولات پلیمری ایران است. این مساله نیز می‌تواند اثراتی داشته باشد.
از طرف دیگر شیلی، پرو، برزیل و کشورهایی ازین دست شدیدا درگیر کرونا هستند. مسدود شدن جاده‌ها در شیلی، چشم انداز عرضه #مس را تحت تاثیر قرار داده و منجر به صعود قیمت آن شده است. این در حالی است که کشورهایی نظیر چین و آمریکا به شرایط عادی زندگی نزدیک می‌شوند و تقاضای آنها برای خرید نرمال میشود. همین مساله باعث شده که قیمت #سنگ_آهن تقویت شود. وقتی تقاضای ورق در چین به حداکثر ممکن رسیده باشد، این طبیعی است که سنگ آهن با عیار بالا تقاضای با اهمیتی را تجربه کند. همچنین به تعطیلی‌های 5روزه سنتی چین رسیده‌ایم و این نیز بر بالانس عرضه و تقاضا اثر می‌گذارد و میل به انبار کردن نهاده تولید را ایجاد میکند.
🔻نرخ محصولات ایرانی در بین‌الملل
هم‌اکنون #اوره 345دلار است و فاصله اوره ایران به قیمت جهانی در حال بهبود است ازین زاویه با ثابت بودن قیمتهای جهانی و تقویت قیمت کالاهای خوراکی در سطح جهان، اوره ایران نیز بهبود می‌یابد. #متانول در کانال 290دلار باقی مانده و ورق گرم 1000دلار است. شمش و اسلب نیز به ترتیب 600 و 850دلار معامله می‌شوند. کرک اسپرد پالایش نفت ایران نیز نوساناتی در محدوده 4.5-5.5 دلار را تجربه میکند و ارقامی نزدیک به پاییز را تکرار کرده است."
#تحلیل #بازارجهانی
➖➖➖➖
@bidarboursr
پیشبینی روند بازار
🔴بورس نیازمند عدم تکرار شوک‌های جدید
شاخص کل بورس و اوراق بهادار در تاریخ ۳خرداد به ۱میلیون و۹۵هزار واحد رسید و توانست یک صعود نسبی تا ۱میلیون و۱۵۰هزار واحد را به نمایش بگذارد. بخش امیدوارکننده نوسان شاخص کل این بود که پس از رشد حدود ۶۰هزار واحدی مجددا وارد فاز نزول نشد و طی ۴روز معاملاتی تقریبا در یک محدوده، در تلاطم بود. برخلاف رفتار ناامیدکننده و معمول اخیر،چهارشنبه ۱۲خرداد بازار منفی و بی‌رمق نبود که امیدواریم به ظن تکنیکالیست‌ها با گذر از ۱.۱۹۰.۰۰۰واحد و کم کم بابرچیده شدن صفوف فروش و متعادل شدن سهم‌های کوچک، مسیر رسیدن به ۱.۵میلیون واحد هموار شود.
🔻کاهش صفوف فروش
رفتار شاخص هموزن، با توجه به صف فروش بیش از۳۰۰نماد قابل پیشبینی بود. هموزن ۳خرداد در۳۸۳هزار واحد متعادل شد اماعملا هیچ رشدی را به تصویر نکشید وطی ۷روز معاملاتی در همان محدوده به کار خود پایان داد. ۲۷۲نماد در بازار چهارشنبه صف فروش بودند که ارزش این صف‌فروشها ۴.۵همت بود البته به نسبت ابتدای هفته که ۳۱۹نماد با ۵.۳همت صف فروش ثبت شده بود، وضعیت بهبود یافته، بااینحال در بهترین روزهای بازار حداقل ۶۰٪ نمادها و در روزهای ضعیف بازار، بیش از ۸۰٪منفی هستند به عبارتی هرچند شاخص کل تقویت شد اما تعداد نمادهای منفی همچنان بیشتر از نمادهای مثبت است.
🔻روزانه ۴.۵ همت ارزش معاملات
ارزش معاملات خرد درهفته اخیر ۲۲.۵همت بود. روز یکشنبه بیشترین و سه‌شنبه کمترین ارزش معاملات ثبت شد و متوسط ارزش معاملات به ۴.۵همت در روز نزدیک شد که تاحدی تعادل را نشان میدهد. انتظار داریم بازار سهام در یک فضای متعادل حدود ۵همت معاملات روزانه داشته باشد. یعنی وقتی که بازار روند صعودی یا نزولی ندارد و عموم نمادها متعادل هستند، چنین ارزش معاملاتی به ثبت برسد.
🔻چه خبر از بازارهای جهانی؟
درسطح بازارجهانی، اقبال مناسبی به #اوره وجود دارد. فوب خلیج‌فارس باصعود خوبی همراه و تقاضا در جهان قویست. #متانول بااقبال مواجه نیست و درشانگهای و روتردام شاهد افت نسبی قیمت داشت. محصولات #پلیمری–اولفینی هم درثبات یا اندکی نزول هستند. #ورق گرم در CIS حدود ۱۰۵۳دلار، #بیلت ۶۴۰دلار و #اسلب۹۳۰دلار است. #فولاد بسیار تحت تاثیر سیاست‌های چین است. حزب کمونیست درتلاش برای تاثیرگذاری بر قیمت‌ها جهت تعادل و عدم رشد بیشتر بوده و همچنین درمسائل زیست محیطی نیز سیاست کاهش تولید را پیش گرفته لذا تلاطم‌هایی در قیمت فولاد می‌بینیم.
🔻شکسته شدن رکورد تاریخی مصرف برق
درداخل کشور، باثبت مصرف لحظه‌ای ۵۹هزار و ۷۶مگاوات، رکورد تاریخی مصرف برق شکسته شد. باتوجه به تاثیرگذاری بر مقدار تولید شرکتها، باید این مسئله راجدی گرفت. متاسفانه قطعی گاز در زمستان (در کشوری که یکی از بزرگترین ذخایر گازی دنیا را دارد) و قطعی برق در فصل گرما (در کشوری پهناور و گرید بالای تابش خورشید و بهره‌مندی از دریا و کوهستان و قابلیت تبدیل شدن به یکی از بزرگترین صادرکننده برق در دنیا) ، می‌تواند باعث کاهش تولید شرکتها شود. اگر وزارت نیرو برنامه مشخصی به شرکتها ارائه کند، میتوان امیدوار بود که شرکتها کمترین آسب را ببینند.
🔻سیمان و تایر در بورس‌کالا
در سطح بازار سرمایه، شاهد پذیرش #سیمان و #تایر به بورس‌کالا هستیم. برخی صنایع همچون #شوینده، #شکر و #دارو نیز افزایش نرخ گرفته‌اند. فضا به طور کلی به سمت آزادسازی نرخ می‌رود. صنایع مختلف در تلاشند تا با حضور سریع در #بورس_کالا، از رالی‌های آتی تورم جا نمانند. عملا صنعت سیمان و تایر که همیشه درگیر نرخ‌گذاری دستوری بودند، باحضور در بورس‌کالا، فضای بهتری را تجربه خواهند کرد.
🔻بورس درمسیر تعادل
بازار سهام، هنوز پالس جدی برای پیدا کردن یک روند را دریافت نکرده و فعلا تلاش‌ها برای متعادل شدن نمادهای قفل درصف فروش است. بازگشایی‌های پس از مجمع و یا افشای بااهمیت الف، باعث شده تابسیاری از نمادها ۳۰تا۵۰٪ افت‌کنند. بااین ترفند تعداد نمادهای متعادل رو به افزایش است. آنچه بورس به آن نیاز دارد، عدم تکرار شوک‌های جدید است.
🔻راه هموار رسیدن به برجام
بازار به این باور رسیده که پس از انتخابات، راه برای رسیدن به توافق برجامی هموار میشود. اروپایی‌ها نیز قصد ندارند درنشست آتی شورای حکام علیه ایران بیانیه دهند و سعی می‌کنند فضای انتخاباتی ایران بدون چالش به نقطه نهایی برسد.
🔻نقش بورس در انتخابات
متاسفانه در مناظره اول هیچ سوالی در خصوص بورس پرسیده نشد و جز امیرحسین قاضی‌زاده، هیچ کدام از کاندیدها به برنامه خود درخصوص بورس اشاره نکرد. بااینحال جناح رقیب دولت فعلی که باشعارهایی بر ضدسیاست‌های فعلی دولت جلو آمد، درصورت حضور در راس قدرت، اقداماتی را به سرعت جهت تقویت بازار سرمایه انجام خواهد داد که می‌تواند فضای روانی بازار را تقویت کند و به تعادل بازار بیانجامد.
#تحلیل #تحلیل_هفتگی
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴بورس نیازمند عدم تکرار شوک‌های جدید
شاخص کل بورس و اوراق بهادار در تاریخ ۳خرداد به ۱میلیون و۹۵هزار واحد رسید و توانست یک صعود نسبی تا ۱میلیون و۱۵۰هزار واحد را به نمایش بگذارد. بخش امیدوارکننده نوسان شاخص کل این بود که پس از رشد حدود ۶۰هزار واحدی مجددا وارد فاز نزول نشد و طی ۴روز معاملاتی تقریبا در یک محدوده، در تلاطم بود. برخلاف رفتار ناامیدکننده و معمول اخیر،چهارشنبه ۱۲خرداد بازار منفی و بی‌رمق نبود که امیدواریم به ظن تکنیکالیست‌ها با گذر از ۱.۱۹۰.۰۰۰واحد و کم کم بابرچیده شدن صفوف فروش و متعادل شدن سهم‌های کوچک، مسیر رسیدن به ۱.۵میلیون واحد هموار شود.
🔻کاهش صفوف فروش
رفتار شاخص هموزن، با توجه به صف فروش بیش از۳۰۰نماد قابل پیشبینی بود. هموزن ۳خرداد در۳۸۳هزار واحد متعادل شد اماعملا هیچ رشدی را به تصویر نکشید وطی ۷روز معاملاتی در همان محدوده به کار خود پایان داد. ۲۷۲نماد در بازار چهارشنبه صف فروش بودند که ارزش این صف‌فروشها ۴.۵همت بود البته به نسبت ابتدای هفته که ۳۱۹نماد با ۵.۳همت صف فروش ثبت شده بود، وضعیت بهبود یافته، بااینحال در بهترین روزهای بازار حداقل ۶۰٪ نمادها و در روزهای ضعیف بازار، بیش از ۸۰٪منفی هستند به عبارتی هرچند شاخص کل تقویت شد اما تعداد نمادهای منفی همچنان بیشتر از نمادهای مثبت است.
🔻روزانه ۴.۵ همت ارزش معاملات
ارزش معاملات خرد درهفته اخیر ۲۲.۵همت بود. روز یکشنبه بیشترین و سه‌شنبه کمترین ارزش معاملات ثبت شد و متوسط ارزش معاملات به ۴.۵همت در روز نزدیک شد که تاحدی تعادل را نشان میدهد. انتظار داریم بازار سهام در یک فضای متعادل حدود ۵همت معاملات روزانه داشته باشد. یعنی وقتی که بازار روند صعودی یا نزولی ندارد و عموم نمادها متعادل هستند، چنین ارزش معاملاتی به ثبت برسد.
🔻چه خبر از بازارهای جهانی؟
درسطح بازارجهانی، اقبال مناسبی به #اوره وجود دارد. فوب خلیج‌فارس باصعود خوبی همراه و تقاضا در جهان قویست. #متانول بااقبال مواجه نیست و درشانگهای و روتردام شاهد افت نسبی قیمت داشت. محصولات #پلیمری–اولفینی هم درثبات یا اندکی نزول هستند. #ورق گرم در CIS حدود ۱۰۵۳دلار، #بیلت ۶۴۰دلار و #اسلب۹۳۰دلار است. #فولاد بسیار تحت تاثیر سیاست‌های چین است. حزب کمونیست درتلاش برای تاثیرگذاری بر قیمت‌ها جهت تعادل و عدم رشد بیشتر بوده و همچنین درمسائل زیست محیطی نیز سیاست کاهش تولید را پیش گرفته لذا تلاطم‌هایی در قیمت فولاد می‌بینیم.
🔻شکسته شدن رکورد تاریخی مصرف برق
درداخل کشور، باثبت مصرف لحظه‌ای ۵۹هزار و ۷۶مگاوات، رکورد تاریخی مصرف برق شکسته شد. باتوجه به تاثیرگذاری بر مقدار تولید شرکتها، باید این مسئله راجدی گرفت. متاسفانه قطعی گاز در زمستان (در کشوری که یکی از بزرگترین ذخایر گازی دنیا را دارد) و قطعی برق در فصل گرما (در کشوری پهناور و گرید بالای تابش خورشید و بهره‌مندی از دریا و کوهستان و قابلیت تبدیل شدن به یکی از بزرگترین صادرکننده برق در دنیا) ، می‌تواند باعث کاهش تولید شرکتها شود. اگر وزارت نیرو برنامه مشخصی به شرکتها ارائه کند، میتوان امیدوار بود که شرکتها کمترین آسب را ببینند.
🔻سیمان و تایر در بورس‌کالا
در سطح بازار سرمایه، شاهد پذیرش #سیمان و #تایر به بورس‌کالا هستیم. برخی صنایع همچون #شوینده، #شکر و #دارو نیز افزایش نرخ گرفته‌اند. فضا به طور کلی به سمت آزادسازی نرخ می‌رود. صنایع مختلف در تلاشند تا با حضور سریع در #بورس_کالا، از رالی‌های آتی تورم جا نمانند. عملا صنعت سیمان و تایر که همیشه درگیر نرخ‌گذاری دستوری بودند، باحضور در بورس‌کالا، فضای بهتری را تجربه خواهند کرد.
🔻بورس درمسیر تعادل
بازار سهام، هنوز پالس جدی برای پیدا کردن یک روند را دریافت نکرده و فعلا تلاش‌ها برای متعادل شدن نمادهای قفل درصف فروش است. بازگشایی‌های پس از مجمع و یا افشای بااهمیت الف، باعث شده تابسیاری از نمادها ۳۰تا۵۰٪ افت‌کنند. بااین ترفند تعداد نمادهای متعادل رو به افزایش است. آنچه بورس به آن نیاز دارد، عدم تکرار شوک‌های جدید است.
🔻راه هموار رسیدن به برجام
بازار به این باور رسیده که پس از انتخابات، راه برای رسیدن به توافق برجامی هموار میشود. اروپایی‌ها نیز قصد ندارند درنشست آتی شورای حکام علیه ایران بیانیه دهند و سعی می‌کنند فضای انتخاباتی ایران بدون چالش به نقطه نهایی برسد.
🔻نقش بورس در انتخابات
متاسفانه در مناظره اول هیچ سوالی در خصوص بورس پرسیده نشد و جز امیرحسین قاضی‌زاده، هیچ کدام از کاندیدها به برنامه خود درخصوص بورس اشاره نکرد. بااینحال جناح رقیب دولت فعلی که باشعارهایی بر ضدسیاست‌های فعلی دولت جلو آمد، درصورت حضور در راس قدرت، اقداماتی را به سرعت جهت تقویت بازار سرمایه انجام خواهد داد که می‌تواند فضای روانی بازار را تقویت کند و به تعادل بازار بیانجامد.
#تحلیل #تحلیل_هفتگی
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴افزایش قیمت ها در بازارجهانی
در سطح بازار جهانی، قیمت انرژی به شدت در حال افزایش است. همین مساله بر قیمت کوموها اثر با اهمیت داشته است. قیمت متانول به 345دلار CFR چین رسیده که اصلی‌ترین دلیل آن استفاده 12 کشتی از #متانول به عنوان سوخت و مباحثی در خصوص سفارش کشتی‌های متانول-سوز توسط غول‌های حمل و نقل است. قیمت #گاز_طبیعی در محدوده 18سنت قرار گرفته و در نیمه دوم سال می‌تواند قیمت سوخت شرکت‌های ایرانی را نیز تحت تاثیر قرار دهد اما همین افزایش بااهمیت باعث شده تا کشورهایی مانند پاکستان به جای خرید LNG وارد‌کننده #نفت_کوره شوند. ایران نیز به پاکستان و لبنان نفت کوره فروخته ضمن اینکه #اسپرد نفت کوره مثبت شده و این اتفاقی بسیار اثرگذار بر #صنعت_پالایشی_ایران است.
🔻تغییر رویکرد بانک مرکزی با افزایش تورم؟
تورم حاصل از افزایش قیمت انرژی در جهان، ممکن است سیاست بانک‌های مرکزی در جهان را تحت تاثیر قرار دهد. حالا، ذخائر #نفت آمریکا بیش از انتظار کاهش یافته و چین هم قصد دارد مقادیری از ذخائر نفت خود را عرضه کند تا مانع از رشد قیمت شود با این حال، همین تورم موجود باعث رشد یکپارچه اقلام غذایی شده و گزارشهای موجود یک تحرک جدید را در اوره رقم زده است. #اوره با 30 دلار جهش در یک روز به افزایش قیمت #گاز و اقلام غذایی واکنش نشان داده است.
🔻رشد روی، مس و آلومینیوم
در فلزات، ثبات نسبی در #روی و #مس به همراه رشد #آلومینیوم را شاهد هستیم. شرایط #دلار و قیمتهای جهانی، فضای بسیار مطلوبی را برای تولیدکنندگان وطنی این محصولات فراهم کرده که در گزارشهای سود و زیانی خواهیم دید.
🔻تقریبا هیچ محصولی دچار افت نمیشود اما...
سنگ‌آهن، با تحرکات برزیل مبنی بر افزایش حجم صادرات #سنگ‌آهن، فشار عرضه را تجربه میکند. سنگ‌آهن 220دلاری، با 100دلار کاهش به زیر 120دلار هر تن رسیده اما هنوز آرام نگرفته است با این حال رشد بااهمیت قیمت #زغالسنگ، قیمت #فولاد را بالانس کرده است. تحلیلگران انتظار ندارند که زغالسنگ به این آسانی‌ها نزولی شود اما پس از هفته‌ها بی‌رمقی در اسلب و انتظار ما برای بسته شدن فاصله #اسلب و #شمش، مجددا تقاضا در این کالا دیده می شود. شمش 600دلاری، اسلب 760دلاری و انتظار برای ثبات قیمت‌ها، چیزی است که هم‌اکنون به ذهن می‌رسد. البته ایرانی‌ها شمش را 640دلار و اسلب را 680دلار می‌فروشند لذا در شمش بالاتر از CIS قیمت می‌دهند و در اسلب زیر CIS می‌فروشند. در محصولات پلیمری، فضا نسبتا خوب و با ثبات است. تقریبا هیچ محصولی دچار افت نمیشود اما تقاضا همچنان در PVC مطلوب است و همچنین PET نیز با ثبات و اندکی صعودی است
#بازارجهانی #اختصاصی_بیدار #فلزات_اساسی #کامودیتی
➖➖➖➖
@bidarbourse
در سطح بازار جهانی، قیمت انرژی به شدت در حال افزایش است. همین مساله بر قیمت کوموها اثر با اهمیت داشته است. قیمت متانول به 345دلار CFR چین رسیده که اصلی‌ترین دلیل آن استفاده 12 کشتی از #متانول به عنوان سوخت و مباحثی در خصوص سفارش کشتی‌های متانول-سوز توسط غول‌های حمل و نقل است. قیمت #گاز_طبیعی در محدوده 18سنت قرار گرفته و در نیمه دوم سال می‌تواند قیمت سوخت شرکت‌های ایرانی را نیز تحت تاثیر قرار دهد اما همین افزایش بااهمیت باعث شده تا کشورهایی مانند پاکستان به جای خرید LNG وارد‌کننده #نفت_کوره شوند. ایران نیز به پاکستان و لبنان نفت کوره فروخته ضمن اینکه #اسپرد نفت کوره مثبت شده و این اتفاقی بسیار اثرگذار بر #صنعت_پالایشی_ایران است.
🔻تغییر رویکرد بانک مرکزی با افزایش تورم؟
تورم حاصل از افزایش قیمت انرژی در جهان، ممکن است سیاست بانک‌های مرکزی در جهان را تحت تاثیر قرار دهد. حالا، ذخائر #نفت آمریکا بیش از انتظار کاهش یافته و چین هم قصد دارد مقادیری از ذخائر نفت خود را عرضه کند تا مانع از رشد قیمت شود با این حال، همین تورم موجود باعث رشد یکپارچه اقلام غذایی شده و گزارشهای موجود یک تحرک جدید را در اوره رقم زده است. #اوره با 30 دلار جهش در یک روز به افزایش قیمت #گاز و اقلام غذایی واکنش نشان داده است.
🔻رشد روی، مس و آلومینیوم
در فلزات، ثبات نسبی در #روی و #مس به همراه رشد #آلومینیوم را شاهد هستیم. شرایط #دلار و قیمتهای جهانی، فضای بسیار مطلوبی را برای تولیدکنندگان وطنی این محصولات فراهم کرده که در گزارشهای سود و زیانی خواهیم دید.
🔻تقریبا هیچ محصولی دچار افت نمیشود اما...
سنگ‌آهن، با تحرکات برزیل مبنی بر افزایش حجم صادرات #سنگ‌آهن، فشار عرضه را تجربه میکند. سنگ‌آهن 220دلاری، با 100دلار کاهش به زیر 120دلار هر تن رسیده اما هنوز آرام نگرفته است با این حال رشد بااهمیت قیمت #زغالسنگ، قیمت #فولاد را بالانس کرده است. تحلیلگران انتظار ندارند که زغالسنگ به این آسانی‌ها نزولی شود اما پس از هفته‌ها بی‌رمقی در اسلب و انتظار ما برای بسته شدن فاصله #اسلب و #شمش، مجددا تقاضا در این کالا دیده می شود. شمش 600دلاری، اسلب 760دلاری و انتظار برای ثبات قیمت‌ها، چیزی است که هم‌اکنون به ذهن می‌رسد. البته ایرانی‌ها شمش را 640دلار و اسلب را 680دلار می‌فروشند لذا در شمش بالاتر از CIS قیمت می‌دهند و در اسلب زیر CIS می‌فروشند. در محصولات پلیمری، فضا نسبتا خوب و با ثبات است. تقریبا هیچ محصولی دچار افت نمیشود اما تقاضا همچنان در PVC مطلوب است و همچنین PET نیز با ثبات و اندکی صعودی است
#بازارجهانی #اختصاصی_بیدار #فلزات_اساسی #کامودیتی
➖➖➖➖
@bidarbourse