#فوکا صدرنشین عرضه در پیش گشایش
#صف_فروش
➖➖➖➖➖
خبرها، تحلیل های اختصاصی و پیشبینی وضعیت بازار را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
@bidarbourse
#صف_فروش
➖➖➖➖➖
خبرها، تحلیل های اختصاصی و پیشبینی وضعیت بازار را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
@bidarbourse
#فوکا صدرنشین عرضه در پیش گشایش
#صف_فروش
➖➖➖➖➖
خبرها، تحلیل های اختصاصی و پیشبینی وضعیت بازار را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
@bidarbourse
#صف_فروش
➖➖➖➖➖
خبرها، تحلیل های اختصاصی و پیشبینی وضعیت بازار را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
@bidarbourse
تحلیل روند بازار
🔴گل به خودی مجلس به نفع بورس تمام شد
شاخص کل 22 آذر ماه در یک میلیون 527هزار واحد بود، 29دی ماه به یک میلیون و 150هزار واحد رسید و سپس تا یک میلیون و 247هزار واحد بالا آمد و اما مجددا نزولی شده و بافرض صف فروش بودن بازار شنبه سطح یک میلیون و 150هزار واحد را از دست میدهد.
🔻شیب نزول ارزش دارایی بالاتر از شاخص کل
از‌اینجا به بعد شیب نزول ارزش دارایی پرتفوها بیشتر از سرعت افت شاخص کل است به عبارتی هر 5درصد که پرتفوها کاهش ارزش داشته باشند، شاخص کل 3درصد کاهش می‌یابد
#شاخص_هموزن اما در فاصله بین 22آذر تا 22دی حدود 3درصد رشد کرده بود و به 470هزار واحد رسیده بود حالا اما نزولی شده و در 423هزار واحد به سر می‌برد اما سطح 400هزار واحد میتواند نقطه تعادل شاخص هموزن باشد هرچند که شاخص کل سقوط بیشتری را تجربه کند. از‌این‌جهت که شیب کاهش شاخص هم وزن بسیار کندتر از شاخص کل خواهد بود و شیب کاهش شاخص کل بسیار کندتر از سهام شاخص ساز.
🔻ارز تک نرخی شده است
در بازار ارز، به نظر میرسد که بازارساز تا زمان اطمینان از شرایط سیاسی تمایل ندارد که در جهت مسائل سیاسی نسبت به ایجاد فشار فروش اقدام کند. هم‌اکنون تقاضا در بازار ارز قوی نیست و با تزریق ارز به همراه چند شایعه می‌توان به راحتی نرخ ارز را کاهش داد اما به نظر میرسد بازارساز از آینده سیاسی اطمینان بالایی ندارد. نرخ ارز به صورت اسکناس و حواله سنا هم‌اکنون در محدوده 23-24 هزار تومان نوسان می‌کند و به نوعی باید گفت #ارز_تک_نرخی شده است.
🔻استقبال سرد از کزغال
عرضه اولیه #کزغال با 3.7میلیون کد، استقبال سردی را نسبت به ماه‌های قبلی به نمایش گذاشت، در حدی که به خریداران در هر تعداد و قیمتی که سفارش خرید گذاشته شده بود تخصیص صورت گرفت. در دوران رونق حدود 5.5میلیون کد معاملاتی در عرضه اولیه مشارکت داشتند حالا سوال اصلی اینجاست که چگونه دولت 3برابر سال 1399 عرضه دارایی در بورس برای بودجه سال 1400 پیشبینی کرده بود؟ به عبارتی بودجه دولت با هزینه‌های واقعی و درآمدهای موهوم همراه است.
🔻بودجه ۱۴۰۰ تا پایان سال تبدیل به قانون نمیشود
مجلس هم که #بودجه دولت را آنقدری تغییر داد که دیگر اثری از اعداد دولت دیده نمی‌شد. #مجلس در یک اقدام قیمت انرژی را برای صنایع 3برابر افزایش داده بود اما نهایتا خود مجلس‌نشینان به اصلاحات خودشان رای ندادند!!! و کلیات بودجه تصویب نشد. حالا دولت می‌گوید نه اصلاحیه میدهد و نه چند دوازدهم.در خوش‌بینانه‌ترین حالت اوایل اسفند بودجه اصلاح شده به مجلس میرسد که اگر مجلس بدون دخل و تصرف، فقط کلیات آن را تصویب کند به میانه اسفند می‌رسیم لذا بودجه با این سرعتی که پیش می‌رود در سال ۹۹ بعید است که تصویب و قانون شود
نکته جالب اینجاست که بازار سهام از عدم‌تصویب کلیات بودجه استقبال نکرد و بازار به سمت #صف_فروش رفت. اگر فرض کنیم که فعالان بازار سرمایه درک درستی از وقایع دارند باید اینطور برداشت کنیم که هرچند قانون بودجه اصلاح شده توسط کمیسیون تلفیق به ضرر بازار بود و انرژی را چند برابر افزایش میداد اما بازار سهام از اختلاف بین دولت و مجلس نگران شد و واکنش منفی نشان داد. البته فعالان بازار سرمایه اساسا برای بررسی‌های این‌چنینی وقت نمی‌گذارند لذا بعید است که ارتباط خاصی بین واکنش بازار و بودجه وجود داشته باشد به هر حال عدم تصویب کلیات بودجه، گل به خودی مجلس بود و به نفع بورس تمام شد.
🔻افزایش 3برابری انرژی به صنایع لطمه می‌زند
پس ازآن رئیس جمهور هم واکنش نشان داد که افزایش 3برابری انرژی به صنایع لطمه می‌زند که این خبر خوبی محسوب می‌شود که باید بدانیم هزینه انرژی سال 1400 با آن شیب انتظاری رشد نمیکند.
🔻خروج حقیقی‌ها از بازار
در هفته ای که گذشت ارزش معاملات 5روز معاملاتی 66.5همت و میانگین روزانه آن 13.3 همت بود. حقوقی‌ها 2.4همت به طور خالص، سهام از حقیقی‌ها خریدند و تنها یک روز، آن هم روز شنبه تراز حقیقی‌ها مثبت بود. میزان خروج پول حقیقی‌ها اساسا هیچ شباهتی به ورود پول به صندوق‌های درآمد ثابت ندارد و این نشان میدهد که حقیقی‌ها در حال خروج از بازار سرمایه هستند اما نسبت پول به نقدینگی حدود 19درصد است که در ابتدای مهر 21درصد بود. نرخ #سود بین بانکی روند نزولی دارد اما نرخ #اخزا نزولی نیست بنابراین هنوز بین بانکی نتوانسته روی #سود_سپرده اثرگذار باشد اما بین بانکی کاهش یابد و حجم آن در نرخ های پایین تقویت شود، ابتدا نرخ اخزا سقوط می‌کند ازین زاویه باید نرخ معادل بانکی اخزا که سررسید یک سال دارد را دنبال کرد.
#تحلیل #تحلیل_بازار #اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴گل به خودی مجلس به نفع بورس تمام شد
شاخص کل 22 آذر ماه در یک میلیون 527هزار واحد بود، 29دی ماه به یک میلیون و 150هزار واحد رسید و سپس تا یک میلیون و 247هزار واحد بالا آمد و اما مجددا نزولی شده و بافرض صف فروش بودن بازار شنبه سطح یک میلیون و 150هزار واحد را از دست میدهد.
🔻شیب نزول ارزش دارایی بالاتر از شاخص کل
از‌اینجا به بعد شیب نزول ارزش دارایی پرتفوها بیشتر از سرعت افت شاخص کل است به عبارتی هر 5درصد که پرتفوها کاهش ارزش داشته باشند، شاخص کل 3درصد کاهش می‌یابد
#شاخص_هموزن اما در فاصله بین 22آذر تا 22دی حدود 3درصد رشد کرده بود و به 470هزار واحد رسیده بود حالا اما نزولی شده و در 423هزار واحد به سر می‌برد اما سطح 400هزار واحد میتواند نقطه تعادل شاخص هموزن باشد هرچند که شاخص کل سقوط بیشتری را تجربه کند. از‌این‌جهت که شیب کاهش شاخص هم وزن بسیار کندتر از شاخص کل خواهد بود و شیب کاهش شاخص کل بسیار کندتر از سهام شاخص ساز.
🔻ارز تک نرخی شده است
در بازار ارز، به نظر میرسد که بازارساز تا زمان اطمینان از شرایط سیاسی تمایل ندارد که در جهت مسائل سیاسی نسبت به ایجاد فشار فروش اقدام کند. هم‌اکنون تقاضا در بازار ارز قوی نیست و با تزریق ارز به همراه چند شایعه می‌توان به راحتی نرخ ارز را کاهش داد اما به نظر میرسد بازارساز از آینده سیاسی اطمینان بالایی ندارد. نرخ ارز به صورت اسکناس و حواله سنا هم‌اکنون در محدوده 23-24 هزار تومان نوسان می‌کند و به نوعی باید گفت #ارز_تک_نرخی شده است.
🔻استقبال سرد از کزغال
عرضه اولیه #کزغال با 3.7میلیون کد، استقبال سردی را نسبت به ماه‌های قبلی به نمایش گذاشت، در حدی که به خریداران در هر تعداد و قیمتی که سفارش خرید گذاشته شده بود تخصیص صورت گرفت. در دوران رونق حدود 5.5میلیون کد معاملاتی در عرضه اولیه مشارکت داشتند حالا سوال اصلی اینجاست که چگونه دولت 3برابر سال 1399 عرضه دارایی در بورس برای بودجه سال 1400 پیشبینی کرده بود؟ به عبارتی بودجه دولت با هزینه‌های واقعی و درآمدهای موهوم همراه است.
🔻بودجه ۱۴۰۰ تا پایان سال تبدیل به قانون نمیشود
مجلس هم که #بودجه دولت را آنقدری تغییر داد که دیگر اثری از اعداد دولت دیده نمی‌شد. #مجلس در یک اقدام قیمت انرژی را برای صنایع 3برابر افزایش داده بود اما نهایتا خود مجلس‌نشینان به اصلاحات خودشان رای ندادند!!! و کلیات بودجه تصویب نشد. حالا دولت می‌گوید نه اصلاحیه میدهد و نه چند دوازدهم.در خوش‌بینانه‌ترین حالت اوایل اسفند بودجه اصلاح شده به مجلس میرسد که اگر مجلس بدون دخل و تصرف، فقط کلیات آن را تصویب کند به میانه اسفند می‌رسیم لذا بودجه با این سرعتی که پیش می‌رود در سال ۹۹ بعید است که تصویب و قانون شود
نکته جالب اینجاست که بازار سهام از عدم‌تصویب کلیات بودجه استقبال نکرد و بازار به سمت #صف_فروش رفت. اگر فرض کنیم که فعالان بازار سرمایه درک درستی از وقایع دارند باید اینطور برداشت کنیم که هرچند قانون بودجه اصلاح شده توسط کمیسیون تلفیق به ضرر بازار بود و انرژی را چند برابر افزایش میداد اما بازار سهام از اختلاف بین دولت و مجلس نگران شد و واکنش منفی نشان داد. البته فعالان بازار سرمایه اساسا برای بررسی‌های این‌چنینی وقت نمی‌گذارند لذا بعید است که ارتباط خاصی بین واکنش بازار و بودجه وجود داشته باشد به هر حال عدم تصویب کلیات بودجه، گل به خودی مجلس بود و به نفع بورس تمام شد.
🔻افزایش 3برابری انرژی به صنایع لطمه می‌زند
پس ازآن رئیس جمهور هم واکنش نشان داد که افزایش 3برابری انرژی به صنایع لطمه می‌زند که این خبر خوبی محسوب می‌شود که باید بدانیم هزینه انرژی سال 1400 با آن شیب انتظاری رشد نمیکند.
🔻خروج حقیقی‌ها از بازار
در هفته ای که گذشت ارزش معاملات 5روز معاملاتی 66.5همت و میانگین روزانه آن 13.3 همت بود. حقوقی‌ها 2.4همت به طور خالص، سهام از حقیقی‌ها خریدند و تنها یک روز، آن هم روز شنبه تراز حقیقی‌ها مثبت بود. میزان خروج پول حقیقی‌ها اساسا هیچ شباهتی به ورود پول به صندوق‌های درآمد ثابت ندارد و این نشان میدهد که حقیقی‌ها در حال خروج از بازار سرمایه هستند اما نسبت پول به نقدینگی حدود 19درصد است که در ابتدای مهر 21درصد بود. نرخ #سود بین بانکی روند نزولی دارد اما نرخ #اخزا نزولی نیست بنابراین هنوز بین بانکی نتوانسته روی #سود_سپرده اثرگذار باشد اما بین بانکی کاهش یابد و حجم آن در نرخ های پایین تقویت شود، ابتدا نرخ اخزا سقوط می‌کند ازین زاویه باید نرخ معادل بانکی اخزا که سررسید یک سال دارد را دنبال کرد.
#تحلیل #تحلیل_بازار #اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖➖
@bidarbourse
در مسیر بورس
🔴سیاست نهاد ناظر درمقابل حقوقی های فروشنده
بازار سهام طی هفته‌های اخیر به دلیل سیاست دامنه نامتقارن با کاهش نوسان و قفل شدن برخی نمادها در #صف_فروش مواجه شده است. برخی چنین استدلال می‌کنند که بازار ارزنده است اما به دلیل عدم اطمینان به آینده و شفاف نبودن وضعیت، خریداران عقب نشسته‌اند و در بازار فروشنده زیاد است.
🔻ابطال فروش سنگین حقوقی ها توسط ناظر
حالا به نقطه‌ای از زمان رسیده‌ایم که #حقوقی‌های_نهادی و #صندوق‌های_بازنشستگی برای تامین منابع مورد نیاز خود به صورت سنتی سهام می‌فروشند و این در حالی است که بازار در صفوف فروش قفل شده و از طرف دیگر فروش سنگین حقوقی‌ها نیز توسط ناظر ابطال می‌شود.
البته حقیقتا بازار کشش روانی و پولی این را ندارد که محلی برای خروج پول و تامین منابع برای صندوق‌های بازنشستگی باشد اما باید گفت که تصمیم فعلی تا پس از تعطیلات نوروز پا برجا خواهد بود و خبری از تغییر موضع نهاد ناظر نیست.
🔻بی توجهی بازار به گزارشهای ماهانه
گزارشهای ماهانه از راه رسیده و بهمنی داغ‌تر از تابستان و پاییز و دی ماه دیده می‌شود. بازار فعلا به این مسائل بی‌توجه است اما به واقع در تمامی صنایع تولیدی، چه کامودیتی محور چه داخلی فروش، وضعیت درآمدی مثبت ارزیابی می‌شود. متغیرها متعدد است اما اگر یک سناریو میانه را در نظر بگیریم باید گفت که وضعیت سناریو میانه 30درصد بهتر از پاییز است به عبارتی eps forward در اکثر نمادها برای هر کوارتر عددی بالاتر از پاییز است. با بازگشت چینی‌ها از تعطیلات و افزایش واکسیناسیون به همراه امیدی که انگلیس برای پایان دادن به قرنطینه ایجاد کرده این ذهنیت ایجاد می‌شود که ما در فصول بعدی شرایط مناسب و مثبتی داشته باشیم.
🔻عوامل موثر بر بازار چیست؟
#گزارش_ماهانه‌های_بهمن، #نزدیک_شدن_به_آخر_سال، پس‌ازآن #مجامع_تقسیم_سود به همراه #شفاف_شدن_وضعیت_سیاسی_و_برجامی به همراه #انتخابات_ریاست_جمهوری از جمله مسائلی است که بر آینده بازار اثر دارد. بازدهی بسیاری از سهم‌ها طی یک ماه و دو ماه اخیر نزدیک به صفر بوده در حالی که اکثریت فعالان بازار از وضعیت فعلی نالان هستند.
#درمسیربورس #تحلیل #پیشبینیـروندبازار
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴سیاست نهاد ناظر درمقابل حقوقی های فروشنده
بازار سهام طی هفته‌های اخیر به دلیل سیاست دامنه نامتقارن با کاهش نوسان و قفل شدن برخی نمادها در #صف_فروش مواجه شده است. برخی چنین استدلال می‌کنند که بازار ارزنده است اما به دلیل عدم اطمینان به آینده و شفاف نبودن وضعیت، خریداران عقب نشسته‌اند و در بازار فروشنده زیاد است.
🔻ابطال فروش سنگین حقوقی ها توسط ناظر
حالا به نقطه‌ای از زمان رسیده‌ایم که #حقوقی‌های_نهادی و #صندوق‌های_بازنشستگی برای تامین منابع مورد نیاز خود به صورت سنتی سهام می‌فروشند و این در حالی است که بازار در صفوف فروش قفل شده و از طرف دیگر فروش سنگین حقوقی‌ها نیز توسط ناظر ابطال می‌شود.
البته حقیقتا بازار کشش روانی و پولی این را ندارد که محلی برای خروج پول و تامین منابع برای صندوق‌های بازنشستگی باشد اما باید گفت که تصمیم فعلی تا پس از تعطیلات نوروز پا برجا خواهد بود و خبری از تغییر موضع نهاد ناظر نیست.
🔻بی توجهی بازار به گزارشهای ماهانه
گزارشهای ماهانه از راه رسیده و بهمنی داغ‌تر از تابستان و پاییز و دی ماه دیده می‌شود. بازار فعلا به این مسائل بی‌توجه است اما به واقع در تمامی صنایع تولیدی، چه کامودیتی محور چه داخلی فروش، وضعیت درآمدی مثبت ارزیابی می‌شود. متغیرها متعدد است اما اگر یک سناریو میانه را در نظر بگیریم باید گفت که وضعیت سناریو میانه 30درصد بهتر از پاییز است به عبارتی eps forward در اکثر نمادها برای هر کوارتر عددی بالاتر از پاییز است. با بازگشت چینی‌ها از تعطیلات و افزایش واکسیناسیون به همراه امیدی که انگلیس برای پایان دادن به قرنطینه ایجاد کرده این ذهنیت ایجاد می‌شود که ما در فصول بعدی شرایط مناسب و مثبتی داشته باشیم.
🔻عوامل موثر بر بازار چیست؟
#گزارش_ماهانه‌های_بهمن، #نزدیک_شدن_به_آخر_سال، پس‌ازآن #مجامع_تقسیم_سود به همراه #شفاف_شدن_وضعیت_سیاسی_و_برجامی به همراه #انتخابات_ریاست_جمهوری از جمله مسائلی است که بر آینده بازار اثر دارد. بازدهی بسیاری از سهم‌ها طی یک ماه و دو ماه اخیر نزدیک به صفر بوده در حالی که اکثریت فعالان بازار از وضعیت فعلی نالان هستند.
#درمسیربورس #تحلیل #پیشبینیـروندبازار
➖➖➖➖
@bidarbourse
پیشبینی روند شاخص در هفته پیش رو
🔴چرا بازار به تعادل نرسید؟
#شاخص_کل_بورس هفته را با یک میلیون و 250هزار واحد آغاز کرد و با 7هزار واحد افت به یک میلیون و 243هزار واحد رسید. یک روز نسبتا مثبت در نمادهای بزرگ و شاخصی، تا حدی امید را به بازار برگرداند اما عرضه صفوف خرید به همراه افزایش حجم و ارزش نمادهایی که #صف_فروش آنها پابرجا بود، مجدد باعث شد تا کلیت بازار دچار صف فروش شود.
🔻فرصتی برای فروش
درواقع بازار جمع‌آوری صفوف فروش در هفته‌ای که گذشت را فرصت فروش دانست. در سال 99، لیدر محوری بسیار باب بود به شکلی که اگر چند نمادی همچون #فولاد، #شپنا و #شستا از صف فروش به صف خرید می‌رفتند و به همراه آنها خودرویی و بانکی‌ها متعادل می‌شدند، تمامیت بازار از صف فروش خارج می‌شد و تعادل به بازار باز‌می‌گشت. در هفته‌ای که گذشت اما این ترفند حمایتی جواب نداد. به عبارتی وقتی منابع نقد جهت حمایت از نمادها و گروه‌های فوق‌الذکر به میدان آمد و صفوف خریدی را منجر شد، در طرف دیگر بازار صفوف فروش سنگین‌تر هم شد. سهامداران سایر شرکت‌ها، تعادل احتمالی ناشی از حمایت روانی را جهت خروج مناسب دیدند و همین شد که بازار به تعادل نرسید. افزایش صف فروش سایر نمادها، نهایتا منجر به عرضه‌های سنگین در نمادهایی شد که روز سه‌شنبه به صف خرید رسیده بودند و طبعا بازار مجالی برای تعادل نیافت.
🔻افت هر روزه نمادهای ارزنده
حدود دو ماه است که 300نماد در حدود 3همت صف فروش هستند. این میزان صف فروش در تمامی روزها وجود داشته و سایه آن برتعادل بازار سنگینی می‌کند. مادامی که چنین شرایطی وجود دارد و وقتی فعال بازار سایت TSE را باز می‌کند، صفحه‌ای تماما قرمز دیده می‌شود، طبیعی است که دست کسی به خرید نمی‌رود، بطور مثال بسیاری از معامله‌گران که عموما از ریسک‌پذیران بازار هستند و اصولا #نوسان گرفتن با به نقد بودن ترجیح می‌دهند تقریبا مقدار قابل توجهی از سرمایه خود را در #صندوق‌های_درآمدثابت قرار داده‌اند. یعنی منابع جهت خرید نمادهای ارزشمند عقب می‌نشیند چون کلیت بازار منفی است و فروشندگان نیز بالاجبار سراغ سهمی می‌روند که صف فروش نیست علیرغم آنکه چنین نمادی قطعا به شدت ارزنده است اما تا اواخر بازار اگر یکپارچه بازار به صف فروش گرویده شود، آن سهام ارزنده هم با خاصیت آهن ربایی سریعا به منفی 2 می‌چسبد.
در این وضعیت ما شاهد افت هر روزه نمادهای ارزنده هستیم و نمادهایی که ارزندگی کمتری دارند قفل در صف فروش بوده و تغییر قیمتی را تجربه نمی‌کنند. ازین زاویه تعادل بخشی و کاهش تعداد نمادهای صف فروش شده را به عنوان یک شاخص جهت زمان خرید سهام ارزنده و اصلاح کرده، می‌توان در نظر گرفت.
🔻خروج 5.4همت پول حقیقی‌ها در یک هفته
در هفته‌ای که گذشت، ارزش معاملات 14.4 همت و متوسط روزانه آن 2.88همت بود. لازم به ذکر است که ارزش معاملات روز شنبه تنها 1.6همت و ارزش معاملات روز سه‌شنبه که بازار اندکی به سمت تعادل رفت، 5همت بود. این مساله نشان میدهد که بازار سهام در یک شرایط نرمال حداقل 5همت ارزش معاملات روزانه خواهد داشت. خروج پول در این هفته 1.89همت بود که بیشترین خروج پول روز چهارشنبه با 633میلیارد تومان صورت گرفت و تنها روزی که ورود پول ثبت شد روز سه شنبه بود و آن هم در سطح 87میلیارد تومان که تنها روز معاملاتی سال 1400 است که ورود پول ثبت شده و در سایر روزها تماما خروج پول داشتیم. از ابتدای سال تا روز چهارشنبه 5.4همت خالص خروج پول حقیقی‌ها ثبت شده است.
🔻انتشار اوراق بدهی و تعادل بازار
مجوزها جهت انتشار اوراق بدهی و خرید سهام با منابع حاصل ازان یکی از نکاتی است که میتواند به تعادل بخشی بازار کمک کند. البته هلدینگ‌ها طبعا سهام زیرمجموعه‌ها را خریداری می‌کنند و این مساله باعث نمیشود که تمامیت بازار به تعادل برسد اما حجم صفوف فروش بسیار اندک است و با تزریق منابعی که صورت می‌گیرد می‌توان گفت که قطعا زیرمجموعه‌های هلدینگ‌ها در اصطلاح خشک می‌شوند. این یک فرصت برای آن دسته از نمادها است که به موقع برگشت بازار، خالی از فروشنده شده‌اند و طبعا پتانسیل دارند ازین زاویه نمادهای ارزنده‌ای که با پول حاصل از انتشار اوراق متعادل می‌شوند نیز گزینه‌هایی هستند که از کلیت بازار کم‌ریسک‌تر بوده و در صعود قدرتمند عمل می‌کنند.
#بیداربورس #تحلیل #تحلیل_بازار
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴چرا بازار به تعادل نرسید؟
#شاخص_کل_بورس هفته را با یک میلیون و 250هزار واحد آغاز کرد و با 7هزار واحد افت به یک میلیون و 243هزار واحد رسید. یک روز نسبتا مثبت در نمادهای بزرگ و شاخصی، تا حدی امید را به بازار برگرداند اما عرضه صفوف خرید به همراه افزایش حجم و ارزش نمادهایی که #صف_فروش آنها پابرجا بود، مجدد باعث شد تا کلیت بازار دچار صف فروش شود.
🔻فرصتی برای فروش
درواقع بازار جمع‌آوری صفوف فروش در هفته‌ای که گذشت را فرصت فروش دانست. در سال 99، لیدر محوری بسیار باب بود به شکلی که اگر چند نمادی همچون #فولاد، #شپنا و #شستا از صف فروش به صف خرید می‌رفتند و به همراه آنها خودرویی و بانکی‌ها متعادل می‌شدند، تمامیت بازار از صف فروش خارج می‌شد و تعادل به بازار باز‌می‌گشت. در هفته‌ای که گذشت اما این ترفند حمایتی جواب نداد. به عبارتی وقتی منابع نقد جهت حمایت از نمادها و گروه‌های فوق‌الذکر به میدان آمد و صفوف خریدی را منجر شد، در طرف دیگر بازار صفوف فروش سنگین‌تر هم شد. سهامداران سایر شرکت‌ها، تعادل احتمالی ناشی از حمایت روانی را جهت خروج مناسب دیدند و همین شد که بازار به تعادل نرسید. افزایش صف فروش سایر نمادها، نهایتا منجر به عرضه‌های سنگین در نمادهایی شد که روز سه‌شنبه به صف خرید رسیده بودند و طبعا بازار مجالی برای تعادل نیافت.
🔻افت هر روزه نمادهای ارزنده
حدود دو ماه است که 300نماد در حدود 3همت صف فروش هستند. این میزان صف فروش در تمامی روزها وجود داشته و سایه آن برتعادل بازار سنگینی می‌کند. مادامی که چنین شرایطی وجود دارد و وقتی فعال بازار سایت TSE را باز می‌کند، صفحه‌ای تماما قرمز دیده می‌شود، طبیعی است که دست کسی به خرید نمی‌رود، بطور مثال بسیاری از معامله‌گران که عموما از ریسک‌پذیران بازار هستند و اصولا #نوسان گرفتن با به نقد بودن ترجیح می‌دهند تقریبا مقدار قابل توجهی از سرمایه خود را در #صندوق‌های_درآمدثابت قرار داده‌اند. یعنی منابع جهت خرید نمادهای ارزشمند عقب می‌نشیند چون کلیت بازار منفی است و فروشندگان نیز بالاجبار سراغ سهمی می‌روند که صف فروش نیست علیرغم آنکه چنین نمادی قطعا به شدت ارزنده است اما تا اواخر بازار اگر یکپارچه بازار به صف فروش گرویده شود، آن سهام ارزنده هم با خاصیت آهن ربایی سریعا به منفی 2 می‌چسبد.
در این وضعیت ما شاهد افت هر روزه نمادهای ارزنده هستیم و نمادهایی که ارزندگی کمتری دارند قفل در صف فروش بوده و تغییر قیمتی را تجربه نمی‌کنند. ازین زاویه تعادل بخشی و کاهش تعداد نمادهای صف فروش شده را به عنوان یک شاخص جهت زمان خرید سهام ارزنده و اصلاح کرده، می‌توان در نظر گرفت.
🔻خروج 5.4همت پول حقیقی‌ها در یک هفته
در هفته‌ای که گذشت، ارزش معاملات 14.4 همت و متوسط روزانه آن 2.88همت بود. لازم به ذکر است که ارزش معاملات روز شنبه تنها 1.6همت و ارزش معاملات روز سه‌شنبه که بازار اندکی به سمت تعادل رفت، 5همت بود. این مساله نشان میدهد که بازار سهام در یک شرایط نرمال حداقل 5همت ارزش معاملات روزانه خواهد داشت. خروج پول در این هفته 1.89همت بود که بیشترین خروج پول روز چهارشنبه با 633میلیارد تومان صورت گرفت و تنها روزی که ورود پول ثبت شد روز سه شنبه بود و آن هم در سطح 87میلیارد تومان که تنها روز معاملاتی سال 1400 است که ورود پول ثبت شده و در سایر روزها تماما خروج پول داشتیم. از ابتدای سال تا روز چهارشنبه 5.4همت خالص خروج پول حقیقی‌ها ثبت شده است.
🔻انتشار اوراق بدهی و تعادل بازار
مجوزها جهت انتشار اوراق بدهی و خرید سهام با منابع حاصل ازان یکی از نکاتی است که میتواند به تعادل بخشی بازار کمک کند. البته هلدینگ‌ها طبعا سهام زیرمجموعه‌ها را خریداری می‌کنند و این مساله باعث نمیشود که تمامیت بازار به تعادل برسد اما حجم صفوف فروش بسیار اندک است و با تزریق منابعی که صورت می‌گیرد می‌توان گفت که قطعا زیرمجموعه‌های هلدینگ‌ها در اصطلاح خشک می‌شوند. این یک فرصت برای آن دسته از نمادها است که به موقع برگشت بازار، خالی از فروشنده شده‌اند و طبعا پتانسیل دارند ازین زاویه نمادهای ارزنده‌ای که با پول حاصل از انتشار اوراق متعادل می‌شوند نیز گزینه‌هایی هستند که از کلیت بازار کم‌ریسک‌تر بوده و در صعود قدرتمند عمل می‌کنند.
#بیداربورس #تحلیل #تحلیل_بازار
➖➖➖➖
@bidarbourse
مروری بر روند بازار و پیشبینی شاخص
🔴چشم بازار به جلسه سران قوا
شاخص کل هفته را با 1میلیون و 243هزار واحد آغاز و در یک حرکت نزولی به سطح1میلیون و207هزار واحد رسید.
🔻کف حمایتی شاخص
باتوجه به شرایط جاری نزدیک‌ترین سطح حمایتی شاخص1میلیون و 170هزار و پس‌ازآن1میلیون و135هزار واحد است. در صورت از دست رفتن، سطوح پایین‌تر، برابر است با اعداد شاخص در اردیبهشت 99 و به عبارتی در صورت از دست رفتن این سطح، بازدهی خرداد به خرداد بورس به صفر میرسد.
🔻چرا هموزن افت نمیکند؟
به لحاظ احتمال برگشت و حرکت صعودی، وضعیت #شاخص_کل بسیار بهتر از #شاخص_هموزن است. به عبارتی نقدشوندگی شرکت‌های بزرگ و شاخص‌ساز باعث ریزش قیمتی آنهاشده اما قفل بودن 300نماد عمدتا متوسط و کوچک در صف فروش باعث شده تا شاخص هموزن افت نکند.
🔻خروج پول حقیقی از بازار
طی اسفند99 شاهد خروج 9.7همت پول حقیقی از بازار بودیم. در فروردین با وجود تعداد روزهای تعطیل این خروج نقدینگی 7.1همت است. در هفته اخیر نیز 2.3همت خروج پول صورت گرفت و ارزش معاملات کل هفته 10.5همت و میانگین روزانه آن 2.1همت ثبت شدوخالص ورود پول به رقم 37500 میلیارد تومان رسید. اگر 10 هزار میلیارد تومان دیگر خارج شود به سطح شاخص 500 هزار واحد باز می‌گردیم.
🔻می‌فروشند چون صف فروش است
بازار همچنان درگیر حدود 5همت صف فروش در بیش از 450نماد بوده و فیلترهای دنبال کننده پول‌های بزرگ حقیقی نشان از ورود پول به صندوق‌های درآمد ثابت دارند. در مجموع فعالان بازار سرمایه، سهام می‌فروشند چون بازار #صف_فروش است و به مسائل بنیادی، #بازارجهانی، امیدواری‌ها و تنش‌های سیاسی وزنی نمی‌دهند.
🔻مفروضات بنیادی
برآیند گزارشهای اسفندماه شرکت‌ها نشان میدهد که #تامین_سرمایه‌ها، #روانکار، #شوینده، #لوازم_خانگی و تجهیزات مرتبط گزارشهای فصلی بسیار خوبی خواهند داد. درطرف #کامودیتی_محورها نیز، جهش‌های قیمتی نتوانسته موج ورود پول به شرکت‌ها ایجادکند اما سنگ‌آهنی‌ها، #مس #آلومینیوم، آروماتیک، اولفین، پلیمری‌ها، زغالسنگ، #اوره #متانول به همراه تولیدکنندگان اسلب و ورق در وضعیت فوق العاده مثبتی هستند.
قیمت آلومینیوم به سبب محدودیت‌های زیست محیطی بر تولید این کالا تقویت شد.شمش روی به سبب افزایش بهای تمام شده تولید روند صعودی دارد و مس نیز از تقاضای قوی برخوردار است. پایین دست پتروشیمی، همچون ABS,PVC,PP در شرایط مطلوبی به سر می‌برند و حاشیه سود آنها تقویت شده است. سیمانی‌ها نیز افزایش نرخ گرفته‌اند و برخی خودروسازان در سال 1400 به سود مناسبی می‌رسند.
🔻دلیل بی‌اقبالی به بازار چیست؟
ازین زاویه، بسیاری در پی اکتشاف دلیل عدم استقبال بازار از گزارشهای بسیار خوب شرکت‌ها و تحولات بازارجهانی هستند. برخی میگویند رکود احتمالی، کاهش نرخ #ارز و عدم اطمینان از قیمتهای جهانی باعث شده تا سرمایه‌گذاران به خرید سهام ترغیب نشوند اما درواقع دلیل هیچکدام نیست.
🔻تعادل از دست‌رفته
بازار سهام تعادل خود را از دست داده و این تعادل در بلندمدت مجدد به وجودآمده یا بادخالت‌هایی در کوتاهمدت برقرار می‌شود. دخالت در بازار، در اقتصادهایی نظیر ژاپن و آمریکاهم دیده می‌شود اما این دخالت‌ها باید اصول مشخصی داشته باشد تا تعادل سایر بازارها از دست نرود. مهمترین نکته که باعث خروج پول می‌شود اینست که بازار نیازمند حمایت برای به تعادل رسیدن است لذا سرمایه‌ای که به دنبال بازدهی باشد، در بازاری که با تزریق نقدینگی به تعادل میرسد، ورود نمیکند.
🔻سپرده بانکی برنده نمیشود
این مساله واضح است که اگر قیمتهای جهانی، نرخ ارز و شرایطی از‌این دست در سطوح فعلی باقی بماند، یک سال بعد در چنین زمانی، عموم شرکت‌های P.e محور بازدهی بهتر از سود بانکی داده‌اند اما این فضای ترسناک چند همت صف فروش از یک طرف و پایین آمدن آستانه تحمل سرمایه‌گذاران از طرف دیگر، باعث شده تا هر روز بر صفوف فروش افزوده شود. باید توجه کرد که نرخ تورم ماهانه در سطح 2.7درصد گزارش شده و به عبارتی تا رسیدن به نقطه‌ای که تورم به سطح سود بانکی برسد فاصله فراوانی باقی مانده لذا شاید در کوتاه مدت، سپرده بانکی محلی برای پناه گرفتن باشد اما در یک پروسه یک ساله با این شرایط کلان کشور قطعا سپرده بانکی در اقتصاد ایران برنده نیست.
🔻چشم‌ها دوخته به جلسه سران قوا
مباحث سیاسی در خصوص انتخابات و بحث مذاکرات برجامی مورد توجه است اما برای بورسی‌ها، حضور مردم در مقابل شرکت بورس مهم ارزیابی شد. شعارها تند و تیز و تعداد مردم بیشتر شده بود. معترضین در شهرهای دیگر نیز مقابل شعب بورس رفتند و اینبار قصد تحصن داشتند. این مساله میتواند منجر به واکنش‌هایی شود و #جلسه_سران_قوا در خصوص بورس بسیار مورد توجه فعالان بازار قرار گرفته که آیا میتواند منجر به تزریق منابعی جهت باز شدن قفل بازار شود یا خیر.
#تحلیل #تحلیل_بازار
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴چشم بازار به جلسه سران قوا
شاخص کل هفته را با 1میلیون و 243هزار واحد آغاز و در یک حرکت نزولی به سطح1میلیون و207هزار واحد رسید.
🔻کف حمایتی شاخص
باتوجه به شرایط جاری نزدیک‌ترین سطح حمایتی شاخص1میلیون و 170هزار و پس‌ازآن1میلیون و135هزار واحد است. در صورت از دست رفتن، سطوح پایین‌تر، برابر است با اعداد شاخص در اردیبهشت 99 و به عبارتی در صورت از دست رفتن این سطح، بازدهی خرداد به خرداد بورس به صفر میرسد.
🔻چرا هموزن افت نمیکند؟
به لحاظ احتمال برگشت و حرکت صعودی، وضعیت #شاخص_کل بسیار بهتر از #شاخص_هموزن است. به عبارتی نقدشوندگی شرکت‌های بزرگ و شاخص‌ساز باعث ریزش قیمتی آنهاشده اما قفل بودن 300نماد عمدتا متوسط و کوچک در صف فروش باعث شده تا شاخص هموزن افت نکند.
🔻خروج پول حقیقی از بازار
طی اسفند99 شاهد خروج 9.7همت پول حقیقی از بازار بودیم. در فروردین با وجود تعداد روزهای تعطیل این خروج نقدینگی 7.1همت است. در هفته اخیر نیز 2.3همت خروج پول صورت گرفت و ارزش معاملات کل هفته 10.5همت و میانگین روزانه آن 2.1همت ثبت شدوخالص ورود پول به رقم 37500 میلیارد تومان رسید. اگر 10 هزار میلیارد تومان دیگر خارج شود به سطح شاخص 500 هزار واحد باز می‌گردیم.
🔻می‌فروشند چون صف فروش است
بازار همچنان درگیر حدود 5همت صف فروش در بیش از 450نماد بوده و فیلترهای دنبال کننده پول‌های بزرگ حقیقی نشان از ورود پول به صندوق‌های درآمد ثابت دارند. در مجموع فعالان بازار سرمایه، سهام می‌فروشند چون بازار #صف_فروش است و به مسائل بنیادی، #بازارجهانی، امیدواری‌ها و تنش‌های سیاسی وزنی نمی‌دهند.
🔻مفروضات بنیادی
برآیند گزارشهای اسفندماه شرکت‌ها نشان میدهد که #تامین_سرمایه‌ها، #روانکار، #شوینده، #لوازم_خانگی و تجهیزات مرتبط گزارشهای فصلی بسیار خوبی خواهند داد. درطرف #کامودیتی_محورها نیز، جهش‌های قیمتی نتوانسته موج ورود پول به شرکت‌ها ایجادکند اما سنگ‌آهنی‌ها، #مس #آلومینیوم، آروماتیک، اولفین، پلیمری‌ها، زغالسنگ، #اوره #متانول به همراه تولیدکنندگان اسلب و ورق در وضعیت فوق العاده مثبتی هستند.
قیمت آلومینیوم به سبب محدودیت‌های زیست محیطی بر تولید این کالا تقویت شد.شمش روی به سبب افزایش بهای تمام شده تولید روند صعودی دارد و مس نیز از تقاضای قوی برخوردار است. پایین دست پتروشیمی، همچون ABS,PVC,PP در شرایط مطلوبی به سر می‌برند و حاشیه سود آنها تقویت شده است. سیمانی‌ها نیز افزایش نرخ گرفته‌اند و برخی خودروسازان در سال 1400 به سود مناسبی می‌رسند.
🔻دلیل بی‌اقبالی به بازار چیست؟
ازین زاویه، بسیاری در پی اکتشاف دلیل عدم استقبال بازار از گزارشهای بسیار خوب شرکت‌ها و تحولات بازارجهانی هستند. برخی میگویند رکود احتمالی، کاهش نرخ #ارز و عدم اطمینان از قیمتهای جهانی باعث شده تا سرمایه‌گذاران به خرید سهام ترغیب نشوند اما درواقع دلیل هیچکدام نیست.
🔻تعادل از دست‌رفته
بازار سهام تعادل خود را از دست داده و این تعادل در بلندمدت مجدد به وجودآمده یا بادخالت‌هایی در کوتاهمدت برقرار می‌شود. دخالت در بازار، در اقتصادهایی نظیر ژاپن و آمریکاهم دیده می‌شود اما این دخالت‌ها باید اصول مشخصی داشته باشد تا تعادل سایر بازارها از دست نرود. مهمترین نکته که باعث خروج پول می‌شود اینست که بازار نیازمند حمایت برای به تعادل رسیدن است لذا سرمایه‌ای که به دنبال بازدهی باشد، در بازاری که با تزریق نقدینگی به تعادل میرسد، ورود نمیکند.
🔻سپرده بانکی برنده نمیشود
این مساله واضح است که اگر قیمتهای جهانی، نرخ ارز و شرایطی از‌این دست در سطوح فعلی باقی بماند، یک سال بعد در چنین زمانی، عموم شرکت‌های P.e محور بازدهی بهتر از سود بانکی داده‌اند اما این فضای ترسناک چند همت صف فروش از یک طرف و پایین آمدن آستانه تحمل سرمایه‌گذاران از طرف دیگر، باعث شده تا هر روز بر صفوف فروش افزوده شود. باید توجه کرد که نرخ تورم ماهانه در سطح 2.7درصد گزارش شده و به عبارتی تا رسیدن به نقطه‌ای که تورم به سطح سود بانکی برسد فاصله فراوانی باقی مانده لذا شاید در کوتاه مدت، سپرده بانکی محلی برای پناه گرفتن باشد اما در یک پروسه یک ساله با این شرایط کلان کشور قطعا سپرده بانکی در اقتصاد ایران برنده نیست.
🔻چشم‌ها دوخته به جلسه سران قوا
مباحث سیاسی در خصوص انتخابات و بحث مذاکرات برجامی مورد توجه است اما برای بورسی‌ها، حضور مردم در مقابل شرکت بورس مهم ارزیابی شد. شعارها تند و تیز و تعداد مردم بیشتر شده بود. معترضین در شهرهای دیگر نیز مقابل شعب بورس رفتند و اینبار قصد تحصن داشتند. این مساله میتواند منجر به واکنش‌هایی شود و #جلسه_سران_قوا در خصوص بورس بسیار مورد توجه فعالان بازار قرار گرفته که آیا میتواند منجر به تزریق منابعی جهت باز شدن قفل بازار شود یا خیر.
#تحلیل #تحلیل_بازار
➖➖➖➖
@bidarbourse
چه سهامی درپرتفو داشته باشیم؟
🔴فرصتی برای اصلاح شده‌ها
شاخص کل در تاریخ 19مردادماه به دو میلیون و 78هزار واحد رسید و پس‌ازآن وارد یک فاز ریزشی شد که تا 20آبان زمان برد و طی 3ماه تقویمی شاخص به یک میلیون و211هزار واحد رسید. مجددا در آن سطح شاخص صعودی شد و در 22آذر یک میلیون و 527هزار واحدرادید اما مجددا نزولی شد و اینبار با شیب تندی در 30دی ماه به 1میلیون و 150هزار واحد تنزل یافت.
از‌آن‌زمان تاکنون شاخص بارها تلاش کرده که از یک میلیون و 300هزار واحد عبور کند که ناموفق بوده و از طرفی در کانال 1میلیون و 100هزار واحدی هم به سرعت حمایت شد لذا بازه نوسان شاخص در 4ماه اخیر یک میلیون و 130 الی 1میلیون و307هزار واحد بود.
🔻ارزش ۵ همتی صفوف فروش
همچنان در بازار حدود 400نماد صف فروش هستند که ارزش این صفوف فروش حدود 5همت است. طی این مدت نمادهای نقدشونده اصلاح قیمتی زیادی داشتند و افت شاخص را سبب شدند و حالا با اندکی تزریق منابع به سرعت برگشت می‌کنند اما نمادهای متوسط و کوچک عملا در #صف_فروش قفل شده‌اند و زمانی که بازار حمایت می‌شود، صف فروش این نمادها نیز افزایش می‌یابد. به نظر میرسد که سهامداران این شرکت‌ها اگر ببینند که حمایتی صورت می‌گیرد، حجم فروش را افزایش می‌دهند به عبارتی ارزش واقعی صفوف فروش در نمادهای قفل شده بیش از رقمی است که مشاهده می‌شود.
🔻نمادهای قفل در صف فروش!
متعادل شدن نمادهای قفل در صف فروش به نفع نمادهای بزرگ و نقدشونده بازار است و از طرف دیگر ثبات و حجم بالای معاملات در نمادهای بزرگ، به نفع نمادهای قفل شده در صف فروش است. علت این است که تعدد نمادهای منفی در سایت TSETMC جو روانی منفی ایجاد می‌کند و تمایل به فروش نمادهای مثبت و متعادل را افزایش میدهد
🔻فرصتی برای اصلاح شده‌ها
از‌این زاویه بهترین اتفاق برای بازار یک تعادل نسبی و مثبت در شرکت‌هاییست که اصلاح کرده‌اند چون فرصتی است که صف فروش سایر شرکت‌ها تضعیف و امکان جمع آوری آنها شانس بالاتری داشته باشد.
🔻 فاصله اندک خالص خرید حقوقی و حقیقی
ارزش معاملات 5 روز معاملاتی هفته اخیر 14.4همت بود که در روزهای سه‌شنبه و چهارشنبه به اوج رسید و روزانه بیش از 4همت معامله سهام صورت گرفت. خروج پول حقیقی 1.5همت طی هفته بودکه نسبت به هفته قبل کاهش داشت ضمن اینکه روند خروج پول در روزهای معاملاتی هفته نیز روند نزولی داشت. هرچند که روند خروج پول ادامه یافت اما روز چهارشنبه تنها 100میلیارد تومان فاصله خالص خرید حقوقی-حقیقی بود ضمن اینکه طی دو روز پایانی هفته اخیر، حقیقی‌ها در صندوق‌های درآمد ثابت فروشنده بودند.
🔻بررسی عملکرد شرکت‌ها درفروردین۹۹ در مقایسه با سال جاری
گزارشهای ماهانه شرکت‌ها در بورس از راه رسیده و عموما نشان میدهد که حجم عملیات تولید و فروش فروردین 1400بسیار بهتر از فروردین99 بود. درواقع کرونا در ابتدای سال 99 به شدت بر حجم عملیات تاثیر گذاشت و به نوعی شرکت‌ها طی سال گذشته یک ماه را از دست دادند. هرچند به شکل سنتی تولید فروردین پایین‌تر از نرمال است اما فروردین 99 در مقایسه با فروردین امسال فاجعه بود.
🔻کامودیتی‌‌محور یا برجامی؟
*فصل مجامع نزدیک است. سوال اصلی این است که باید پرتفوی خود را عمدتا بر پایه شرکت‌های کامودیتی محور که تقسیم سود بالا دارند تشکیل دهند و یا به سمت شرکت‌های برجامی تمایل داشته باشد؟
🔻شرکت‌هایی با بازار فروش داخلی
مسئله مهم این است که بپذیریم قیمتهای جهانی در کوتاهمدت دچار مشکل خاصی نشده و تداوم نرخ‌های جاری منجر به ارائه یک گزارش فصلی بسیار عالی می‌شود اما در میان کامودیتی محورها ترجیح ما شرکت‌هایی هستند که بخش مهمی از محصول را در داخل می‌فروشند و همچنین زنجیره تولید، یا کل زنجیره را دارند و یا در پایین دست قرار گرفتند چون مارجین تولید در پایین دست زنجیره ماکزیمم شده، همچنین میزان تقسیم سود یا در پیش بودن افزایش سرمایه نیز مهم است.
🔻بانک و خودرو در مرکز توجه
مساله دوم این است که پول محدود در بازار، به سمت صنایعی حرکت می‌کند که امکان تزریق اخبار مثبت به آن وجود داشته باشد. #بانک و #خودرو می‌توانند به دلیل اصلاح عمیق قیمتی، نقدشونده بودن و مخابره اطلاعات برجامی در کانون توجه باشند. همچنان ممکن است که پول از سایر گروه‌ها خارج و به این سمت تمایل ورود داشته باشد.
🔻سهام پتانسیل گروه خودرو و بانک
بهترین‌های این گروه‌ها، در بانک شرکتی است که هم #تسعیرارز داشته باشد و هم مستقیم از برجام اثر پذیرد. #تجارت، #ملت، #سامان ازین دست بانک‌ها محسوب می‌شوند. همچنین خودروسازانی که قیمت پایین و سودآوری دارند نیز در کانون توجه خواهند بود. فعلا شانس امثال #ایران خودرو، #خبهمن، #خدیزل، #زامیاد و نظایر آن بیش از سایرین است اما قطعه سازان گمنام و پرپتانسیلی داریم که نباید از آن ها غافل بود.
#تحلیل #پیشبینی_بازار
➖➖➖
@bidarbourse
🔴فرصتی برای اصلاح شده‌ها
شاخص کل در تاریخ 19مردادماه به دو میلیون و 78هزار واحد رسید و پس‌ازآن وارد یک فاز ریزشی شد که تا 20آبان زمان برد و طی 3ماه تقویمی شاخص به یک میلیون و211هزار واحد رسید. مجددا در آن سطح شاخص صعودی شد و در 22آذر یک میلیون و 527هزار واحدرادید اما مجددا نزولی شد و اینبار با شیب تندی در 30دی ماه به 1میلیون و 150هزار واحد تنزل یافت.
از‌آن‌زمان تاکنون شاخص بارها تلاش کرده که از یک میلیون و 300هزار واحد عبور کند که ناموفق بوده و از طرفی در کانال 1میلیون و 100هزار واحدی هم به سرعت حمایت شد لذا بازه نوسان شاخص در 4ماه اخیر یک میلیون و 130 الی 1میلیون و307هزار واحد بود.
🔻ارزش ۵ همتی صفوف فروش
همچنان در بازار حدود 400نماد صف فروش هستند که ارزش این صفوف فروش حدود 5همت است. طی این مدت نمادهای نقدشونده اصلاح قیمتی زیادی داشتند و افت شاخص را سبب شدند و حالا با اندکی تزریق منابع به سرعت برگشت می‌کنند اما نمادهای متوسط و کوچک عملا در #صف_فروش قفل شده‌اند و زمانی که بازار حمایت می‌شود، صف فروش این نمادها نیز افزایش می‌یابد. به نظر میرسد که سهامداران این شرکت‌ها اگر ببینند که حمایتی صورت می‌گیرد، حجم فروش را افزایش می‌دهند به عبارتی ارزش واقعی صفوف فروش در نمادهای قفل شده بیش از رقمی است که مشاهده می‌شود.
🔻نمادهای قفل در صف فروش!
متعادل شدن نمادهای قفل در صف فروش به نفع نمادهای بزرگ و نقدشونده بازار است و از طرف دیگر ثبات و حجم بالای معاملات در نمادهای بزرگ، به نفع نمادهای قفل شده در صف فروش است. علت این است که تعدد نمادهای منفی در سایت TSETMC جو روانی منفی ایجاد می‌کند و تمایل به فروش نمادهای مثبت و متعادل را افزایش میدهد
🔻فرصتی برای اصلاح شده‌ها
از‌این زاویه بهترین اتفاق برای بازار یک تعادل نسبی و مثبت در شرکت‌هاییست که اصلاح کرده‌اند چون فرصتی است که صف فروش سایر شرکت‌ها تضعیف و امکان جمع آوری آنها شانس بالاتری داشته باشد.
🔻 فاصله اندک خالص خرید حقوقی و حقیقی
ارزش معاملات 5 روز معاملاتی هفته اخیر 14.4همت بود که در روزهای سه‌شنبه و چهارشنبه به اوج رسید و روزانه بیش از 4همت معامله سهام صورت گرفت. خروج پول حقیقی 1.5همت طی هفته بودکه نسبت به هفته قبل کاهش داشت ضمن اینکه روند خروج پول در روزهای معاملاتی هفته نیز روند نزولی داشت. هرچند که روند خروج پول ادامه یافت اما روز چهارشنبه تنها 100میلیارد تومان فاصله خالص خرید حقوقی-حقیقی بود ضمن اینکه طی دو روز پایانی هفته اخیر، حقیقی‌ها در صندوق‌های درآمد ثابت فروشنده بودند.
🔻بررسی عملکرد شرکت‌ها درفروردین۹۹ در مقایسه با سال جاری
گزارشهای ماهانه شرکت‌ها در بورس از راه رسیده و عموما نشان میدهد که حجم عملیات تولید و فروش فروردین 1400بسیار بهتر از فروردین99 بود. درواقع کرونا در ابتدای سال 99 به شدت بر حجم عملیات تاثیر گذاشت و به نوعی شرکت‌ها طی سال گذشته یک ماه را از دست دادند. هرچند به شکل سنتی تولید فروردین پایین‌تر از نرمال است اما فروردین 99 در مقایسه با فروردین امسال فاجعه بود.
🔻کامودیتی‌‌محور یا برجامی؟
*فصل مجامع نزدیک است. سوال اصلی این است که باید پرتفوی خود را عمدتا بر پایه شرکت‌های کامودیتی محور که تقسیم سود بالا دارند تشکیل دهند و یا به سمت شرکت‌های برجامی تمایل داشته باشد؟
🔻شرکت‌هایی با بازار فروش داخلی
مسئله مهم این است که بپذیریم قیمتهای جهانی در کوتاهمدت دچار مشکل خاصی نشده و تداوم نرخ‌های جاری منجر به ارائه یک گزارش فصلی بسیار عالی می‌شود اما در میان کامودیتی محورها ترجیح ما شرکت‌هایی هستند که بخش مهمی از محصول را در داخل می‌فروشند و همچنین زنجیره تولید، یا کل زنجیره را دارند و یا در پایین دست قرار گرفتند چون مارجین تولید در پایین دست زنجیره ماکزیمم شده، همچنین میزان تقسیم سود یا در پیش بودن افزایش سرمایه نیز مهم است.
🔻بانک و خودرو در مرکز توجه
مساله دوم این است که پول محدود در بازار، به سمت صنایعی حرکت می‌کند که امکان تزریق اخبار مثبت به آن وجود داشته باشد. #بانک و #خودرو می‌توانند به دلیل اصلاح عمیق قیمتی، نقدشونده بودن و مخابره اطلاعات برجامی در کانون توجه باشند. همچنان ممکن است که پول از سایر گروه‌ها خارج و به این سمت تمایل ورود داشته باشد.
🔻سهام پتانسیل گروه خودرو و بانک
بهترین‌های این گروه‌ها، در بانک شرکتی است که هم #تسعیرارز داشته باشد و هم مستقیم از برجام اثر پذیرد. #تجارت، #ملت، #سامان ازین دست بانک‌ها محسوب می‌شوند. همچنین خودروسازانی که قیمت پایین و سودآوری دارند نیز در کانون توجه خواهند بود. فعلا شانس امثال #ایران خودرو، #خبهمن، #خدیزل، #زامیاد و نظایر آن بیش از سایرین است اما قطعه سازان گمنام و پرپتانسیلی داریم که نباید از آن ها غافل بود.
#تحلیل #پیشبینی_بازار
➖➖➖
@bidarbourse
🔴رواج ناعدالتی ها در بازار سهام
🔺#امین_رضایی کارشناس بازار سرمایه با اشاره به معاملات روزگذشته به #بیداربورس گفت: معاملات روز گذشته در عموم نمادهای بازار با قیمت های منفی و بعضا با #صف_فروش به پایان رسید، اما انچه که عحیب بود رفتار سلیقه ای ناظر در بازگشایی نماد #شرکت_بورس (بورس) بوده است. نوسانات نمادهای #فراکاپ (بورس، فرابورس، کالا و انرژی) در یکی دو سال اخیر و رفتارهای سلیقه ای ناظر درمورد بستن این نمادها در برهه های ریزش های بازار و همچنین نحوه کشف قیمت این نمادها در زمان های بازگشایی سبب شده است تا فعالان بازار سرمایه ناظر بازار را به عنوان نماد و الگوی عدالت در کشور معرفی کنند!!
🔺رفتارهای متفاوت همین ناظر عادل در بازگشایی و کشف قیمت نمادهای دیگر با شرایط مشابه را نیز فعالان بازار به خاطر دارند.
🔺وی افزود: در ماه های اخیر و حتی روزهای قبل نیز شاهد بوده ایم که نمادی اگر بعد از افشای الف با افزایش بیش از ۲۰ درصدی کشف قیمت می شد، قیمت موردنظر خوشایند این ناظر نبوده و باطل و بازگشایی را به روز بعد موکول میکرد...شاید اگر نحوه بازگشایی امروز نماد بورس را به نظرسنجی فعالان واگذار کنیم ذات ناظر بازار ما بصورت کامل برای سازمان و #وزارت_اقتصاد شناخته خواهد شد...
🔺رضایی ادامه داد: در روزگذشته شاهد ان بوده ایم که نماد بورس با حدود ۵۵ درصد مثبت بازگشایی و معاملات تایید شد و بلافاصله به صف فروش رسید. این رفتار سلیقه ای و بدون دلیل ناظر در تایید و یا عدم تایید معاملات بسییاری از فعالان را آزرده خاطر کرده و بازهم بر بی اعتمادی مردم نسبت به این بازاردامن زده است.
🔺رضایی گفت: اخبار خوب و بد شرکت ها دیگر بر روند بازار تاثیر ندارد بازار سرمایه در واقع سیاسی و متاثر از تصمیمات دولت و تیم وزارت اقتصاد و #بانک_مرکزی شده است، اگر به همین منوال ادامه یابد مردم عادی که بماند همین اندک فعالان حرفه ای و قدیمی بازار نیز دست از این بازار خواهند کشید.
🔺این کارشناس بازار سرمایه گفت: دولتمردان باید بدانند دیگر مثل گذشته نیست که #نقدینگی بین سه بازار #ارز و #طلا، #مسکن و #بورس جابه جا شود بلکه #بازار_رمز_ارز نیز یکی از رقبای اصلی بازارهای داخلی شده است.
🔺رضایی به انتشار #اوراق_بدهی_دولت اشاره کرد و گفت: انتشار اوراق بدهی دولت برای تامین #کسری_بودجه و مهم تر از آن نرخ این اوراق در چندماه اخیر به عنوان یکی از مهمترین ریسک های بازار بوده است که بشدت بر روند معاملات اثر گذاشت و در معاملات امروز نیز شاهد انتشار حدود ۱۰ هزار میلیارد تومان از این اوراق خواهیم بود. جلسه امروز وزیر اقتصاد با برخی از نمایندگان مجلس در خصوص نحوه تامین کسری بودجه میتواند برای بازار سهام قابل توجه باشد.
🔺وی در خصوص پیش بینی بازار امروز گفت: بازار امروز نیز همانند روز گذشته به احتمال فراوان با قیمت های منفی شروع و شاید در ادامه بتواند شاهد تقاضا در گروه های #پتروپالایشی و #بانکی شود، اما انقدر چشمگیر نخواهد بود.
#تحلیل_بازار #پیشبینی_بازار
1400/08/25
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔺#امین_رضایی کارشناس بازار سرمایه با اشاره به معاملات روزگذشته به #بیداربورس گفت: معاملات روز گذشته در عموم نمادهای بازار با قیمت های منفی و بعضا با #صف_فروش به پایان رسید، اما انچه که عحیب بود رفتار سلیقه ای ناظر در بازگشایی نماد #شرکت_بورس (بورس) بوده است. نوسانات نمادهای #فراکاپ (بورس، فرابورس، کالا و انرژی) در یکی دو سال اخیر و رفتارهای سلیقه ای ناظر درمورد بستن این نمادها در برهه های ریزش های بازار و همچنین نحوه کشف قیمت این نمادها در زمان های بازگشایی سبب شده است تا فعالان بازار سرمایه ناظر بازار را به عنوان نماد و الگوی عدالت در کشور معرفی کنند!!
🔺رفتارهای متفاوت همین ناظر عادل در بازگشایی و کشف قیمت نمادهای دیگر با شرایط مشابه را نیز فعالان بازار به خاطر دارند.
🔺وی افزود: در ماه های اخیر و حتی روزهای قبل نیز شاهد بوده ایم که نمادی اگر بعد از افشای الف با افزایش بیش از ۲۰ درصدی کشف قیمت می شد، قیمت موردنظر خوشایند این ناظر نبوده و باطل و بازگشایی را به روز بعد موکول میکرد...شاید اگر نحوه بازگشایی امروز نماد بورس را به نظرسنجی فعالان واگذار کنیم ذات ناظر بازار ما بصورت کامل برای سازمان و #وزارت_اقتصاد شناخته خواهد شد...
🔺رضایی ادامه داد: در روزگذشته شاهد ان بوده ایم که نماد بورس با حدود ۵۵ درصد مثبت بازگشایی و معاملات تایید شد و بلافاصله به صف فروش رسید. این رفتار سلیقه ای و بدون دلیل ناظر در تایید و یا عدم تایید معاملات بسییاری از فعالان را آزرده خاطر کرده و بازهم بر بی اعتمادی مردم نسبت به این بازاردامن زده است.
🔺رضایی گفت: اخبار خوب و بد شرکت ها دیگر بر روند بازار تاثیر ندارد بازار سرمایه در واقع سیاسی و متاثر از تصمیمات دولت و تیم وزارت اقتصاد و #بانک_مرکزی شده است، اگر به همین منوال ادامه یابد مردم عادی که بماند همین اندک فعالان حرفه ای و قدیمی بازار نیز دست از این بازار خواهند کشید.
🔺این کارشناس بازار سرمایه گفت: دولتمردان باید بدانند دیگر مثل گذشته نیست که #نقدینگی بین سه بازار #ارز و #طلا، #مسکن و #بورس جابه جا شود بلکه #بازار_رمز_ارز نیز یکی از رقبای اصلی بازارهای داخلی شده است.
🔺رضایی به انتشار #اوراق_بدهی_دولت اشاره کرد و گفت: انتشار اوراق بدهی دولت برای تامین #کسری_بودجه و مهم تر از آن نرخ این اوراق در چندماه اخیر به عنوان یکی از مهمترین ریسک های بازار بوده است که بشدت بر روند معاملات اثر گذاشت و در معاملات امروز نیز شاهد انتشار حدود ۱۰ هزار میلیارد تومان از این اوراق خواهیم بود. جلسه امروز وزیر اقتصاد با برخی از نمایندگان مجلس در خصوص نحوه تامین کسری بودجه میتواند برای بازار سهام قابل توجه باشد.
🔺وی در خصوص پیش بینی بازار امروز گفت: بازار امروز نیز همانند روز گذشته به احتمال فراوان با قیمت های منفی شروع و شاید در ادامه بتواند شاهد تقاضا در گروه های #پتروپالایشی و #بانکی شود، اما انقدر چشمگیر نخواهد بود.
#تحلیل_بازار #پیشبینی_بازار
1400/08/25
➖➖➖➖
@bidarbourse
پیشبینی روند آتی بورس
🔴حمله به حمایت شاخص ناکام ماند
شاخص کل بورس ۹آبان به ۱میلیون و۳۴۰هزار واحد رسید و حمایت شد. پس از رشدی اندک و تامحدوده ۱میلیون و۴۵۶هزار واحد مجددا نزولی شد. طی روزهای اخیر مجددا به مرز ۱میلیون و۳۴۰هزار واحد رسید و در دور روز معاملاتی به کف حمایتی حمله کرد که البته با تقویت تقاضا در بازار، این حمایت به خوبی عمل کرد و شاخص اندکی تقویت شد. از‌این زاویه می‌توان گفت محدوده فعلی قیمت اکثر شرکت‌های بازار سهام، حمایتی عمل می‌کند و بازار در صورت نبود شوک منفی جدید، میتواند این سد دفاعی را برای خود نگه دارد.
🔻واکنش مثبت هموزن به حمایت‌ها
شاخص هموزن دقیقا مانند کل، عمل کرده و در محدوده ۳۶۰هزار واحد به خوبی حمایت‌ها عمل کرده‌اند. ۲۰آبان۹۹، اول تیرماه و۱۰آبان۱۴۰۰شاخص به محدوده ۳۶۰هزار واحد رسید و حمایت‌ها عمل کردند. از‌این زاویه برای ما بسیار مهم است که شاخص #هموزن بتواند در محدوده فعلی باقی بماند و با تجمیع پتانسیل‌ها به سمت بالا حرکت کرده و از محدوده حمایتی دور شود.
🔻بازار رو به تعادل؟
هفته گذشته، در حالی #بازار_سهام کار خود را آغاز کرد که ۸۳٪نمادها منفی و ۲۷٪ بازار #صف_فروش بود اما رفته رفته بازار به تعادل رسید به شکلی که روز چهارشنبه ۵۷٪ نمادها مثبت، ۱۰٪ صف خرید و ۱۲٪ صف فروش بودند. رکورد کمترین ارزش معاملات ۶ماه اخیر نیز ثبت شدکه در محدوده۲.۷همت بود با این حال روز چهارشنبه ارزش معاملات به ۳.۳همت نزدیک شد و سرانه خرید حقیقی که به زیر۱۲میلیون تومان هر کد رسیده بود، روز چهارشنبه به مرز 15میلیون تومان نزدیک شده بود.
🔻چه زمانی بازار در رکود است؟
امروز در تقسیم‌بندی ما برای تعیین استراتژی معاملاتی، ارزش معاملات کمتر از ۳.۵همت رکود، تا ۶همت تعادل مثبت و بالای ۶همت رونق محسوب می‌شود. باور داریم که در بازاری که ارزش معاملات بالای ۶همت باشد، عمده سیگنال‌های صعودی، تارگت خود را لمس می‌کنند و در بازاری که ارزش معاملات زیر ۳همت باشد، p.e به سمت کمتر از p.e نسبی می‌رود همچنین سرانه خرید حقیقی اگر به شکل باثبات در محدوده ۱۸الی۲۰ میلیون تومان باشد، نشان میدهد که فعالان اصلی بازار هم در حال خرید و فروش هستند که البته هم‌اکنون سرانه در محدوده 13میلیون تومان است.
🔻خبرهای مهم بورس
بازار این روزها تقریبا به تمامی محرک‌های منفی، در سطح بالایی واکنش نشان داده وبه نظر میرسد که فعالان بازار جمع سناریوهای منفی را لحاظ و بسیاری از شرکت‌ها را قیمت‌گذاری کرده‌اند. در مقطع فعلی افزایش نرخ #خودرو و آزادسازی آن، تعیین تکلیف #بودجه، فاصله #دلارنیما و #سنا، نرخ #بهره_بین_بانکی، تحرکات #بازارجهانی در آخرین ماه سال میلادی و تاثیرات قطعی گاز بر صنایع مهمترین اخباری است که بازار سرمایه آن را دنبال می‌کند.
🔻دلار نیما به ۲۷هزارتومان میرسد
جمع بدترین سناریوها و یا بهترین سناریوها، هیچگاه تبدیل به یک رخداد واقعی نمیشود. تجربه نشان داده که واقعیت‌ها آنقدر که فعالان بازار تصور می‌کنند سیاه یا سفید نیست و بصورت ناخواسته تحت تاثیر شبکه‌های ارتباطی خود دچار این نگرش می‌شوند و نگاه فازی ندارند. اکنون دلار نیمایی با شیب ملایمی صعودی است و منابع آگاه میگویند که نرخ دلار نیمایی تا پایان سال به 27هزار تومان میرسد، البته ممکن است که آن زمان دلار آزاد، بالاتر رفته باشد و همچنان فاصله فعلی حفظ شود.
🔻اعتراض به افزایش نرخ گاز سوخت در بودجه
از طرف دیگر بحث‌ها در خصوص تغییر نرخ گاز سوخت فلزات و #پتروشیمی از ۳۰به۵۰٪ به جای ۱۰۰٪ پیشنهاد شده، این امید را ایجاد کرده که پیشنویس بودجه اندکی منطقی‌تر از انتظار باشد. منابع آگاه میگویند که در جلسه هیات وزیرات، وزیر صمت و اقتصاد به شدت نسبت به افزایش نرخ گاز سوخت اعتراض کردند و تغییراتی در آخرین دقایق، پیش از ارسال بودجه به وجود آمده است.
🔻احتمال کاهش نرخ بهره بین‌بانکی
بانک مرکزی این هفته تزریق منابع نداشت اما منابع تزریق شده هفته قبل را نیز از بازار بین بانکی جمع نکرد ازین جهت تحلیلگران این حوزه معتقدند که نرخ بهره بین بانکی در هفته جاری نیز کاهش خواهد یافت. نرخ بهره بین بانکی از ۱۷.۹٪ در تیرماه به بالای ۲۱٪رسید که اثر روانی نامطلوب بر بورس داشت و پس از ماه‌ها، طی هفته اخیر مسیر نزولی در پیش گرفت. تداوم کاهش نرخ بهره بانکی یا حداقل ثبات آن، اثر روانی مثبتی بر بازار سهام خواهد داشت.
#تحلیل_هفتگی #اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴حمله به حمایت شاخص ناکام ماند
شاخص کل بورس ۹آبان به ۱میلیون و۳۴۰هزار واحد رسید و حمایت شد. پس از رشدی اندک و تامحدوده ۱میلیون و۴۵۶هزار واحد مجددا نزولی شد. طی روزهای اخیر مجددا به مرز ۱میلیون و۳۴۰هزار واحد رسید و در دور روز معاملاتی به کف حمایتی حمله کرد که البته با تقویت تقاضا در بازار، این حمایت به خوبی عمل کرد و شاخص اندکی تقویت شد. از‌این زاویه می‌توان گفت محدوده فعلی قیمت اکثر شرکت‌های بازار سهام، حمایتی عمل می‌کند و بازار در صورت نبود شوک منفی جدید، میتواند این سد دفاعی را برای خود نگه دارد.
🔻واکنش مثبت هموزن به حمایت‌ها
شاخص هموزن دقیقا مانند کل، عمل کرده و در محدوده ۳۶۰هزار واحد به خوبی حمایت‌ها عمل کرده‌اند. ۲۰آبان۹۹، اول تیرماه و۱۰آبان۱۴۰۰شاخص به محدوده ۳۶۰هزار واحد رسید و حمایت‌ها عمل کردند. از‌این زاویه برای ما بسیار مهم است که شاخص #هموزن بتواند در محدوده فعلی باقی بماند و با تجمیع پتانسیل‌ها به سمت بالا حرکت کرده و از محدوده حمایتی دور شود.
🔻بازار رو به تعادل؟
هفته گذشته، در حالی #بازار_سهام کار خود را آغاز کرد که ۸۳٪نمادها منفی و ۲۷٪ بازار #صف_فروش بود اما رفته رفته بازار به تعادل رسید به شکلی که روز چهارشنبه ۵۷٪ نمادها مثبت، ۱۰٪ صف خرید و ۱۲٪ صف فروش بودند. رکورد کمترین ارزش معاملات ۶ماه اخیر نیز ثبت شدکه در محدوده۲.۷همت بود با این حال روز چهارشنبه ارزش معاملات به ۳.۳همت نزدیک شد و سرانه خرید حقیقی که به زیر۱۲میلیون تومان هر کد رسیده بود، روز چهارشنبه به مرز 15میلیون تومان نزدیک شده بود.
🔻چه زمانی بازار در رکود است؟
امروز در تقسیم‌بندی ما برای تعیین استراتژی معاملاتی، ارزش معاملات کمتر از ۳.۵همت رکود، تا ۶همت تعادل مثبت و بالای ۶همت رونق محسوب می‌شود. باور داریم که در بازاری که ارزش معاملات بالای ۶همت باشد، عمده سیگنال‌های صعودی، تارگت خود را لمس می‌کنند و در بازاری که ارزش معاملات زیر ۳همت باشد، p.e به سمت کمتر از p.e نسبی می‌رود همچنین سرانه خرید حقیقی اگر به شکل باثبات در محدوده ۱۸الی۲۰ میلیون تومان باشد، نشان میدهد که فعالان اصلی بازار هم در حال خرید و فروش هستند که البته هم‌اکنون سرانه در محدوده 13میلیون تومان است.
🔻خبرهای مهم بورس
بازار این روزها تقریبا به تمامی محرک‌های منفی، در سطح بالایی واکنش نشان داده وبه نظر میرسد که فعالان بازار جمع سناریوهای منفی را لحاظ و بسیاری از شرکت‌ها را قیمت‌گذاری کرده‌اند. در مقطع فعلی افزایش نرخ #خودرو و آزادسازی آن، تعیین تکلیف #بودجه، فاصله #دلارنیما و #سنا، نرخ #بهره_بین_بانکی، تحرکات #بازارجهانی در آخرین ماه سال میلادی و تاثیرات قطعی گاز بر صنایع مهمترین اخباری است که بازار سرمایه آن را دنبال می‌کند.
🔻دلار نیما به ۲۷هزارتومان میرسد
جمع بدترین سناریوها و یا بهترین سناریوها، هیچگاه تبدیل به یک رخداد واقعی نمیشود. تجربه نشان داده که واقعیت‌ها آنقدر که فعالان بازار تصور می‌کنند سیاه یا سفید نیست و بصورت ناخواسته تحت تاثیر شبکه‌های ارتباطی خود دچار این نگرش می‌شوند و نگاه فازی ندارند. اکنون دلار نیمایی با شیب ملایمی صعودی است و منابع آگاه میگویند که نرخ دلار نیمایی تا پایان سال به 27هزار تومان میرسد، البته ممکن است که آن زمان دلار آزاد، بالاتر رفته باشد و همچنان فاصله فعلی حفظ شود.
🔻اعتراض به افزایش نرخ گاز سوخت در بودجه
از طرف دیگر بحث‌ها در خصوص تغییر نرخ گاز سوخت فلزات و #پتروشیمی از ۳۰به۵۰٪ به جای ۱۰۰٪ پیشنهاد شده، این امید را ایجاد کرده که پیشنویس بودجه اندکی منطقی‌تر از انتظار باشد. منابع آگاه میگویند که در جلسه هیات وزیرات، وزیر صمت و اقتصاد به شدت نسبت به افزایش نرخ گاز سوخت اعتراض کردند و تغییراتی در آخرین دقایق، پیش از ارسال بودجه به وجود آمده است.
🔻احتمال کاهش نرخ بهره بین‌بانکی
بانک مرکزی این هفته تزریق منابع نداشت اما منابع تزریق شده هفته قبل را نیز از بازار بین بانکی جمع نکرد ازین جهت تحلیلگران این حوزه معتقدند که نرخ بهره بین بانکی در هفته جاری نیز کاهش خواهد یافت. نرخ بهره بین بانکی از ۱۷.۹٪ در تیرماه به بالای ۲۱٪رسید که اثر روانی نامطلوب بر بورس داشت و پس از ماه‌ها، طی هفته اخیر مسیر نزولی در پیش گرفت. تداوم کاهش نرخ بهره بانکی یا حداقل ثبات آن، اثر روانی مثبتی بر بازار سهام خواهد داشت.
#تحلیل_هفتگی #اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse
مروری بر هفته‌ای که گذشت
🔴قیمت گاز سوخت، 100درصد قیمت گاز خوراک
#شاخص_کل بورس اوراق بهادار در هفته‌ای که گذشت کف یک میلیون و 340هزار واحدی خود را از دست داد و تا مرز یک میلیون و 290هزار واحد سقوط کرد. این ریزش سنگین و دور از انتظار تحت تاثیر پیشنویس بودجه بود که در آن #قیمت_گاز سوخت، 100درصد قیمت #گازخوراک در نظر گرفته شده بود.
🔻تمرکز بازار بر نیمه خالی لیوان بودجه
علی رغم آنکه بودجه نکات مثبتی همچون ثبات قیمت گاز برای سایر صنایع، کاهش نرخ #مالیات بر عملکرد، حذف #ارز_ترجیحی و تزریق منابع حاصل از مالیات نقل و انتقال سهام به #صندوق_تثبیت را در دل خود داشت اما تمرکز بازار بر نیمه خالی لیوان بود که در نتیجه آن شاهد افت معنادار بازار بودیم.
🔻افت هموزن پابهپای شاخص کل
#شاخص_هموزن هم پابهپای شاخص کل افت کرد در حالی که بودجه سال 1401 نه تنها پیام منفی برای آن نداشت بلکه کاملا حمایتی بود. شاخص هموزن کف 360هزار واحدی خود را از دست داد به زیر 345هزار واحد رسید. شاخص #هموزن ابتدای تیرماه 370هزار واحد بود، اوایل آبان به 360هزار واحد سقوط کرد و پس از یک دوره رشد محدود، طی هفته اخیر سطح حمایتی مزبور را هم از دست داد تا فعالان بازار نا‌امیدانه به آینده نگاه کنند.
🔻24درصد نمادها همچنان در صف فروش
در بازار هفته اخیر 74 الی 93 درصد نمادها منفی بودند. بهترین روز بازار چهارشنبه بوده که تنها 26درصد نمادها مثبت شده بودند اما بدترین روز بازار دوشنبه بود که تنها 7درصد نمادهای بازار سبز بودند. در این روز 52درصد نمادهای بازار صف فروش را تجربه کردند اما روز چهارشنبه فضا بهتر شده بود با این حال 24درصد نمادها همچنان در #صف_فروش باقی ماندند.
🔻حقوقی‌ها همچنان پای کار
#ارزش_معاملات در بهترین روز بازار به زحمت 3همت بود اما در روز یکشنبه به 2.2همت نیز سقوط کرد که یکی از رکودی‌ترین روزها در دوران اخیر محسوب می‌شود. سرانه #خریدحقیقی به زیر 12میلیون تومان کاهش یافته که نشان از عدم فعالیت توسط فعالان اصلی بازار است همچنین #سرانه_فروش بازار تا 20میلیون تومان هم پیش‌روی کرد که نشان میدهد قدیمی‌های بازار یا پول‌های درشت در هفته اخیر خروج سنگینی زده‌اند که سرانه فروش را از 13میلیون تومان به مرز 20میلیون تومان رسانده است. در این هفته #حقوقی‌ها همچنان پای کار بودند و در علی رغم فضای بسیار ضعیف موجود، آنها به خوبی توانسته‌اند که بازار را نقدشونده نگه دارند که از‌این حیث عملکرد قابل تقدیری داشته‌اند. نمودار زیر ارزش معاملات ماهانه به ارزش بازار در طی 12 سال نشان میدهد که به وضوح مشخص است هر گاه نسبت بیشتر از 2 است بازار در دوره رونق قرار دارد.
#تحلیل #تحلیل_بازار #اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴قیمت گاز سوخت، 100درصد قیمت گاز خوراک
#شاخص_کل بورس اوراق بهادار در هفته‌ای که گذشت کف یک میلیون و 340هزار واحدی خود را از دست داد و تا مرز یک میلیون و 290هزار واحد سقوط کرد. این ریزش سنگین و دور از انتظار تحت تاثیر پیشنویس بودجه بود که در آن #قیمت_گاز سوخت، 100درصد قیمت #گازخوراک در نظر گرفته شده بود.
🔻تمرکز بازار بر نیمه خالی لیوان بودجه
علی رغم آنکه بودجه نکات مثبتی همچون ثبات قیمت گاز برای سایر صنایع، کاهش نرخ #مالیات بر عملکرد، حذف #ارز_ترجیحی و تزریق منابع حاصل از مالیات نقل و انتقال سهام به #صندوق_تثبیت را در دل خود داشت اما تمرکز بازار بر نیمه خالی لیوان بود که در نتیجه آن شاهد افت معنادار بازار بودیم.
🔻افت هموزن پابهپای شاخص کل
#شاخص_هموزن هم پابهپای شاخص کل افت کرد در حالی که بودجه سال 1401 نه تنها پیام منفی برای آن نداشت بلکه کاملا حمایتی بود. شاخص هموزن کف 360هزار واحدی خود را از دست داد به زیر 345هزار واحد رسید. شاخص #هموزن ابتدای تیرماه 370هزار واحد بود، اوایل آبان به 360هزار واحد سقوط کرد و پس از یک دوره رشد محدود، طی هفته اخیر سطح حمایتی مزبور را هم از دست داد تا فعالان بازار نا‌امیدانه به آینده نگاه کنند.
🔻24درصد نمادها همچنان در صف فروش
در بازار هفته اخیر 74 الی 93 درصد نمادها منفی بودند. بهترین روز بازار چهارشنبه بوده که تنها 26درصد نمادها مثبت شده بودند اما بدترین روز بازار دوشنبه بود که تنها 7درصد نمادهای بازار سبز بودند. در این روز 52درصد نمادهای بازار صف فروش را تجربه کردند اما روز چهارشنبه فضا بهتر شده بود با این حال 24درصد نمادها همچنان در #صف_فروش باقی ماندند.
🔻حقوقی‌ها همچنان پای کار
#ارزش_معاملات در بهترین روز بازار به زحمت 3همت بود اما در روز یکشنبه به 2.2همت نیز سقوط کرد که یکی از رکودی‌ترین روزها در دوران اخیر محسوب می‌شود. سرانه #خریدحقیقی به زیر 12میلیون تومان کاهش یافته که نشان از عدم فعالیت توسط فعالان اصلی بازار است همچنین #سرانه_فروش بازار تا 20میلیون تومان هم پیش‌روی کرد که نشان میدهد قدیمی‌های بازار یا پول‌های درشت در هفته اخیر خروج سنگینی زده‌اند که سرانه فروش را از 13میلیون تومان به مرز 20میلیون تومان رسانده است. در این هفته #حقوقی‌ها همچنان پای کار بودند و در علی رغم فضای بسیار ضعیف موجود، آنها به خوبی توانسته‌اند که بازار را نقدشونده نگه دارند که از‌این حیث عملکرد قابل تقدیری داشته‌اند. نمودار زیر ارزش معاملات ماهانه به ارزش بازار در طی 12 سال نشان میدهد که به وضوح مشخص است هر گاه نسبت بیشتر از 2 است بازار در دوره رونق قرار دارد.
#تحلیل #تحلیل_بازار #اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse