#STEC : 4Q/64 กำไรสุทธิ 376 ล้านบาท โดดเด่น qoq แต่ลดลง 20%yoy โดย Gross Profit Margin ดีขึ้น หลังงานที่มี Margin ต่ำจบลง / “Buy on Weakness” Target ที่ 14.75 บาท
>> บทวิเคราะห์ฉบับเต็ม คลิก https://bit.ly/3M8ppUz
>> บทวิเคราะห์ฉบับเต็ม คลิก https://bit.ly/3M8ppUz
#STEC 1Q/65 มี Gross Profit Margin ดีขึ้นทั้ง qoq และ yoy หลังงานที่มี Margin ต่ำจบลง ขณะที่มีกำไรสุทธิ 232 ล้านบาท +17%yoy แต่ -38%qoq เนื่องจาก 4Q/64 มีกำไรจากการตีราคาทรัพย์สิน 141 ล้านบาท / “Buy on Weakness” Target ที่ 14.75 บาท
...บทวิเคราะห์ฉบับเต็ม คลิก https://bit.ly/3NqcjSt
...บทวิเคราะห์ฉบับเต็ม คลิก https://bit.ly/3NqcjSt
#STEC : 2Q/65 มีกำไรสุทธิ 173 ล้านบาท โดดเด่น yoy แต่ -25%qoq จาก GPM เฉลี่ย 3.93% GPM เฉลี่ย 3.93% ลดลงจาก 5.53% เมื่อ 1Q/65
ขณะที่ 1H/65 กําไรสุทธิเติบโตกว่า 1 เท่า อยู่ที่ 405 ล้านบาท
...ประเมินราคาเป้าหมายปี’65 ที่ 14.75 บาท อิง PBV 1.5 เท่า และคงคําแนะนํา “ซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว” โดย STEC ยังมีความน่าสนใจจากฐานะการเงินดี เป็น Net Cash และความสามารถในการรับงานเพิ่ม
...บทวิเคราะห์ฉบับเต็ม คลิก https://bit.ly/3SWzKqa
ขณะที่ 1H/65 กําไรสุทธิเติบโตกว่า 1 เท่า อยู่ที่ 405 ล้านบาท
...ประเมินราคาเป้าหมายปี’65 ที่ 14.75 บาท อิง PBV 1.5 เท่า และคงคําแนะนํา “ซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว” โดย STEC ยังมีความน่าสนใจจากฐานะการเงินดี เป็น Net Cash และความสามารถในการรับงานเพิ่ม
...บทวิเคราะห์ฉบับเต็ม คลิก https://bit.ly/3SWzKqa
#STEC : หลังสถานการณ์ต่างๆ คลี่คลาย คาดผลการดำเนินงานปี’66 เริ่มกลับสู่ระดับปกติ คาดรายได้งานก่อสร้างและกำไรสุทธิโดดเด่นจากปี’65 / “Buy” Target ที่ 15.30 บาท (ปี’66)
...ปรับราคาเป้าหมายเป็นปี’66 ที่ 15.30 บาท อิง PBV 1.5 เท่า ณ ราคาปัจจุบัน มี Upside เกือบ 30% ทำให้ปรับคำแนะนำจากเดิม “ซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว” เป็น “ซื้อ” จากผลการดำเนินงานที่คาดกลับสู่ระดับปกติใน ปี’66 พร้อมฐานะการเงินดี เป็น Net Cash และความสามารถในการรับงานเพิ่ม
...ประเด็นความเสี่ยง แรงงาน อาจทำให้งานก่อสร้างมีความล่าช้า / การเมืองอาจทำให้การเปิดประมูลโครงการมีความไม่แน่นอน และราคาน้ำมันที่ยังมีความผันผวน อาจส่งผลกระทบทั้งทางตรงและทางอ้อมต่อต้นทุนก่อสร้าง และอาจทำให้ผลการดำเนินงานไม่เป็นไปตามคาด
...บทวิเคราะห์ฉบับเต็ม คลิก https://bit.ly/3TJihRF
...ปรับราคาเป้าหมายเป็นปี’66 ที่ 15.30 บาท อิง PBV 1.5 เท่า ณ ราคาปัจจุบัน มี Upside เกือบ 30% ทำให้ปรับคำแนะนำจากเดิม “ซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว” เป็น “ซื้อ” จากผลการดำเนินงานที่คาดกลับสู่ระดับปกติใน ปี’66 พร้อมฐานะการเงินดี เป็น Net Cash และความสามารถในการรับงานเพิ่ม
...ประเด็นความเสี่ยง แรงงาน อาจทำให้งานก่อสร้างมีความล่าช้า / การเมืองอาจทำให้การเปิดประมูลโครงการมีความไม่แน่นอน และราคาน้ำมันที่ยังมีความผันผวน อาจส่งผลกระทบทั้งทางตรงและทางอ้อมต่อต้นทุนก่อสร้าง และอาจทำให้ผลการดำเนินงานไม่เป็นไปตามคาด
...บทวิเคราะห์ฉบับเต็ม คลิก https://bit.ly/3TJihRF
#STEC: 3Q/65 มีกำไรสุทธิ 138 ล้านบาท +2%yoy แต่ -20%qoq หลัง 3Q/64 มีปันผล 104 ล้านบาท ขณะที่ 9M/65 กําไรสุทธิ +62% อยู่ที่ 543 ล้านบาท / “Buy” Target 15.30 บาท (ปี’66)
...ประเมินราคาเป้าหมายปี’66 ที่ 15.30 บาท อิง PBV 1.5 เท่า พร้อมคําแนะนํา “ซื้อ” จากผลการดําเนินงาน ที่คาดกลับสู่ระดับปกติในปี’66 รวมถึงฐานะการเงินดีเป็น Net Cash และมีความสามารถในการรับงานเพิ่ม
>>บทวิเคราะห์ฉบับเต็ม คลิก http://bit.ly/3X5gYPa
...ประเมินราคาเป้าหมายปี’66 ที่ 15.30 บาท อิง PBV 1.5 เท่า พร้อมคําแนะนํา “ซื้อ” จากผลการดําเนินงาน ที่คาดกลับสู่ระดับปกติในปี’66 รวมถึงฐานะการเงินดีเป็น Net Cash และมีความสามารถในการรับงานเพิ่ม
>>บทวิเคราะห์ฉบับเต็ม คลิก http://bit.ly/3X5gYPa
CONS. SECTOR OUTLOOK 2023 ...กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง น้ำหนักเท่าตลาด
***คำแนะนำการลงทุน : กลุ่มรับเหมากอ่สร้างแนะนำหุ้นท่ีมี Backlog เพียงพอต่อการเติบโตต่อเนื่องและ/หรือสามารถหางานอื่นเข้ามาเพื่อรับความเสี่ยงจากความล่าช้า/ไม่แน่นอนงานประมูลโครงการขนาดใหญ่ของภาครัฐ รวมถึงมีรายได้อื่นเข้ามาชดเชยความผันผวนของธุรกิจก่อสร้าง ที่น่าสนใจ
หุ้นแนะนำ #CK ราคาเป้าหมาย : 25.00 บาท / #STEC ราคาเป้าหมาย : 15.30 บาท
>>บทวิเคราะห์ฉบับเต็ม คลิก https://bit.ly/3FWyjSz
***คำแนะนำการลงทุน : กลุ่มรับเหมากอ่สร้างแนะนำหุ้นท่ีมี Backlog เพียงพอต่อการเติบโตต่อเนื่องและ/หรือสามารถหางานอื่นเข้ามาเพื่อรับความเสี่ยงจากความล่าช้า/ไม่แน่นอนงานประมูลโครงการขนาดใหญ่ของภาครัฐ รวมถึงมีรายได้อื่นเข้ามาชดเชยความผันผวนของธุรกิจก่อสร้าง ที่น่าสนใจ
หุ้นแนะนำ #CK ราคาเป้าหมาย : 25.00 บาท / #STEC ราคาเป้าหมาย : 15.30 บาท
>>บทวิเคราะห์ฉบับเต็ม คลิก https://bit.ly/3FWyjSz
#STEC : 4Q/65 มี GPM เฉลี่ย 5.70% สูงสุดในรอบเกือบ 4 ปี และมีกำไรสุทธิ 314 ล้านบาท โดดเด่น qoq แต่ -16%yoy หลักๆ จากมูลค่ายุติธรรมอสังฯ ลดลง yoy
...ประเมินราคาเป้าหมายที่ 15.30 บาท อิง PBV 1.5 เท่า พร้อมคำแนะนำ “ซื้อ” จากผลการดำเนินงานที่คาดกลับสู่ระดับปกติในปี’66 รวมถึงฐานะการเงินดีเป็น Net Cash และมีความสามารถในการรับงานเพิ่ม
>>บทวิเคราะห์ฉบับเต็ม คลิก https://bit.ly/3IA4U1V
...ประเมินราคาเป้าหมายที่ 15.30 บาท อิง PBV 1.5 เท่า พร้อมคำแนะนำ “ซื้อ” จากผลการดำเนินงานที่คาดกลับสู่ระดับปกติในปี’66 รวมถึงฐานะการเงินดีเป็น Net Cash และมีความสามารถในการรับงานเพิ่ม
>>บทวิเคราะห์ฉบับเต็ม คลิก https://bit.ly/3IA4U1V
AIRA Market Outlook (18.03.2024) #หลักทรัพย์แนะนำวันนี้ #STEC
***ธีมการลงทุน “Selective Play”
...หลักทรัพย์แนะนำวันนี้ STEC คาดจะได้รับแรงเก็งกำไรจากลงทุนโครงการใหม่จากภาครัฐในปีนี้ หลังการผ่านร่างงบประมาณปี’67 ที่คาดจะออกมาในช่วงเดือน เม.ย. อาทิ 1.) ทางด่วน จตุโชติ-ลำลูกกา 2.) รถไฟฟ้าสายสีแดงส่วนต่อขยาย 3.) รถไฟทางคู่ขอนแก่น-หนองคาย คาดจะหนุนทิศทางราคาปรับตัวขึ้นได้
...กลยุทธ์ “เก็งกำไร” แนวรับ 10.50 / 10.30 Target 11.30 / 12.10 Stop <9.70
>ฉบับเต็มและวิเคราะห์ตลาด #TFEX คลิก https://shorturl.asia/xsMdC
***ธีมการลงทุน “Selective Play”
...หลักทรัพย์แนะนำวันนี้ STEC คาดจะได้รับแรงเก็งกำไรจากลงทุนโครงการใหม่จากภาครัฐในปีนี้ หลังการผ่านร่างงบประมาณปี’67 ที่คาดจะออกมาในช่วงเดือน เม.ย. อาทิ 1.) ทางด่วน จตุโชติ-ลำลูกกา 2.) รถไฟฟ้าสายสีแดงส่วนต่อขยาย 3.) รถไฟทางคู่ขอนแก่น-หนองคาย คาดจะหนุนทิศทางราคาปรับตัวขึ้นได้
...กลยุทธ์ “เก็งกำไร” แนวรับ 10.50 / 10.30 Target 11.30 / 12.10 Stop <9.70
>ฉบับเต็มและวิเคราะห์ตลาด #TFEX คลิก https://shorturl.asia/xsMdC