#DRT คาดกำไรสุทธิปี’62 เติบโต 35% อยู่ที่ 570 ล้านบาท
และคาดเงินปันผล 2H/62 ไม่ต่ำกว่า 0.20 บาท

คาดผลการดำเนินงานปี’62 โดยเฉพาะกำไรสุทธิเติบโตโดดเด่น จากความสามารถในการทำกำไรที่ดีขึ้นส่วนหนึ่งจากผลิตภัณฑ์อิฐมวลเบาที่ดีขึ้นตามลำดับ และสามารถพลิกกลับมามีกำไร จากเดิมขาดทุน ประมาณ 5 ล้านบาท/เดือน ขณะที่คาด DRT พิจารณาจ่ายปันผล 2H/62 จำนวน 0.20 บาท รวมจ่ายทั้งปี’62 ไม่ต่ำกว่า 0.40 บาท

บทวิเคราะห์ฉบับเต็ม คลิก http://bit.ly/2NyU5Sd

หุ้นแนะนำ ส.ค. 2563
#ADVANC ราคาเป้าหมาย 238.00 บาท
#DRT ราคาเป้าหมาย 7.20 บาท
#KTC ราคาเป้าหมาย 36.00 บาท
#PTG ราคาเป้าหมาย (ปี’64) 20.80 บาท
#STGT ราคาเป้าหมาย (ปี’64) 105.00 บาท
ฉบับเต็ม คลิก https://bit.ly/2XmIlaj

ภาพรวมกลุ่มวัสดุก่อสร้าง 2021 (update 05.01.2021)

คาดปี’64 ภาพรวมอุตสาหกรรมปูนซีเมนต์ในประเทศ ยังอยู่ในภาวะอุปทานส่วนเกิน โดยมีกำลังการผลิตรวม 60 ล้านตัน/ปีขณะที่คาดความต้องการเติบโต 1-3% คาดอยู่ที่ 35-36 ล้านตัน ทั้งจากโครงการภาครัฐ Ongoing
และโครงการใหม่ๆ รวมถึงกลุ่ม Residential และ Commercial ที่คาดกลับฟื้นตัวดีขึ้นตามลำดับ

คาดความต้องการกระเบื้องเซรามิกปี’64 มีโอกาสกลับมาเติบโตไม่ต่ำกว่า 4.0% คาดอยู่ที่ 167-176 ล้านตรม. หลังมีแนวโน้มลดลง 4-5% ในปี’63 อยู่ที่ 159-160 ล้านตรม.

• คาดปี’64 ความต้องการปูนซีเมนต์ในประเทศ 35-36 ล้านตัน

• คาดปี’64 ความต้องการกระเบื้องเซรามิกในประเทศเติบโต 4-5%

• แนะลงทุนในกลุ่มผู้ประกอบการรายใหญ่ เช่น SCC, DCC และ DRT

***หุ้นแนะนำ

#SCC ราคาเป้าหมาย 410.00 บาท

#DCC ราคาเป้าหมาย 2.80 บาท

#DRT ราคาเป้าหมาย 8.00 บาท

บทวิเคราะห์ฉบับเต็ม คลิก https://bit.ly/3rTwmi7

AIRA STOCK FOCUS (21.01.2021)

#DRT คาดเงินปันผล 2H/63 ประมาณ 0.20 บาท
"ซื้อ" Target 8.00 บาท

ขณะที่คาดผลการดำเนินงานทั้งปี’63 มีกำไรสุทธิ 566 ล้านบาท ลดลง 1% และคาดเงินปันผลทั้งปี อยู่ที่ประมาณ 0.40 บาท โดยคาดคงเหลือจ่าย 2H/63 ประมาณ 0.20 บาท

DRT มีความน่าสนใจจากความสามารถในการกระจายช่องทางการจ าหน่าย ท าให้ในปีที่ผ่านมา ไม่ได้รับผลกระทบมากนักจาก Covid-19 พร้อมกับการปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตต่อเนื่อง ทำให้คว บคุมต้นทุนการผลิต ขณะเดียวกัน Product Mixed ทำให้เพิ่มความสามารถในการทำกำไรได้ คาด DRT มีแนวโน้มเพิ่มเป้าหมาย GPM เดิมที่ 25-27%

ประเมินราคาเป้าหมายปี’64 ที่ 8.00 บาท อิง PE 10.5 เท่า แนะนำ “ซื้อ” ภายใต้เงินปันผลที่จ่ายประจำ 2 ครั้ง/ปี คาด Div.Yield ปี’63 อยู่ที่ 6.67% และปี’64 ที่ 7.47%

บทวิเคราะห์ฉบับเต็ม คลิก https://bit.ly/3qyWFIM

#DRT ภาพรวมกำไรสุทธิ 1H/64 คาด +8% อยู่ที่ 380 ล้านบาท คาดเงินปันผล 1H/64 0.20-0.22 บาท/หุ้น / “ ซื้อ ” Target 8.00 บาท ฉบับเต็ม คลิก https://bit.ly/3zsvAM7

#DRT 3Q/64 คาดกำไรสุทธิ ลดลง qoq แต่ดีขึ้น yoy อยู่ที่ 115-120 ล้านบาท / “ ซื้อ ” Target (ปี’65) 8.20 บาท

» บทวิเคราะห์ฉบับเต็ม คลิก https://bit.ly/3p4Fv8t

#DRT : 4Q/64 คาดกำไรสุทธิ ทรงตัว yoy แต่ลดลง qoq อยู่ที่ 90-95 ล้านบาท คาดเงินปันผล 2H/64 0.22 บาท/หุ้น / "ถือ" Target 8.20 บาท

***บทวิเคราะห์ฉบับเต็ม คลิก https://bit.ly/3rCni1G

#DRT 2Q/65 คาดกำไรสุทธิทรงตัว qoq แต่ -4%yoy อยู่ที่ ~180-185 ล้านบาท คาดเงินปันผล 1H/65 0.22 บาท/หุ้น

...ฉบับเต็มคลิก https://bit.ly/3zgSXei

#DRT : 3Q/65 ดีกว่าคาดหมาย ก่อนหน้า ควบคุม คชจ. เพิ่มขึ้น คาดกำไรสุทธิ +7%yoy อยู่ที่ ~125-130 ล้านบาท / “ซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว” Target 8.40 บาท (ปี’66)


...คาด DRT ยังเผชิญแรงกดดันจากต้นทุนวัตถุดิบหลัก โดยเฉพาะปูนซีเมนต์ ขณะที่คาดการปรับขึ้นราคาขายในปี’66 อาจเป็นไปอย่างจากัด ทำให้ DRT ปรับเป้าหมาย GPM เดิม 27-29% เป็น 25-27% ขณะท่ีคงเป้าหมายรายได้เติบโต ไม่กว่า 5% คาดรายได้และกำไรสุทธิปี’66 อยู่ที่ 5,259 ล้านบาท และ 623 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5% และ 4% ตามลำดับ

>>บทวิเคราะห์ฉบับเต็ม คลิก https://bit.ly/3T8nZfK

#DRT : 4Q/65 กำไรสุทธิ ทรงตัว qoq แต่โดดเด่น yoy +40% อยู่ที่ ~130 ล้านบาท พร้อมคาดเงินปันผล 2H/65 ประมาณ 0.26 บาท/หุ้น “ซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว ”Target 8.75 บาท (ปี’66)

>>บทวิเคราะห์ฉบับเต็ม คลิก https://bit.ly/3XKbKYJ