Доброе утро!
• После рождественского перерыва американские инвесторы вернулись с прежним оптимизмом. Участники рынка вновь обратили внимание на позитив по торговле между США и Китаем – ранее власти КНР сообщили, что торговые делегации обеих стран продолжают поддерживать тесный контакт, а лидеры стран недавно провели еще один телефонный разговор.
• Предновогоднему ралли способствует и ощутимый рост праздничных продаж (особенно через интернет), что является одним из ключевых триггеров экономики. Американский рынок сейчас выглядит несколько переоцененным, однако о коррекции говорить пока рано.
• Цены на нефть также продолжили рост, Brent торгуется уже вблизи 68 за баррель, при этом, на наш взгляд, позиции на покупку фиксировать рано, так как котировки способны достичь уровня 70 на фоне оптимизма по торговле и новым ограничениям добычи в рамках ОПЕК+ в 1 кв. 2020 года.
• Рубль не отреагировал на рост нефти, а также не воспользовался падением доллара к большинству других мировых валют. Российская валюта ослабла довольно заметно, что связываем с обсуждением властями повышения НДФЛ с 13% до 16%,что может серьезно сказаться на динамике реальных располагаемых доходов населения и на потреблении в условиях слабого экономического роста.
• Сотовые операторы готовятся повысить тарифы на связь, МТС, вероятно, не станет исключением, что поддержит основные финансовые метрики компании в 2020 году.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/21c/Utrenniy-kommentariy-za-27-dekabrya.pdf
• После рождественского перерыва американские инвесторы вернулись с прежним оптимизмом. Участники рынка вновь обратили внимание на позитив по торговле между США и Китаем – ранее власти КНР сообщили, что торговые делегации обеих стран продолжают поддерживать тесный контакт, а лидеры стран недавно провели еще один телефонный разговор.
• Предновогоднему ралли способствует и ощутимый рост праздничных продаж (особенно через интернет), что является одним из ключевых триггеров экономики. Американский рынок сейчас выглядит несколько переоцененным, однако о коррекции говорить пока рано.
• Цены на нефть также продолжили рост, Brent торгуется уже вблизи 68 за баррель, при этом, на наш взгляд, позиции на покупку фиксировать рано, так как котировки способны достичь уровня 70 на фоне оптимизма по торговле и новым ограничениям добычи в рамках ОПЕК+ в 1 кв. 2020 года.
• Рубль не отреагировал на рост нефти, а также не воспользовался падением доллара к большинству других мировых валют. Российская валюта ослабла довольно заметно, что связываем с обсуждением властями повышения НДФЛ с 13% до 16%,что может серьезно сказаться на динамике реальных располагаемых доходов населения и на потреблении в условиях слабого экономического роста.
• Сотовые операторы готовятся повысить тарифы на связь, МТС, вероятно, не станет исключением, что поддержит основные финансовые метрики компании в 2020 году.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/21c/Utrenniy-kommentariy-za-27-dekabrya.pdf
Доброе утро!
• Прибыль промышленных компаний Китая выросла в ноябре на 5% в годовом выражении, тогда как месяцем ранее наблюдалось падение показателя. Кроме того, уровень безработицы в Японии снизился до 2.2% с прежнего показателя 2.4%, что разошлось с прогнозами аналитиков в лучшую сторону.
• В пятницу Минэнерго США сообщило о снижении недельных запасов на 5.5 млн. баррелей, что является лучшим показателем с сентября, кроме того, число активных буровых установок продолжило падать и составило 677 по сравнению с 685 неделей ранее. Итогом этого стало продолжение роста нефтяных цен. Остановка добычи в ряде регионов способствует продолжению этой тенденции.
• Рубль в пятницу следовал динамике мировых рынков, укрепившись к доллару и потеряв часть позиций к евро. Сегодня также более вероятна сдержанная динамика на фоне роста спроса на валюту перед длинными выходными.
• Индекс Мосбиржи переписал исторический максимум, в лидерах торгов были акции Россетей, которые сохраняют потенциал роста на фоне обновления дивполитики и возможной приватизации.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/e71/Utrenniy-kommentariy-za-30-dekabrya.pdf
• Прибыль промышленных компаний Китая выросла в ноябре на 5% в годовом выражении, тогда как месяцем ранее наблюдалось падение показателя. Кроме того, уровень безработицы в Японии снизился до 2.2% с прежнего показателя 2.4%, что разошлось с прогнозами аналитиков в лучшую сторону.
• В пятницу Минэнерго США сообщило о снижении недельных запасов на 5.5 млн. баррелей, что является лучшим показателем с сентября, кроме того, число активных буровых установок продолжило падать и составило 677 по сравнению с 685 неделей ранее. Итогом этого стало продолжение роста нефтяных цен. Остановка добычи в ряде регионов способствует продолжению этой тенденции.
• Рубль в пятницу следовал динамике мировых рынков, укрепившись к доллару и потеряв часть позиций к евро. Сегодня также более вероятна сдержанная динамика на фоне роста спроса на валюту перед длинными выходными.
• Индекс Мосбиржи переписал исторический максимум, в лидерах торгов были акции Россетей, которые сохраняют потенциал роста на фоне обновления дивполитики и возможной приватизации.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/e71/Utrenniy-kommentariy-za-30-dekabrya.pdf
Доброе утро!
• Основной характеристикой торгов по всему миру в последние дни является высокая волатильность, что связано не столько с ограниченным режимом праздничных торгов, сколько с событиями, происходящими на Ближнем Востоке. В этой связи важнейшим событием следует считать вчерашнее выступление Трампа, в ходе которого он обозначил намерение не допускать эскалацию конфликта, что было позитивно воспринято инвесторами.
• Поддержку американскому рынку оказывают новости по торговле (основная причина беспокойства в прошлом году). 7 января торговая сделка между США, Канадой и Мексикой получила окончательное одобрение в американском парламенте, теперь осталась только формальная процедура.
• Основной удар из-за конфликта на Ближнем Востоке среди финансовых активов взяли на себя цены на нефть. Вчера котировки сырья рухнули на 3.5%, хотя перед этим Brent рос до $71 за баррель.
• Прежде всего, коррекция нефти связана с тем, что мощности по добыче в Иране и Ираке функционируют в обычном режиме, а военные действия, скорее всего, пойдут на спад, согласно ожиданиям рынка, во- вторых, недельные запасы в США выросли на 1.2 млн. баррелей. Снижение цен может продолжиться, но любое обострение конфликта вновь вернет их к 68-69 за баррель Brent.
• Рубль провел вчера очень сильный день, несмотря на падение нефти и хорошую динамику доллара к остальным валютам. Это хороший сигнал, пара USDRUB вернулась к максимумам с апреля 2018 и все еще нацелена на диапазон 60-60.5.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/29d/Utrenniy-kommentariy-za-9-yanvarya.pdf
• Основной характеристикой торгов по всему миру в последние дни является высокая волатильность, что связано не столько с ограниченным режимом праздничных торгов, сколько с событиями, происходящими на Ближнем Востоке. В этой связи важнейшим событием следует считать вчерашнее выступление Трампа, в ходе которого он обозначил намерение не допускать эскалацию конфликта, что было позитивно воспринято инвесторами.
• Поддержку американскому рынку оказывают новости по торговле (основная причина беспокойства в прошлом году). 7 января торговая сделка между США, Канадой и Мексикой получила окончательное одобрение в американском парламенте, теперь осталась только формальная процедура.
• Основной удар из-за конфликта на Ближнем Востоке среди финансовых активов взяли на себя цены на нефть. Вчера котировки сырья рухнули на 3.5%, хотя перед этим Brent рос до $71 за баррель.
• Прежде всего, коррекция нефти связана с тем, что мощности по добыче в Иране и Ираке функционируют в обычном режиме, а военные действия, скорее всего, пойдут на спад, согласно ожиданиям рынка, во- вторых, недельные запасы в США выросли на 1.2 млн. баррелей. Снижение цен может продолжиться, но любое обострение конфликта вновь вернет их к 68-69 за баррель Brent.
• Рубль провел вчера очень сильный день, несмотря на падение нефти и хорошую динамику доллара к остальным валютам. Это хороший сигнал, пара USDRUB вернулась к максимумам с апреля 2018 и все еще нацелена на диапазон 60-60.5.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/29d/Utrenniy-kommentariy-za-9-yanvarya.pdf
Доброе утро!
• Западные индексы продолжают чувствовать себя весьма уверенно. Сообщается, что торговая делегация из Пекина будет находиться в Вашингтоне со следующего понедельника, а 15 января состоится подписание первой части соглашения. Более того, практически сразу после этого должны начаться переговоры по второму этапу.
• Довольно много спекуляций в ближайшие месяцы будет относительно темпов роста мировой экономики. В частности, PwC ожидает замедления, а Всемирный банк ранее на этой неделе сообщил об ожиданиях незначительного ускорения до 2.5% в 2020 при сохранении рисков замедления, которые особенно актуальны в отношении Китая.
• Цены на нефть в ходе вчерашнего дня продолжили снижение, спекулятивные позиции на покупку постепенно закрываются на фоне относительной стабилизации обстановки на Ближнем Востоке, хотя обмен угрозами и риски сохраняются.
• Рубль вчера вновь избежал снижения, игнорируя динамику сырья и доллара на мировом рынке, российские индексы также завершили день в плюсе.
• На фоне пожаров в Австралии, которая выступает важным поставщиком угля на мировой рынок, очень волатильны акции сектора на Мосбирже. В первые дни торгов резко подскочили бумаги Мечела, а вчера в лидерах роста оказались акции Распадской.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/f8b/Utrenniy-kommentariy-za-10-yanvarya.pdf
• Западные индексы продолжают чувствовать себя весьма уверенно. Сообщается, что торговая делегация из Пекина будет находиться в Вашингтоне со следующего понедельника, а 15 января состоится подписание первой части соглашения. Более того, практически сразу после этого должны начаться переговоры по второму этапу.
• Довольно много спекуляций в ближайшие месяцы будет относительно темпов роста мировой экономики. В частности, PwC ожидает замедления, а Всемирный банк ранее на этой неделе сообщил об ожиданиях незначительного ускорения до 2.5% в 2020 при сохранении рисков замедления, которые особенно актуальны в отношении Китая.
• Цены на нефть в ходе вчерашнего дня продолжили снижение, спекулятивные позиции на покупку постепенно закрываются на фоне относительной стабилизации обстановки на Ближнем Востоке, хотя обмен угрозами и риски сохраняются.
• Рубль вчера вновь избежал снижения, игнорируя динамику сырья и доллара на мировом рынке, российские индексы также завершили день в плюсе.
• На фоне пожаров в Австралии, которая выступает важным поставщиком угля на мировой рынок, очень волатильны акции сектора на Мосбирже. В первые дни торгов резко подскочили бумаги Мечела, а вчера в лидерах роста оказались акции Распадской.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/f8b/Utrenniy-kommentariy-za-10-yanvarya.pdf
Доброе утро!
• Завтра на американском рынке стартует новый сезон квартальных отчетов, традиционно начинающийся с финансовых результатов крупнейших банков. По сравнению с прежними отчетами в 2019 году планка ожиданий инвесторов будет несколько более высокой, как и вероятность коррекции индексов при расхождении ожиданий и результатов.
• В пятницу была опубликована статистика по рынку труда США. Уровень безработицы сохранился на рекордно низком уровне 3.5%, но число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выросло слабее ожиданий, что отразилось на динамике рынка. Основное внимание на этой неделе будет уделено данным по инфляции.
• Нефть продолжила коррекцию и в пятницу, однако сейчас торгуется вблизи важного уровня поддержки (65 по Brent). В случае закрепления ниже может уйти на $63, но сокращение предложения на рынке за счет условий ОПЕК+ может помочь, число буровых установок в США также продолжает падать (с 670 до 659).
• Главным событием российского рынка в пятницу стала публикация Росстата, подтверждающая замедление инфляции в 2019 до 3%. Рубль получил новый импульс для роста на фоне этого, а ЦБ РФ возможность для продолжения маневра по снижению ставки.
• Это значит, что сохраняется потенциал для дальнейшего роста российского рынка, который способен быть устойчивым и к внешнему негативу. Показателен рост объема торгов на Мосбирже в декабре – более чем на 50% к 2018 по акциям и облигациям.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/7b2/Utrenniy-kommentariy-za-13-yanvarya.pdf
• Завтра на американском рынке стартует новый сезон квартальных отчетов, традиционно начинающийся с финансовых результатов крупнейших банков. По сравнению с прежними отчетами в 2019 году планка ожиданий инвесторов будет несколько более высокой, как и вероятность коррекции индексов при расхождении ожиданий и результатов.
• В пятницу была опубликована статистика по рынку труда США. Уровень безработицы сохранился на рекордно низком уровне 3.5%, но число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выросло слабее ожиданий, что отразилось на динамике рынка. Основное внимание на этой неделе будет уделено данным по инфляции.
• Нефть продолжила коррекцию и в пятницу, однако сейчас торгуется вблизи важного уровня поддержки (65 по Brent). В случае закрепления ниже может уйти на $63, но сокращение предложения на рынке за счет условий ОПЕК+ может помочь, число буровых установок в США также продолжает падать (с 670 до 659).
• Главным событием российского рынка в пятницу стала публикация Росстата, подтверждающая замедление инфляции в 2019 до 3%. Рубль получил новый импульс для роста на фоне этого, а ЦБ РФ возможность для продолжения маневра по снижению ставки.
• Это значит, что сохраняется потенциал для дальнейшего роста российского рынка, который способен быть устойчивым и к внешнему негативу. Показателен рост объема торгов на Мосбирже в декабре – более чем на 50% к 2018 по акциям и облигациям.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/7b2/Utrenniy-kommentariy-za-13-yanvarya.pdf
Доброе утро!
• Агентство Bloomberg сообщило, что США готовится вывести Китай из списка валютных манипуляторов, в который страна была включена во второй половине прошлого года из-за последовательного ослабления курса юаня. После закрытия бирж США новость подтвердилась.
• Также стали известны подробности по объемам закупок американских товаров со стороны Китая – порядка $200 млрд. за 2 года, из которых $75 млрд. будут потрачены на энергоресурсы, $50 млрд. на сельхозпродукцию. Вероятно, сегодня и завтра рост рынков продолжиться в преддверии подписания сделки, а затем риски технической коррекции несколько возрастут.
• Коррекция нефти вряд ли связана только со стабилизацией ситуации в Иране. Скачок котировок на этих новостях произошел от уровня 66 за Brent, нормализация ситуации вернула их примерно на этот же уровень, далее на снижение влияют скорее опасения за спрос.
• Рубль утратил часть позиций, набранных в последние дни , что связываем с планами Минфина почти в полтора раза увеличить закупки валюты в рамках бюджетного правила в январе по сравнению с декабрем (310 млрд. руб. по сравнению с 195 млрд.). Это создает условия для локального ослабления российской валюты, но, вероятно, оно будет незначительным.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/fcc/Utrenniy-kommentariy-za-14-yanvarya.pdf
• Агентство Bloomberg сообщило, что США готовится вывести Китай из списка валютных манипуляторов, в который страна была включена во второй половине прошлого года из-за последовательного ослабления курса юаня. После закрытия бирж США новость подтвердилась.
• Также стали известны подробности по объемам закупок американских товаров со стороны Китая – порядка $200 млрд. за 2 года, из которых $75 млрд. будут потрачены на энергоресурсы, $50 млрд. на сельхозпродукцию. Вероятно, сегодня и завтра рост рынков продолжиться в преддверии подписания сделки, а затем риски технической коррекции несколько возрастут.
• Коррекция нефти вряд ли связана только со стабилизацией ситуации в Иране. Скачок котировок на этих новостях произошел от уровня 66 за Brent, нормализация ситуации вернула их примерно на этот же уровень, далее на снижение влияют скорее опасения за спрос.
• Рубль утратил часть позиций, набранных в последние дни , что связываем с планами Минфина почти в полтора раза увеличить закупки валюты в рамках бюджетного правила в январе по сравнению с декабрем (310 млрд. руб. по сравнению с 195 млрд.). Это создает условия для локального ослабления российской валюты, но, вероятно, оно будет незначительным.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/fcc/Utrenniy-kommentariy-za-14-yanvarya.pdf
Доброе утро!
• Сегодня должна быть подписана первая часть соглашения между странами в Вашингтоне, что станет знаковым моментом. При этом вчера настроения на рынках несколько ухудшились после того, как стало известно о нежелании США убирать оставшиеся пошлины на ввоз товаров из Китая как минимум до момента окончания президентских выборов.
• Фактором поддержки вчера выступили ожидаемое ускорение инфляции до 2.3% в США в декабре, а также первые отчеты компаний. Сильные результаты представили JP Morgan, Citigroup, у Wells Fargo дела в 2019 шли несколько хуже – прибыль снизилась на 13%. Сегодня отчитаются Bank of America, Goldman Sachs, Alcoa.
• Минэнерго США повысило среднюю цену нефти в прогнозе на 2020 год, но также была повышена оценка и добычи в США, которая способна вырасти с 12.24 млн. бар. в сутки в 2019 до 13.3 млн. в этом году. Это может привести к дальнейшему снижению сегодня, особую важность будет иметь динамика запасов.
• Рубль продолжил снижение к доллару на планах закупки валюты Минфином в январе, но сегодняшние безлимитные аукционы по размещению ОФЗ могут несколько поддержать рынок.
• Российские индексы вчера перешли к снижению после затяжного роста, количество «длинных» позиций стоит немного сократить. В лидерах были акции Русгидро на внутренних новостях, покупать их по текущим ценам сейчас, вероятно, не лучшая идея.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/953/Utrenniy-kommentariy-za-15-yanvarya.pdf
• Сегодня должна быть подписана первая часть соглашения между странами в Вашингтоне, что станет знаковым моментом. При этом вчера настроения на рынках несколько ухудшились после того, как стало известно о нежелании США убирать оставшиеся пошлины на ввоз товаров из Китая как минимум до момента окончания президентских выборов.
• Фактором поддержки вчера выступили ожидаемое ускорение инфляции до 2.3% в США в декабре, а также первые отчеты компаний. Сильные результаты представили JP Morgan, Citigroup, у Wells Fargo дела в 2019 шли несколько хуже – прибыль снизилась на 13%. Сегодня отчитаются Bank of America, Goldman Sachs, Alcoa.
• Минэнерго США повысило среднюю цену нефти в прогнозе на 2020 год, но также была повышена оценка и добычи в США, которая способна вырасти с 12.24 млн. бар. в сутки в 2019 до 13.3 млн. в этом году. Это может привести к дальнейшему снижению сегодня, особую важность будет иметь динамика запасов.
• Рубль продолжил снижение к доллару на планах закупки валюты Минфином в январе, но сегодняшние безлимитные аукционы по размещению ОФЗ могут несколько поддержать рынок.
• Российские индексы вчера перешли к снижению после затяжного роста, количество «длинных» позиций стоит немного сократить. В лидерах были акции Русгидро на внутренних новостях, покупать их по текущим ценам сейчас, вероятно, не лучшая идея.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/953/Utrenniy-kommentariy-za-15-yanvarya.pdf
Доброе утро!
• Главным событием для мировых рынков стало подписание первой части торгового соглашения, которое состоялось вчера в Вашингтоне. После многочисленных раундов переговоров стороны наконец сумели прийти к консенсусу. Как и ожидалось, Китай обязался увеличить покупки американских товаров на $200 млрд.
• Теперь внимание инвесторов может полностью сосредоточиться на отчетах компаний за 4 кв. и весь 2019 год. Вчерашние результаты оказались скорее сдерживающим фактором для индексов. Чистая прибыль Goldman Sachs снизилась на 19% в 2019, а у другого банковского гиганта Bank of America на 4%.
• Цены на нефть снижались в течение дня, однако под закрытие вернулись к прежним уровням, в том числе на фоне статистики по запасам, которые за неделю уменьшились на 2.5 млн. баррелей. Brent консолидируется в узком диапазоне 64.20-64.50 и может перейти к росту при соответствующей динамике рынков.
• Российские активы получили временную встряску после объявления об уходе Правительства в отставку, однако быстро вернулись к прежним уровням, так как общий курс и система останется без изменений. Важный момент заключается в предполагаемом росте социальных расходов, который может произойти за счет нагрузки на компании.
• Первые в 2020 году аукционы Минфина стоит считать успешными – размещено ОФЗ на 59 млрд. рублей.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/68a/Utrenniy-kommentariy-za-16-yanvarya.pdf
• Главным событием для мировых рынков стало подписание первой части торгового соглашения, которое состоялось вчера в Вашингтоне. После многочисленных раундов переговоров стороны наконец сумели прийти к консенсусу. Как и ожидалось, Китай обязался увеличить покупки американских товаров на $200 млрд.
• Теперь внимание инвесторов может полностью сосредоточиться на отчетах компаний за 4 кв. и весь 2019 год. Вчерашние результаты оказались скорее сдерживающим фактором для индексов. Чистая прибыль Goldman Sachs снизилась на 19% в 2019, а у другого банковского гиганта Bank of America на 4%.
• Цены на нефть снижались в течение дня, однако под закрытие вернулись к прежним уровням, в том числе на фоне статистики по запасам, которые за неделю уменьшились на 2.5 млн. баррелей. Brent консолидируется в узком диапазоне 64.20-64.50 и может перейти к росту при соответствующей динамике рынков.
• Российские активы получили временную встряску после объявления об уходе Правительства в отставку, однако быстро вернулись к прежним уровням, так как общий курс и система останется без изменений. Важный момент заключается в предполагаемом росте социальных расходов, который может произойти за счет нагрузки на компании.
• Первые в 2020 году аукционы Минфина стоит считать успешными – размещено ОФЗ на 59 млрд. рублей.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/68a/Utrenniy-kommentariy-za-16-yanvarya.pdf
Доброе утро!
• Розничные продажи в США, согласно актуальным данным, в декабре выросли на 0.3% к прошлому году, положительная тенденция продолжается уже несколько месяцев, недельные данные по рынку труда также оправдали ожидания. Положительное влияние на индексы оказали и отчеты компаний за 2019.
• Агентство Fitch повысило прогноз по росту на 2020 год : с 2.5% до 2.6% по миру в целом и с 5.7% до 5.9% по Китаю. Согласно сегодняшним данным, ВВП Китая в 2019 замедлился до 6.1% с 6.6% в 2018, но это совпало с прогнозами.
• Цены на нефть несколько оживились, реагируя не столько на улучшение общих настроений на рынках, сколько на отчет Минэнерго США. Мировой спрос на нефть в 2019 вырос на 1 млн. баррелей в сутки, а в 2020, по прогнозам, должен ускориться до 1.2 млн. в сутки. Уровень поддержки по Brent сформирован на отметке $64 за баррель.
• Рубль продолжил слабеть к доллару и евро. Помимо политических изменений, которые могли вызвать уход ряда нерезидентов с рынка, динамика валют на мировых рынках не способствовала росту рубля. Локальное ослабление может продолжиться, хотя вскоре влияние факторов роста, прежде всего от замедления инфляции, способно вернуться.
• Рынок акций РФ чувствовал себя уверенно, в лидерах ожидаемо оказались акции ритейлеров на фоне анонса роста социальных расходов.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/d9b/Utrenniy-kommentariy-za-17-yanvarya.pdf
• Розничные продажи в США, согласно актуальным данным, в декабре выросли на 0.3% к прошлому году, положительная тенденция продолжается уже несколько месяцев, недельные данные по рынку труда также оправдали ожидания. Положительное влияние на индексы оказали и отчеты компаний за 2019.
• Агентство Fitch повысило прогноз по росту на 2020 год : с 2.5% до 2.6% по миру в целом и с 5.7% до 5.9% по Китаю. Согласно сегодняшним данным, ВВП Китая в 2019 замедлился до 6.1% с 6.6% в 2018, но это совпало с прогнозами.
• Цены на нефть несколько оживились, реагируя не столько на улучшение общих настроений на рынках, сколько на отчет Минэнерго США. Мировой спрос на нефть в 2019 вырос на 1 млн. баррелей в сутки, а в 2020, по прогнозам, должен ускориться до 1.2 млн. в сутки. Уровень поддержки по Brent сформирован на отметке $64 за баррель.
• Рубль продолжил слабеть к доллару и евро. Помимо политических изменений, которые могли вызвать уход ряда нерезидентов с рынка, динамика валют на мировых рынках не способствовала росту рубля. Локальное ослабление может продолжиться, хотя вскоре влияние факторов роста, прежде всего от замедления инфляции, способно вернуться.
• Рынок акций РФ чувствовал себя уверенно, в лидерах ожидаемо оказались акции ритейлеров на фоне анонса роста социальных расходов.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/d9b/Utrenniy-kommentariy-za-17-yanvarya.pdf
Доброе утро!
• Промышленное производство в США по итогам декабря снизилось на 0.3% после роста в ноябре на 0.8%, отчасти став тревожным сигналом. Индекс потребительских настроений в США также снизился по состоянию на январь, хотя ожидался рост показателя. Тем не менее, это не привело к коррекции в пятницу.
• Цены на нефть ускорились в ходе азиатской сессии, так как в выходные ухудшилась ситуация в Ливии, где не работают основные порты, ориентированные на экспорт сырья. По оценкам, рынок нефти не досчитается 800 тыс. баррелей в сутки из-за этого, что может вернуть Brent к $67.
• В пятницу рубль провел неплохой день, но завершил торги к доллару выше уровня 61.5. Сейчас это ключевая поддержка для USDRUB, рост может ускориться до 62-62.5 на фоне повышенных объемов закупки в рамках бюджетного правила.
• Рынок акций РФ вновь переписал рекорды, наблюдался значительный рост по многим бумагам. В выходные агентство S&P подтвердило рейтинг РФ на инвестиционном уровне «ВВВ-», а также оценило рост ВВП в 2020 на уровне 1.8%, что может быть позитивно воспринято сегодня.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/f3a/Utrenniy-kommentariy-za-20-yanvarya.pdf
• Промышленное производство в США по итогам декабря снизилось на 0.3% после роста в ноябре на 0.8%, отчасти став тревожным сигналом. Индекс потребительских настроений в США также снизился по состоянию на январь, хотя ожидался рост показателя. Тем не менее, это не привело к коррекции в пятницу.
• Цены на нефть ускорились в ходе азиатской сессии, так как в выходные ухудшилась ситуация в Ливии, где не работают основные порты, ориентированные на экспорт сырья. По оценкам, рынок нефти не досчитается 800 тыс. баррелей в сутки из-за этого, что может вернуть Brent к $67.
• В пятницу рубль провел неплохой день, но завершил торги к доллару выше уровня 61.5. Сейчас это ключевая поддержка для USDRUB, рост может ускориться до 62-62.5 на фоне повышенных объемов закупки в рамках бюджетного правила.
• Рынок акций РФ вновь переписал рекорды, наблюдался значительный рост по многим бумагам. В выходные агентство S&P подтвердило рейтинг РФ на инвестиционном уровне «ВВВ-», а также оценило рост ВВП в 2020 на уровне 1.8%, что может быть позитивно воспринято сегодня.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/f3a/Utrenniy-kommentariy-za-20-yanvarya.pdf
Доброе утро!
• Сегодня стартует важный экономический форум в Давосе, комментарии с которого способны оказать прямое влияние на рынок. В отличие от прошлого года делегация из США примет участие в мероприятии, а одной из главных тем станет торговое влияние Китая. Также обсуждения затронут изменения климата и рост задолженности в мире.
• МВФ обновил оценки по росту ВВП на 2020 год. Прогноз по США был ухудшен до 2% из-за геополитических рисков, по Китаю наоборот повышен до 6% после заключения торговой сделки, при этом прогноз по росту мировой экономики был ухудшен с 3.4% до 3.3%, это может сказаться на настроениях участников рынка.
• ЦБ Китая сохранил ставку LPR на прежнем уровне 4.15% параллельно с этим заметно укрепив курс юаня. Это негативно для компаний и, вероятно, именно поэтому индексы Китая сегодня падают.
• Котировки нефти перешли к снижению, хотя информации о урегулировании ситуации в Ливии пока не было. Более того, страны ОПЕК сообщили о перевыполнении сделки по сокращению добычи на 145% в декабре. Снижение без особых поводов означает, что на повестку возвращаются опасения за текущий и будущий спрос на сырье.
• НЛМК снизил производство на 10% в 2019, продажи на 3%, новость нейтральна для бумаг компании, есть вероятность продолжения роста.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/5c8/Utrenniy-kommentariy-za-21-yanvarya.pdf
• Сегодня стартует важный экономический форум в Давосе, комментарии с которого способны оказать прямое влияние на рынок. В отличие от прошлого года делегация из США примет участие в мероприятии, а одной из главных тем станет торговое влияние Китая. Также обсуждения затронут изменения климата и рост задолженности в мире.
• МВФ обновил оценки по росту ВВП на 2020 год. Прогноз по США был ухудшен до 2% из-за геополитических рисков, по Китаю наоборот повышен до 6% после заключения торговой сделки, при этом прогноз по росту мировой экономики был ухудшен с 3.4% до 3.3%, это может сказаться на настроениях участников рынка.
• ЦБ Китая сохранил ставку LPR на прежнем уровне 4.15% параллельно с этим заметно укрепив курс юаня. Это негативно для компаний и, вероятно, именно поэтому индексы Китая сегодня падают.
• Котировки нефти перешли к снижению, хотя информации о урегулировании ситуации в Ливии пока не было. Более того, страны ОПЕК сообщили о перевыполнении сделки по сокращению добычи на 145% в декабре. Снижение без особых поводов означает, что на повестку возвращаются опасения за текущий и будущий спрос на сырье.
• НЛМК снизил производство на 10% в 2019, продажи на 3%, новость нейтральна для бумаг компании, есть вероятность продолжения роста.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/5c8/Utrenniy-kommentariy-za-21-yanvarya.pdf
Доброе утро!
Внешний фон перед началом торгов на российском рынке сегодня оцениваем как нейтральный.
• Мировые индексы вчера преимущественно снизились из-за беспокойства относительно распространения нового вируса из Китая. Сообщается, что он достиг и США при помощи туристов, поэтому можно судить о достаточно быстрой скорости распространения.
• В ходе экономического форума в Давосе Трамп подтвердил, что переговоры с Китаем по второй фазе сделки стартуют в ближайшее время, а также сообщил о том, что США и Европа пока не будут обмениваться пошлинами, в том числе Франция отложит введение цифрового налога.
• Цены на нефть остаются под давлением из-за опасений за спрос на фоне ухудшения прогнозов МВФ, а также роста добычи в США, который способен перекрыть недостаток сырья из Ливии.
• Доллар и евро выросли к рублю примерно на полпроцента, с технической точки зрения продолжает формироваться разворотная фигура, сегодняшние аукционы Минфина могут помочь стабилизировать ситуацию, но динамика скорее будет зависеть от мировых рынков.
• В лидерах рынка акций бумаги ВТБ, который, вероятно, по итогам 2019 направит на дивиденды 50% чистой прибыли, потенциал роста акций в этой связи сохраняется.
❗️С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке:
https://solidbroker.ru/upload/iblock/2e7/Utrenniy-kommentariy-za-22-yanvarya.pdf
Внешний фон перед началом торгов на российском рынке сегодня оцениваем как нейтральный.
• Мировые индексы вчера преимущественно снизились из-за беспокойства относительно распространения нового вируса из Китая. Сообщается, что он достиг и США при помощи туристов, поэтому можно судить о достаточно быстрой скорости распространения.
• В ходе экономического форума в Давосе Трамп подтвердил, что переговоры с Китаем по второй фазе сделки стартуют в ближайшее время, а также сообщил о том, что США и Европа пока не будут обмениваться пошлинами, в том числе Франция отложит введение цифрового налога.
• Цены на нефть остаются под давлением из-за опасений за спрос на фоне ухудшения прогнозов МВФ, а также роста добычи в США, который способен перекрыть недостаток сырья из Ливии.
• Доллар и евро выросли к рублю примерно на полпроцента, с технической точки зрения продолжает формироваться разворотная фигура, сегодняшние аукционы Минфина могут помочь стабилизировать ситуацию, но динамика скорее будет зависеть от мировых рынков.
• В лидерах рынка акций бумаги ВТБ, который, вероятно, по итогам 2019 направит на дивиденды 50% чистой прибыли, потенциал роста акций в этой связи сохраняется.
❗️С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке:
https://solidbroker.ru/upload/iblock/2e7/Utrenniy-kommentariy-za-22-yanvarya.pdf
Доброе утро!
• Вчерашний день прошел для мировых площадок под знаком снижения, основной причиной которого, вероятно, выступает распространение нового вируса из Китая, число жертв которого растет, как и беспокойство участников рынка. Даже индексы США, которые проводили очередной сильный день, снизились под закрытие.
• Макростатистика не разочаровала инвесторов – продажи новых домов в США в декабре выросли на 3.6% при ожиданиях роста на 1.3%. То есть фундаментальная повестка продолжает способствовать росту мировых рынков.
• Цены на нефть значительно просели в ходе вчерашнего дня, марка Brent потеряла почти 3% и завершила торги на уровне 62.50 за баррель. Глава МЭА считает, что в первом полугодии 2020 будет переизбыток нефти, что обозначило ускорение падения цен.
• Рубль несколько стабилизировался к доллару и евро на фоне хорошего спроса на ОФЗ в ходе аукционов Минфина. Было размещено два выпуска суммарно на 85 млрд. рублей при высоком спросе. Тем не менее, говорить о возвращении российской валюты к росту сейчас преждевременно.
• Рынок акций РФ продолжил снижение, однако можно выделить акции АФК Система, которые были в лидерах торгов после сообщений Евтушенкова о готовности к IPO Ozon, новой дивполитике, а также возможном возвращении к комфортному уровню долга.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/c14/Utrenniy-kommentariy-za-23-yanvarya.pdf
• Вчерашний день прошел для мировых площадок под знаком снижения, основной причиной которого, вероятно, выступает распространение нового вируса из Китая, число жертв которого растет, как и беспокойство участников рынка. Даже индексы США, которые проводили очередной сильный день, снизились под закрытие.
• Макростатистика не разочаровала инвесторов – продажи новых домов в США в декабре выросли на 3.6% при ожиданиях роста на 1.3%. То есть фундаментальная повестка продолжает способствовать росту мировых рынков.
• Цены на нефть значительно просели в ходе вчерашнего дня, марка Brent потеряла почти 3% и завершила торги на уровне 62.50 за баррель. Глава МЭА считает, что в первом полугодии 2020 будет переизбыток нефти, что обозначило ускорение падения цен.
• Рубль несколько стабилизировался к доллару и евро на фоне хорошего спроса на ОФЗ в ходе аукционов Минфина. Было размещено два выпуска суммарно на 85 млрд. рублей при высоком спросе. Тем не менее, говорить о возвращении российской валюты к росту сейчас преждевременно.
• Рынок акций РФ продолжил снижение, однако можно выделить акции АФК Система, которые были в лидерах торгов после сообщений Евтушенкова о готовности к IPO Ozon, новой дивполитике, а также возможном возвращении к комфортному уровню долга.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/c14/Utrenniy-kommentariy-za-23-yanvarya.pdf
Доброе утро!
• Рост под закрытие торгов в США, вероятно, был обусловлен неплохой макростатистикой, в частности, число заявок на пособие по безработице оказалось меньше ожиданий, а также финансовыми отчетами за 2019 год. Так, компания Procter&Gamble сумела увеличить чистую прибыль на 14.5% за второе полугодие 2019.
• Стоит выделить успешное разрешение вопроса с Brexit, который с очень высокой долей вероятности состоится 31 января. Также состоялось заседание ЕЦБ, ставка ожидаемо осталась на нулевом уровне, программа QE продолжается. Регулятор планирует менять монетарную политику, но в инструментах крайне ограничен.
• Нефть продолжила снижение в рамках наших ожиданий, сложности есть как на стороне спроса (недельные запасы в США всего на 0,4 млн. баррелей), так и на стороне предложения (по оценке МЭА рынок останется профицитным), однако Brent может найти поддержку вблизи 61-62.
• Рубль остался вблизи прежних уровней, несмотря на падение сырьевых котировок, что можно расценивать как позитивный сигнал, неопределенность по экономическим мерам нового Правительства сохраняется.
• Рынок акций РФ продолжил снижение, но сегодня попытается удержаться вблизи текущих уровней. Новатэк может пересмотреть дивполитику и запустит 4 очередь Ямал СПГ, однако рост акций останется ограниченным.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/5d4/Utrenniy-kommentariy-za-24-yanvarya.pdf
• Рост под закрытие торгов в США, вероятно, был обусловлен неплохой макростатистикой, в частности, число заявок на пособие по безработице оказалось меньше ожиданий, а также финансовыми отчетами за 2019 год. Так, компания Procter&Gamble сумела увеличить чистую прибыль на 14.5% за второе полугодие 2019.
• Стоит выделить успешное разрешение вопроса с Brexit, который с очень высокой долей вероятности состоится 31 января. Также состоялось заседание ЕЦБ, ставка ожидаемо осталась на нулевом уровне, программа QE продолжается. Регулятор планирует менять монетарную политику, но в инструментах крайне ограничен.
• Нефть продолжила снижение в рамках наших ожиданий, сложности есть как на стороне спроса (недельные запасы в США всего на 0,4 млн. баррелей), так и на стороне предложения (по оценке МЭА рынок останется профицитным), однако Brent может найти поддержку вблизи 61-62.
• Рубль остался вблизи прежних уровней, несмотря на падение сырьевых котировок, что можно расценивать как позитивный сигнал, неопределенность по экономическим мерам нового Правительства сохраняется.
• Рынок акций РФ продолжил снижение, но сегодня попытается удержаться вблизи текущих уровней. Новатэк может пересмотреть дивполитику и запустит 4 очередь Ямал СПГ, однако рост акций останется ограниченным.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/5d4/Utrenniy-kommentariy-za-24-yanvarya.pdf
Доброе утро!
• Ситуация на мировых рынках в начале недели будет сложной на фоне распространения вируса из Китая. Еще в выходные речь шла уже о двух тысячах зараженных, а Си Цзиньпин сообщил, что ситуация является тяжелой. Золото подорожало пока всего на полпроцента, но, вероятно, еще ускорится в течение дня.
• Еще одной важной темой в ближайшие дни станет тема взаимодействия ЕС и Великобритании. Если с Brexit все стабильно, и 31 января Великобритания должна покинуть ЕС, то вот с будущими торговыми отношениями это не так. Лондон не исключает использование инструмента ввозных пошлин для того, чтобы быстрее договориться о ключевых условиях торговли после выхода из объединения.
• Цены на нефть острее других активов реагируют на негатив, ровно также, как это было в прошлом году. Фундаментальные проблемы с сырьем продолжаются, глава МЭА ждет избытка нефти не только в 1, но и во 2 полугодии. На угрозе распространения вируса Brent теряет более 2% и торгуется уже вблизи 59.40. Перемещение далее в диапазон 56-57 не станет большой неожиданностью.
• Учитывая рост спроса на защитные активы, рубль также слабо начнет новую неделю, вероятно, ослабев к доллару до 62.50 в ближайшие дни.
• Операционные результаты компаний РФ, опубликованные в пятницу, преимущественно были нейтральными. ТМК сократила поставки труб на 5% в 2019 году и, на наш взгляд, уже торгуется вблизи справедливых значений, а долг остается завышенным. Лента добилась роста продаж лишь на 1%, несмотря на длительное падение акций, покупать их пока не стоит.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/c73/Utrenniy-kommentariy-za-27-yanvarya.pdf
• Ситуация на мировых рынках в начале недели будет сложной на фоне распространения вируса из Китая. Еще в выходные речь шла уже о двух тысячах зараженных, а Си Цзиньпин сообщил, что ситуация является тяжелой. Золото подорожало пока всего на полпроцента, но, вероятно, еще ускорится в течение дня.
• Еще одной важной темой в ближайшие дни станет тема взаимодействия ЕС и Великобритании. Если с Brexit все стабильно, и 31 января Великобритания должна покинуть ЕС, то вот с будущими торговыми отношениями это не так. Лондон не исключает использование инструмента ввозных пошлин для того, чтобы быстрее договориться о ключевых условиях торговли после выхода из объединения.
• Цены на нефть острее других активов реагируют на негатив, ровно также, как это было в прошлом году. Фундаментальные проблемы с сырьем продолжаются, глава МЭА ждет избытка нефти не только в 1, но и во 2 полугодии. На угрозе распространения вируса Brent теряет более 2% и торгуется уже вблизи 59.40. Перемещение далее в диапазон 56-57 не станет большой неожиданностью.
• Учитывая рост спроса на защитные активы, рубль также слабо начнет новую неделю, вероятно, ослабев к доллару до 62.50 в ближайшие дни.
• Операционные результаты компаний РФ, опубликованные в пятницу, преимущественно были нейтральными. ТМК сократила поставки труб на 5% в 2019 году и, на наш взгляд, уже торгуется вблизи справедливых значений, а долг остается завышенным. Лента добилась роста продаж лишь на 1%, несмотря на длительное падение акций, покупать их пока не стоит.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://solidbroker.ru/upload/iblock/c73/Utrenniy-kommentariy-za-27-yanvarya.pdf
Доброе утро!
Перед открытием российского рынка сегодня формируется умеренно негативный внешний фон.
• В ходе азиатской сессии индексы снижаются, как и цены на сырье, однако темпы снижения заметно меньше вчерашних, когда большинство индексов потеряли более 2%. Главным и едва ли не единственным фактором падения остаются опасения относительно коронавируса, скорость распространения которого будет определять повестку.
• Участники рынка обратили внимание на падение числа новых домов в США в декабре на 0.4%, хотя ожидался рост на 1.5%. В случае, если распространение вируса станет контролируемым, внимание инвесторов переключится на заседание ФРС, а также отчеты ведущих технологических компаний США.
• Цены на нефть в ходе вчерашнего дня также заметно просели, однако сегодня находятся вблизи цен открытия. Экспорт из Ливии локально уменьшился в несколько раз из-за блокировки портов. Проблема, возникшая еще на прошлой неделе, до сих пор не решена. Также могут успокоить рынок заявления представителей ОПЕК, которые считают, что текущее снижение вызвано скорее психологическими факторами.
• Рубль несколько превысил наши ожидания по снижению, вместо 62.80 опустившись до 63 к доллару. Динамика российской валюты в последние дни хуже, чем у других валют EM, что можно связать как с политической неопределенностью, так и с большей зависимостью от нефтяных цен.
• На фондовой секции предсказуемо спросом пользовались только бумаги золотодобывающих компаний, а также примкнувшей к ним X5, которая ранее рекомендовалась нами для покупки.
❗️ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке: https://solidbroker.ru/upload/iblock/c9b/Utrenniy-kommentariy-za-28-yanvarya.pdf
Перед открытием российского рынка сегодня формируется умеренно негативный внешний фон.
• В ходе азиатской сессии индексы снижаются, как и цены на сырье, однако темпы снижения заметно меньше вчерашних, когда большинство индексов потеряли более 2%. Главным и едва ли не единственным фактором падения остаются опасения относительно коронавируса, скорость распространения которого будет определять повестку.
• Участники рынка обратили внимание на падение числа новых домов в США в декабре на 0.4%, хотя ожидался рост на 1.5%. В случае, если распространение вируса станет контролируемым, внимание инвесторов переключится на заседание ФРС, а также отчеты ведущих технологических компаний США.
• Цены на нефть в ходе вчерашнего дня также заметно просели, однако сегодня находятся вблизи цен открытия. Экспорт из Ливии локально уменьшился в несколько раз из-за блокировки портов. Проблема, возникшая еще на прошлой неделе, до сих пор не решена. Также могут успокоить рынок заявления представителей ОПЕК, которые считают, что текущее снижение вызвано скорее психологическими факторами.
• Рубль несколько превысил наши ожидания по снижению, вместо 62.80 опустившись до 63 к доллару. Динамика российской валюты в последние дни хуже, чем у других валют EM, что можно связать как с политической неопределенностью, так и с большей зависимостью от нефтяных цен.
• На фондовой секции предсказуемо спросом пользовались только бумаги золотодобывающих компаний, а также примкнувшей к ним X5, которая ранее рекомендовалась нами для покупки.
❗️ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке: https://solidbroker.ru/upload/iblock/c9b/Utrenniy-kommentariy-za-28-yanvarya.pdf
Доброе утро!
Внешний фон перед началом торгов на российском рынке сегодня оцениваем как умеренно позитивный.
• Настроения на мировых рынках несколько улучшились, что привело к заметному росту большинства активов после снижения в понедельник. Конечно, в первую очередь это связано со снижением темпов распространения коронавируса в Китае и мире, а также оптимистичным заявлением гендиректора ВОЗ по данной теме.
• Уже после закрытия рынков было опубликовано несколько важнейших отчетов. Apple заметно превзошла ожидания рынка по ключевым показателям в 4 кв. 2019, в том числе по выручке, продажам iPhone, а также прибыли на акцию, немного не дотянув по выручке от сервисов, что, скорее всего, не будет иметь принципиального значения.
• Сегодня решение по ключевой ставке примет ФРС. С большой долей вероятности она останется без изменений, также как и объемы выкупа активов с рынка, хотя интрига все же есть.
• Рубль не остался в стороне от общей динамики и вернул все позиции, утраченные в понедельник. Минфин сегодня предложит ОФЗ двух выпусков в ходе безлимитных аукционов, ожидаем спрос чуть выше среднего, что может дополнительно помочь российской валюте.
• В лидерах фондовой секции были акции Мечела, так как покупатель Эльгинского месторождения уже направил запрос на сделку в ФАС. Мечел, вероятно, направит средства на закрытие долга, что позитивно в контексте будущих дивидендов и оценки компании. Спекулятивный рост может продолжиться.
❗️С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке: https://solidbroker.ru/upload/iblock/aad/Utrenniy-kommentariy-za-29-yanvarya.pdf
Внешний фон перед началом торгов на российском рынке сегодня оцениваем как умеренно позитивный.
• Настроения на мировых рынках несколько улучшились, что привело к заметному росту большинства активов после снижения в понедельник. Конечно, в первую очередь это связано со снижением темпов распространения коронавируса в Китае и мире, а также оптимистичным заявлением гендиректора ВОЗ по данной теме.
• Уже после закрытия рынков было опубликовано несколько важнейших отчетов. Apple заметно превзошла ожидания рынка по ключевым показателям в 4 кв. 2019, в том числе по выручке, продажам iPhone, а также прибыли на акцию, немного не дотянув по выручке от сервисов, что, скорее всего, не будет иметь принципиального значения.
• Сегодня решение по ключевой ставке примет ФРС. С большой долей вероятности она останется без изменений, также как и объемы выкупа активов с рынка, хотя интрига все же есть.
• Рубль не остался в стороне от общей динамики и вернул все позиции, утраченные в понедельник. Минфин сегодня предложит ОФЗ двух выпусков в ходе безлимитных аукционов, ожидаем спрос чуть выше среднего, что может дополнительно помочь российской валюте.
• В лидерах фондовой секции были акции Мечела, так как покупатель Эльгинского месторождения уже направил запрос на сделку в ФАС. Мечел, вероятно, направит средства на закрытие долга, что позитивно в контексте будущих дивидендов и оценки компании. Спекулятивный рост может продолжиться.
❗️С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке: https://solidbroker.ru/upload/iblock/aad/Utrenniy-kommentariy-za-29-yanvarya.pdf
Доброе утро!
Перед открытием российского рынка сегодня формируется нейтральный внешний фон.
• Ключевым событием стало заседание ФРС. В рамках наших предположений регулятор сохранил ключевую ставку на прежнем уровне, но важнее были комментарии Пауэлла в ходе пресс-конференции. Он отметил негативный эффект коронавируса на экономику Китая, который скажется и на США в силу тесных торговых связей двух стран, во-вторых, глава ФРС считает цены на финансовые активы, вероятно, речь, прежде всего, про акции, немного завышенными.
• До заседания ФРС преобладали хорошие настроения на фоне сильных отчетов компаний США. Основное внимание было обращено на результаты Apple, но не остались в стороне и MasterCard с Mcdonald’s. Сегодня также будет насыщенный день в этом отношении, так как свои показатели раскроют Facebook, Microsoft, Tesla.
• Цены на нефть продолжили снижение не только в результате возвращения страхов по влиянию вируса на экономику Китая, но и вследствие слабых недельных данных по запасам – был зафиксирован рост на 3.5 млн. баррелей, тогда как ожидалась гораздо более скромная цифра. Таким образом, открывается потенциал для снижения к 57.50-58 по Brent.
• Валюты развивающихся рынков вчера провели преимущественно слабых день, а рубль не стал исключением. Немного помогли российской валюте аукционы по размещению ОФЗ, в ходе которых суммарно удалось привлечь порядка 59 млрд. рублей.
• Индексы РФ торговались разнонаправленно, из корпоративных новостей следует выделить результаты Фосагро за 2019 год. Производство удобрений за этот период выросло на 6%, продажи на 7%. Считаем, что акции компании сохраняют потенциал роста.
❗️С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке: https://solidbroker.ru/upload/iblock/7d3/Utrenniy-kommentariy-za-30-yanvarya.pdf
Перед открытием российского рынка сегодня формируется нейтральный внешний фон.
• Ключевым событием стало заседание ФРС. В рамках наших предположений регулятор сохранил ключевую ставку на прежнем уровне, но важнее были комментарии Пауэлла в ходе пресс-конференции. Он отметил негативный эффект коронавируса на экономику Китая, который скажется и на США в силу тесных торговых связей двух стран, во-вторых, глава ФРС считает цены на финансовые активы, вероятно, речь, прежде всего, про акции, немного завышенными.
• До заседания ФРС преобладали хорошие настроения на фоне сильных отчетов компаний США. Основное внимание было обращено на результаты Apple, но не остались в стороне и MasterCard с Mcdonald’s. Сегодня также будет насыщенный день в этом отношении, так как свои показатели раскроют Facebook, Microsoft, Tesla.
• Цены на нефть продолжили снижение не только в результате возвращения страхов по влиянию вируса на экономику Китая, но и вследствие слабых недельных данных по запасам – был зафиксирован рост на 3.5 млн. баррелей, тогда как ожидалась гораздо более скромная цифра. Таким образом, открывается потенциал для снижения к 57.50-58 по Brent.
• Валюты развивающихся рынков вчера провели преимущественно слабых день, а рубль не стал исключением. Немного помогли российской валюте аукционы по размещению ОФЗ, в ходе которых суммарно удалось привлечь порядка 59 млрд. рублей.
• Индексы РФ торговались разнонаправленно, из корпоративных новостей следует выделить результаты Фосагро за 2019 год. Производство удобрений за этот период выросло на 6%, продажи на 7%. Считаем, что акции компании сохраняют потенциал роста.
❗️С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке: https://solidbroker.ru/upload/iblock/7d3/Utrenniy-kommentariy-za-30-yanvarya.pdf
Доброе утро!
Внешний фон перед началом торгов на российском рынке сегодня оцениваем как нейтральный.
• Вчера преобладали пессимистичные настроения и даже хорошие отчеты крупнейших компаний США не могли повлиять на ситуацию, однако под закрытие американского рынка на фоне заявлений ВОЗ наступил перелом и индексы перешли к росту. Организация, в целом, спокойна в своих комментариях и считает, что нет причин для ограничений на передвижение людей или товаров.
• ВВП США по итогам 4 кв. 2019, согласно первой оценке, вырос на 2,1% в годовом выражении, что совпало с прогнозами рынка, но является хорошим показателем, особенно на фоне преобладания ожиданий замедления основных экономик в 2019.
• Финансовые результаты компаний также преимущественно порадовали. Особенно выделяется рост чистой прибыли Microsoft на 30% за 2 полугодие 2019 и на 38% в 4 кв. Coca-Cola увеличила чистую прибыль на 39% по итогам всего 2019 года, что также привело к росту акций компании.
• Нефть копировала динамику основных индексов – снижение большую часть дня и рост под закрытие американской сессии. Основной уровень по Brent – 60$ за баррель. В случае закрепления выше него можно рассчитывать на дальнейший рост, однако общий фундамент по сырью остается сложным.
• Совет директоров Северстали рекомендовал выплатить за 4 кв. дивидендами 26.26 рублей на акцию. Это меньше, чем за 4 кв. 2018, однако и акции стали дешевле. Ожидаем, что дивдоходность в 2020 превысит 10%, а бумаги компании останутся интересными для покупки.
❗️С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке: https://solidbroker.ru/upload/iblock/cdd/Utrenniy-kommentariy-za-31-yanvarya.pdf
Внешний фон перед началом торгов на российском рынке сегодня оцениваем как нейтральный.
• Вчера преобладали пессимистичные настроения и даже хорошие отчеты крупнейших компаний США не могли повлиять на ситуацию, однако под закрытие американского рынка на фоне заявлений ВОЗ наступил перелом и индексы перешли к росту. Организация, в целом, спокойна в своих комментариях и считает, что нет причин для ограничений на передвижение людей или товаров.
• ВВП США по итогам 4 кв. 2019, согласно первой оценке, вырос на 2,1% в годовом выражении, что совпало с прогнозами рынка, но является хорошим показателем, особенно на фоне преобладания ожиданий замедления основных экономик в 2019.
• Финансовые результаты компаний также преимущественно порадовали. Особенно выделяется рост чистой прибыли Microsoft на 30% за 2 полугодие 2019 и на 38% в 4 кв. Coca-Cola увеличила чистую прибыль на 39% по итогам всего 2019 года, что также привело к росту акций компании.
• Нефть копировала динамику основных индексов – снижение большую часть дня и рост под закрытие американской сессии. Основной уровень по Brent – 60$ за баррель. В случае закрепления выше него можно рассчитывать на дальнейший рост, однако общий фундамент по сырью остается сложным.
• Совет директоров Северстали рекомендовал выплатить за 4 кв. дивидендами 26.26 рублей на акцию. Это меньше, чем за 4 кв. 2018, однако и акции стали дешевле. Ожидаем, что дивдоходность в 2020 превысит 10%, а бумаги компании останутся интересными для покупки.
❗️С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке: https://solidbroker.ru/upload/iblock/cdd/Utrenniy-kommentariy-za-31-yanvarya.pdf
Внешний фон оцениваем нейтрально. Хэдлайнер сегодняшних торгов – это китайский коронавирус. По-прежнему растет число заболевших. Китайские власти признают, что вспышка негативно сказывается на экономике страны. ЦБ Китая вольёт сегодня $174 млрд. для обеспечения стабильности финансовых рынков.
Нефть снижается в пределах одного процента. Эпидемия в Китае негативна для экономической активности, что в свою очередь, вызывает снижение потребления нефти.
Рынки Азии торгуются со смешанной динамикой. Китай открылся после новогодних каникул с резким снижением. Японские индексы отреагировали позитивно на заявление Китайского ЦБ.
Рынок США закрылся снижением в пределах 2%, однако на утро фьючерсы уже демонстрируют позитивную динамику.
Доллар вплотную приблизился к 64 рублям. Минэкономразвития считает, что средний курс на 2020 год будет находиться на текущих уровнях, а в долгосрочной перспективе сдвигаться к 68 рублям.
Ожидаем на российском рынке акций сегодня нейтральной динамики. На неделе выходят годовые отчеты у ММК и Магнита, будем следить за этими компаниями. Также стартуют торги гдр Эталона и фьючерсами на газ.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке: https://solidbroker.ru/upload/iblock/dc6/Utrenniy-kommentariy-03.02.2020.pdf
Нефть снижается в пределах одного процента. Эпидемия в Китае негативна для экономической активности, что в свою очередь, вызывает снижение потребления нефти.
Рынки Азии торгуются со смешанной динамикой. Китай открылся после новогодних каникул с резким снижением. Японские индексы отреагировали позитивно на заявление Китайского ЦБ.
Рынок США закрылся снижением в пределах 2%, однако на утро фьючерсы уже демонстрируют позитивную динамику.
Доллар вплотную приблизился к 64 рублям. Минэкономразвития считает, что средний курс на 2020 год будет находиться на текущих уровнях, а в долгосрочной перспективе сдвигаться к 68 рублям.
Ожидаем на российском рынке акций сегодня нейтральной динамики. На неделе выходят годовые отчеты у ММК и Магнита, будем следить за этими компаниями. Также стартуют торги гдр Эталона и фьючерсами на газ.
❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке: https://solidbroker.ru/upload/iblock/dc6/Utrenniy-kommentariy-03.02.2020.pdf