Доброе утро! Цены на нефть укрепились на 3% в пятницу и имеют потенциал для дальнейшего роста. Саудовская Аравия перевыполнила договоренности ОПЕК+ на треть, планирует еще больше сократить поставки в феврале, помимо этого сократили добычу Иран, Ливия и ряд других стран. На этом фоне нефть Brent протестирует уровень 65, а индекс Мосбиржи способен обновить максимум.

📈 Российские компании на этой неделе начнут сообщать финансовые результаты 2018 года. Завтра отчеты МСФО представят Роснефть и Северсталь, акции которой получат дополнительную поддержку из-за контракта на трубы для Газпрома стоимостью 8 млрд. руб.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/F94zW

Доброе утро! По информации Bloomberg, за январь облигации развивающихся рынков привлекли больше средств, чем за 8 месяцев 2018 года, что подтверждает тезис о первостепенном влиянии внешних факторов на рубль и российские облигации в начале года.

📈 Сегодня стартует сезон корпоративных отчетов на российском рынке. Первыми результаты представят «Роснефть» и «Северсталь». Ожидаем, что обе компании значительно превзойдут показатели 2017 года, что отчасти уже заложено в цены акций.

📊 Совет директоров «Северстали» рекомендовал выплатить дивиденды 32.08 руб. за 4 кв. 2018. Дивдоходность «металлурга» остается рекордной, поэтому уровень 1100 может быть достигнут в ближайшее время.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/F9QW2

Доброе утро! Минфин РФ с 7 февраля по 6 марта купит валюту в рамках бюджетного правила на 194 млрд. руб., то есть ежедневный объем закупок составит примерно 9.7 млрд. руб. Это меньше, чем в январе, что положительно для перспектив рубля.

📈 Роснефть представила ожидаемо сильный отчет по итогам 2018, поэтому вчерашний рост акций на 4.26% прежде всего связываем с повышением рейтинга от S&P с «ВВ+» до инвестиционного «ВВВ-», а также вероятным началом buy-back в 2019 году. Бумаги компании сохраняют потенциал роста до 440-445 руб.

С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/F9k6E

Доброе утро! Глава Энел Россия не исключил, что из-за роста капитальных затрат дивидендные выплаты в 2019 могут быть пересмотрены, в результате акции потеряли 5.32% и для покупок сейчас не интересны.

📈 Сегодня отчеты за 2018 год по МСФО представят НЛМК, ММК и Магнит. Рекомендуем обратить внимание на свободный денежный поток «металлургов», от которого будут зависеть дивидендные выплаты.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/FA5wc

Число инвесторов в России превысило 2 миллиона человек! 👀
31 января 2019 года на Московской бирже зарегистрировался двухмиллионный частный инвестор!
Число брокерских счетов у россиян удвоилось за последние три года. Основной рост пришелся на 2018 год, количество инвесторов-частников выросла на 75%.📈
Пресс-служба МосБиржи объясняет всплеск интереса россиян к инвестированию налоговыми льготами: это поэтапное освобождение от НДФЛ дохода с облигаций и распространение индивидуальных инвестиционных счетов.
Число знакомых с фондовым рынком россиян неуклонно растет, но даже сейчас это всего 1,5% взрослого населения страны. Из взрослых американцев инвесторов — примерно половина (37% в возрасте от 18 до 35 лет и 61% старше 35 лет).
Это значит, что нашему рынку есть куда расти, возросший спрос не даст котировкам обвалиться до нуля.
Интерес подогревают финансовые власти: ЦБ и Минфин уже объявили, что в 2019-21 годах основу стратегии состав именно привлечение граждан к финансовому рынку.

Откройте брокерский счет или счет ИИС уже сегодня. Это бесплатно! Выбирайте SolidBroker https://bit.ly/2Bro8VI

Доброе утро! Сегодня Банк России впервые в 2019 году примет решение по ключевой ставке. Мы ожидаем, что она останется на текущем уровне, так как все ключевые факторы, на которые обычно ориентируется регулятор, сейчас этому способствуют.

📈 НЛМК и ММК в 2018 порадовали ростом ключевых показателей, в том числе денежного потока, и снижением долговой нагрузки, что позволяет сохранить позитивный прогноз по дивидендам.

📊 Магнит представил нейтральный отчет за 2018. Выручка растет медленнее, чем число магазинов, чистая прибыль снижается из-за роста расходов на аренду, но если уровень 4000 будет удержан, краткосрочно бумаги интересны для покупок.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/FAQeQ

Аэрофлот предупредил о возможности потерять 48 млрд р.

Аэрофлот ожидает потери в размере 48 миллиардов рублей в связи с ростом стоимости авиакеросина в 2018 году.
Цены на авиакеросин в российских аэропортах стали расти вместе с ценами на нефть с середины 2017 года и достигли пика летом 2018 года.
Согласно данным отчета головной компании группы ОАО Аэрофлот по российским стандартам прибыль за 2018 год сократилась в 10 раз. Топливные затраты выросли на 41,75 миллиарда рублей, в том числе на 36,6 % - за счет роста стоимости.
На консолидированном уровне по группе Аэрофлот ожидается еще более значимое влияние фактора роста стоимости керосина, оцениваемое в 48 миллиардов рублей по 2018 году.
Из отчета МСФО за 9 мес. 2018, следует, что расходы на лизинг увеличились на 33%, а на авиатопливо на 46%, но нужно учитывать, что и парк самолетов за год заметно вырос – с 315 до 367 воздушных судов. Стоимость топлива стабилизировалась с 4 кв. 2018, поэтому поквартальная динамика должна стать положительной .
За девять месяцев прошлого года Аэрофлот снизил прибыль на 17,2 % до 22,5 миллиарда рублей при росте выручки на 15,2% до 466,4 миллиарда рублей.

Мы попросили прокомментировать данную новость нашего ведущего аналитика Вадима Кравчука.
“Стоит дождаться консолидированного отчета МСФО по всей группе «Аэрофлот», так как отчет по стандартам РСБУ не учитывает результаты дочерних компаний. Поэтому и выраженной негативной реакции инвесторов на отчет не было. Мы еще в прошлом году отмечали высокую корреляцию между котировками нефти и акциями Аэрофлота. Действительно, результаты компании ухудшатся из-за роста операционных расходов. Негатив относительно топливных цен уже заложен в котировки, но в случае дальнейшего роста цен на нефть, акции Аэрофлота будут под давлением.”

Доброе утро! Возобновляется санкционная риторика со стороны США. После перерыва длиной в несколько месяцев Конгресс завтра вернется к обсуждению дополнительных мер давления на Россию и некоторые другие страны, в том числе Иран и Венесуэлу. Прогнозируем выход инвесторов из ОФЗ и акций банков в начале недели.

📈 Акции «МТС» потеряли почти 5% из-за предполагаемого делистинга с NYSE и концентрации на Мосбирже. Бумаги привлекательны с позиции дивидендов, поэтому уже отыграли часть потерь, но интересны и по текущим ценам.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/FBgvz

Доброе утро! Рубль после повышения кредитного рейтинга РФ до инвестиционного от Moody’s получил краткосрочную поддержку, но во второй половине дня вернулся к корреляции с другими валютами emerging markets. Ожидаем, что торги сегодня будут проходить выше 66 по USDRUB.

📉 «Полюс» представил отчет МСФО за 2018 год. Выручка выросла на 16%, EBITDA на 19%, снижение чистой прибыли в 2.5 раза было связано с переоценкой деривативов и курсовыми разницами. Акции торгуются выше нашей фундаментальной оценки, поэтому прогнозируем продолжение коррекции как минимум до возобновления восходящей тенденции по золоту.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/FC23D

Доброе утро! Индексы США уверенно прибавили порядка 1.5% на фоне снижения опасений относительно очередного шатдауна. Республиканцы и демократы пришли к компромиссу. Соглашение предполагает выделение на строительство стены $1.4 млрд. вместо предполагаемых ранее $5.7 млрд. Теперь внимание инвесторов вновь переключится на переговоры с Китаем.

❗ Moody’s вслед за повышением суверенного рейтинга РФ до инвестиционного пошел на аналогичный шаг в отношении: «Русгидро», «ФСК ЕЭС», «Россети», «ВЭБ», «Дом.рф». На фоне этого ожидаем краткосрочный рост интереса к эмитентам и снижение доходности по их выпускам.

📈 Интер РАО уменьшил выработку энергии в 2018 на 1.7%, но по нашим прогнозам все равно увеличит выручку и прибыль по МСФО, акции компании фундаментально недооценены минимум на 8-10%.

С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/FCKCJ

Доброе утро! ⚠ В Конгресс США представителями обеих партий был внесен законопроект, предусматривающий жесткие санкции в отношении России. В нем предлагается выступить против российских банков, инвестиций в СПГ-проекты, новых сделок с ОФЗ, разработки нефтяных месторождений в России, политических деятелей и владельцев компаний. В августе, когда был предложен менее жесткий закон, облигации и рубль заметно просели, поэтому сейчас стоит ожидать похожей реакции.

📈 Акции Yandex стали лидерами роста в преддверии завтрашнего отчета по МСФО. Если подтвердятся ожидания инвесторов, то бумаги и далее будут сильнее рынка - есть шанс обновить максимумы 2019 года и закрепиться выше 2280.

С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/FCdgh

Доброе утро! В результате ужесточения санкционной риторики со стороны США под давлением, как и ожидалось, оказались все российские активы. Сегодня темпы снижения индексов, рубля и ОФЗ должны замедлиться, но участники рынка, вероятно, сочтут нужным максимально снизить риски перед выходными.

📈 Акции «Черкизово» прибавили 5.4% после публикации результатов 2018. Фундаментально бумаги компании остаются недооцененными и способны обновить исторический максимум в ближайшее время. Сегодня ожидаем отчет Yandex за 2018 год.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/FCy6i

Доброе утро! Котировки нефти продолжают рост. Помимо сокращения добычи странами ОПЕК трейдеры реагировали на сообщение из Саудовской Аравии, крупнейшее месторождение которой частично прекращало работу. Обозначенная нами ранее цель 66.50 по Brent практически достигнута, вблизи текущих значений сопротивление продавцов увеличится.

📈 Годовой отчет Yandex оцениваем положительно - рост выручки составил 41%, чистой прибыли 62%. После непродолжительного перерыва, вероятно, можно будет вернуться к покупкам акций компании.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/FDooJ

Доброе утро! Торговые переговоры США и Китая в Вашингтоне стартуют уже сегодня, тогда как изначально планировалось начать новый раунд 21 февраля. Американские индексы практически вернулись к декабрьским уровням, с которых началась недавняя коррекция. Уровень 2800 по S&P500 является ключевым – закрепление выше него возможно в случае уверенности инвесторов в заключении торгового соглашения.

📈 В лидерах российской фондовой секции вчера были акции золотодобывающих компаний на фоне роста цен на драгоценный металл. Корреляция между активами продолжит сохраняться на высоком уровне, поэтому закрывать «длинные» позиции преждевременно.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/FE8Za

Доброе утро! Нефть марки Brent уверенно держится вблизи 66.50 за баррель и способна обновить максимум года, продолжая реагировать на сокращение добычи в рамках ОПЕК+. Саудовская Аравия в феврале экспортировала 6.9 млн. бар. в сутки, что является минимумом с 2017.

📈 АФК Система усилила позиции в сфере девелопмента после покупки 25% Etalon Group. Присутствие компании на рынке недвижимости остается примерно сопоставимым, но увеличивается диверсификация активов. Размер долга Системы остается значительным, поэтому покупать акции ранее публикации годового отчета не рекомендуем.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/FEUJX

Зависит ли курс рубля от цены на нефть?
Своим мнением с порталом Banki.ru поделился Павел Егоров директор департамента клиентских отношений ИФК «Солид»
Читайте подробнее здесь: https://bit.ly/2NhN5HV

Доброе утро! Спрос на рубль за счет благоприятного внешнего фона сохраняется, что подтвердили вчерашние аукционы Минфина по размещению ОФЗ. Всего было привлечено 32.9 млрд. руб., что много по сравнению с объемами 2018, но недостаточно для выполнения квартального плана.

📈 Новатэк представил нейтральный годовой отчет. При росте выручки на 42% и чистой прибыли на 9.9% примерно в 2 раза увеличились капитальные затраты и незначительно вырос долг. Акции сохраняют потенциал роста, но торгуются уже довольно близко к справедливым значениям.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/FEpNB

Доброе утро! JP Morgan ухудшил прогноз по росту квартального ВВП США с 1.75% до 1.5%, а член ФРС Буллард отметил возрастающую вероятность рецессии, признаком чего является инверсия кривой облигаций, что увеличило давление на участников рынка.

📈 «Газпромнефть» представила положительный отчет за 2018 год. Выручка увеличилась на 28%, чистая прибыль на 49%. Основным фактором роста могут стать дивиденды. Руководство обещает направить на них не менее 30% чистой прибыли, то есть выплата на акцию, по нашим расчетам, превысит 25 руб., дивдоходность составит 7.5%.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/FFBa9