Доброе утро! 🌲

- Больше половины мировых хэдж-фондов по итогам года оказались в минусе, чего нельзя сказать о клиентах команды ИФК Солид! 👍

- Поздравляем всех с наступающим Новым Годом и желаем отлично провести выходные!!!🎉🎄

С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке
https://solidbroker.ru/investment_management/analytics/daily_reviews/utrenniy_kommentariy_za_29_dekabrya/

Доброе утро! Ключевым поводом для оптимизма в начале года выступают торговые переговоры США и Китая, которые начались 7 января. Предварительные итоги могут быть оглашены уже в ближайшие дни.

⚠ В России с 1 января состоялось повышение ставки НДС с 18% до 20%, а также увеличение ряда тарифов. В долгосрочной перспективе это негативно для бизнеса и потребительской активности, однако локально для инвесторов важнее внешняя конъюнктура.

📉 Рубль испытал кратковременный шок и снижался к доллару до 71.50 на «тонком» рынке 3 января, но затем перешел к укреплению. 15 января ЦБ РФ возобновит покупки валюты по бюджетному правилу, поэтому закрепление USDRUB ниже 66 пока выглядит маловероятным.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/F24YF

Доброе утро! Нефть марки Brent прибавила 4.5% на фоне сокращения добычи в Саудовской Аравии в рамках соглашения ОПЕК+. После нескольких дней активного роста волатильность сырья может временно пойти на спад, но возвращение в диапазон 62-64 актуально.

📉 В аутсайдерах российской фондовой секции Rusal и En+ после того, как Конгресс США запросил дополнительные консультации у Минфина по снятию санкций с компаний. Сегодня Мнучин должен обсудить с демократами данный вопрос. При положительном исходе эти бумаги способны прибавить 3-5%.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/F2LP6

Доброе утро! Рубль консолидируется чуть ниже 67 за доллар. Чем ближе 15 января и возобновление покупок валюты со стороны ЦБ РФ, тем меньше вероятность укрепления российской валюты. Дополнительным негативным фактором является пересмотр инфляции за 2018 – Росстат теперь оценивает ее в 4.3%.

📈 Мосэнерго и ТГК-1 вчера прибавили более 4% на фоне роста тарифов с января. Сектор традиционно считается фундаментально недооцененным, поэтому прогнозируемый рост выручки компаний в 2019 году способствует покупкам бумаг.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/F2d5U

Доброе утро! Индекс Мосбиржи начнет торги в незначительном минусе на фоне коррекции мировых площадок и локального снижения нефтяных цен. Цены на сырье падают, несмотря на уменьшение количества буровых установок по итогам прошлой недели с 877 до 873 единиц. Для возобновления роста необходимо подтверждение дальнейшего сокращения добычи в рамках ОПЕК+.

📈 «Алроса» сообщила о росте продаж за 2018 в денежном выражении на 6%. Акции компании по-прежнему интересны на долгосрочную перспективу.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/F3Hzg

Доброе утро! Банк России после перерыва, взятого в августе прошлого года, возвращается на валютный рынок для пополнения резервов в рамках бюджетного правила. До 6 февраля ежедневный объем покупок будет составлять примерно 15.6 млрд. руб, USDRUB на этом фоне протестирует уровень 67.50.

📉 Сегодня в парламенте Великобритании состоится голосование по Brexit. В декабре было очевидно, что предложенный проект соглашения с ЕС поддержки депутатов не найдет, сейчас ситуация не сильно поменялась. Британский фунт интересен для продаж в случае отсутствия компромисса по данному вопросу.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/F3Y3S

Доброе утро! Как и ожидалось, проект выхода Великобритании из ЕС был отклонен в ходе голосования парламентариев. Сегодня состоится еще одно голосование – на этот раз по вотуму недоверия Терезе Мэй, что обеспечит сохранение высокой волатильности по британскому фунту.

📉 Возвращение Банка России на рынок для покупки валюты в рамках бюджетного правила не стало большой проблемой для рубля. Однако, если бы не укрепление нефти более чем на 2%, динамика российской валюты оказалась бы более сдержанной. Исходя из текущих реалий, ниже уровня 66.50 закрепиться будет сложно.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/F3rD9

Доброе утро! Нефть продолжает рост после публикации недельных запасов, сократившихся на 2.6 млн. баррелей, и прогнозах Минэнерго по добыче в США, которые не изменились, тогда как многие ожидали очередного повышения, учитывая динамику прошлого года.

📈 Дивиденды «Россетей» по итогам 2018 года могут превысить выплаты прошлого года, что стало причиной роста акций вчера, однако покупать по текущим ценам бумаги не рекомендуем – стоит дождаться коррекции.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/F49rp

Доброе утро! Американские площадки продолжили рост в ходе вчерашней сессии. Поводом послужили сообщения о возможной отмене пошлин на товары из Китая со стороны США. С такой идеей, по информации WSJ, выступает министр финансов Мнучин.

📊 Нефть в конце недели получает повод для роста из-за ежемесячного отчета ОПЕК. Согласно данным организации, в декабре добыча картеля сократилась на 750 тыс. баррелей в сутки от прежнего уровня. Большая часть снижения пришлась на Саудовскую Аравию.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/F4VCz

Доброе утро! Китай предложил США соглашение, в рамках которого за 6 лет удастся достичь баланса в торговле, то есть экспорт и импорт между 2 странами сравняется. Подобный документ может стать основой для торгового соглашения.

📈 Ускорение потребительских цен создает возможность для роста финансовых показателей ритейлеров, на фоне чего акции компаний выглядят лучше рынка в начале года. Бумаги «X5», «Лента» и «Детский мир» можно покупать вблизи текущих цен, «Магнит» после коррекции.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/F5Bjz

Доброе утро! Fitch подает тревожный сигнал относительно экономики Китая, сообщая о рекордном уровне корпоративных дефолтов по итогам прошлого года. 45 китайских компаний не смогли обслуживать долг по 117 выпускам облигаций на общую сумму $16.3 млрд.

📈 «Трансконтейнер» в 2018 увеличил перевозки на 6.1%, прежде всего за счет транзитных и экспортных поставок. При этом объемы внутренних перевозок грузов сократились. Акции компании фундаментально интересны для покупок, однако отличаются низкой ликвидностью.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/F5QrQ

Доброе утро! Затянувшийся «шатдаун» в США и отмена предварительных торговых переговоров с Китаем, ранее намеченных на 30-31 января, усиливают риски продолжения коррекции мировых индексов.

📈 Лучше других на российском рынке сегодня будут торговаться акции «Мечела» после сообщения о реструктуризации большей части валютного долга. Обыкновенные акции в краткосрочной перспективе могут вырасти до 94 руб., привилегированные до 113.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/F5dka

Доброе утро! Американские индексы завершили вчерашнюю сессию в незначительном плюсе на фоне возможного возобновления работы гос. учреждений в ближайшее время. Демократы представили законопроект, согласно которому ведомства должны работать, ориентируясь на бюджет прошлого года, до тех пор, пока Трамп и Конгресс не договорятся.

📈 Акционеры Фосагро утвердили дивиденды 72 руб. на акцию из нераспределенной прибыли за 2017 год. Выплата является рекордной, поэтому ожидаем повышение локального интереса к компании.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/F5sM2

Доброе утро! Несмотря на рост недельных запасов нефти на 8 млн. баррелей, что является самым высоким значением с 15 ноября, сырьевые цены прибавляют в ходе азиатских торгов из-за политического кризиса Венесуэле.

📈 Газпром сообщил о значительном сокращении расходов на крупные проекты, что позитивно для компании и будущих дивидендов. Так, инвестиции в «Силу Сибири» сократятся с 219 млрд. руб. в 2018 до 147 млрд. в нынешнем году, на «Северный поток-2» с 92 до 53 млрд.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/F67ts

Доброе утро! Один из основных вопросов, сдерживающих дальнейший рост индексов США, приблизился к положительному исходу. Шатдаун, продолжавшийся 43 дня, был приостановлен как минимум до 15 февраля. По оценкам S&P, потери страны из-за спора превысят $6 млрд., что будет иметь отложенный негативный эффект, однако локально событие придаст импульс рынкам.

📈 Минфин США официально снял санкции с Rusal и En+. Ранее мы рекомендовали спекулятивно покупать акции компаний, ожидая подобного развития событий. Сейчас подходящий момент для закрытия части позиции. Компаниям потребуется время, на наш взгляд 1-2 квартала, чтобы вернуться на досанкционный уровень.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/F6ydu

Доброе утро! Голосование по Brexit было перенесено на 13 февраля, о чем сообщают западные СМИ, так как вероятность принятия документа в нынешнем формате крайне мала. Считаем, что фунт переоценен к доллару и евро из-за неопределенности по итоговому документу.

📉 Газпром закладывает в бюджет дивиденды из расчета 10.43 руб. на акцию, что в рамках наших ожиданий. Многие покупали бумаги, рассчитывая на 14-16 руб. дивидендов, поэтому выход из акций может продолжиться в ближайшие дни.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/F7HFg

Доброе утро! Сегодня состоится заседание ФРС, по итогам которого позиции доллара рискуют ослабнуть. Ставка, без сомнений, останется на нынешнем уровне, поэтому внимание инвесторов будет сосредоточено на комментариях Пауэлла относительно продолжения или сворачивания программы по сокращению баланса.

📈 Нефть реагирует укреплением на сбои в работе крупнейшего месторождения Ливии и в меньшей степени на санкции к Венесуэле. Вероятно, рост будет сдержанным, так как Трамп пригрозил поставками из стратегических запасов в случае дефицита сырья.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/F7YeP

Доброе утро! ФРС США оказала поддержку рынкам, при этом спровоцировав снижение спроса на доллар. Ключевая ставка сохранилась на прежнем уровне, в чем не было сомнений, в то же время риторика регулятора остается мягкой. Федрезерв не будет спешить с дальнейшим повышением ставки, терпеливо выжидая подходящего момента. Риски инфляции уменьшились, в том числе из-за снижения нефтяных цен.

📈 Запасы нефти за неделю увеличились на 900 тыс. баррелей, но это лучше ожиданий, поэтому новость стала дополнительным фактором роста цен. В ближайшие дни Brent может обновить максимум 2019 года, торгуясь выше 63 долларов.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/F7rpH

Доброе утро! Вслед за положительными итогами заседания ФРС финансовые рынки получили поддержку от торговых переговоров США и Китая, которые проходили в Вашингтоне. Стороны смогли добиться прогресса. Речь идет о нахождении баланса в торговле (Китай будет закупать больше сельхозпродукции), а также о выработке механизма по контролю за реализацией уже достигнутых договоренностей.

📈 Группа Русгидро представила операционные результаты за 2018 год. Выработка электроэнергии увеличилась на 2.9% и стала рекордной. Акции компании торгуются вблизи исторического минимума и имеют потенциал для долгосрочного роста.

❗ С утренним комментарием можно ознакомиться по ссылке https://clck.ru/F8GdF