Разбор компании Coca-Cola #KO
Сектор: безалкогольные напитки

Компании Coca-Cola кроме одноименного бренда принадлежат Sprite, Fanta, а также менее известные бренды производители воды, газ.напитков, кофе и чая, соков, молочных продуктов.

▪️ Капитализация: 255.43B$
▪️ P/E - 23.82, форвардное P/E - 19.68, среднее по сектору P/E - 24.3
▪️ P/S - 1.6, форвардное P/S - 5.71
▪️P/B - 9.7
ℹ️ Компания оценивается в среднем по сектору, не дешево и не дорого. По P/B дорого.

💰 Финансовое здоровье
▪️ В 2014 году балансовая оценка была 34,3B$, до середины 2020 падала до 19,19B$. С 20 по текущее время восстанавливается, до 27,83B$, но меньше, чем в 2014 году. Долги последние 20 лет практически стоят на месте, чуть растут и сейчас чуть падают.
▪️ Кэш и эквиваленты - 15,4B$.
▪️ Долг - 41,8B$.
ℹ️ Долг больше кэша в 2,7 раза. Здоровье не идеальное, но долги не создают проблем для жизни компании, так живет уже более 20 лет.

🤑 Дивиденды
▪️ 3,1% дивидендов в год по текущей цене. Компания выплачивает каждый квартал по 0,46$, ежегодно повышая выплаты.
▪️Ожидается, что дивиденды в ближайшие годы будут ежегодно повышаться, как и было раньше. К 2026 году по текущей цене компания будет выплачивать 3,5%.
▪️ Коэффициент выплаты дивидендов (Payout ratio): 73%.
ℹ️ Стабильные дивиденды, будут расти. Дивиденды не очень высокие. Компания отдает существенную часть на выплаты дивидендов. На мой взгляд это не очень хорошо для бизнеса.

🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SeekingAlpha в 2024 году EPS вырастет на 4.49% (по сравнению с 8.35% в 2023), в 2025 - 6.85%, в 2026 - 5.97%. Выручка в 2024 году вырастет на 3.24%, в 2025 на 4.97%, в 2026 на 3.32%.
▪️ Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 87.7$, TipRanks - 65.9$, GuruFocus - 68.9$.
ℹ️ Ожидается, что 2024 год будет более слабый, чем 2023. А рост усилится в 2025 году.

📢 Отчет
▪️ Компания отчиталась сегодня. Оказался незначительно лучше прогноза, акции упали на 1.11%.

📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы за падение. На недельном ТФ индикаторы расходятся, на этом ТФ нет сигнала. Наибольшая вероятность, что акции сходят к 200-дневной скользящей в район 56-57$, т.е. на 2-4% ниже текущих всего-то. Акции Coca-Cola не очень волатильны, как и её бизнес.

🧠 Выводы
Слаборастущая компания с средним финансовым здоровьем, платящая средние по объему дивиденды, будет более слабый рост в 2024 году. На мой взгляд сейчас её покупать не выгодно. Если цена уйдет хотя бы к 44$, там можно подумать о покупке. Но, скорее всего, в ближайшее время этого не произойдет. Я бы просто прошел мимо в поиске более интересных историй.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

График отправляю в комментарии 👇

❗️Кого разобрать на следующей неделе?

За эту неделю разобрал несколько компаний:

▪️Intel (отчет совпал с предположением о движение цены)
▪️Краткий обзор: Ping An Insurance, China Life Insurance, Hong Kong Exchanges and Clearing, Sands China, Aluminum Corporation of China, China Overseas Land & Investment
▪️TAL Education (отчет совпал с предположением о движение цены)
▪️Microsoft (отчет совпал с предположением о движение цены)
▪️Alphabet (отчет не совпал с предположением о движение цены)

Итого из 4 разборов - 3 оказались верные предположения о движение цены, один не верный.

На этой неделе отчитываются (по хештегу можете найти старые разборы):
▪️APPLE #AAPL
▪️AMAZON #AMZN
▪️MASTERCARD #MA
▪️COCA-COLA #KO
▪️AMD #AMD
▪️MCDONALD'S #MCD
▪️QUALCOMM #QCOM
▪️CONOCOPHILLIPS #COP
▪️PFIZER #PFE
▪️BOOKING #BKNG
▪️STARBUCKS #SBUX
▪️MERCADOLIBRE #MELI
▪️PAYPAL #PYPL
▪️COINBASE #COIN
▪️DOORDASH #DASH
▪️3M #MMM
▪️THE KRAFT HEINZ #KHC
▪️BLOCK #SQ

Выбираем кого разобрать? В том числе принимаю на разбор и акции российских компаний. Пишите в комментарии, чей разбор вы хотите увидеть. По лайкам определю кого разобрать в первую очередь.

P.S. Пишем по 1 компании (если написано более 1 компании, я не знаю какую из них выбрать).